張才志　唐琳

【摘? 要】一個(gè)企業(yè)要想長(zhǎng)期的發(fā)展下去，進(jìn)行合理的經(jīng)營(yíng)管理是非常必要的。企業(yè)管理的重點(diǎn)是財(cái)務(wù)管理，那么，識(shí)別出企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)水平，完善風(fēng)險(xiǎn)防范控制體系就顯得尤為重要了。

本文在對(duì)ZYKG公司調(diào)研和剖析后，發(fā)現(xiàn)該公司在經(jīng)營(yíng)方面存在較大風(fēng)險(xiǎn)，所以針對(duì)其籌資、投資、運(yùn)營(yíng)、分配四個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)提出了相應(yīng)的控制措施，希望能對(duì)ZYKG公司完善其風(fēng)險(xiǎn)防范控制體系起到一定的積極作用，保障企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，同時(shí)希望能為其他公司提供一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)。

【關(guān)鍵詞】ZYKG;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)控制

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征和分類

1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)外界環(huán)境變化的影響，以及企業(yè)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)而使企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力越來(lái)越低。因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而存在的，所以只能通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析，采取一定的措施進(jìn)行防范與控制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、全面性、不確定性、收益與風(fēng)險(xiǎn)共存等特征

1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)劃分。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)有資金籌集、資金運(yùn)用、 資金積累、資金分配。根據(jù)這些財(cái)務(wù)活動(dòng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就被分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。把握好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類，能更好地把控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.ZYKG財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

作者前文通過(guò)大量的事實(shí)剖析了該公司方方面面存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，接著又探究了其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素以及形成原因，因此，本文結(jié)合內(nèi)部控制理論，從內(nèi)部控制的五要素入手，從內(nèi)部控制角度提出改進(jìn)建議。

2.1籌資風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（1）正確籌集資金。ZYKG在進(jìn)行籌資活動(dòng)時(shí)，一定要根據(jù)企業(yè)目前的生產(chǎn)規(guī)模以及未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行仔細(xì)預(yù)測(cè)，絕對(duì)不能簡(jiǎn)單的估計(jì)資金的需求量，必須要有客觀的證據(jù)和充分的條件去科學(xué)地預(yù)測(cè)該公司目前以及未來(lái)的資金需求量。在籌資前應(yīng)該對(duì)有關(guān)情況進(jìn)行比較深入的分析，包括該企業(yè)資金的準(zhǔn)確需求量，國(guó)家的貨幣政策、利率以及企業(yè)未來(lái)的投資方向等。只有對(duì)這些情況進(jìn)行深入分析，才可以合理的進(jìn)行籌集資金，避免因籌集資金不足帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）合理規(guī)劃籌資渠道。在當(dāng)今社會(huì)下，我們可以通過(guò)各種渠道對(duì)企業(yè)進(jìn)行籌資，在目前所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我們要考慮的影響因素很多，比如籌資的渠道，還有籌資的方式。對(duì)這些因素都要進(jìn)行非常全面的了解與分析，只有這樣我們才能使企業(yè)的盈利能力增加。而且企業(yè)一定要守信譽(yù)，要按照規(guī)定的時(shí)間還本付息，并且向股東和投資者分配紅利。只有這樣，企業(yè)的聲譽(yù)才能長(zhǎng)久維持下去，從而減少企業(yè)的籌資歸還風(fēng)險(xiǎn)和再籌資風(fēng)險(xiǎn)。

（3）加強(qiáng)對(duì)利潤(rùn)和現(xiàn)金流的管理。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，利潤(rùn)和現(xiàn)金流都是非常重要的。所以，ZYKG應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)利潤(rùn)和現(xiàn)金流的管理。一是擴(kuò)大銷售，努力增加其所有的市場(chǎng)份額，進(jìn)而增加企業(yè)利潤(rùn);二是嚴(yán)把資金審批，合理使用商業(yè)信用。按照經(jīng)濟(jì)效益原則，要求各項(xiàng)支出能夠滿足企業(yè)未來(lái)發(fā)展的需要。三是嚴(yán)把采購(gòu)價(jià)格，控制成本。嚴(yán)格控制無(wú)預(yù)算、無(wú)資金來(lái)源的采購(gòu)，實(shí)施全面剛性預(yù)算管理，降低了生產(chǎn)固定成本攤銷。合理管理暫時(shí)不用或長(zhǎng)期未使用的商品或服務(wù)，促進(jìn)資金流動(dòng)等。

2.2投資風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（1）提高財(cái)務(wù)決策科學(xué)化水平。 始終貫徹財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，不斷提高管理者和財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。科學(xué)化的決策要求企業(yè)充分考慮各種影響因素，采用定量和定性相結(jié)合的方法，認(rèn)真分析選出最優(yōu)方案，通過(guò)提高決策科學(xué)化水平進(jìn)而減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）加強(qiáng)投資管理。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身發(fā)展情況選擇合適的投資期限、投資品種的項(xiàng)目。盡量選擇短期投資，可以減少風(fēng)險(xiǎn)。充分發(fā)揮分散投資的長(zhǎng)處，選擇若干種組成投資組合，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)和收益的相互抵銷達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。此外，通過(guò)不斷地分析研究，企業(yè)應(yīng)把握宏觀環(huán)境的變化趨勢(shì)及規(guī)律，制定相應(yīng)的防范和控制措施，在危機(jī)來(lái)臨時(shí)可調(diào)整合適的投資管理政策和管理方法。

（3）提高資金使用效率。首先，我們要給該公司建立一個(gè)完整的投資體系，可以鼓勵(lì)員工們積極投資參股，對(duì)重點(diǎn)項(xiàng)目的開(kāi)展做出扶持。然后，對(duì)全面預(yù)算的實(shí)行是非常有必要的，尤其是對(duì)資金預(yù)算要認(rèn)真做準(zhǔn)備，提高預(yù)算編制水平和預(yù)算執(zhí)行水平。一定要保證企業(yè)按照預(yù)算的結(jié)果進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，盡量減少對(duì)資源的浪費(fèi)，避免大量閑置資金的存在，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利潤(rùn)最大化目標(biāo)。

2.3運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（1）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。由于ZYKG是生產(chǎn)和銷售一體化的企業(yè)，所以應(yīng)收賬款在企業(yè)的資產(chǎn)中所占的比例較大，并且還有一些保證金占取一定比例。因此，應(yīng)盡量避免大量資金收不回來(lái)造成壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。一是縮短應(yīng)收賬款賬齡，加快資金流通;二是加強(qiáng)外部應(yīng)收賬款催收工作，建立健全債權(quán)催收激勵(lì)機(jī)制;三是做好內(nèi)部應(yīng)收賬款的清理工作，使每個(gè)人都負(fù)起自己的責(zé)任，為企業(yè)做出應(yīng)有的貢獻(xiàn);四是可以用到一些對(duì)企業(yè)有利的信用政策，盡量在年初比較準(zhǔn)確的提取壞賬準(zhǔn)備，并在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中合理使用壞賬準(zhǔn)備，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)自己最大的目標(biāo)。

（2）加強(qiáng)存貨風(fēng)險(xiǎn)管理。存貨風(fēng)險(xiǎn)包括因價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的減值風(fēng)險(xiǎn)、銷售不利導(dǎo)致的跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)以及貨物因保管和運(yùn)輸不善造成的丟失、毀損風(fēng)險(xiǎn)。因此，公司應(yīng)該注意市場(chǎng)的變化，及時(shí)關(guān)注價(jià)格變動(dòng)，避免存貨減值風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生;還應(yīng)該增加銷售費(fèi)用，同時(shí)合理安排庫(kù)存，保管好產(chǎn)品，并注意運(yùn)輸途中的損耗，避免因管理不善而造成的毀損風(fēng)險(xiǎn)。

（3）加強(qiáng)內(nèi)部控制管理。內(nèi)部控制建設(shè)包括組織控制、業(yè)務(wù)控制、人事控制。企業(yè)應(yīng)從提升人員素質(zhì)開(kāi)始，健全財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系，明確崗位及人員職責(zé)權(quán)限和工作流程，形成權(quán)責(zé)分明、互相監(jiān)督、互相制約的工作機(jī)制。完善風(fēng)險(xiǎn)防范和控制機(jī)制，加強(qiáng)信息與溝通，完善人員獎(jiǎng)懲機(jī)制。

2.4收益分配風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（1）統(tǒng)籌企業(yè)的資金安排。企業(yè)發(fā)展速度過(guò)快，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤(rùn)大部分留用。但利潤(rùn)率高，而股息分配過(guò)低，將會(huì)影響企業(yè)的股票價(jià)值。因此，企業(yè)必須綜合考慮內(nèi)部和外部的籌資風(fēng)險(xiǎn)，識(shí)別出潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，努力把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍內(nèi)，有效把握和權(quán)衡留存與分配之間的關(guān)系，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，不因企業(yè)收益分配影響到期債務(wù)的償還。

（2）注意資本市場(chǎng)的信號(hào)傳遞。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在主要分析內(nèi)部影響因素的基礎(chǔ)下，還應(yīng)該注重外部市場(chǎng)環(huán)境因素帶來(lái)的影響。因此，企業(yè)要注重資本市場(chǎng)的信號(hào)傳遞，識(shí)別和分析其可能帶來(lái)的外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取針對(duì)性的防范與控制措施，使其對(duì)企業(yè)未來(lái)的籌資的影響減少。

（3）增強(qiáng)與利益相關(guān)者的溝通協(xié)調(diào)。員工和股東等利益相關(guān)者的態(tài)度直接影響到企業(yè)股票的價(jià)值，收益分配的不合理會(huì)導(dǎo)致員工積極性下降，可能影響企業(yè)的再籌資，從而阻礙企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。所以，企業(yè)必須增強(qiáng)與員工及股東等相關(guān)利益者的溝通協(xié)調(diào)，兼顧利益相關(guān)者的長(zhǎng)期利益和短期利益，充分調(diào)動(dòng)起他們的積極性，促進(jìn)企業(yè)未來(lái)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：張才志（1965-），女，四川達(dá)州人，教授，本科，研究方向?yàn)楣纠碡?cái)。