馬 霞

（山西大學商務學院經濟學院，太原030001）

一、引言

早在20 世紀30 年代，學術界就開始研究國際產業(yè)轉移的相關理論，如轉移的動因、條件、方向等。隨著經濟全球化的發(fā)展，很多學者開始研究國際產業(yè)轉移的影響效應，國內外有關FDI 對承接國產業(yè)發(fā)展的影響效應主要有兩種觀點，一種觀點認為FDI 會對承接國產生顯著的技術溢出效，被稱為“促進論”。另一種觀點認為FDI 對承接國不會產生溢出效應，甚至會抑制該國技術的進步，被稱為“阻礙論”。持有“促進論”觀點的國內外學者，如國外學者Caves 和Globerman 最早利用實證分析法證實FDI 對東道國企業(yè)的勞動生產率產生促進作用；隨后Sjoholm 通過實證分析得出了技術差距與技術溢出具有線性的正相關關系的結論；Girma 研究發(fā)現，FDI 對內資企業(yè)的溢出效應因地區(qū)差異而不同；國內學者張建清、畢珂?zhèn)ソ梃bFeder 模型證實FDI 對我國各地區(qū)經濟發(fā)展存在明顯正向溢出效應，但各地區(qū)的溢出效應參差不齊；[1]陳頌等利用實證分析法，就外商直接投資對中國內資工業(yè)行業(yè)全要素生產率的影響進行分析，結果表明在行業(yè)內或行業(yè)間使用的技術相近、技術層面上聯系緊密的情況下，FDI 能夠產生顯著正向溢出效應，有利于促進內資企業(yè)技術的升級進步。[2]而國內外學者就FDI 對承接國的效應也有持“阻礙論”的，如Aitken 以委內瑞拉制造業(yè)為研究對象，發(fā)現承接中存在技術溢出，但是溢出的效果整體為負向作用于當地經濟；Barrios 和Harris 通過對西班牙和英國的研究得出了類似的結論，都發(fā)現FDI 對承接國的技術發(fā)展作用并不明顯，甚至是抑制了承接國技術的進步；國內學者孫早等通過研究發(fā)現，不同來源地FDI 在高技術產業(yè)間的結構性傾斜加劇了行業(yè)之間發(fā)展的不平衡，不但與國家引資政策的要求相悖，而且阻礙了先進技術的引進和溢出效應的吸收；[3]李平等利用9 個發(fā)展中經濟體15 年的數據進行實證研究，結果表明隨著全球價值鏈嵌入程度的加深，FDI的研發(fā)阻止效應逐漸增強，越不利于發(fā)展中國家脫離“國際分工陷阱”。[4]

總體而言，國內外學者持“促進論”觀點的較多，認為FDI 對承接國有正向的技術溢出效應。結合“促進論”和“阻礙論”的相關研究可知，FDI 的正向溢出效應能否發(fā)揮主要受到承接國內資企業(yè)的技術水平的影響。那么FDI 是否能夠有助于我國次發(fā)達地區(qū)高新技術產業(yè)的發(fā)展呢？在全國31 個地區(qū)中，山西經濟一直處于下游水平，對外開放度不高，二元化經濟結構矛盾突出，以高污染、高耗能的資源型產業(yè)為經濟主導，是典型的次發(fā)達地區(qū)，作為這樣的一個條件特殊的省份，其今后能否根據自身實際，打造高起點的外向型發(fā)展模式，通過引進高科技、高質量的新興產業(yè)，有效引導山西產業(yè)綠色升級，這個論題對于山西乃至中國次發(fā)達地區(qū)的經濟發(fā)展具有重要的現實意義和研究價值。

二、模型介紹及數據處理

（一）模型建立

本文沿著前人的實證分析路徑，用“全要素生產力”來說明外資技術外溢效應。以C-D 函數為基礎，通過取對數處理以得到平穩(wěn)序列，最終構造相應的生產函數：

模型中，Y為山西高新技術產業(yè)的總產出值，L為山西高新技術產業(yè)從業(yè)人員年平均數，K為山西高新技術產業(yè)固定資本要素投入量。α 是從業(yè)人員的產出彈性，β 是固定資本要素投入的產出彈性。FDI為山西高新技術產業(yè)外資企業(yè)當年固定資產投資額。系數θ 是山西高新技術產業(yè)中FDI技術外溢效應的影響系數。若θ＞0，則說明FDI 產生了正的技術外溢效應；反之，則說明FDI產生了一定的阻礙。

（二）數據來源

該部分使用的分析數據范圍為2009-2016 年，所有數據均來源于歷年中國高技術產業(yè)統(tǒng)計年鑒。根據《高技術產業(yè)（制造業(yè)）分類（2017）》所統(tǒng)計的高技術產業(yè)包括：醫(yī)藥制造，航空、航天器及設備制造，電子及通信設備制造，計算機及辦公設備制造，醫(yī)療儀器設備及儀器儀表制造，信息化學品制造等6 大類。

被解釋變量總產值Y用山西整個高新技術產業(yè)當年價總產值計算，解釋變量FDI用山西高新技術產業(yè)當年三資企業(yè)固定資產投資額表示。勞動力L和資本K分別用山西高新技術產業(yè)當年產業(yè)活動從業(yè)人員年平均數和當年固定資產投資額表示。對山西高新技術產業(yè)內資企業(yè)和分行業(yè)的FDI技術外溢性差異性分析的數據采用相對應的各大類的數據。

三、實證分析

（一）計量分析—對整個產業(yè)

根據模型分析需要，收集數據，進行測算。如從表1 的回歸估計結果看，R2=0.9711 和Adjusted R2=0.9494，模型擬合得很好，表明高新技術產業(yè)總產出值支出變化的94.94%可由當勞動力、固定資產投資額與FDI的共同變化來解釋。D-W 檢驗顯示不存在一階序列相關性，AIC 和SC 值在以L、K和FDI為解釋變量的所有模型里最小，說明所建模型合適。

表1 對山西省高新技術產業(yè)的Eviews 回歸結果

從F 檢驗結果看，P 小于5%的顯著性水平，拒絕原假設，即勞動力、固定資產投資額與FDI 聯合對Y 的解釋程度高，表明模型總體線性關系顯著。從t 檢驗結果來看，解釋變量lnL 與lnK 前參數的P值均小于5%的顯著性水平，可見勞動力與固定資產投資額對高新技術產業(yè)總產出值支出的影響是顯著的，且該參數值處于0 到1，都為正數，參數估計值的經濟意義是合理的，表明勞動力每增長1%，高新技術總產值平均提高0.9503%；固定資產投資額每增長1%，高新技術總產值平均提高0.7859%。說明在一定程度上，山西高新技術產業(yè)固定資產投資額和從業(yè)人員的增長有助于推動山西高新技術產業(yè)的發(fā)展。其中勞動力變量的系數極大，說明人力資本在山西高技術產業(yè)發(fā)展過程中起到重要的帶動作用。解釋變量lnFDI前參數的P 值在15%的顯著性水平下顯著，FDI前的系數小于零，該結果顯示外資不但沒有有效的帶動對山西省高新技術產業(yè)的發(fā)展，還產生了一定的阻礙作用。

（二）計量分析—對內資企業(yè)

表2 對山西省內資高新技術產業(yè)的Eviews 回歸結果

表2 的回歸結果來看，模型（1）對FDI 的t 檢驗都不顯著，說明外資對山西省內資高新技術產業(yè)的溢出效應不明顯。而勞動力變量L 的系數為1.851486，說明隨著內資從業(yè)年平均人數的增加山西高新技術產業(yè)總產出值會相應提高。而資本變量K 的系數為0.856432，說明隨著內資產業(yè)固定資產投資額的增加，山西高新技術產業(yè)總產出值也會相應增加。

（三）計量分析- 對各類分行業(yè)

應用模型（1）考察FDI 在各行業(yè)中的溢出效應，可能會存在多重共線性、異方差以及序列相關等很多問題，為了得出合理的結果，需對原模型進行修正。表3 是山西省分行業(yè)的Eviews 回歸分析結果。

從山西省分行業(yè)分析來看，在六個行業(yè)中，FDI只有在醫(yī)藥制造業(yè)存在明顯的正向技術外溢效應，分析結果顯示FDI 每增加1%，醫(yī)藥制造業(yè)總產值平均提高0.6051%，既外資的進入對山西高新技術產業(yè)的醫(yī)藥制造業(yè)能夠起到一定的促進作用；而FDI 對電子及通信設備制造業(yè)存在明顯的負向技術外溢效應，結果顯示FDI 每增加1%，電子及通信設備制造業(yè)總產值平均降低0.9130%，說明外資的進入對山西電子及通信設備制造業(yè)發(fā)展起到了阻礙作用。而其他行業(yè)FDI 技術外溢不顯著。

四、結論及討論

一是山西高新技術產業(yè)的發(fā)展與FDI 呈現出不太顯著的負相關關系。山西高新技術產業(yè)發(fā)展與勞動力和資本呈現出顯著的正相關關系。

表3 對山西省分行業(yè)的Eviews 回歸分析結果

可以看出，外資引進越多，山西高新技術產業(yè)整體行業(yè)的產出值越小。這種現象可以從以下兩個角度來解釋：一方面，局部正效應和整體的負效應。外資引入會給承接地帶來資金的同時還會得到政策上的傾斜，于是有利于帶動相關行業(yè)和地區(qū)的發(fā)展，在一定程度上出現了部分行業(yè)和地區(qū)的局部正效應。而資金的增量特別是政策上的傾斜會誘導一些行業(yè)或地區(qū)出于自身利益考慮，爭相引資，這種盲目的引資往往會阻礙其他行業(yè)或地區(qū)的正常發(fā)展，從而導致整體產業(yè)生產效率的低下。其二，山西地區(qū)對外資的技術外溢的吸收能力有限。主要制約因素包括：地區(qū)經濟發(fā)展落后，相關政策措施不合理，相關地區(qū)產業(yè)開放度不足、與關聯產業(yè)發(fā)展不均衡等都是導致外資吸收能力不足、利用效率低下的重要原因。

根據前面的數據分析，我們可以看到，在山西高新技術產業(yè)中，勞動力的正向溢出效應最顯著。主要原因是高新技術產業(yè)是知識密集型產業(yè)，也就是說，人力資源是高新技術產業(yè)的核心競爭力，較高的人力資本的投入可以使高新技術企業(yè)擁有持續(xù)不斷的競爭優(yōu)勢，促進其不斷發(fā)展。

二是山西內資高新技術產業(yè)的發(fā)展與FDI 之間關系不顯著。根據“技術差異”觀點，FDI 技術溢出效應取決于內資企業(yè)擁有的技術與跨國公司輸出技術之間的差異，差異越小正向溢出效應越大；差異越大，溢出效應越小；在差距過大時，還可能出現負向溢出效應。隨著山西內資企業(yè)的崛起，由于自身發(fā)展水平低下及制度缺失和政策不到位，使得FDI 對內資企業(yè)技術進步的影響效應不顯著。最近幾年，盡管跨國公司對山西的投資呈上升趨勢，帶動了山西制造能力的上升，但山西的技術能力與全國相比仍處在較低的層面，這直接束縛了其吸納跨國公司先進技術的能力和創(chuàng)新的主動性。而根本原因在于：山西內資企業(yè)技術創(chuàng)新能力薄弱，對技術創(chuàng)新的投入不足。

三是FDI 對山西高新技術產業(yè)分行業(yè)的溢出效應差異較大。FDI 所帶來的技術外溢效應在山西高新技術產業(yè)的各行業(yè)明顯不同。雖然山西近幾年引進外資的規(guī)模和速度都大幅提升，但通過前文分析可以發(fā)現，外資的引進除了對少數行業(yè)如醫(yī)藥制造業(yè)起到了促進作用，對其他多數行業(yè)沒有產生明顯的正面效應，有些甚至是出現了負面溢出效應。說明FDI 的技術外溢效應能否發(fā)揮主要受山西高新技術產業(yè)各分行業(yè)自身特點的影響，其中主要影響FDI 在高新技術產業(yè)分行業(yè)的技術溢出效應的是技術差距。那些與跨國公司技術差距小的行業(yè)，正向技術溢出效應明顯，而那些與輸出資本的跨國公司技術差距較大的行業(yè)，不但沒有出現正向溢出效應，而是出現了明顯的負向溢出效應。說明只有國內外技術人員之間科研水平差距不大時才能夠更加有效的吸收外資，充分發(fā)揮出外資的技術溢出效應。其余四個分行業(yè)因其技術密集度高，它們的人員科研水平高，對其行業(yè)的發(fā)展有較大促進作用，而FDI 對行業(yè)的提高不夠顯著，即示范- 模仿效應不高。