周淼

【摘 要】隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，各行各業(yè)在財(cái)務(wù)問(wèn)題中出現(xiàn)了之前沒(méi)有遇到過(guò)的一些新問(wèn)題。近年來(lái)，我國(guó)在金融行業(yè)之中遇到最為突出的問(wèn)題，就是影子銀行問(wèn)題。目前行業(yè)中對(duì)于影子銀行的客觀存在已經(jīng)產(chǎn)生了共識(shí)，但是對(duì)影子銀行的具體概念還沒(méi)有明確的規(guī)定。因此，在金融財(cái)務(wù)運(yùn)行和管理的過(guò)程中，沒(méi)有辦法，對(duì)影子銀行進(jìn)行合理的控制，這就給整個(gè)金融行業(yè)，尤其是我國(guó)銀行的發(fā)展帶來(lái)了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文主要是針對(duì)目前對(duì)于影子銀行的認(rèn)知，不斷分析出影子銀行對(duì)我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的影響。

【關(guān)鍵詞】影子銀行;經(jīng)濟(jì)金融;具體影響

影子銀行主要是銀行對(duì)于掌管財(cái)務(wù)范圍內(nèi)缺失部分進(jìn)行填補(bǔ)功能，它能夠不斷地幫助我國(guó)金融體系更加完善，擴(kuò)大金融規(guī)模，但是影子銀行在發(fā)展的過(guò)程中，還是存在一些問(wèn)題。目前通過(guò)我們不斷的研究發(fā)現(xiàn)，影子銀行對(duì)于金融體系的發(fā)展具有消極和積極雙方面的影響。本文主要是針對(duì)我國(guó)引資銀發(fā)展的現(xiàn)狀，研究出影子銀行的發(fā)展，對(duì)于經(jīng)濟(jì)金融管理產(chǎn)生的主要影響，并且針對(duì)影子銀行發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，為金融經(jīng)濟(jì)能夠更加穩(wěn)定發(fā)展，提出了改進(jìn)措施。

一、影子銀行的含義和現(xiàn)狀

在傳統(tǒng)的金融學(xué)理念中，認(rèn)為在金融系統(tǒng)中，除了銀行機(jī)構(gòu)之外，其他的金融機(jī)構(gòu)以及各種投資工具都被統(tǒng)稱(chēng)為影子銀行。也就是說(shuō)，影子銀行就是銀行企業(yè)之外的其他金融機(jī)構(gòu)的總稱(chēng)。但是影子銀行的涵義與我國(guó)影子銀行運(yùn)行的實(shí)際狀況還是具有較大的差距，在傳統(tǒng)的理念中所描述的影子銀行的具體特點(diǎn)與我國(guó)金融行業(yè)中真實(shí)存在的影子銀行發(fā)展?fàn)顩r，具有一定的差異性。造成這種差異性的主要原因就是我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)起步較晚，與歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)國(guó)家相比，金融產(chǎn)業(yè)并沒(méi)有發(fā)展成熟。除此之外，影子銀行在金融活動(dòng)中的作用，形式和價(jià)值也與西方發(fā)達(dá)國(guó)家之間有一定差距。在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，影子銀行主要是以證券或股票的方式參與到金融活動(dòng)中的，而在我國(guó)影子銀行咋主要是以一些理財(cái)產(chǎn)品或是貸款的方式參與到了金融活動(dòng)當(dāng)中[1]。

目前有很多金融學(xué)家對(duì)我國(guó)的金融行業(yè)中的影子，銀行的具體作用和價(jià)值進(jìn)行了更加深刻的剖析，通過(guò)不斷的研究，對(duì)影子銀行的具體作用，價(jià)值主要形成了以下三個(gè)觀點(diǎn)。第一影子銀行比傳統(tǒng)銀行的發(fā)展速度更加快，但是在發(fā)展的過(guò)程中，缺乏規(guī)范化的管理，如果不對(duì)影子銀行進(jìn)行科學(xué)合理的金融管理，將會(huì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，影子銀行在我國(guó)金融發(fā)展的過(guò)程中，涉及的范圍較廣，我國(guó)的影子銀行主要就是通過(guò)信用貸款等方式參與到金融活動(dòng)中的。第三，影子銀行的發(fā)展目前受到了政府相關(guān)法律法規(guī)的監(jiān)管，因此，在發(fā)展的過(guò)程中，面臨著多方面的壓力，但是影子銀行的地下金融活動(dòng)發(fā)展趨勢(shì)仍然蓬勃旺盛，這也是當(dāng)前監(jiān)管控制影子銀行過(guò)程中遇到的重難點(diǎn)問(wèn)題[2]。

二、影子銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的具體影響

（一）容易引發(fā)資金短缺，導(dǎo)致信用度下滑

當(dāng)前在影子銀行發(fā)展的過(guò)程中，影子銀行的資金大部分都流入了我國(guó)現(xiàn)階段市場(chǎng)行業(yè)發(fā)展過(guò)程中收益最高的行業(yè)中，但是部分影子銀行的發(fā)展由于過(guò)度缺乏資金，也會(huì)支持一些中小企業(yè)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加開(kāi)闊的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中，影子銀行的資金促進(jìn)了我國(guó)市場(chǎng)收益率最高的行業(yè)，也就是房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，也為中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中遇到的財(cái)務(wù)問(wèn)題帶來(lái)了相應(yīng)的資金支持，并且影子銀行自身的發(fā)展也可以，隨著中小企業(yè)和房地產(chǎn)市場(chǎng)的共同發(fā)展而從中獲取一部分利潤(rùn)。但是目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)正在走下行趨勢(shì)，在這樣的背景中，如果房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的上漲，受到政府部門(mén)的遏制，導(dǎo)致房地產(chǎn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)效益開(kāi)始下滑，或者是中小企業(yè)在得到資金支持，在實(shí)際的發(fā)展中遇到問(wèn)題導(dǎo)致中小企業(yè)無(wú)法償還債務(wù)。這些因素都會(huì)讓影子銀行面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且可能將這些風(fēng)險(xiǎn)傳遞到整個(gè)市場(chǎng)大環(huán)境中[3]。

（二）造成資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

影子銀行在發(fā)展的具體過(guò)程中，通常管理者對(duì)于國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以及世界全球化經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境缺乏深刻的認(rèn)識(shí)，影子銀行的管理者通常只為了追求更大的眼前利益，而忽略了發(fā)展過(guò)程中面臨的巨大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)的商業(yè)銀行在不斷發(fā)展的過(guò)程中受到了市場(chǎng)相關(guān)部門(mén)的嚴(yán)格監(jiān)管，因此，商業(yè)銀行在發(fā)展的過(guò)程中，對(duì)于規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，具有較強(qiáng)的意識(shí)，很多商務(wù)銀行設(shè)立了專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管控部門(mén)，對(duì)投資中可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了有效的規(guī)避和防范。但是影子銀行在運(yùn)行的具體過(guò)程中，通常都會(huì)將自身的資金投入到目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的熱門(mén)行業(yè)里，這其中就包括了我國(guó)的房地產(chǎn)行業(yè)以及其他各類(lèi)融資平臺(tái)[4]。但是我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)與其他各類(lèi)融資平臺(tái)發(fā)展的共同缺點(diǎn)就是產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的周期較長(zhǎng)，并且這種經(jīng)濟(jì)效益可能會(huì)隨著國(guó)家政策或市場(chǎng)整體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而產(chǎn)生波動(dòng)，這就導(dǎo)致影子銀行投入的資金無(wú)法得到相關(guān)的利潤(rùn)保障。除此之外，房地產(chǎn)行業(yè)以及其他各類(lèi)融資平臺(tái)必須要保障資金，具有足夠的流動(dòng)性，才能維持自身的資金鏈，確保影子銀行在必要時(shí)從資金鏈中脫離出來(lái)。針對(duì)這種狀況，影子銀行在發(fā)展的過(guò)程中就會(huì)面臨以下兩個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。第一，如果房地產(chǎn)，和其他融資平臺(tái)在進(jìn)行運(yùn)行的過(guò)程中，不能確保資金的流動(dòng)性，那么影子銀行投入的資金就很可能鎖死在房地產(chǎn)和融資平臺(tái)的資金鏈中，造成影子銀行自身的資金無(wú)法維持其繼續(xù)運(yùn)營(yíng)，從而引發(fā)一系列的嚴(yán)重后果。第二，目前我國(guó)的房地產(chǎn)行業(yè)以及其他融資平臺(tái)，如果能夠保障資金的流動(dòng)性，那么影子銀行的資金投資支持流入到市場(chǎng)中，就會(huì)對(duì)房地產(chǎn)等其他行業(yè)的發(fā)展形成一種負(fù)面作用，從而阻礙了房地產(chǎn)市場(chǎng)以及其他融資平臺(tái)的進(jìn)一步發(fā)展，也會(huì)對(duì)金融系統(tǒng)中，其他的投資機(jī)構(gòu)造成極其不利的影響。

結(jié)語(yǔ)：

綜上所述，影子銀行在我國(guó)的金融體系發(fā)展當(dāng)中是普遍存在的，但是目前對(duì)于影子銀行的監(jiān)管和控制還是存在一定的問(wèn)題。盡管對(duì)于影子銀行的監(jiān)控和管理存在較大的難題，但是影子銀行未來(lái)發(fā)展中可能導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是可以預(yù)見(jiàn)的，因此，只要我國(guó)的相關(guān)部門(mén)能夠做好影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工作，就能夠不斷保障我國(guó)金融系統(tǒng)長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[3]趙世明.新課標(biāo)下初高中物理教學(xué)的銜接[J].西部素質(zhì)教育，2020，610：231-232.

[4]顏少芬，付麗萍.基于科學(xué)思維能力培養(yǎng)的高中物理教學(xué)設(shè)計(jì)——以“安培力的方向”教學(xué)片斷為例[J].物理教師，2019，4005：6-9.

（作者單位：中國(guó)人民銀行西寧中心支行）