侯可敬

【摘要】隨著施工企業(yè)參建PPP項目、EPC+F、股權(quán)置換施工項目的數(shù)量日益增多，施工企業(yè)普遍已由前期預(yù)收工程款轉(zhuǎn)變到前期投入資金，使得施工生產(chǎn)資金普遍短缺。文章分析了目前施工企業(yè)集團內(nèi)部資金管理中所面臨的困難，立足于加強施工企業(yè)集團內(nèi)部資金信用體系建設(shè)，促進(jìn)內(nèi)部融資信用良性循環(huán)，對提高集團內(nèi)部資金管理提供有效對策。

【關(guān)鍵詞】施工企業(yè)集團；內(nèi)部資金管理；信用建設(shè)

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，信用已成為企業(yè)最重要的一項資源，也逐漸成為企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)和可持續(xù)發(fā)展的保障。企業(yè)作為市場經(jīng)濟實體，其經(jīng)營的目標(biāo)之一就是謀求利潤最大化，但它作為社會成員又必須在生產(chǎn)與經(jīng)營活動中樹立契約意識和規(guī)則意識，積極加強信用道德建設(shè)。企業(yè)有了良好的信譽和形象，才能在市場站穩(wěn)腳跟，贏得市場份額。隨著我國建筑企業(yè)投資規(guī)模的不斷擴大，國家和地方政府、鐵路總公司等建設(shè)單位在自有建設(shè)資金不足的情況下，更多地采取施工企業(yè)共同出資的形式進(jìn)行項目建設(shè)，同時建筑施工項目存在建設(shè)周期長、工期要求緊、工程付款比例低、質(zhì)保期長等特點，導(dǎo)致施工企業(yè)資金普遍緊張，給施工企業(yè)集團內(nèi)部資金有序管控帶來巨大挑戰(zhàn)。國有大型施工企業(yè)集團，如中國中鐵、中國鐵建等大型建筑央企，資金管理上普遍以其二級企業(yè)工程局為融資實體，對三級企業(yè)實行資金集中管控和融資集中管理，各三級企業(yè)資金信用狀況對整個施工企業(yè)集團資金管理影響深遠(yuǎn)。因此，增強內(nèi)部單位資金信用意識，加強企業(yè)內(nèi)部信用體系建設(shè)，進(jìn)一步防范和化解集團整體財務(wù)風(fēng)險，對大型施工企業(yè)集團健康持續(xù)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。

一、施工企業(yè)集團內(nèi)部資金信用現(xiàn)狀

施工企業(yè)集團生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模巨大，所屬成員企業(yè)較多，成員企業(yè)往往也具備一定規(guī)模且具有獨立法人資格和施工資質(zhì)。為了充分發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，施工企業(yè)集團對外通過統(tǒng)一辦理金融業(yè)務(wù)，在提高與金融機構(gòu)談判話語權(quán)的同時，大幅降低了融資成本。作為內(nèi)部成員企業(yè)充分倚借集團整體規(guī)模實力實現(xiàn)降本增效的同時，如果不充分和對等承擔(dān)相應(yīng)的信用建設(shè)責(zé)任，必將對企業(yè)集團整體信用建設(shè)帶來致命打擊，動搖信用建設(shè)的基礎(chǔ)。目前，施工企業(yè)集團內(nèi)部信用缺失主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）內(nèi)部融資到期無法按時歸還

受企業(yè)內(nèi)部考核制度和考核方式的影響，經(jīng)營開發(fā)環(huán)節(jié)與施工管理環(huán)節(jié)的效益測算與控制存在脫節(jié)現(xiàn)象。一般情況下，投標(biāo)前對項目預(yù)期效益測算的準(zhǔn)確性存在一定差異，中標(biāo)后項目實施過程中，實際利潤與投標(biāo)時測算值往往存在較大差距，再加上企業(yè)在項目管理精細(xì)化方面的差距，內(nèi)控制度執(zhí)行不到位，部分項目甚至發(fā)生虧損，業(yè)主單位拖欠工程款現(xiàn)象的大量存在，清欠工作開展難度大等，導(dǎo)致集團公司投放給成員企業(yè)的貸款資金難以在本企業(yè)實現(xiàn)良性循環(huán)，內(nèi)生資金不足，融資規(guī)模居高不下，也致使部分成員企業(yè)難以按期歸還到期內(nèi)部融資款，必然影響集團層面對外貸款到期后的歸還。

（二）承兌匯票（保理）業(yè)務(wù)到期無法及時歸還

在建設(shè)單位自有建設(shè)資金不足的情況下，大多采取施工企業(yè)共同出資的形式進(jìn)行項目建設(shè)。隨著墊資項目、EPC項目的增多，致使各成員企業(yè)資金需求日趨增多。為了滿足項目施工需要，施工企業(yè)集團統(tǒng)一為承擔(dān)施工任務(wù)的成員企業(yè)辦理承兌業(yè)務(wù)和融資保理業(yè)務(wù)，以解決資金來源問題。但由于這些項目資金到位情況普遍較差，導(dǎo)致各單位在承兌票據(jù)和保理業(yè)務(wù)到期時無法保證按期歸還。這種方式雖然解決了成員企業(yè)自行辦理對外繳納保證金和手續(xù)費較高的問題，但部分單位辦理承兌匯票僅緩解了一時的資金緊張，卻嚴(yán)重積累了支付風(fēng)險。部分成員企業(yè)拖欠逾期承兌和保理金額的上升，逐步累積擴大進(jìn)而影響集團層面到期支付的風(fēng)險。

（三）銀行保函逾期嚴(yán)重

由于項目工程延期或項目雖已完工但由于某些原因尚未辦理竣工驗收，導(dǎo)致成員企業(yè)較多履約保函逾期，遲遲不能核銷。逾期保函的事實存在，增加了企業(yè)授信額度的無效占用，加大了保函費用支出，也給企業(yè)帶來較大的業(yè)主索賠風(fēng)險。

二、施工企業(yè)集團資金管理信用體系建設(shè)的必要性

綜前所述，大型施工企業(yè)集團普遍存在資金需求量大的現(xiàn)狀，可以通過集團層面進(jìn)行統(tǒng)一資金運作。在項目前期，資金使用較為寬裕，利用直接集中、后臺集中等方式將內(nèi)部結(jié)余資金進(jìn)行集中管理，提高集團資金整體使用效率；在項目中后期，做好內(nèi)部資金籌劃，如：由于存在合同外項目變更索賠，無法及時獲得驗工計價和收取資金，需要進(jìn)行外部融資來保障項目順利進(jìn)展，利用集團統(tǒng)借統(tǒng)還，有效降低籌資成本。同時，通過集團層面資金統(tǒng)籌運作，可有利于提高內(nèi)部資金使用效率，又如：集團層面統(tǒng)一辦理銀行保函，替代投標(biāo)保證金、履約保證金、預(yù)收賬款保證金對資金的占用，通過采用銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票、云信、云鏈等支付方式，延緩大額資金流出的時間，合理調(diào)劑貨幣資金的使用，有效利用資金杠桿撬動作用。但是，由于施工企業(yè)集團內(nèi)部各單位發(fā)展的不平衡性，經(jīng)濟實力和資金實力參差不齊，內(nèi)部履約能力存在差異，集團層面統(tǒng)一辦理的各項遠(yuǎn)期支付業(yè)務(wù)，到期后如果內(nèi)部成員企業(yè)無法及時兌付，必將影響到集團公司在金融系統(tǒng)的整體信用等級評定。因此，建立集團內(nèi)部信用等級評定體系，對集團內(nèi)部成員企業(yè)進(jìn)行客觀、公正的信用等級評定，以確保內(nèi)部資金管理形成良性循環(huán)，對企業(yè)節(jié)約財務(wù)費用，充分發(fā)揮資金管理在提高企業(yè)經(jīng)濟效益中的積極作用顯得愈加重要。

三、加強企業(yè)集團內(nèi)部信用等級評定的設(shè)想

企業(yè)內(nèi)部信用建設(shè)是一個系統(tǒng)工程，加強企業(yè)內(nèi)部信用評定建設(shè)的關(guān)鍵是建立內(nèi)部信用的標(biāo)準(zhǔn)體系及其評估體系。根據(jù)內(nèi)部成員企業(yè)的財務(wù)狀況、履約情況及資金管理等情況，秉持獨立、客觀、公正的原則，遵循財務(wù)指標(biāo)定量評分和信用水平定性評價相結(jié)合的方式，對內(nèi)部企業(yè)進(jìn)行信用評級，并將評級結(jié)果與相關(guān)業(yè)務(wù)辦理掛鉤，實現(xiàn)鼓勵誠信、懲罰失信的價值導(dǎo)向，建立信用評定體系，通過信用引導(dǎo)實現(xiàn)集團內(nèi)部資金管理的有序可控。

（一）成立信用等級評審機構(gòu)

施工企業(yè)集團成立內(nèi)部資信等級評審委員會，負(fù)責(zé)內(nèi)部單位資信評級的組織、管理和相關(guān)決策工作。評委會主任一般可由集團總會計師擔(dān)任，副主任可由財務(wù)部長擔(dān)任，評委會成員可由財務(wù)部、經(jīng)營部、成本部、法務(wù)部等相關(guān)部門擔(dān)任。評委會下設(shè)辦公室可設(shè)在財務(wù)部，具體負(fù)責(zé)科學(xué)制定符合實際的信用評估標(biāo)準(zhǔn)制度，并組織日常管理工作。

（二）設(shè)立資信評級考核內(nèi)容

對成員企業(yè)的信用評級，要充分考慮施工行業(yè)的特殊性和集團內(nèi)部管理現(xiàn)狀，不能把成員企業(yè)當(dāng)作完全市場主體，機械、簡單比照銀行信用評級選擇一些通用資產(chǎn)負(fù)債類指標(biāo)。內(nèi)部信用評級可以從被評企業(yè)的主要財務(wù)指標(biāo)完成情況、內(nèi)部融資辦理與歸還情況、承兌匯票歸還情況、銀行保函使用管理情況、資金管理及結(jié)算紀(jì)律執(zhí)行情況、賬戶管理情況、資金管理信息情況等方面進(jìn)行評定。主要財務(wù)指標(biāo)應(yīng)重點評定資金流狀況，設(shè)置經(jīng)營性現(xiàn)金流、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、利息保障倍數(shù)、資金上繳款等衡量企業(yè)現(xiàn)金償債能力的指標(biāo)。評級打分可采用百分制，針對不同指標(biāo)對企業(yè)集團整體信用建設(shè)影響程度設(shè)置一定的分值。通過對施工企業(yè)集團內(nèi)部資金管理中存在的問題及其表現(xiàn)分析，筆者認(rèn)為內(nèi)部融資辦理與歸還、承兌匯票歸還等兩項內(nèi)容，對內(nèi)部資金管理的影響較大，可作為核心指標(biāo)設(shè)置較高分值。評分方法可采用扣分法，如：資金集中度、現(xiàn)款上繳率等財務(wù)指標(biāo)方面以完成預(yù)算目標(biāo)為滿分，每少完成一定比例扣除一定分?jǐn)?shù)；內(nèi)部融資管理方面以當(dāng)年新增逾期內(nèi)部融資金額、新增存量內(nèi)部融資欠息金額、年度內(nèi)部融資還款計劃完成缺口金額等方面設(shè)置扣分系數(shù)；承兌匯票管理方面以辦理的審批程序、提供所需資料的完整程度、按時歸還到期金額、拖欠到期承兌款數(shù)額、設(shè)置扣分系數(shù)。此外，對連續(xù)數(shù)次拖欠承兌情況進(jìn)行加倍扣分。銀行保函使用管理以銀行函證辦理時申報程序的規(guī)范性、按期注銷保函筆數(shù)、逾期且無正當(dāng)理由而不解除的部分，根據(jù)逾期筆數(shù)扣除一定分?jǐn)?shù)。同時，對于使用非真實資料辦理或解除銀行函證、偽造銀行函證、保函而被索賠，給企業(yè)帶來不良影響和損失的，直接取消本項全部考核分?jǐn)?shù)；資金管理及結(jié)算紀(jì)律執(zhí)行方面以大額資金支出審批程序為主，對于不按規(guī)定上報資金使用計劃等情況進(jìn)行一定扣分；對違反施工企業(yè)集團關(guān)于帶息負(fù)債、商業(yè)匯票及貿(mào)易融資、出借資金、擅自擔(dān)保等方面財經(jīng)紀(jì)律的本項直接不得分；賬戶管理方面主要考核賬戶開立審批程序和賬戶使用的規(guī)范性等，對于因管理不善而出現(xiàn)久懸賬戶、未經(jīng)審批擅自開立銀行賬戶扣除一定分?jǐn)?shù)，發(fā)現(xiàn)違規(guī)使用或出借賬戶現(xiàn)象的則取消本項全部考核分?jǐn)?shù)；資金管理信息臺賬及信息上報方面以是否健全、是否準(zhǔn)確、是否完整、是否及時等酌情扣分。

（三）設(shè)立與資信等級相匹配的業(yè)務(wù)待遇標(biāo)準(zhǔn)

對評價結(jié)果可用一個簡單易懂的等級標(biāo)識，便于清楚地了解其信用狀況，且利于不同成員企業(yè)之間橫向比較。筆者建議根據(jù)評定分值、內(nèi)部資信等級評價結(jié)果可分為四級，分別以字母符號表示為：A級、B級、C級和D級，分別對應(yīng)“優(yōu)秀”“良好”“一般”“較差”四級信用水平。內(nèi)部單位資信評級結(jié)果與內(nèi)部融資授信額度、融資占用費率、票據(jù)及保函等業(yè)務(wù)保證金收取比例等方面掛鉤，充分體現(xiàn)內(nèi)部信用評定的不同待遇。如：可對85分以上的內(nèi)部成員企業(yè)評定等級為A、信用水平為優(yōu)秀，可享受內(nèi)部融資授信額度上浮一定比例、融資占用費率下浮一定比例、各類內(nèi)部保證金下浮一定比例等待遇；75～85分之間的內(nèi)部成員企業(yè)可以評定為B級，信用水平為良好，各項業(yè)務(wù)費率可享受標(biāo)準(zhǔn)水平；60～75分定性等級為C、信用水平為一般，對內(nèi)部融資授信額度下浮一定比例、內(nèi)部融資占用費率上浮一定比例、各類內(nèi)部保證金上浮一定比例等；60分以下定性等級為D、信用水平為較差，要接受內(nèi)部融資授信額度下浮一定比例、融資占用費率上浮一定比例、各類內(nèi)部保證金上浮較大比例等。

（四）信用評級過程管理

企業(yè)內(nèi)部信用評級工作每年可例行評定一次，評定工作一般在年度決算報告出具后評定，評價考核期為一年。過程中實行動態(tài)管理，施工企業(yè)集團掌握的成員企業(yè)信息較為全面，如遇有重大情況變化時，可以重新進(jìn)行信用評級。

四、小結(jié)

施工企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展離不開良好的資金信用，良好的資金管理關(guān)鍵在于做好內(nèi)部成員企業(yè)信用管理，內(nèi)部信用管理的核心在于內(nèi)部信用評定建設(shè)，做好內(nèi)部信用評定為施工企業(yè)的發(fā)展提供了良好的資金信用支撐。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]姜麗紅，朱永新.誠信對企業(yè)信用建設(shè)的重要性探討[J].沿海企業(yè)與科技，2006，（12）.

[2]陳浩，韓占闊，劉曹杰.淺析我國企業(yè)信用現(xiàn)狀[J].群文天地，2011，（12）.

[3]朱晨曲.論企業(yè)信用建設(shè)[J].國際商務(wù)財會，2012，（5）：66-68.

作者單位：中鐵十局集團有限公司