李莎（廣東財經(jīng)大學(xué)廣東廣州510320）

一、引言

近年來，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展水平的不斷提高以及互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，企業(yè)利益相關(guān)者對企業(yè)信息透明度的要求越來越高，企業(yè)會計準(zhǔn)則也一直在完善中。同時，股份支付作為一種員工期權(quán)激勵制度和全新的支付方式，逐漸進入人們的視野，并被越來越多的企業(yè)采用。很多相關(guān)的研究已經(jīng)證實，實行股權(quán)激勵能夠有效促進企業(yè)發(fā)展業(yè)績的增長。我國對股份支付的規(guī)范仍停留在2006年制定的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》（以下簡稱股份支付準(zhǔn)則），雖然先后兩次發(fā)布了準(zhǔn)則解釋第3號與第7號，但對于股份支付的會計處理一直存在著較大爭議，爭議的焦點主要在以權(quán)益結(jié)算下的股份支付的確認與計量、可行權(quán)數(shù)量的估計等方面?；诖耍疚膶幾h的焦點進行分析探討，對股份支付的會計處理提出具體可行的合理化建議。

二、我國股份支付會計處理的現(xiàn)狀

股份支付準(zhǔn)則明確規(guī)定了股份支付主要是指企業(yè)為了激發(fā)員工的工作熱情和積極性，同時為了解決企業(yè)所有者與企業(yè)管理層因信息不對稱而導(dǎo)致的利益沖突問題而實施的授予員工或管理層權(quán)益工具期權(quán)，或者以權(quán)益工具為計算基礎(chǔ)給予員工或管理層等未來現(xiàn)金支付的一項制度或內(nèi)部安排。遵照會計準(zhǔn)則，股份支付按照不同的結(jié)算方式可分為兩類：權(quán)益結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式。典型的股份支付可以歸納為以下環(huán)節(jié)，見表1。

表1 股份支付的關(guān)鍵時間點及其特點

財政部發(fā)布的兩次解釋公告包括：（1）2009年發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第3號》。該解釋規(guī)定對于企業(yè)取消授予的權(quán)益工具應(yīng)作加速行權(quán)處理，并首次提到了行權(quán)條件，但關(guān)于行權(quán)條件在會計處理中的地位闡述并不清晰。（2）2015年發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第7號》。該解釋對股份支付會計處理出現(xiàn)的問題給予了補充說明，一定程度上細化了基本流程，增強了會計準(zhǔn)則的可操作性。兩次解釋都沒有對權(quán)益結(jié)算下的股份支付的確認、計量等方面給出明確說明。

三、權(quán)益結(jié)算方式下的股份支付的實質(zhì)

以權(quán)益結(jié)算的股份支付有會計確認與計量、后續(xù)期間估計可行權(quán)數(shù)量等方面的問題，這些問題在會計界存在較大爭論。對于股份支付相關(guān)的確認和計量的探討，首要的問題是要明晰股份支付的實質(zhì)。國際會計準(zhǔn)則（IFRS）認為，股份支付的目的是獲取期權(quán)被授予方的服務(wù)或者商品，實質(zhì)上是一種交換行為。這種交換行為明顯與一般意義上的商品或服務(wù)交換存在較大差異。一般意義上的交換行為是用現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物等作為交易手段，具有直接的、明顯的交易特征，而且顯然交易方和企業(yè)聯(lián)系并不密切，與企業(yè)的權(quán)益工具等因素基本無關(guān)；股份支付這種特殊的交換行為，則必須以主體的權(quán)益性工具或者以權(quán)益工具為基礎(chǔ)來進行結(jié)算。這樣一來，員工與公司的關(guān)系發(fā)生變化。以前員工僅僅是為企業(yè)付出勞務(wù)，現(xiàn)在員工也成了企業(yè)的預(yù)期所有者，雖然可能獲得的效益與現(xiàn)金結(jié)算相比并不會有太大差別，但股份支付明顯地提高了員工的地位，大大激發(fā)了員工的工作熱情。相比于員工直接入股的方式，由于等待期的存在，股份支付很明顯能夠促進公司業(yè)績的發(fā)展。同時，這種方式的實施成本也較低。另外，與企業(yè)或者會計主體進行這種交易行為而付出自己勞動服務(wù)的主體在多數(shù)情況下不僅僅是企業(yè)職工或者雇員，有時也有其他利益相關(guān)者或利益集團，股份支付具有一定的靈活性和可操作性。

在股份支付交易中直接以權(quán)益性工具支付的情況下，表面上看在被授予方行權(quán)時并沒有導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)，僅僅是企業(yè)股權(quán)內(nèi)部的變化（股票從一部分人轉(zhuǎn)到另一部分人手中）。但是事實上，服務(wù)或商品提供者行權(quán)時，會計主體一般會產(chǎn)生現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的流出，企業(yè)一般是需要按照市場價格或者接近市場的價格回購股票，因為行權(quán)者在獲得了與正常市場交易相同的股份及權(quán)益時，付出的對價要比正常市價低很多或者沒有付出對價，亦即會計主體將該部分資產(chǎn)差額返還給了服務(wù)或商品提供者（行權(quán)者），即有一部分經(jīng)濟利益流出了企業(yè)，或者說企業(yè)放棄了相關(guān)的經(jīng)濟利益。因此，以權(quán)益結(jié)算的股份支付主體實質(zhì)上是有經(jīng)濟利益放棄或付出代價的。根據(jù)實質(zhì)重于形式的會計處理原則，很明顯應(yīng)該對此資源流出做出恰當(dāng)?shù)拇_認和計量，現(xiàn)行股份支付準(zhǔn)則的規(guī)定并沒有考慮這一點。另外，以權(quán)益結(jié)算的股份支付實際上是股東在企業(yè)中的利益讓渡給被激勵對象，應(yīng)該是股東承受的成本，會計準(zhǔn)則卻要求確認為費用。值得注意的是，費用是由企業(yè)實體承受的，準(zhǔn)則要求的處理實際上是把股東承受的成本強行讓企業(yè)承擔(dān)，從而引起利益錯位的問題。

四、權(quán)益結(jié)算方式下股份支付會計處理存在的問題及改進建議

（一）股份支付等待期的確認問題及建議

股份支付準(zhǔn)則規(guī)定，以權(quán)益結(jié)算的股份支付在授予股份期權(quán)后的等待期的每個資產(chǎn)負債表日，借方記錄相關(guān)的成本和費用類科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。根據(jù)費用的定義及確認條件和會計恒等式，費用在結(jié)轉(zhuǎn)時會轉(zhuǎn)入本年利潤的借方，最終將導(dǎo)致所有者權(quán)益減少，而貸方（其他資本公積）會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加，我們稱其為“一步法”。由于貸記的兩者變動金額相等，在公司的所有者權(quán)益金額上會依舊保持不變，只不過是歸集轉(zhuǎn)化在所有者權(quán)益內(nèi)部不同的科目之間發(fā)生。而此處理并沒有涉及負債的變動，因此資產(chǎn)總額還是保持不變，從而權(quán)益工具的出現(xiàn)不會使公司的整體資本結(jié)構(gòu)發(fā)生任何改變，但是相關(guān)財務(wù)指標(biāo)會被資本結(jié)構(gòu)所影響，相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)會影響外界評價以及企業(yè)融資環(huán)境，從而影響企業(yè)的資本成本，結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)相關(guān)的經(jīng)濟決策所依據(jù)的企業(yè)狀況被扭曲，造成企業(yè)的損失。但是股份支付實質(zhì)是對職工提供服務(wù)的一種報酬，是企業(yè)的一項現(xiàn)時義務(wù)，屬于職工薪酬的組成部分，應(yīng)該予以反映。綜上所述，股份支付應(yīng)當(dāng)在會計處理中反映為一項負債，建議分兩步進行：在初始確認時，貸方可通過“應(yīng)付職工薪酬”賬戶進行中轉(zhuǎn)，即相對應(yīng)的“應(yīng)付職工薪酬”應(yīng)該先被確認，體現(xiàn)股份支付是一項現(xiàn)時業(yè)務(wù)；行權(quán)時作為對價，再將相應(yīng)的“應(yīng)付職工薪酬”轉(zhuǎn)入權(quán)益賬戶，如此，本年度職工提供服務(wù)所對應(yīng)的報酬可在“應(yīng)付職工薪酬”賬戶中清楚地反映出來。

（二）股份支付等待期的后續(xù)計量問題及建議

權(quán)益結(jié)算的股份支付在等待期的資產(chǎn)負債表日的計量問題，實務(wù)界與學(xué)術(shù)界對此爭議較大，主要有兩種觀點。一種觀點認為，授予日是可以人為控制和選擇的，可以有效去除后續(xù)非可控因素對價格的影響，并能夠使股份支付更好地發(fā)揮激勵機制的作用，基于穩(wěn)健的會計業(yè)務(wù)處理要求，適合以授予日公允價值為基準(zhǔn)對股份支付進行后續(xù)計量。另一種觀點認為，依據(jù)配比原則，各期支出與收益應(yīng)該具有邏輯上的對應(yīng)關(guān)系。當(dāng)期確認的成本費用應(yīng)該與當(dāng)期的收益配比，同時應(yīng)以授予日后期間每個資產(chǎn)負債表日分別對股份支付進行后續(xù)計量。

綜合以上兩點，無論是單純地采用具有穩(wěn)健性特點的按授予日公允價值加以計量，還是基于配比原則采用資產(chǎn)負債表日公允價值加以計量，都有一定的片面性。比較穩(wěn)妥的做法應(yīng)該是綜合兩個方面的優(yōu)點進行改進。建議在保持相對穩(wěn)健的基礎(chǔ)上，加入后續(xù)資產(chǎn)負債表日的價值因素：在等待期的每個資產(chǎn)負債表日會計處理時，采用一定的標(biāo)準(zhǔn)給予授予日公允價值和資產(chǎn)負債表日公允價值一定的權(quán)重進行加權(quán)平均得到一個平均值，最后根據(jù)加權(quán)后的平均值進行計量。為了防止企業(yè)操縱利潤，增強可操作性，可以按照不同的行業(yè)規(guī)定具體的權(quán)重比例范圍來規(guī)范處理。這樣在一定程度上既遵循了配比原則，又可以盡可能剔除價格因素從而保持相對的穩(wěn)健性。

（三）估計可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量問題及建議

按照股份支付準(zhǔn)則及其解釋的具體要求，企業(yè)實施股份支付期間，企業(yè)要在每個會計期間期末，以權(quán)益工具為結(jié)算方式的，要對最終可以行使期權(quán)的人員數(shù)量做出最佳估計，計算出相關(guān)成本或費用和資本公積。對可行使權(quán)利的數(shù)量與之前估計的數(shù)量存在的偏差，要在可行權(quán)日這一節(jié)點上調(diào)整至實際可行權(quán)的數(shù)量。

現(xiàn)行準(zhǔn)則關(guān)于對預(yù)計可行權(quán)數(shù)量的估計的基本原則是基于“實質(zhì)重于形式”這一會計信息質(zhì)量要求的。然而，會計處理首先要遵從“客觀性”原則要求，很明顯，這種處理方式并不符合這一原則，很容易讓企業(yè)管理當(dāng)局鉆空子進行利潤操縱等行為。為了適應(yīng)經(jīng)濟的發(fā)展，預(yù)防不確定性因素的發(fā)生，同時為了與國際會計準(zhǔn)則趨同，參考其他政策處理方式，可將企業(yè)對可行權(quán)數(shù)量的估計限制一個浮動區(qū)間，例如每個資產(chǎn)負債表日對預(yù)期可行權(quán)數(shù)量的估計相較于上一資產(chǎn)負債表日，變動不可超過2%或者不可超過基于企業(yè)權(quán)益金額的一定比例，從而可以有效約束盈余管理的范圍。另外，企業(yè)當(dāng)局對于未來能否達到業(yè)績條件的估計，應(yīng)該引入外部人機制，合理預(yù)期業(yè)績，而不是僅憑企業(yè)管理當(dāng)局的業(yè)績預(yù)告來估計。

五、案例分析

（一）案例概況

上市公司A是一家民營性質(zhì)的股份有限公司，隨著公司的不斷發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模日趨龐大，但同時公司業(yè)績增長速度放緩，“大企業(yè)病”隨之產(chǎn)生，為了激發(fā)員工的工作熱情，同時也為了降低公司的代理成本，解決公司發(fā)展的弊病，2014年年初召開股東大會并且達成了一份股份支付協(xié)議，該協(xié)議書規(guī)定，將對該公司的一百名公司總部高層管理人員，每個人授予其五萬股的股票期權(quán)，從授予期權(quán)當(dāng)日算起，假如這一百名被授予股票期權(quán)的高管人員在該公司現(xiàn)有工作崗位連續(xù)的工作或服務(wù)期不少于三年，并且公司在這期間的平均凈利潤率不低于12%時，就有權(quán)利在等待期終結(jié)以后的1個會計年度內(nèi)，每擁有1股股票期權(quán)，每個人有權(quán)利以每股5元的較低價格購買甲公司與市場上流通的股票同權(quán)的普通股股票，超過1年有效期限未使用低價購買股票這項權(quán)利的，該項權(quán)利就會隨之終止而不復(fù)存在。

在授予這項股票期權(quán)的當(dāng)日，在國內(nèi)有序的資本市場交易中，公司普通股股票市價15元，為了便于分析，假定公司在2014年，有五名被授予股票期權(quán)人員跳槽，并且當(dāng)年該公司年凈利潤增長率為13%。在該年年末，有確鑿證據(jù)顯示2015年度還將會有兩名被授予股票期權(quán)的高級管理人員主動辭職離開公司，并且預(yù)計未來兩年內(nèi)還將會有9名被授予股票期權(quán)的高級管理人員離公司而去；且每股的公允價值為16元。在2015年，實際有1名高級管理人員因病無法正常工作而辭職，兩名高管跳槽，當(dāng)年的年凈利潤增長率為8%。預(yù)計下年度還將會有五名被授予股票期權(quán)的高級管理人員離開公司（無客觀證據(jù)），由于當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜，企業(yè)發(fā)展預(yù)期并不樂觀，三年年平均利潤率很可能達不到預(yù)先規(guī)定的12%，但管理層通過過于自信的分析，仍然預(yù)測公司未來三年年平均凈利潤增長可以達到事先約定的既定標(biāo)準(zhǔn)；且市場上每股股票期權(quán)的公允價值為15元。2016年，A公司由于國家重大宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整而出現(xiàn)利空，考慮到自身職業(yè)發(fā)展，A公司又有七名被授予股票期權(quán)的高層管理人員離職，本年凈利潤負增長。由于該公司3年內(nèi)平均凈利潤增長率未達到該協(xié)議事前約定的12%，不滿足行使股票期權(quán)權(quán)利的條件，應(yīng)當(dāng)終止該項股份支付計劃。

（二）基于現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定的會計處理

1.授予當(dāng)日不做會計處理。

2.在等待期內(nèi)各資產(chǎn)負債表日的相關(guān)會計處理。

2014年應(yīng)該確認的費用為（100-5-9）×5×15×1/3=2 150（萬元）。按應(yīng)確認的費用金額，借記“管理費用”2 150萬元，貸記“資本公積——其他資本公積”2 150萬元。

2015年應(yīng)該在會計記錄中確認的費用為（100-5-3-5）×5×15× 2/3-2 150=2 200（萬元）。按應(yīng)確認金額，借記“管理費用”2 200萬元，貸記“資本公積——其他資本公積”2 200萬元。

2016年，業(yè)績條件未達到，應(yīng)該將已確認的費用共4 350萬元全部沖回，即借記“資本公積——其他資本公積”4 350萬元，貸記“管理費用”4 350萬元。

3.基于資產(chǎn)負債表日公允價值重新計量的處理。

（1）授予當(dāng)日不做會計處理。

（2）在等待期內(nèi)各資產(chǎn)負債表日的相關(guān)會計處理。

2014年應(yīng)在會計記錄中確認的費用為（100-5-2）×5×16×1/3=2 480（萬元），其中，對可行權(quán)權(quán)益工具的預(yù)期數(shù)量的估計是根據(jù)上文建議的第二種會計處理方案進行會計處理的。先通過“應(yīng)付職工薪酬”科目核算，即借記“管理費用”2 480萬元，貸記“應(yīng)付職工薪酬”2 480萬元，然后再從“應(yīng)付職工薪酬”中轉(zhuǎn)入“資本公積——其他資本公積”賬戶，即借記“應(yīng)付職工薪酬”2 480萬元，貸記“資本公積——其他資本公積”2 480萬元。

2015年，由于該公司的年凈利潤增長率很可能小于12%，故不做會計處理。

2016年，協(xié)議約定的業(yè)績條件并未達到，將已確認的費用2 480萬元全額沖回，即借記“資本公積——其他資本公積”2 480萬元，貸記“管理費用”2 480萬元。

4.基于本文所建議的會計處理。

（1）授予當(dāng)日不做會計處理。

（2）在等待期內(nèi)各資產(chǎn)負債表日的相關(guān)會計處理。

假定企業(yè)確定的授予日與報告日公允價值的比重為各占50%，則2014年報告日加權(quán)平均的公允價值為15×50%+16×50%=15.5（元）。

2014年應(yīng)確認的費用為（100-5-2）×5×15.5×1/3=2 402.5（萬元）。其中，對可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的估計仍是根據(jù)建議的第二種方案進行會計處理的，即借記“管理費用”2 402.5萬元，貸記“應(yīng)付職工薪酬”2 402.5萬元。然后再借記“應(yīng)付職工薪酬”2 402.5萬元，貸記“資本公積——其他資本公積”2 402.5萬元。

2015年，由于其凈利潤年平均增長率很可能小于12%，故不做會計處理。

2016年，由于約定的業(yè)績條件并未達到，將已確認的費用2 402.5萬元全額沖回，即借記“資本公積——其他資本公積”2 402.5萬元，貸記“管理費用”2 402.5萬元。

5.三種處理方法的對比。上述三種會計處理不同之處主要在于資產(chǎn)負債表日股票期權(quán)公允價值確認、計量問題，可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量估計問題和能否達到規(guī)定業(yè)績條件的會計處理問題?？梢钥闯霭凑毡疚牡慕ㄗh所作的會計處理能夠更客觀地還原經(jīng)濟業(yè)務(wù)的真實狀況。為了說明其穩(wěn)健性，不妨假設(shè)2014年、2015年和2016年不考慮股份支付時的利潤總額分別為X、Y、Z萬元，考慮股份支付后的利潤總額對比見表2。

表2 2014—2016年度利潤總額對比情況表 單位：萬元

由表2可知，本文所給的會計處理最具穩(wěn)健性。另外，企業(yè)在2016年是虧損的，假設(shè)2016年虧損額不考慮股份支付時為3 000萬元，那么基于現(xiàn)行股份支付準(zhǔn)則的規(guī)定，公司憑借股份支付費用的沖回，凈利潤實現(xiàn)了質(zhì)的改變，實現(xiàn)了扭虧為盈。而采用本文的處理方式則仍舊是虧損的，很大程度上縮小了盈余管理金額的可操作范圍，盡管虧損額有一定的縮小，但企業(yè)在這種情況下仍然是虧損的，沒有改變其虧損的實質(zhì)，能夠有效幫助投資者做出合理決策，并且可以增強不同企業(yè)之間會計信息的可比性。

六、結(jié)語

經(jīng)濟社會越發(fā)展，會計就越重要，會計信息質(zhì)量對經(jīng)濟社會的影響也就越重大。職工期權(quán)激勵在經(jīng)濟社會中來越普遍。本文主要通過對權(quán)益結(jié)算下的股份支付會計處理的探究，分析股份支付在確認、計量等方面存在的問題并給出了建議，通過分析可以明顯看到本文的處理方法所得到的會計信息更具客觀性和相關(guān)性，更符合財務(wù)會計目標(biāo)的要求，希望所提建議對提高股份支付的會計信息質(zhì)量有所裨益。