山東省高級(jí)人民法院刑事審判一庭調(diào)研組

一、非法集資案件基本情況分析——以山東省2013-2019年案件為例

非法集資不是一個(gè)獨(dú)立罪名，通常是對(duì)該類型行為的統(tǒng)稱。目前刑法中的非法集資犯罪主要包括“非法吸收公眾存款罪”與“集資詐騙罪”兩個(gè)罪名。2013-2019年，全省法院共受理非法集資案件3451件，其中，非法吸收公眾存款罪3026件，集資詐騙罪425件。從案件數(shù)量分析，主要特點(diǎn)有：

一是非法集資案件總量增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)明顯。2015年增長(zhǎng)幅度最大，系2014年的127%，之后增長(zhǎng)幅度相對(duì)比較穩(wěn)定，2019年相比2018年全年增長(zhǎng)194件，相比2018年全年數(shù)量增長(zhǎng)近41%。

二是非法吸收公眾存款罪比例較大。非法吸收公眾存款罪案件總量系集資詐騙罪的七倍多。具體到各個(gè)年份，比例相差較大，其中2017年兩者之間的比例最大為9.5倍，2014年兩者之間的比例最小為3.2倍。

三是兩個(gè)罪名增長(zhǎng)幅度相差較大。非法吸收公眾存款罪增長(zhǎng)幅度較大，集資詐騙犯罪數(shù)量相對(duì)穩(wěn)定，主要原因是因?yàn)橄鄬?duì)于非法吸收公眾存款罪，集資詐騙罪的主觀要件需要具備“非法占有”的故意，但在具體案件的偵查、審理過(guò)程中，“非法占有”的證據(jù)取證難，證據(jù)比較單薄，導(dǎo)致部分案件最終按照非法吸收公眾存款罪進(jìn)行定罪處罰，也造成了部分案件、部分被告人無(wú)法予以精準(zhǔn)打擊。

表1 2013年-2019年案件明細(xì)表

二、非法集資案件特點(diǎn)分析

為進(jìn)一步分析兩類犯罪的特點(diǎn)，調(diào)研組從全省法院收集了50份近年來(lái)已經(jīng)生效的非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪案件的裁判文書(shū)進(jìn)行剖析，深入分析我省非法集資案件的特點(diǎn)。

（一）多以公司名義從事違法犯罪活動(dòng)① 該特點(diǎn)只能表明在抽樣分析裁判文書(shū)中法人參與犯罪的情況，并不代表全省法院非法集資類案件整體特點(diǎn)。

從收集的裁判文書(shū)看，涉眾經(jīng)濟(jì)犯罪尤其是非法集資類犯罪多數(shù)以公司名義進(jìn)行，且多數(shù)被告人為實(shí)施犯罪而注冊(cè)成立公司，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)只有不到20%的公司原先有正當(dāng)經(jīng)營(yíng)，80%的公司原先并無(wú)經(jīng)營(yíng)，直接成立公司并以投融資的名義非法集資。從形式上看，這些公司具有完備的工商執(zhí)照、稅務(wù)登記等手續(xù)，也有固定的辦公地點(diǎn)、齊備的辦公機(jī)構(gòu)和辦公人員，在對(duì)外宣傳時(shí)，也是打著公司的旗號(hào)，以公司經(jīng)營(yíng)需要資金周轉(zhuǎn)、投資項(xiàng)目的名義進(jìn)行違法犯罪活動(dòng)。從宣傳的方式看，當(dāng)前非法集資中的公開(kāi)宣傳已經(jīng)從原始的口口相傳向多方位宣傳方式演變，既包括傳統(tǒng)的發(fā)傳單、登報(bào)紙，還有社區(qū)宣講、推介會(huì)以及網(wǎng)絡(luò)傳播等多種方式配合，有的甚至通過(guò)電視臺(tái)、廣播電視臺(tái)的進(jìn)行宣傳，傳播更為廣泛，方式更加多樣，使得非法集資活動(dòng)能夠在短時(shí)間內(nèi)迅速吸收大量資金，為相關(guān)監(jiān)管活帶來(lái)難度。

（二）犯罪手段花樣不斷翻新、迷惑性強(qiáng)

高息吸儲(chǔ)、投資入股、虛構(gòu)項(xiàng)目等犯罪方式最為普遍，此類案件多夸大自身資金或者盈利情況，有的公司主要負(fù)責(zé)人，承諾給參與人更高的利息或者更高的回報(bào)，或者虛構(gòu)虛假的投資、理財(cái)項(xiàng)目，非法吸收資金后，被告人對(duì)外放貸賺取差價(jià)或者對(duì)外進(jìn)行投資、經(jīng)營(yíng)，有的直接攜款潛逃。購(gòu)物返利型犯罪更具迷惑性，如煙臺(tái)萊山區(qū)法院審理的一起非法集資案件，被告人建立人人快購(gòu)網(wǎng)站，吸引會(huì)員投資，承諾將每天投資額的5%返還給會(huì)員，會(huì)員三年即可獲得十倍收益，向社會(huì)不特定公眾發(fā)展商戶2000余戶、會(huì)員500余人。犯罪網(wǎng)絡(luò)化問(wèn)題較為突出。被告人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)設(shè)立網(wǎng)站、通過(guò)微信、微博等進(jìn)行推廣宣傳，有的打著金融創(chuàng)新的旗號(hào)，直接設(shè)立p2p投資平臺(tái)非法吸收公眾存款，犯罪網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)較為明顯。

（三）特殊領(lǐng)域、特殊主體犯罪問(wèn)題突出

一是金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員參與犯罪。比如濟(jì)南某法院審理的一起集資詐騙類案件，被告人原系金融機(jī)構(gòu)的信貸員，在銀行取消代辦員制度以后，仍然以信貸員的身份從村民手中非法吸收公眾存款。煙臺(tái)某法院審理的一起案件，被告人系銀行職員，在從事存款業(yè)務(wù)過(guò)程中，給存款人出具收條，挪用儲(chǔ)戶存到銀行的資金。再比如濟(jì)寧某法院審理的一起非法吸收公眾存款案件，被告單位為該縣的招商引資企業(yè)，被告人之一為縣政協(xié)派至該被告單位的幫辦干部，其在幫包過(guò)程中，協(xié)助該企業(yè)吸收公眾存款。二是涉農(nóng)村、農(nóng)業(yè)的涉眾經(jīng)濟(jì)犯罪多發(fā)。各地報(bào)送的案例中，有多起案件被告人通過(guò)在農(nóng)村、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域成立資金互助社、蔬菜合作社、種植合作社，在各地設(shè)立分社，宣傳擴(kuò)大生產(chǎn)、吸收農(nóng)民入股，以贈(zèng)送化肥、農(nóng)藥為誘餌等方式進(jìn)行非法集資。濱州某法院審理的一起非法吸收公眾存款案件，被告人通過(guò)當(dāng)?shù)仉娨暸_(tái)、廣播電視臺(tái)進(jìn)行宣傳，涉及投資人數(shù)在1200多人，涉案數(shù)額近2億元。這類涉農(nóng)案件的投資人群體抗風(fēng)險(xiǎn)能力尤其薄弱，相關(guān)部門監(jiān)管不到位，一旦造成損失將嚴(yán)重影響當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)、農(nóng)民的生產(chǎn)生活。

（四）涉案金額巨大而挽損率普遍偏低

非法集資案件涉案人數(shù)多，涉案金額巨大，且記錄不斷被刷新。如臨淄法院審理的一起非法吸收公眾存款案，該公司以“職工借款”的方式吸收資金20多億元，涉及4956人，造成直接損失8億多元。更有一些案件參與人數(shù)多達(dá)幾萬(wàn)人，甚至是幾十萬(wàn)人。但從此類案件的控臟追贓情況看，案件挽損率普遍較低，不少案件在一審宣判前無(wú)財(cái)產(chǎn)在案。根據(jù)2018年《中國(guó)金融司法報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)數(shù)字，多數(shù)案件的資金返還比例在10-30%左右，多數(shù)投資人的財(cái)產(chǎn)無(wú)法挽回。

三、非法集資案件成因分析

（一）市場(chǎng)主體資金需求旺盛

在參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，尤其是民營(yíng)企業(yè)、中小微企業(yè)，由于缺乏強(qiáng)有力的扶持，企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題由來(lái)已久，企業(yè)要進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，對(duì)資金的需求旺盛。案件審理中，有的被告單位，因?yàn)樵谕顿Y項(xiàng)目中出現(xiàn)短時(shí)的資金短缺，為了盡快完成投資，采取非法向公眾吸收存款的方式。另外，多數(shù)案件被告人系在非法吸收公眾存款后，加息借貸給其他的市場(chǎng)主體、或者直接進(jìn)行項(xiàng)目投資。

（二）民眾投資意愿高漲

從涉眾犯罪的作案手段分析，被告人多采用虛構(gòu)投資、夸大投資、許諾高額匯報(bào)等方式吸引公眾存款，一些案件被告人許諾的投資回報(bào)率并非顯著過(guò)高，但參與的人數(shù)眾多、集資總額巨大。分析原因，首先是居民在教育、養(yǎng)老、醫(yī)療、購(gòu)房等方面的支出的需求，與居民收入不匹配，尤其是在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行的情況下，人們開(kāi)始轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)資產(chǎn)管理理念，努力追求資產(chǎn)的保值增值。而一般的投資渠道，如股票、基金、理財(cái)?shù)?，專業(yè)性強(qiáng)、收益不固定，無(wú)法滿足公眾的投資及其回報(bào)的需要，“P2P”這種普惠制金融恰恰滿足了普通公眾投資門檻低、收益高的需求，再加上犯罪手段的翻新和高息的誘惑，集資參與人盲目追求高收益，從而喪失投資理性。

（三）相關(guān)監(jiān)管機(jī)制缺失

民間融資在一定程度上有緩解中小企業(yè)融資難的功能，可以解決中小企業(yè)融資難、融資成本高的問(wèn)題，為倡導(dǎo)普惠金融，相關(guān)政策在防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，不斷放寬對(duì)民間資本進(jìn)入金融行業(yè)的限制，對(duì)各種金融創(chuàng)新形式予以扶持，例如當(dāng)下較為時(shí)興的具有部分金融功能的的微信支付、支付寶、京東金融等。金融監(jiān)管的寬松在促進(jìn)金融創(chuàng)新的同時(shí)，也為各種投機(jī)性、不規(guī)范的民間融資行為制造了可乘之機(jī)，成為非法集資頻發(fā)的源頭之一。另外，整個(gè)社會(huì)大環(huán)境還沒(méi)有形成預(yù)防發(fā)現(xiàn)金融犯罪的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，比如大量的涉眾型犯罪行為人往往通過(guò)報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)、電視等傳媒進(jìn)行宣傳，這都為盡早發(fā)現(xiàn)、偵辦此類案件提供了重要區(qū)間。還有社區(qū)民警在社區(qū)管理過(guò)程中，網(wǎng)警在輿情監(jiān)控過(guò)程中，政府基層工作人員對(duì)轄區(qū)走訪聯(lián)系過(guò)程中，包括工商、稅務(wù)等工作人員在履行行政管理職能中，銀行等金融機(jī)構(gòu)在對(duì)相關(guān)賬戶的業(yè)務(wù)辦理中，都能接觸到敏感信息，但卻均沒(méi)有及時(shí)發(fā)現(xiàn)，沒(méi)有及時(shí)彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞。

（四）輿論引導(dǎo)不到位

首先，在鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的同時(shí)，金融、工商、稅務(wù)等職能部門未充分發(fā)揮新聞?shì)浾摰谋O(jiān)管與引導(dǎo)職能，未能及時(shí)將非法集資行為的行為方式、慣用手法、防范措施等及時(shí)公開(kāi)宣傳，導(dǎo)致非法集資此起彼伏，接續(xù)發(fā)生。其次，在鼓勵(lì)公眾參與金融投資理財(cái)?shù)耐瑫r(shí)，沒(méi)有向公眾做好基本的風(fēng)險(xiǎn)教育。投資群眾對(duì)相關(guān)經(jīng)營(yíng)的合法性和安全性不進(jìn)行具體咨詢，盲目相信犯罪分子的虛假宣傳，沒(méi)有清醒的認(rèn)識(shí)投資有風(fēng)險(xiǎn)，有一些參與人明明知道存在的巨大風(fēng)險(xiǎn)，仍然企圖通過(guò)“早進(jìn)早出”的方式獲取非法收益。在出現(xiàn)平臺(tái)倒塌資金無(wú)法收回的情況，就將責(zé)任全部歸咎于政府監(jiān)管不力，要求政府埋單。

四、非法集資案件中存在的問(wèn)題

（一）集資參與人的訴訟地位及權(quán)利保障

根據(jù)“兩高一部”《關(guān)于辦理非法集資刑事案件若干問(wèn)題的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）的規(guī)定，在非法集資案件中向非法集資活動(dòng)投入資金的單位和個(gè)人為集資參與人（不包括為非法集資活動(dòng)提供幫助并獲取經(jīng)濟(jì)利益的單位和個(gè)人）；人民法院可以視情況決定集資參與人參加或者旁聽(tīng)庭審。對(duì)于集資參與人以何種身份“參加或者旁聽(tīng)”庭審存在分歧。一種意見(jiàn)認(rèn)為應(yīng)該作為案件的證人；另一種意見(jiàn)應(yīng)該作為案件的被害人。爭(zhēng)議的理論基礎(chǔ)是因?yàn)楸缓θ伺c證人享有的訴訟權(quán)利不同。被害人屬于刑事訴訟中的當(dāng)事人，享有委托訴訟代理人、申請(qǐng)回避、申請(qǐng)排除以非法方法收集的證據(jù)、參加法庭調(diào)查和法庭辯論、申請(qǐng)重新鑒定或勘驗(yàn)、提起刑事附帶民事訴訟等諸多權(quán)利，而且被害人不服一審判決的得在法定期限內(nèi)請(qǐng)求檢察機(jī)關(guān)抗訴，在判決發(fā)生效力后也可以向檢察機(jī)關(guān)申訴。證人則必須是當(dāng)事人以外的人，其最主要的作用在于就了解的案件情況向公安司法機(jī)關(guān)陳述。那么是否應(yīng)當(dāng)賦予集資參與人被害人的訴訟地位，在訴訟中應(yīng)該如何保障其訴訟權(quán)利，實(shí)現(xiàn)其合法權(quán)益，則爭(zhēng)議較大。

（二）關(guān)于涉案財(cái)產(chǎn)追繳和處置問(wèn)題

非法集資案件顯著的特點(diǎn)是涉及人員多、分布地域廣、取證難度大、財(cái)產(chǎn)追繳難。為有效打擊犯罪，維護(hù)群眾合法權(quán)益，化解社會(huì)矛盾，各地司法機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)將追贓挽損作為辦案的重點(diǎn)。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在涉案財(cái)產(chǎn)追繳和處置環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題和爭(zhēng)議主要包括以下幾個(gè)方面：一是為督促集資參與人及時(shí)報(bào)案，各地公安機(jī)關(guān)會(huì)在立案后通過(guò)媒體發(fā)布公告，通知集資參與人限期到公安機(jī)關(guān)報(bào)案。集資參與人的確定，有利于全面查清案情，以便準(zhǔn)確定罪量刑，另外，確定非法集資參與人范圍也是下一步確定參與涉案財(cái)物分配人員范圍、制定分配方案的前提。但在公安機(jī)關(guān)公告期限屆滿以后，集資參與人報(bào)案的應(yīng)該如何處理？二是《意見(jiàn)》規(guī)定，公安機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)明確涉案財(cái)物的來(lái)源、去向、用途、流轉(zhuǎn)情況，并依法辦理查封、扣押、凍結(jié)手續(xù)。隨案移送的涉案財(cái)物，人民法院應(yīng)該審查處理，對(duì)于審判時(shí)尚未追繳到案或者尚未足額退賠的違法所得，人民法院應(yīng)該判決追繳或者責(zé)令退賠。但是，對(duì)于審判環(huán)節(jié)因證據(jù)不足等原因無(wú)法確定權(quán)屬的財(cái)物，應(yīng)該如何處理？刑事判決后，重新發(fā)現(xiàn)的涉案財(cái)物如何進(jìn)行審查以及處理？三是在涉案財(cái)物的處置程序中，如何保護(hù)當(dāng)事人、利害關(guān)系人、案外人的合法權(quán)益，在程序上如何予以完善？

（三）共同犯罪被告人的定罪處罰、違法所得的追繳以及退賠問(wèn)題

非法集資犯罪具有較強(qiáng)的組織性，各被告人之間具有明確的分工，層級(jí)較為明顯。如何準(zhǔn)確的對(duì)不同層級(jí)組織者進(jìn)行打擊，如何準(zhǔn)確界定違法所得追繳范圍和責(zé)令退賠的范圍，各地做法并不一致。另外，集資詐騙罪對(duì)被告人處罰，主要是因?yàn)楦鶕?jù)當(dāng)前的刑事法律政策，組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷犯罪對(duì)于違法所得均予以沒(méi)收。那么，此類案件兩個(gè)罪名競(jìng)合的情況下，對(duì)于違法所得是否應(yīng)該進(jìn)行返還以及如何返還，實(shí)踐中爭(zhēng)議較大。

（四）刑民交叉相關(guān)問(wèn)題的處理

非法集資活動(dòng)的刑民交叉較多，當(dāng)投資者不能按照約定獲得回報(bào)時(shí)，有的會(huì)選擇報(bào)案通過(guò)公安機(jī)關(guān)刑事立案維護(hù)自身權(quán)益；有的集資參與人會(huì)通過(guò)提起民事訴訟的方式主張權(quán)利。對(duì)同一犯罪事實(shí)的認(rèn)定就會(huì)存在刑民交叉問(wèn)題，實(shí)務(wù)中此類問(wèn)題的處理不統(tǒng)一，有較大爭(zhēng)議。

五、關(guān)于處置非法集資案的建議和對(duì)策

（一）集資參與人訴訟地位確定及其權(quán)益保障的建議

1.不宜賦予集資參與人被害人訴訟地位。主要理由：第一，集資參與人組成上，可以分為積極參與型、被動(dòng)參與（甚至是被欺騙參與型）兩類。主動(dòng)參與型的參與人希望通過(guò)投資獲取高額的回報(bào)，其對(duì)非法集資行為的高風(fēng)險(xiǎn)性有一定的認(rèn)知，有的甚至積極介紹、拉攏其他的人員參與，一定程度上對(duì)非法集資活動(dòng)起到幫助所用，因此不宜將此類人員確定為被害人。第二，從財(cái)產(chǎn)權(quán)益保護(hù)上分析，多數(shù)的集資參與人因非法集資活動(dòng)導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)權(quán)益損失，具備被害人因?yàn)榉缸锘顒?dòng)遭受直接經(jīng)濟(jì)損失的條件，但也有部分集資參與人獲得了高額的回報(bào)，甚至存在同一集資參與人前期獲利、后期遭受損失的情況。那些獲取了高額回報(bào)的參與人因沒(méi)有遭受到經(jīng)濟(jì)損失，其高額回報(bào)屬于應(yīng)當(dāng)依法追繳的違法所得，故不應(yīng)該賦予其被害人的訴訟地位。第三，在審判實(shí)務(wù)方面，由于非法集資參與人人數(shù)眾多，在案件的一審、二審期間均會(huì)有集資參與人申請(qǐng)參加訴訟。在未經(jīng)審理之前，無(wú)法對(duì)集資參與人主觀上是否主動(dòng)參加非法集資活動(dòng)，是否實(shí)際遭受直接物質(zhì)損失進(jìn)行區(qū)分。如果對(duì)相關(guān)人員的身份進(jìn)行篩選，需要通過(guò)在案的投資協(xié)議、后臺(tái)數(shù)據(jù)等龐大的證據(jù)材料，需要對(duì)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)與真實(shí)身份的去重，需要對(duì)不同會(huì)員的投資及匯報(bào)情況進(jìn)行審查，工作量龐大。第四，由于非法集資出資人數(shù)眾多，有的案件達(dá)到幾百萬(wàn)人，再加上此類案件卷宗證據(jù)材料繁雜，賦予其刑事被害人訴訟地位必然將大大加重司法機(jī)關(guān)的辦案負(fù)擔(dān)，影響司法效率，沒(méi)有現(xiàn)實(shí)的可操作性和實(shí)踐路徑。

2.應(yīng)該依法保障相應(yīng)的訴訟權(quán)利，充分保障集資參與人的合法權(quán)利。第一，《意見(jiàn)》規(guī)定，司法機(jī)關(guān)應(yīng)該通過(guò)及時(shí)公布案件進(jìn)展、涉案資產(chǎn)處置情況等方式，依法保障集資參與人的合法權(quán)利。第二，案件承辦人、合議庭應(yīng)該主動(dòng)加強(qiáng)與集資參與人或者其代表人的溝通，認(rèn)真聽(tīng)取對(duì)案件處理和涉案資產(chǎn)處置的意見(jiàn)，及時(shí)掌握集資參與人思想動(dòng)態(tài)，同時(shí)做好安撫解釋工作。第三，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)加大案件審理的公開(kāi)力度。根據(jù)法庭的設(shè)置情況，盡量允許集資參與人參加旁聽(tīng)案件庭審過(guò)程，有條件的可以通過(guò)庭審直播等方式進(jìn)行同步公開(kāi)。第四，在法庭庭審環(huán)節(jié)，人民法院可允許集資參與人代表人在法庭辯論環(huán)節(jié)結(jié)束后、被告人最后陳述之前發(fā)表意見(jiàn)。在席位的設(shè)置上，庭審時(shí)，集資參與人代表人可與公訴人同側(cè)就座。

（二）完善涉案財(cái)物追繳處置工作的對(duì)策建議

1.關(guān)于遺漏集資參與人的處理。對(duì)公安機(jī)關(guān)發(fā)布公告督促限期報(bào)案，但未能報(bào)案的集資參與人，應(yīng)當(dāng)區(qū)分訴訟階段予以妥善處理。對(duì)于在一審?fù)徑Y(jié)束之前報(bào)案的集資參與人應(yīng)當(dāng)受理，人民法院經(jīng)與檢察院溝通，協(xié)商追加。同時(shí)為保證案件盡快審結(jié)，防止案件久拖不決，有必要對(duì)報(bào)案的時(shí)間予以限制，對(duì)于一審?fù)徑Y(jié)束后主張權(quán)利的，不再列入到案件審理查明的事實(shí)部分，可以由法院或者涉案資產(chǎn)處置小組根據(jù)在案證據(jù)審核，補(bǔ)充增加集資參與人參與執(zhí)行程序中涉案財(cái)物的分配，確保其合法權(quán)益得到保障。

2.關(guān)于涉案財(cái)產(chǎn)的處置程序。對(duì)于隨案移送的涉案財(cái)物，經(jīng)過(guò)審查可以分為應(yīng)當(dāng)予以追繳的違法所得和贓款贓物及其孳息、收益、權(quán)屬明確的非涉案財(cái)物、無(wú)法確定權(quán)屬的財(cái)物三大類。具體可以分下列情形分別進(jìn)行處置：第一，根據(jù)法律規(guī)定，對(duì)于經(jīng)審查屬于違法所得和贓款贓物及其孳息、收益的涉案財(cái)物，應(yīng)當(dāng)依法追繳。第二，對(duì)于與案件無(wú)關(guān)的非涉案財(cái)物應(yīng)當(dāng)依法返還給所有權(quán)人，但是對(duì)于被告人的合法財(cái)產(chǎn)，如果需要判決責(zé)令退賠的，應(yīng)該根據(jù)退賠的數(shù)額在執(zhí)行環(huán)節(jié)繼續(xù)執(zhí)行。第三，對(duì)于權(quán)屬關(guān)系復(fù)雜，在審理期限內(nèi)難以查明的，可以借鑒刑事附帶民事訴訟程序，為防止訴訟過(guò)分遲延，先就刑事部分作出判決，再由同一審判組織就涉案財(cái)物部分另行審查處理。為確保刑事打擊和財(cái)產(chǎn)追繳處置的整體效果，可以吸收民商事法官組成合議庭參與到刑事案件審理。第四，對(duì)于依法查封的其他涉案財(cái)物，應(yīng)當(dāng)在執(zhí)行程序中繼續(xù)審查并依法處理。第五，刑事判決繼續(xù)追繳和責(zé)令退賠的，應(yīng)該移送執(zhí)行，按照《最高人民法院關(guān)于刑事裁判涉財(cái)產(chǎn)部分執(zhí)行的若干規(guī)定》，由人民法院執(zhí)行部門繼續(xù)查找財(cái)物線索，在執(zhí)行階段新發(fā)現(xiàn)的財(cái)物應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行審查判斷，并根據(jù)情況采取查封、扣押、凍結(jié)、劃撥等執(zhí)行措施。屬于違法所得、贓款贓物及其孳息、收益的，應(yīng)當(dāng)裁定追繳；對(duì)于屬于被告人的合法財(cái)產(chǎn)，根據(jù)刑事判決繼續(xù)追繳、責(zé)令退賠的判項(xiàng)內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)予以執(zhí)行。

3.關(guān)于當(dāng)事人、利害關(guān)系人、案外人權(quán)利保障。在涉案財(cái)物處置程序中，應(yīng)該關(guān)注當(dāng)事人、利害關(guān)系人、案外人權(quán)利的保障。第一，在案件審理環(huán)節(jié)應(yīng)該及時(shí)處理當(dāng)事人、利害關(guān)系人、案外人對(duì)查封、扣押、凍結(jié)的異議。第二，在案件審理環(huán)節(jié)，應(yīng)該增加涉案財(cái)物處置的庭審調(diào)查程序，組織舉證、質(zhì)證、認(rèn)證，聽(tīng)取被告人、公訴人、利害關(guān)系人或者案外人對(duì)于涉案財(cái)物處置的意見(jiàn)。第三，在刑事判決后，當(dāng)事人、利害關(guān)系人、案外人對(duì)于刑事判決中涉案財(cái)物處置部分不服的，可以通過(guò)審判監(jiān)督程序主張權(quán)利。四是對(duì)于判決以后新發(fā)現(xiàn)的涉案財(cái)物，當(dāng)事人、利害關(guān)系人、案外人認(rèn)為人民法院繼續(xù)追繳財(cái)物的執(zhí)行行為違反法律規(guī)定，或者案外人對(duì)于執(zhí)行標(biāo)的主張足以阻止執(zhí)行的實(shí)體權(quán)利的，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于刑事裁判涉財(cái)產(chǎn)部分執(zhí)行的若干規(guī)定》第14條，當(dāng)事人可以提出書(shū)面異議。對(duì)于案外人以實(shí)體權(quán)利主張阻止執(zhí)行的申請(qǐng)被駁回后，是否允許其提起執(zhí)行異議之訴，爭(zhēng)議較大。對(duì)此，實(shí)務(wù)中持否定觀點(diǎn)的人主要是基于在訴訟程序上無(wú)法確定執(zhí)行異議之訴的被告人（民事執(zhí)行異議之訴系將原判決中的原被告雙方均作為執(zhí)行異議之訴的被告），支持者則認(rèn)為由于刑事裁判部分移交執(zhí)行之后，其本質(zhì)上屬于對(duì)財(cái)產(chǎn)部分的執(zhí)行，與民事判決財(cái)產(chǎn)執(zhí)行并無(wú)本質(zhì)區(qū)別，另外，《最高人民法院關(guān)于刑事裁判涉財(cái)產(chǎn)部分執(zhí)行的若干規(guī)定》第16條也規(guī)定，人民法院辦理刑事裁判涉財(cái)產(chǎn)部分執(zhí)行案件，刑法、刑事訴訟法及有關(guān)司法解釋沒(méi)有相應(yīng)規(guī)定的，參照民事執(zhí)行的有關(guān)規(guī)定，支持者主張應(yīng)該對(duì)執(zhí)行異議之訴進(jìn)行完善，允許在刑事案件涉財(cái)產(chǎn)部分執(zhí)行過(guò)程中，案外人提起執(zhí)行異議之訴。

（三）關(guān)于共同被告人的定罪處罰、違法所得的追繳以及退賠問(wèn)題的對(duì)策建議

1.關(guān)于對(duì)共同被告人的定罪處罰。對(duì)非法集資行為共同被告人定罪處罰，應(yīng)該突出重點(diǎn)。重點(diǎn)打擊非法集資的組織者、領(lǐng)導(dǎo)者和骨干人員，堅(jiān)持主客觀相一致的原則，準(zhǔn)確的適用罪名，對(duì)于同時(shí)觸犯不同罪名的，擇一重罪處罰。案例：劉某某基于概括的主觀故意，設(shè)置了購(gòu)物返利的傳銷平臺(tái)、開(kāi)發(fā)了軟件，吸收會(huì)員加入，通過(guò)會(huì)員發(fā)展下線并按照一定順序組成層級(jí)，直接或者間接以發(fā)展人員的數(shù)量作為計(jì)酬或者返利依據(jù)，引誘、脅迫參加者繼續(xù)發(fā)展他人參加，騙取財(cái)物，構(gòu)成組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)罪。本案在審理中，曾發(fā)現(xiàn)劉某某等人直接向公眾吸收投資，但該部分事實(shí)因未能補(bǔ)查而未被指控。此種犯罪手段在其他案件中也有發(fā)生，調(diào)研組認(rèn)為，經(jīng)審理查明的此種類型的犯罪，應(yīng)該堅(jiān)持主客觀相一致的原則，對(duì)于既組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)，又構(gòu)成集資詐騙犯罪的，應(yīng)根據(jù)最高人民法院、最高人民檢察院、公安部關(guān)于《關(guān)于辦理組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)刑事案件適用法律若干問(wèn)題的意見(jiàn)》規(guī)定，依照處罰較重的集資詐騙犯罪定罪處罰。其他組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)的骨干分子，只是參加了組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)，應(yīng)該按照組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)罪定罪處罰。

2.關(guān)于違法所得的追繳。根據(jù)《意見(jiàn)》，在非法集資案件中，向社會(huì)非法吸收的資金、向集資參與人支付的利息、分紅等回報(bào)，以及向幫助吸收資金人員支付的代理費(fèi)、好處費(fèi)、返點(diǎn)費(fèi)、傭金、提成等費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)依法追繳。本文認(rèn)為，在審判實(shí)務(wù)中不能一概而論，需要進(jìn)一步區(qū)分，對(duì)于向集資參與人支付的正常范圍的利息、分紅應(yīng)該予以保護(hù)，對(duì)于超過(guò)合理范圍的依法予以追繳，比如可以參照民間借貸關(guān)于利息的規(guī)定，以不超過(guò)銀行年利率的24%為限。對(duì)于向幫助吸收資金人員支付的代理費(fèi)、好處費(fèi)、傭金、提成等，以普通員工為例應(yīng)該以正常工資水平為參照，僅追繳顯著過(guò)高的部分。

審判時(shí)尚未追繳到案或者尚未足額退賠的，應(yīng)該判決繼續(xù)追繳或者責(zé)令退賠，具體操作中應(yīng)根據(jù)共同犯罪被告人的不同地位作用以及獲利情況進(jìn)行區(qū)分，非法集資行為的組織、策劃、指揮者、積極參與犯罪的主要實(shí)施者、主要獲利者應(yīng)當(dāng)對(duì)其組織、策劃、指揮、實(shí)施的非法集資行為造成的全部損失承擔(dān)退賠責(zé)任。對(duì)于接受他人指揮、管理而實(shí)施非法集資行為或者僅為非法集資提供支持的行為人，可只追繳其獲取的代理費(fèi)、好處費(fèi)、返點(diǎn)費(fèi)、傭金、提成等費(fèi)用，不能追繳的應(yīng)當(dāng)在此范圍內(nèi)承擔(dān)退賠責(zé)任，不能僅因?yàn)楦鞅桓嫒司倒餐缸锉桓嫒?，即判決各方承擔(dān)連帶退賠責(zé)任，有違罪責(zé)刑相適應(yīng)的原則。

3.涉案財(cái)物的返還。在組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)罪、集資詐騙罪競(jìng)合的情況下，有的被告人按照集資詐騙罪定罪處罰；有的按照組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)罪定罪處罰，但不能據(jù)此將所有會(huì)員全部作為集資參與人，將投資款項(xiàng)一律予以返還，還需要進(jìn)一步區(qū)分，這種情況下案件中的會(huì)員一般可以分為兩類：一類是為獲取平臺(tái)承諾的投資回報(bào)，購(gòu)買合同成為會(huì)員，但沒(méi)有繼續(xù)發(fā)展下線，沒(méi)有按照人頭數(shù)量獲取計(jì)酬或者返利，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為非法集資參與人，同時(shí)也屬于傳銷活動(dòng)的最底層人員。目前，有觀點(diǎn)提出，該部分會(huì)員因?yàn)槭芷垓_等原因參與到傳銷活動(dòng)，其行為不具有違法性，該部分人員集資款應(yīng)該予以返還。另一類是在購(gòu)買合同成為會(huì)員以后，繼續(xù)發(fā)展下線并按照人頭數(shù)量獲得計(jì)酬或者返利的人員，該部分人員屬于主動(dòng)組織參加傳銷活動(dòng)，其行為具有違法性，按照國(guó)務(wù)院《禁止傳銷條例》的規(guī)定，其投資應(yīng)該作為違法所得予以沒(méi)收，不予退還。

（四）關(guān)于刑民交叉相關(guān)問(wèn)題處理的對(duì)策建議

1.非法集資案件刑民交叉的處理原則。以民間借貸糾紛與非法吸收公眾存款犯罪為例，對(duì)于因同一事實(shí)引發(fā)的刑民交叉問(wèn)題，當(dāng)前主要有兩種觀點(diǎn)：一種觀點(diǎn)認(rèn)為，既然被告人的行為被認(rèn)定為非法吸收公眾存款罪，那么其所有的借款合同均屬無(wú)效；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，非法吸收公眾存款罪主要是因?yàn)橄虿惶囟ǖ摹肮姟蔽鼉?chǔ)才構(gòu)成犯罪，而每筆獨(dú)立的借貸行為并不構(gòu)成犯罪，故每份借款合同仍屬有效。兩種觀點(diǎn)對(duì)涉及刑事犯罪的合同效力認(rèn)定截然不同，也代表了刑民交叉問(wèn)題的兩種基本立場(chǎng)。對(duì)此，本文認(rèn)為，從法秩序統(tǒng)一性原則出發(fā)，對(duì)于同一法律事實(shí)引起的刑法與民法交叉的問(wèn)題，應(yīng)該首先確定兩種不同的法律規(guī)范保護(hù)的法益。非法吸收公眾存款犯罪重點(diǎn)侵害的是國(guó)家金融秩序，刑法處罰的是違法國(guó)家規(guī)定違法從事的無(wú)權(quán)或者不應(yīng)從事的經(jīng)營(yíng)行為，與民事法律對(duì)法益保護(hù)的側(cè)重點(diǎn)不同，應(yīng)當(dāng)分別適用刑法、民商事法律規(guī)范對(duì)非法集資行為進(jìn)行處罰、對(duì)當(dāng)事人之間的單個(gè)民間借貸關(guān)系的效力進(jìn)行判斷，此為非法集資案件處理刑民交叉相關(guān)問(wèn)題的原則和邏輯起點(diǎn)。吳國(guó)軍訴陳曉富、王克祥及德清縣中建房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司民間借貸、擔(dān)保合同糾紛案判決認(rèn)為，借款人犯非法吸收公眾存款罪被生效刑事判決判處刑罰的，不影響法院依據(jù)民事法律關(guān)系審理當(dāng)事人間的民間借貸合同糾紛。①參見(jiàn)《最高人民法院公報(bào)》2011年第11期。該案例即為本文觀點(diǎn)的實(shí)際案例支撐。

2.對(duì)于生效民事判決的銜接。在刑事立案后，對(duì)于針對(duì)同一事實(shí)已經(jīng)存在生效民事判決的，民事判決中審理查明的借貸、投資事實(shí)，在刑事案件審理中，應(yīng)該予以審查并確認(rèn)，認(rèn)定為被告人實(shí)施的非法集資犯罪事實(shí)，但在認(rèn)定非法集資數(shù)額上應(yīng)當(dāng)按照刑法及相關(guān)司法解釋的規(guī)定將集資人投入的本金認(rèn)定為犯罪數(shù)額。在刑事案件偵查、起訴、審理過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)正在申請(qǐng)執(zhí)行的財(cái)物屬于涉案財(cái)物的，應(yīng)當(dāng)按照《意見(jiàn)》規(guī)定，裁定中止執(zhí)行，在刑事訴訟終結(jié)以后將民事判決內(nèi)容統(tǒng)一納入刑事案件涉案財(cái)物的返還，涉案財(cái)物不足全部返還的，按照集資參與人的集資額比例返還?；诜欠Y犯罪、單個(gè)借貸合同分別適用刑事法律規(guī)范和民事法律規(guī)定的分析，對(duì)于刑事判決已經(jīng)審結(jié)并執(zhí)行到位的款項(xiàng)，除非該民事判決涉及虛假訴訟或者非法轉(zhuǎn)移贓款等嚴(yán)重侵害其他訴訟參與人利益的，應(yīng)當(dāng)將已經(jīng)制定到位的款項(xiàng)作為案發(fā)前已經(jīng)歸還的數(shù)額在非法集資案件犯罪數(shù)額中予以扣除，生效的民事判決不予撤銷。

3.刑事判決后，經(jīng)過(guò)追繳或者退賠程序不足以彌補(bǔ)損失的，集資參與人基于與集資行為人之間的借貸合同提起民事訴訟要求賠償損失的；或者在刑事案件審理、財(cái)產(chǎn)執(zhí)行環(huán)節(jié)沒(méi)有作為參與集資款返還的集資參與人，重新提起民事訴訟要求集資行為人按照借貸合同返還本金、利息或者承擔(dān)違約責(zé)任的，有觀點(diǎn)認(rèn)為，人民法院均應(yīng)該受理，依據(jù)民事法律關(guān)系確定合同效力并依法作出判決。此種做法，在實(shí)務(wù)中也有案例支撐，在李晶訴溫顏擎、邢野等財(cái)產(chǎn)損害賠償糾紛一案中，生效判決認(rèn)為，邢野、溫顏擎、申海霞三人行為性質(zhì)屬于惡意串通以合法形式掩蓋非法目的非法占有他人財(cái)產(chǎn)的行為，其應(yīng)當(dāng)返還財(cái)產(chǎn)并賠償因其欺騙行為給被害人造成的損失。根據(jù)2013年最高法關(guān)于刑事訴訟法的解釋規(guī)定，被害人或者其法定代理人、近親屬在刑事訴訟過(guò)程中未提起附帶民事訴訟，另行提起民事訴訟的，人民法院可以進(jìn)行調(diào)解，或者根據(jù)物質(zhì)損失情況作出判決。根據(jù)該規(guī)定，刑事案件的被害人可以在特定情況下另行提起附帶民事訴訟，要求賠償相關(guān)損失。追繳與責(zé)令退賠在對(duì)刑事被害人權(quán)利救濟(jì)上是相輔相成的，目的在于保護(hù)被害人合法權(quán)益不受損害。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于刑事附帶民事訴訟范圍問(wèn)題的規(guī)定》（已失效）第5條規(guī)定：犯罪分子非法占有、處置被害人財(cái)產(chǎn)而使其遭受物質(zhì)損失的，人民法院應(yīng)當(dāng)依法予以追繳或者責(zé)令退賠。經(jīng)過(guò)追繳或者退賠仍不能彌補(bǔ)損失，被害人向人民法院民事審判庭另行提起民事訴訟的，人民法院可以受理。據(jù)此判令三被告人賠償經(jīng)濟(jì)損失。雖然關(guān)于附帶民事訴訟范圍問(wèn)題的規(guī)定已失效，但是2013年最高法司法解釋對(duì)上述情形并沒(méi)有禁止，而是規(guī)定被害人或者其法定代理人、近親屬在刑事訴訟過(guò)程中未提起附帶民事訴訟，另行提起民事訴訟的，人民法院可以進(jìn)行調(diào)解，或者根據(jù)物質(zhì)損失情況作出判決。