趙凱麗

【摘要】自國務(wù)院撤銷保監(jiān)會，設(shè)置銀保監(jiān)會，至今已經(jīng)接近2年時間。本文旨在梳理和研究過去保監(jiān)會過去20年的監(jiān)管思路，分不同時期研究保險監(jiān)管思路的演變和監(jiān)管的側(cè)重點。通過保險監(jiān)管和保險發(fā)展的關(guān)系的把握，對銀保監(jiān)會的監(jiān)管思路提供個人建議。

【關(guān)鍵詞】保險;監(jiān)管;思路

一、引言

自上世紀(jì)80年代年保險業(yè)恢復(fù)以來，我國保險業(yè)獲得飛速發(fā)展。在保監(jiān)會存在的20年間，監(jiān)管思路順勢而變，各個時期重點各有不同。2018年3月，保監(jiān)會正式落幕，銀保監(jiān)會取而代之。這是金融混業(yè)經(jīng)營的必然要求，也成為保險監(jiān)管史上的重大變革。而今回顧保險監(jiān)管二十載，是為取前人精粹以吸收，取前車之鑒以避亂，為今后保險監(jiān)管的開展提供借鑒。

二、1998—2002監(jiān)管時代

（一）背景

1.上世紀(jì)90年代保險公司進(jìn)入狂熱發(fā)展期，為拓展業(yè)績紛紛拋出“高回報”來吸引客戶，多家保險公司定出了超越實際保險投資收益的保單預(yù)期利率。央行利率的“七連降”導(dǎo)致主推固定利率產(chǎn)品的壽險業(yè)遭受巨大利差損。此外，1997年的亞洲金融危機(jī)督促我國金融業(yè)意識到防范和化解金融風(fēng)險的重要性。

（二）監(jiān)管思路

保險業(yè)發(fā)展十分薄弱，保險監(jiān)管體系百廢待興。巨額利差損如影隨形，平安投連險“退保潮”來勢洶洶，WTO要求打開中國保險大門。作為首任主席的馬永偉主張“監(jiān)管未動，制度先行”。著手立章建制，其內(nèi)容涉及高管任職資格、內(nèi)控制度建設(shè)、財會制度監(jiān)管、人壽保險精算、保險資金投資證券投資基金管理等諸多方面。

1998—2002年監(jiān)管時代提出，在堅持市場行為和償付能力的雙重監(jiān)管前提下，向償付能力監(jiān)管逐步過渡。同時，積極構(gòu)建以規(guī)模為導(dǎo)向的“償一代”的監(jiān)管體系。

三、2002—2011監(jiān)管時代

（一）背景

由于中國加入WTO，我國保險業(yè)必須對外開放，率先開放保險市場，實現(xiàn)與國際接軌。同時，上世紀(jì)90年代高回報率保單所帶來的利差損，使中國壽險受到沉重的打擊。2002年我保險業(yè)總資產(chǎn)僅為6000余億元，而1999年以前的利差損高達(dá)500多億元。利差損風(fēng)險的長期存在，阻礙了保險業(yè)的健康發(fā)展。

（二）監(jiān)管思路

面臨利差損導(dǎo)致的資金不足問題以及2008年金融危機(jī)的重創(chuàng)，保險業(yè)面臨投資收益下降，現(xiàn)金流風(fēng)險和償付能力下降等嚴(yán)峻問題。因此，保監(jiān)會繼續(xù)強(qiáng)化市場行為監(jiān)管的同時，主張構(gòu)建“風(fēng)險為本的保險監(jiān)管體系”，強(qiáng)化償付能力監(jiān)管和風(fēng)險監(jiān)控。2008年9月，《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)定》的出臺表明“三支柱”的現(xiàn)代保險監(jiān)管體系基本確立。

2002—2011年監(jiān)管時代以2008年為分水嶺，2008年以前提出保險業(yè)要“加速發(fā)展、做大做強(qiáng)”，注重保險公司的績效考核和管理評價，大力發(fā)展保險業(yè)。2008年金融危機(jī)后，保險業(yè)注重風(fēng)險防范和化解，監(jiān)管思路轉(zhuǎn)換為“防風(fēng)險、調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長，促發(fā)展”。

四、2011—2017監(jiān)管時代

（一）背景

保險業(yè)發(fā)展陷入低迷，告別高速增長期，投資端長期受限。國內(nèi)保險業(yè)告別高速增長期，銀保產(chǎn)品滿期，保險市場整體低迷。此外，過于嚴(yán)格的政策限制了保險資金投資，導(dǎo)致保險投資收益率長期低迷，進(jìn)而影響到保險公司利潤。此外，國際范圍內(nèi)金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營已成為不可避免的趨勢。

（二）監(jiān)管過程及監(jiān)管思路

保險業(yè)的發(fā)展的同時，保險產(chǎn)品和業(yè)務(wù)日益復(fù)雜化，風(fēng)險問題日益暴露。原有的“償一代”難以適應(yīng)保險發(fā)展。2012年，保監(jiān)會著手構(gòu)建以風(fēng)險為導(dǎo)向的償付能力體系。此時的保監(jiān)會認(rèn)為過嚴(yán)的投資限制導(dǎo)致保險業(yè)利潤難以提升。因此，主張“放開前端，管住后端”。前者包括投資端和負(fù)債端雙雙放開。放開投資端是深化市場改革的體現(xiàn)，包括保險業(yè)放開管制和拓寬投資范圍。放開負(fù)債端表現(xiàn)在商業(yè)車險、萬能險等費率市場化改革，將經(jīng)營權(quán)和管控風(fēng)險的責(zé)任還給市場。后者要求堅決守住風(fēng)險底線，以償付能力監(jiān)管為手段，切實保護(hù)保險消費者的利益。

2011—2017監(jiān)管時代思路是以不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險為底線，發(fā)揮第二代償付能力監(jiān)管體系在定量資本要求、定性監(jiān)管要求和市場約束機(jī)制方面的“指揮棒”功能。同時，繼續(xù)以消費者利益保護(hù)為監(jiān)管目標(biāo)。但是保險業(yè)在狂歡的同時，保險監(jiān)管沒有落到實處，最終走向失控。

五、總結(jié)

2018年保監(jiān)會正式退出歷史舞臺，回顧保監(jiān)會的20年監(jiān)管之路，各個時期監(jiān)管始終以維護(hù)保險消費者的合法權(quán)益、促進(jìn)公平的保險體系和維護(hù)穩(wěn)定的市場秩序為目標(biāo)。保監(jiān)會歷年來的積極作用值得肯定。未來保險監(jiān)管需要把握的是：1.保險業(yè)的發(fā)展與保險監(jiān)管互相聯(lián)系，互為依賴;2.保險監(jiān)管必須考根據(jù)保險發(fā)展水平而做出適時、適度調(diào)整，不能任其成為保險擴(kuò)張的工具;3.保險必須姓“保”，保監(jiān)會永遠(yuǎn)姓“監(jiān)”。保險監(jiān)管無論何時都要以“風(fēng)險為導(dǎo)向”，“從嚴(yán)監(jiān)管”是未來銀保監(jiān)會必須堅持的原則。

參考文獻(xiàn)：

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