孫天睿

（中國社會科學(xué)院上海研究院，上海200041）

一、引言

區(qū)塊鏈技術(shù)自2008 年引入國內(nèi)后，經(jīng)過十年的發(fā)展，已經(jīng)取得了豐碩的成果。而在區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展背后，是隨著技術(shù)的更新與應(yīng)用過程而不斷改變的監(jiān)管手段和策略，可以說區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展始終伴隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的監(jiān)管。但是，對于區(qū)塊鏈技術(shù)的監(jiān)管仍存在諸多監(jiān)管困境，包括監(jiān)管理念困境與監(jiān)管政策和法律位階的困境。例如，我國在2017年9月發(fā)布的《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，明確禁止了國內(nèi)ICO 的代幣發(fā)行融資。然而現(xiàn)實(shí)情況是雖然ICO被取締，但是其發(fā)展步伐并沒有停止，甚至在該公告發(fā)行三個(gè)月后，ICO又以其他形式再次出現(xiàn)，活躍在金融市場，也表明了我國區(qū)塊鏈監(jiān)管面臨的困境，即使是通過禁止手段進(jìn)行取締，也無法完全消除其運(yùn)營。由于監(jiān)管部門對區(qū)塊鏈金融的理念模糊，導(dǎo)致該禁止條文存在許多缺陷。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會的核心組成要素，其發(fā)展質(zhì)量與成果不僅關(guān)系到一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的繁榮與穩(wěn)定，同時(shí)也關(guān)乎社會體系的穩(wěn)定發(fā)展。長久以來我國農(nóng)村金融體系建設(shè)與改革都是由政府統(tǒng)一包辦與主導(dǎo)，農(nóng)村金融改革普遍采取漸進(jìn)式改革方案，在探索中進(jìn)行，缺乏統(tǒng)一的思想和系統(tǒng)性結(jié)構(gòu)建設(shè)。因而導(dǎo)致我國農(nóng)村金融在漫長的改革過程中，并沒有很好地解決農(nóng)村金融需求難題。對此，本文通過研究國外經(jīng)濟(jì)和農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)國家的農(nóng)村金融改革方法，以探究融合市場經(jīng)濟(jì)和政府領(lǐng)導(dǎo)的復(fù)合型農(nóng)村普惠金融發(fā)展路徑，更好地發(fā)展我國農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)。

二、文獻(xiàn)綜述

普惠金融作為包容性金融概念的延伸，其核心理念是高效及全方位地為社會所有人群提供金融服務(wù)。普惠金融內(nèi)涵包含四方面:第一，普惠金融是金融制度和工具手段的創(chuàng)新，其服務(wù)對象是全社會群體，包括為窮人提供金融服務(wù)（焦瑾璞，2010）；第二，普惠金融實(shí)施主體應(yīng)當(dāng)是各類金融機(jī)構(gòu)，并且金融機(jī)構(gòu)需要具有完備的制度以及嚴(yán)格的內(nèi)部控制能力（高建平和曹占濤，2014）；第三，提供普惠金融的市場必須是長久的、可持續(xù)發(fā)展的，可以為社會各階層提供不間斷的金融服務(wù)（星焱，2015）；第四，普惠金融要求金融服務(wù)多樣性，通過市場競爭機(jī)制推動金融創(chuàng)新，以更為豐富的金融產(chǎn)品為大眾提供多元化金融選擇（蔡則祥和楊雯，2019）。由于各國的金融制度和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，因此不同國家之間的普惠金融發(fā)展策略及過程略有差別，而我國普惠金融則是以普惠金融體系概念而存在的。隨著我國金融創(chuàng)新的不斷深入發(fā)展，國內(nèi)學(xué)者對于普惠金融的內(nèi)涵進(jìn)行了延伸。其中，周孟亮和彭雅婷（2015）認(rèn)為普惠金融不能片面地認(rèn)為只是簡單的扶貧工作以及福利的再次分配，普惠金融的發(fā)展不可脫離市場規(guī)律，需要具備市場需求的有效性以及提供者的成本可負(fù)擔(dān)性等條件。

我國普惠金融之所以能夠?qū)崿F(xiàn)快速發(fā)展，離不開金融機(jī)構(gòu)、政策性銀行以及互聯(lián)網(wǎng)金融等創(chuàng)新型金融的快速崛起與發(fā)展。多元化的金融機(jī)構(gòu)不僅有利于豐富金融市場產(chǎn)品與服務(wù)，還能最大程度地實(shí)現(xiàn)不同金融機(jī)構(gòu)主體之間的補(bǔ)充，為我國的普惠金融實(shí)踐提供必要的基礎(chǔ)與支持。此外，金融市場的創(chuàng)新、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及利好政策的支持，也是推動我國普惠金融發(fā)展的重要動力。在具體的實(shí)現(xiàn)路徑上，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可以從組織架構(gòu)、產(chǎn)品業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面入手，進(jìn)行合理的組織架構(gòu)調(diào)整，構(gòu)建因時(shí)制宜的普惠金融組織架構(gòu)，實(shí)行扁平化組織模式，實(shí)現(xiàn)信貸運(yùn)營的精簡高效運(yùn)作。例如構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)普惠金融事業(yè)部，專門負(fù)責(zé)普惠金融業(yè)務(wù)，以總行為領(lǐng)導(dǎo)，自上而下地設(shè)立各地分行專營機(jī)構(gòu)，組建專業(yè)化的普惠金融組織架構(gòu)，專門負(fù)責(zé)普惠金融發(fā)展。同時(shí)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)普惠金融事業(yè)部獨(dú)立化發(fā)展，以便金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一流程化管理。

三、我國區(qū)塊鏈金融和農(nóng)村普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀研究

1.區(qū)塊鏈金融監(jiān)管不規(guī)范，普惠金融服務(wù)體系尚未形成

對于一種新的金融模式或者金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)，不能通過完全禁止的方式阻止其發(fā)展，禁止的監(jiān)管理念和當(dāng)前我國金融市場對金融創(chuàng)新的需求之間存在沖突。對于監(jiān)管部門而言，充分理解區(qū)塊鏈金融特征，使其發(fā)展在風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)才是有效的監(jiān)管策略，應(yīng)當(dāng)拒絕一刀切的解決問題方式；其次，《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》本身就存在諸多缺陷，導(dǎo)致各金融機(jī)構(gòu)對其解讀出現(xiàn)偏差。例如，對ICO的定義過于狹隘，忽視了其代幣的作用，并且對比特幣這類虛擬貨幣的定位不明確，使得IMO、IFO 及IEO 等詞匯缺乏法律解釋，存在法律監(jiān)管空白，因此導(dǎo)致許多變種形式的ICO 出現(xiàn)，并沒有真正解決ICO問題；最后，《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》的法律位階存在困境。雖然，該公告表明ICO屬于違法行為，但是如果要對其進(jìn)行懲罰，需要說明ICO確實(shí)違反了我國《刑法》或者《證券法》等法律規(guī)定。一旦相關(guān)法律無法判斷金融平臺是否違反法律規(guī)定，那么《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》將失去其頒發(fā)的監(jiān)管效力。因此，對于區(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)管，不能單從法律監(jiān)管手段入手，需要通過建立監(jiān)管體系的方式從宏觀角度對其進(jìn)行監(jiān)管與規(guī)范。而隨著改革開放，我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制經(jīng)歷了三次變革后，農(nóng)村金融得到長足發(fā)展，由過去的政府主導(dǎo)逐步演變成市場主導(dǎo)，并在2006 年12 月銀監(jiān)會出臺的《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好的支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的意見》等普惠金融政策指引下，基本形成了我國農(nóng)村普惠金融服務(wù)體系，如圖1 所示，除了政策性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、合作性金融機(jī)構(gòu)以及新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之外，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和普及，以農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)逐漸崛起，也為農(nóng)村普惠金融發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。

圖1 我國普惠金融服務(wù)體系

2.資金來源渠道不斷豐富，涉農(nóng)貸款規(guī)模高速增長

自2003年，黨中央和國務(wù)院確立了農(nóng)村金融服務(wù)“三農(nóng)”核心作用之后，伴隨著一系列利好政策和農(nóng)村金融深化改革措施，我國農(nóng)村金融服務(wù)體系日益健全，農(nóng)村金融供給和服務(wù)能力顯著增強(qiáng)，農(nóng)村金融環(huán)境持續(xù)改善，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。尤其是在精準(zhǔn)扶貧理念的指引下，農(nóng)村非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)快速發(fā)展，與農(nóng)村正規(guī)金融齊驅(qū)并進(jìn)，為農(nóng)村金融提供了豐富資金，成為服務(wù)資金的重要來源之一。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前我國農(nóng)村中小企業(yè)融資來源仍以銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為主要渠道，占比34.29%。但是，民間借貸、典當(dāng)融資及私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資的融資渠道比重不斷提升，分別占據(jù)33.97%、6.38%和6.86%，進(jìn)一步豐富了農(nóng)村金融資金來源渠道，加速農(nóng)村脫貧進(jìn)程。同時(shí)，在人民銀行及相關(guān)部門全面貫徹落實(shí)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的協(xié)同努力下，我國政策性涉農(nóng)貸款規(guī)?？焖僭鲩L。自2007 年涉農(nóng)貸款可統(tǒng)計(jì)以來，我國涉農(nóng)貸款規(guī)模由2007年末的6.1萬億元提升到2108年末的32.7萬億元，涉農(nóng)貸款余額累積增長534.4%，成為我國農(nóng)村普惠金融發(fā)展的主要推動力。此外，受到國家政策影響，股票以及債券等金融領(lǐng)域也加速涉農(nóng)產(chǎn)品的出臺，實(shí)現(xiàn)了我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場由無到有的歷史性發(fā)展，農(nóng)民參保人數(shù)從2017 年的4981 萬人上升到1.95億人，涉農(nóng)保費(fèi)從51.8 億元上升到572.7 億元，分別增長了10.1倍與2.9倍。

3.農(nóng)村普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速發(fā)展，數(shù)字化普惠金融服務(wù)能力逐漸凸顯

金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是金融發(fā)展的基礎(chǔ)，農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)決定了我國農(nóng)村普惠金融發(fā)展的質(zhì)量。自黨的十八大以來，我國農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得了卓越成績，尤其是農(nóng)村金融支付體系的初步建成，更是為我國農(nóng)村未來數(shù)字化金融發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。例如，大型商業(yè)銀行的大小額支付結(jié)算系統(tǒng)逐步在農(nóng)村地區(qū)延伸，電子銀行、網(wǎng)上銀行等現(xiàn)代化電子支付結(jié)算逐步在農(nóng)村地區(qū)普及。同時(shí)，為解決銀行支付機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行多頭連接支付的業(yè)務(wù)清算成本高、效率低等問題，我國還正在積極建設(shè)支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)清算平臺，為支付行業(yè)的統(tǒng)一化和透明化發(fā)展提供了保障。根據(jù)2018 年中國人民銀行農(nóng)村金融服務(wù)研究小組發(fā)布的《中國農(nóng)村金融服務(wù)報(bào)告》中的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止到2018年底我國有261萬個(gè)農(nóng)村企業(yè)和1.84億農(nóng)戶建立了信用檔案，實(shí)現(xiàn)了鄉(xiāng)鄉(xiāng)有ATM機(jī)、村村有POS機(jī)、人人有支付結(jié)算賬戶的發(fā)展成果。同時(shí)，農(nóng)村助農(nóng)貸款點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了村級行政區(qū)覆蓋率98.23%的發(fā)展目標(biāo)，為今后的農(nóng)村電商等新型產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了必要條件。在農(nóng)村普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速發(fā)展的基礎(chǔ)之上，農(nóng)村金融數(shù)字化發(fā)展具備了條件，金融的可得性及金融服務(wù)質(zhì)量顯著提升，數(shù)字化農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷豐富，推動農(nóng)村金融朝向更好、更高的目標(biāo)發(fā)展。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)分析

1.區(qū)塊鏈自身技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

區(qū)塊鏈涉及數(shù)據(jù)存儲、共識機(jī)制、智能合約、隱私安全等多項(xiàng)技術(shù)的深度融合，目前區(qū)塊鏈技術(shù)雖已比較成熟，足以支持商業(yè)項(xiàng)目的落地，但這些底層技術(shù)普遍還有待改進(jìn)之處。區(qū)塊鏈自身技術(shù)尚存在存儲問題、共識機(jī)制問題、智能合約以及隱私安全問題等風(fēng)險(xiǎn)，仍有很多地方需要探索和改進(jìn)。第一，存儲問題。區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)在運(yùn)行期以塊鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)存儲在內(nèi)存中，最終持久化存儲到數(shù)據(jù)庫中。目前的分布式存儲的區(qū)塊容量較小，進(jìn)一步引起網(wǎng)絡(luò)擁堵，盡管相關(guān)技術(shù)不斷優(yōu)化，但與銀行、交易所等機(jī)構(gòu)的交易速度還有一定的差距。區(qū)別于傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫，區(qū)塊鏈應(yīng)用需要能夠支持海量并發(fā)讀寫請求、HASH計(jì)算以及驗(yàn)證操作，專門面向區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)仍是目前需要突破的難點(diǎn)。第二，共識機(jī)制問題。這是區(qū)塊鏈的核心問題，不同的共識機(jī)制特性不同，不同的系統(tǒng)類型及應(yīng)用場景需要相應(yīng)的共識機(jī)制，目前常用的共識機(jī)制主要有PoW、PoS、DPoS、Paxos、PBFT 等，種類過少，在未來多樣化的商業(yè)場景下，必然需要更加豐富的共識機(jī)制與之相適應(yīng)。

2.外部風(fēng)險(xiǎn)

區(qū)塊鏈作為新技術(shù)，實(shí)踐操作中仍存在諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患，區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展仍在初期嘗試階段，需構(gòu)建符合相應(yīng)商業(yè)場景的更高層次的共識化系統(tǒng)，結(jié)合具體項(xiàng)目，加快技術(shù)落地。但由于技術(shù)本身的問題，在基礎(chǔ)不穩(wěn)固的情況下建立的技術(shù)系統(tǒng)將導(dǎo)致后期維護(hù)更加困難，進(jìn)而難以投產(chǎn)落地。雖然區(qū)塊鏈具有去中心化、不可篡改、可追溯等優(yōu)點(diǎn)，但是同時(shí)也面臨著技術(shù)不成熟、遷移成本高、交易速度慢等癥結(jié)，加之商業(yè)場景復(fù)雜，商業(yè)化項(xiàng)目落地可能不及預(yù)期。區(qū)塊鏈面臨著政策監(jiān)管問題。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)在各個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用，除了技術(shù)層面的監(jiān)管，法律和政策等制度層面的監(jiān)管也變得越來越迫切。但目前我國對區(qū)塊鏈技術(shù)的治理和監(jiān)管不到位，法律制度尚不完善。相較于發(fā)達(dá)國家，區(qū)塊鏈技術(shù)在中國起步較晚，雖然一系列相關(guān)政策鼓勵發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)，但尚未建立起兼顧數(shù)據(jù)開放和隱私保護(hù)的保障體系，目前極度缺乏支撐區(qū)塊鏈健康發(fā)展的法律法規(guī)。監(jiān)管對象不明確，去中心化導(dǎo)致系統(tǒng)內(nèi)部沒有一個(gè)明確的主體，監(jiān)管對象難以確認(rèn)，以至監(jiān)管政策不明朗。此外，區(qū)塊鏈本身具備跨境交易屬性，國家之間難以達(dá)成統(tǒng)一意見導(dǎo)致監(jiān)管仍處于真空期。

五、基于區(qū)塊鏈技術(shù)推動我國農(nóng)村普惠金融發(fā)展的措施

當(dāng)前我國鄉(xiāng)村普惠金融迎來政策發(fā)展紅利期，不僅中央經(jīng)濟(jì)會議將“實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”作為八項(xiàng)重點(diǎn)工作之一，中央農(nóng)村工作會議也提出了“走中國特色社會主義鄉(xiāng)村振興道路”。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開金融支持，尤其是農(nóng)村普惠金融發(fā)展更是解決城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵樞紐。從國外農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的農(nóng)村普惠金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，金融市場在引導(dǎo)農(nóng)村資金流向方面具有重要作用，農(nóng)村普惠金融采取市場化發(fā)展必不可少。但是，由于我國農(nóng)村地區(qū)市場信息不完備，農(nóng)村金融最后一公里大多數(shù)是通過非正規(guī)渠道獲得，因此不能完全依靠市場邏輯，還需要政府政策引導(dǎo)，以協(xié)同手段共同推動我國農(nóng)村普惠金融發(fā)展。

1.以市場手段推動普惠金融發(fā)展措施

首先，放寬農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，培育更多農(nóng)村新興金融主體，發(fā)揮市場競爭機(jī)制。長久以來，我國農(nóng)村金融市場都具有嚴(yán)格的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，具有較強(qiáng)的行政性壟斷特征。然而，隨著農(nóng)村金融改革的不斷推進(jìn)，國有四大行陸續(xù)退出農(nóng)村金融市場，因此農(nóng)村金融市場仍有較大發(fā)展空間，現(xiàn)有的農(nóng)村信用社顯然不能填補(bǔ)農(nóng)村金融空缺。對此，建議放開農(nóng)村金融準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，讓更多的優(yōu)秀民營企業(yè)為農(nóng)村金融服務(wù)，具體可以設(shè)立差異化準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，在保證基本金融風(fēng)險(xiǎn)底線的同時(shí)，鼓勵民營金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行涉農(nóng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，激發(fā)農(nóng)村金融市場活力。同時(shí)，對積極服務(wù)農(nóng)村金融的新進(jìn)金融機(jī)構(gòu)給予經(jīng)營優(yōu)惠政策，包括財(cái)政補(bǔ)貼以及稅收減免等政策以鼓勵創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”，創(chuàng)新農(nóng)村金融體系；第二，進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)村利率市場化改革進(jìn)程，充分發(fā)揮市場價(jià)格機(jī)制，優(yōu)化農(nóng)村金融資源配置。雖然我國目前已經(jīng)取消利率行政限制，但是并不完全等同于央行不再對利率進(jìn)行管理，而是利用市場進(jìn)行充分調(diào)節(jié)。因此，對于市場較為薄弱的農(nóng)村金融而言，此時(shí)更需要政府引導(dǎo)以保證農(nóng)村金融穩(wěn)定發(fā)展。但是，隨著農(nóng)村利率市場化改革進(jìn)程的不斷深入，勢必將加劇農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間的競爭，如何保證農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)盈利模式，也成為亟待解決的問題。對此，需要加強(qiáng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，通過開展高附加值中間業(yè)務(wù)等方式，提升金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營能力，構(gòu)建多元化盈利模式。同時(shí)，不可忽視農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識，根據(jù)利率定價(jià)主動挑戰(zhàn)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)以積極應(yīng)對農(nóng)村利率改革；第三，建立并完善農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制，保證農(nóng)村普惠金融市場發(fā)展安全有序。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的有序退出，有助于發(fā)揮市場優(yōu)勝劣汰機(jī)制，保證農(nóng)村金融市場活力，進(jìn)而推動農(nóng)村普惠金融發(fā)展。從我國金融機(jī)構(gòu)實(shí)踐發(fā)展歷程來看，我國金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制主要面臨法律不健全問題。因此，當(dāng)務(wù)之急是建立和完善相關(guān)法律體系建設(shè)。例如，制定專門金融機(jī)構(gòu)退出法律法規(guī)，明確退出方法、程序以及方式等，但要保證可操作性。

2.以政府指引農(nóng)村普惠金融發(fā)展措施

首先，強(qiáng)化政府頂層設(shè)計(jì)，通過政策激勵農(nóng)村普惠金融發(fā)展。例如，通過貨幣政策調(diào)節(jié)，對農(nóng)村金融實(shí)現(xiàn)差異化監(jiān)管。注重財(cái)政政策執(zhí)行，建立農(nóng)村普惠金融扶持基金，對開展涉農(nóng)普惠金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)貼或者獎勵，以稅收優(yōu)惠等方式加強(qiáng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。但是要注意優(yōu)惠政策的開放性，降低規(guī)章限制激發(fā)各金融主體活力。此外，也要注重我國農(nóng)業(yè)發(fā)展水平和農(nóng)村金融發(fā)展的地區(qū)差異性問題，使政策更偏向于貧困農(nóng)村地區(qū)；第二，提升政府治理能力，消除政府失靈行為。由于農(nóng)村金融的重要性和特殊性，其發(fā)展過程必然要受到政府的監(jiān)督和管理，然而由于政府能力有限，勢必會存在過度干預(yù)或者干預(yù)不足等失靈問題。對此，需要加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)信用體系建設(shè)，通過信用市場降低政府干預(yù)實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融自由發(fā)展。重點(diǎn)要加強(qiáng)農(nóng)民和農(nóng)村企業(yè)的信用搜集，通過建設(shè)農(nóng)村信用數(shù)據(jù)庫方式為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提供必要的基礎(chǔ)金融數(shù)據(jù)信息，具體可利用基層村鎮(zhèn)銀行逐級向上搜集信用數(shù)據(jù)。此外，還需要加強(qiáng)農(nóng)村征信數(shù)據(jù)庫與工商、法院以及公安等部門的數(shù)據(jù)對接，以完善農(nóng)村信用數(shù)據(jù)庫；第三，加強(qiáng)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，改善農(nóng)村金融供給，為農(nóng)村金融創(chuàng)新提供基礎(chǔ)保障。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)融合不斷加深，依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的金融科技模式優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)。由于我國農(nóng)村金融發(fā)展緩慢，因此想要消除城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)彎道超車縮短差距，勢必要進(jìn)行金融創(chuàng)新，發(fā)展農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融。對此，要繼續(xù)加強(qiáng)農(nóng)村金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，注重高質(zhì)量的“三站融合”發(fā)展，尤其是推動農(nóng)村金融支付建設(shè)，進(jìn)一步覆蓋農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面，豐富農(nóng)村金融支付功能，降低服務(wù)費(fèi)用，推動農(nóng)村地區(qū)跨地區(qū)、跨部門支付結(jié)算。

3.以技術(shù)創(chuàng)新為突破口促進(jìn)普惠金融發(fā)展

普惠金融的發(fā)展特征決定了傳統(tǒng)金融發(fā)展模式的不適應(yīng)性，即普惠金融中的“普”與“惠”無法兼顧。因此，為推動我國普惠金融的順利發(fā)展與應(yīng)用，需要從兩方面入手以解決當(dāng)前普惠金融發(fā)展的矛盾與困境。一種是通過技術(shù)創(chuàng)新，例如發(fā)展數(shù)字化或者使用區(qū)塊鏈等現(xiàn)代技術(shù)解決金融機(jī)構(gòu)在開展普惠金融過程中的效率問題；另一種是通過聚合形式，通過金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)合方式彌補(bǔ)不同金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)短板問題，共同推動普惠金融發(fā)展。首先，注重風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新，采取收益平衡風(fēng)險(xiǎn)及信息共享經(jīng)營策略。例如，重新設(shè)定新的貸款評價(jià)指標(biāo)體系，構(gòu)建針對普惠金融人群的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系。同時(shí)，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)彼此之間的合作，尤其是加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，消除市場信息不對稱問題，降低借貸風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于普惠金融人群多且廣，因此不宜使用一套相同的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)機(jī)制，需要根據(jù)不同金融人群設(shè)立差異化貸款風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，以應(yīng)對金融機(jī)構(gòu)在開展普惠金融業(yè)務(wù)過程中可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)問題。因此，采取金融機(jī)構(gòu)的協(xié)同合作，構(gòu)建普惠金融綜合服務(wù)平臺，在信息數(shù)據(jù)資源集聚的情況下實(shí)現(xiàn)聚合效應(yīng)，消除普惠金融運(yùn)營過程中的信用空白問題，普惠金融綜合服務(wù)平臺組成如圖2所示。其次，在資金供給方面，通過資源聚合可以更合理地實(shí)現(xiàn)資金高效配置。不同類型的金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)普惠金融服務(wù)人群的不同，合理使用資金以保證各類人群都可以享受到金融服務(wù)。例如，商業(yè)銀行及股份制銀行憑借其發(fā)達(dá)的物理網(wǎng)點(diǎn)是普惠金融資金的主要輸出者；城市銀行則根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，主要為中小型企業(yè)提供資金；鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行則以服務(wù)“三農(nóng)”為出發(fā)點(diǎn)，重點(diǎn)解決農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金問題；新型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)則重點(diǎn)布局個(gè)人信貸，借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)開發(fā)長尾理論末端金融服務(wù)人群。

圖2 普惠金融綜合服務(wù)平臺組成示意圖

六、總結(jié)

當(dāng)前，區(qū)塊鏈金融監(jiān)管不規(guī)范，普惠金融服務(wù)體系尚未形成。資金來源渠道不斷豐富，涉農(nóng)貸款規(guī)模高速增長。農(nóng)村普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速發(fā)展，數(shù)字化普惠金融服務(wù)能力逐漸凸顯。金融市場在引導(dǎo)農(nóng)村資金流向方面具有重要作用，因此農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開金融支持，尤其是農(nóng)村普惠金融發(fā)展更是解決城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵樞紐。在農(nóng)村普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速發(fā)展的基礎(chǔ)之上，農(nóng)村金融數(shù)字化發(fā)展具備了可能性，金融的可得性及金融服務(wù)質(zhì)量顯著提升，數(shù)字化農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷豐富，推動農(nóng)村金融朝向更好、更高的目標(biāo)發(fā)展。由此提出以下對策建議:首先，需要以市場手段推動普惠金融發(fā)展措施。進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)村利率市場化改革進(jìn)程，充分發(fā)揮市場價(jià)格機(jī)制，優(yōu)化農(nóng)村金融資源配置。放開農(nóng)村金融準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，讓更多的優(yōu)秀民營企業(yè)為農(nóng)村金融服務(wù)，鼓勵民營金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行涉農(nóng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，激發(fā)農(nóng)村金融市場活力，對積極服務(wù)農(nóng)村金融的新進(jìn)金融機(jī)構(gòu)給予經(jīng)營優(yōu)惠政策。其次，強(qiáng)化政府頂層設(shè)計(jì)，通過政策激勵農(nóng)村普惠金融發(fā)展，以政府指引作為農(nóng)村普惠金融發(fā)展的措施。第三，以技術(shù)創(chuàng)新為突破口促進(jìn)普惠金融發(fā)展，通過技術(shù)創(chuàng)新和聚合形式，注重風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新，采取收益平衡風(fēng)險(xiǎn)及信息共享經(jīng)營策略，通過金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)合方式彌補(bǔ)不同金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)短板問題，共同推動普惠金融發(fā)展。