王端霞

摘 要：國(guó)有企業(yè)改革自90年代提出之后，進(jìn)行了一輪又一輪探索和嘗試，國(guó)有企業(yè)的管理體系及市場(chǎng)地位決定了國(guó)有企業(yè)退出的復(fù)雜性，尤其是非上市國(guó)有股權(quán)的退出，涉及歷史遺留問(wèn)題是否處理完全、國(guó)有資產(chǎn)是否存在流失或被低估等。本文結(jié)合案例，就非上市國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)財(cái)稅問(wèn)題進(jìn)行了具體分析。

關(guān)鍵詞：非上市? 國(guó)有股權(quán)? 轉(zhuǎn)讓? 財(cái)稅

中圖分類號(hào)：F279.23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2020）04（b）--02

國(guó)有企業(yè)因歷史原因，部分形成管理層級(jí)多、鏈條長(zhǎng)、法人單位數(shù)量多、企業(yè)效率低下的現(xiàn)狀，國(guó)家多次出臺(tái)政策要求壓減層級(jí)，減少法人戶數(shù)。結(jié)合上述背景，本文從非上市國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓前的準(zhǔn)備入手，對(duì)股東注冊(cè)資本的核查、代持股的處理、凈資產(chǎn)的確認(rèn)、過(guò)渡期損益的認(rèn)定及涉及稅費(fèi)等相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行分項(xiàng)闡述。

1 股權(quán)轉(zhuǎn)讓前的準(zhǔn)備

1.1 股東注冊(cè)資本核查

納入“瘦身健體”的非上市國(guó)有企業(yè)大多是在20世紀(jì)90年代左右成立的，成立時(shí)實(shí)收資本入賬依據(jù)可為驗(yàn)資報(bào)告、資產(chǎn)證明、國(guó)有產(chǎn)權(quán)登記表、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的賬面調(diào)整憑證等依據(jù)。根據(jù)現(xiàn)行《公司法》，無(wú)法確定國(guó)有控股的股東是否已全額繳納了規(guī)定的資本或是否存在投入應(yīng)繳納資本后，又抽逃出資款的行為，需再對(duì)賬面實(shí)收資本的記載情況進(jìn)行核實(shí)，以排除控股股東出資不到位或抽逃出資引起的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 代持股的處理

因歷史原因，國(guó)有企業(yè)中存在有員工代持公司股的現(xiàn)象，或由一名員工持多名員工股的現(xiàn)象，企業(yè)處置包含“代持股權(quán)”的國(guó)有股權(quán)時(shí)，首先應(yīng)對(duì)國(guó)有股權(quán)實(shí)質(zhì)權(quán)利進(jìn)行界定，雖然《公司法》及相關(guān)法律法規(guī)明確，公司的股東以工商部門(mén)的注冊(cè)登記為準(zhǔn)，但在實(shí)際操作中，若回避代持股問(wèn)題，可能影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)施，也可能引起不必要的糾紛。結(jié)合實(shí)際情況，其處置一般通過(guò)以下四種方式：

（1）與隱名的股東訂立“代持股協(xié)議”，明確隱名的股東實(shí)為實(shí)際控制人的合法權(quán)益。（2）由顯名的股東，支付合理的股權(quán)受讓價(jià)款，受讓隱名股東控制的股權(quán)后，再行開(kāi)展國(guó)有股權(quán)處置。（3）通過(guò)第三方，與顯名的股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易合同，實(shí)際受讓隱名的股東所控制的股權(quán)，并辦理相應(yīng)的工商登記變更手續(xù)之后，實(shí)施國(guó)有股權(quán)處置。（4）通過(guò)擬轉(zhuǎn)讓企業(yè)出資，回購(gòu)代持股權(quán)，依法辦理相應(yīng)工商變更登記手續(xù)，并支付對(duì)價(jià)給實(shí)際出資人后，再實(shí)施國(guó)有股權(quán)處置。

1.3 與股東間債權(quán)的處理

為避免股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，股轉(zhuǎn)標(biāo)的企業(yè)對(duì)原股東的追償，對(duì)持有的原股東債權(quán)可通過(guò)如下方式清理：

（1）標(biāo)的企業(yè)在轉(zhuǎn)讓前，由原股東出資償還所欠債務(wù)。（2）由擬轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)豁免該筆債權(quán)，通過(guò)債權(quán)債務(wù)協(xié)議簽訂的方式，實(shí)施債務(wù)重組方案。在所得稅匯算清繳時(shí)，原持股股東、標(biāo)的企業(yè)雙方分別申報(bào)債務(wù)重組利得和債務(wù)重組損失，計(jì)入應(yīng)納稅額所得額，一并做所得稅匯算清繳申報(bào)。（3）在不損害其他債權(quán)人利益的情況下，由擬轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的企業(yè)做減資處理，通過(guò)減資方式歸還原股東出資款，達(dá)到清理與原股東間債權(quán)的目的。

2 凈資產(chǎn)及進(jìn)場(chǎng)交易價(jià)格的確認(rèn)

企業(yè)經(jīng)過(guò)可行性研究及股東會(huì)、董事會(huì)批準(zhǔn)后，即可開(kāi)展財(cái)務(wù)相關(guān)清產(chǎn)核資、審計(jì)、評(píng)估及評(píng)估備案等系列工作。股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈資產(chǎn)的確認(rèn)，以標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告為前提，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，評(píng)估結(jié)果上報(bào)上級(jí)產(chǎn)權(quán)管理部門(mén)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓備案，以備案批準(zhǔn)的凈資產(chǎn)為擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的確認(rèn)凈資產(chǎn)，并以此作為進(jìn)場(chǎng)交易價(jià)格的基礎(chǔ)。根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)資委、財(cái)政部32號(hào)令）第十七條、第十八條要求，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目第一次正式信息披露的交易底價(jià)，不得低于已經(jīng)核準(zhǔn)、備案的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的評(píng)估結(jié)果;當(dāng)未征集到受讓股東，新的轉(zhuǎn)讓底價(jià)不得低于經(jīng)批準(zhǔn)備案評(píng)估結(jié)果的90%。低于90%時(shí)，需要轉(zhuǎn)讓行為批準(zhǔn)單位的書(shū)面同意，才能繼續(xù)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的工作。

3 過(guò)渡期損益的處理

產(chǎn)權(quán)交易合同中明確，產(chǎn)權(quán)交易過(guò)渡期是指審計(jì)評(píng)估基準(zhǔn)日至產(chǎn)權(quán)交割日的期間。在實(shí)際操作過(guò)程中，北交所的交易合同范本可以根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況修訂，部分產(chǎn)權(quán)交易過(guò)程中，關(guān)于過(guò)渡期的損益處理，合同中可明確依照國(guó)辦發(fā)（2005）60號(hào)規(guī)定執(zhí)行。但上述兩個(gè)文件有相互矛盾之處，國(guó)辦發(fā)（2005）60號(hào)約定過(guò)渡期為評(píng)估基準(zhǔn)日，直到工商變更登記完成，即過(guò)渡期為審計(jì)、評(píng)估基準(zhǔn)日至標(biāo)的企業(yè)工商變更完成之日，與產(chǎn)權(quán)交易合同的審計(jì)、評(píng)估基準(zhǔn)日至標(biāo)的企業(yè)產(chǎn)權(quán)交割日之間，存在有明顯的時(shí)間間隔，產(chǎn)權(quán)交易合同未考慮標(biāo)的企業(yè)工商變更登記所需時(shí)間及可能遇到的障礙。為避免出現(xiàn)此類有可能發(fā)生的轉(zhuǎn)讓方、接收方爭(zhēng)議的事項(xiàng)，可在產(chǎn)權(quán)交易合同中進(jìn)一步明確過(guò)渡期損益的直接承擔(dān)方。

4 股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的相關(guān)稅費(fèi)

非上市國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，同一擬轉(zhuǎn)股標(biāo)的企業(yè)，股轉(zhuǎn)方案的不同，引起的稅負(fù)就可能產(chǎn)生較大的差異。當(dāng)標(biāo)的企業(yè)凈資產(chǎn)為正時(shí)，若在實(shí)施股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作之前，先對(duì)標(biāo)的企業(yè)原股東進(jìn)行利潤(rùn)分配，且該分配為稅后利潤(rùn)分配，企業(yè)法人股東分配所得屬于稅法規(guī)定的免稅行為，但個(gè)人股東仍需繳納個(gè)人所得稅。在此基礎(chǔ)上，再行開(kāi)展股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)工作，可將賬面凈資產(chǎn)降低，降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)納稅所得額。若按照正常股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序開(kāi)展股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)工作，其涉及稅、費(fèi)具體分析如下：

4.1 增值稅

股權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入，在扣除完投資的成本后，在會(huì)計(jì)科目中確認(rèn)為投資收益，該收益不屬于增值稅36號(hào)文規(guī)定的征收范圍，無(wú)需繳納增值稅。個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)屬于增值稅免稅范圍，無(wú)需繳納增值稅，僅有上市公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)，需按照金融商品轉(zhuǎn)讓繳納相應(yīng)增值稅。

4.2 所得稅

（1）企業(yè)所得稅。企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，無(wú)論受讓方是企業(yè)還是個(gè)人，股轉(zhuǎn)行為產(chǎn)生的投資收益在企業(yè)所得稅匯算清繳時(shí)均應(yīng)如實(shí)申報(bào)，其稅費(fèi)計(jì)算如下：企業(yè)應(yīng)納所得稅額=（轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入-取得該股權(quán)所發(fā)生的成本-轉(zhuǎn)讓過(guò)程中所支付的相關(guān)合理費(fèi)用）×25%。綜合考慮企業(yè)類型的稅收優(yōu)惠，符合條件的小型微利企業(yè)轉(zhuǎn)讓相關(guān)股權(quán)時(shí)，所得稅稅率為20%;符合條件的高新技術(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)時(shí)，所得稅稅率為15%。

（2）個(gè)人所得稅。當(dāng)企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)過(guò)程中涉及員工個(gè)人股一并轉(zhuǎn)讓時(shí)，持股主體個(gè)人需要繳納個(gè)人所得稅，若交易為溢價(jià)轉(zhuǎn)讓，個(gè)人股東需以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值及相關(guān)合理費(fèi)用后的余額作為應(yīng)納稅所得額;且以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為納稅人，以受讓方為代扣代繳義務(wù)人，在轉(zhuǎn)讓方和受讓方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易之后，至標(biāo)的企業(yè)變更股權(quán)登記之前，到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅（扣繳）申報(bào)，受讓方憑稅務(wù)機(jī)關(guān)開(kāi)具的完稅憑證（或免稅、不征稅證明），辦理工商變更。

4.3 契稅

股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，若涉及標(biāo)的企業(yè)的土地、房屋權(quán)屬不發(fā)生變更，無(wú)需繳納契稅，但增資擴(kuò)股時(shí)，以其作價(jià)出資，契稅無(wú)法免除。

4.4 印花稅

印花稅是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同雙方必須繳納的稅種，需要按照產(chǎn)權(quán)交易合同，合同雙方均須按照協(xié)議價(jià)格的萬(wàn)分之五計(jì)征印花稅，若是由單方繳納時(shí)，需按照合同交易價(jià)款的千分之一計(jì)繳。

4.5 土地增值稅

根據(jù)財(cái)稅〔2018〕57號(hào)，在改制重組時(shí)以房地產(chǎn)作價(jià)入股進(jìn)行投資，暫不征收土增稅，但不適用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，股轉(zhuǎn)雙方任一方為該企業(yè)性質(zhì)，即不享受此政策。如果擬轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)名下有大量房屋、土地等房地產(chǎn)，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，該標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際控制人發(fā)生了變化，間接導(dǎo)致了房地產(chǎn)實(shí)際所有人發(fā)生了變化，稅法規(guī)定，此種情形相當(dāng)于不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，需要繳納土地增值稅。

5 案例與分析

甲公司成立于2005年，為其母公司A公司下屬的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司，主要職能為承接母公司擴(kuò)張過(guò)程中剝離的不良資產(chǎn)，并對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步整合，降低相關(guān)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提升資產(chǎn)價(jià)值。

2018年，甲公司擬對(duì)母公司A公司劃轉(zhuǎn)來(lái)的乙企業(yè)實(shí)施股權(quán)轉(zhuǎn)讓，母公司A公司持乙公司股權(quán)100%。2017年乙公司年審報(bào)告顯示，乙公司資產(chǎn)總額855.00萬(wàn)元，其中：對(duì)母公司A公司的債權(quán)780萬(wàn)元，負(fù)債總額1900.00萬(wàn)元，所有者權(quán)益總額-1045.00萬(wàn)元，其中：實(shí)收資本500.00萬(wàn)元。若以此為基礎(chǔ)，實(shí)施股權(quán)價(jià)值轉(zhuǎn)讓，預(yù)計(jì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為0，轉(zhuǎn)讓后母公司仍將面臨近800萬(wàn)元債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及可能的股東抽逃資本金等的法律風(fēng)險(xiǎn)。

5.1 債權(quán)債務(wù)處理

為解決上述與母公司債權(quán)債務(wù)的問(wèn)題，可通過(guò)如下方式：

（1）母公司A公司先行償還對(duì)乙公司的債務(wù)，但此方法占用資金金額較大，且存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）在股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)施前，由乙公司豁免A公司的債務(wù)，但乙公司為A公司100%控股的企業(yè)，不符合稅收征收管理法實(shí)施細(xì)則第五十六條的相關(guān)規(guī)定，若乙公司和A公司未按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)支付價(jià)款、費(fèi)用的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)在該業(yè)務(wù)發(fā)生的3年內(nèi)進(jìn)行調(diào)整;有特殊情況的，可延長(zhǎng)至10年內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。若該方式實(shí)施，無(wú)疑增大了乙公司及A公司未來(lái)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（3）將該筆債權(quán)確認(rèn)在凈資產(chǎn)中，由受讓方先行摘牌，待標(biāo)的企業(yè)工商變更完成后，再由A公司支付乙公司欠款。

經(jīng)過(guò)綜合分析論證，對(duì)乙公司的股轉(zhuǎn)最終采用了第三種方式進(jìn)行操作，同時(shí)，通過(guò)對(duì)債權(quán)債務(wù)掛賬的進(jìn)一步清理，夯實(shí)了乙公司的資產(chǎn)。截至評(píng)估基準(zhǔn)日，乙公司凈資產(chǎn)評(píng)估值為625.75萬(wàn)元，確認(rèn)對(duì)母公司A公司債權(quán)總額560.00萬(wàn)元，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓A公司收到轉(zhuǎn)讓款655.75萬(wàn)元，在乙公司工商變更完成之后，母公司A公司償還了債務(wù)。

5.2 賬務(wù)處理

母公司A公司賬務(wù)處理（單位：萬(wàn)元）：

借：銀行存款 655.75

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 500.00

投資收益 155.75

母公司償還債務(wù)時(shí)：

借：其他應(yīng)付款? 560.00

貸：銀行存款? 560.00

5.3 稅費(fèi)情況分析

該股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為涉及稅費(fèi)情況分析如下：

5.3.1 增值稅：該股權(quán)交易行為產(chǎn)生投資收益155.75萬(wàn)元，投資收益不屬于增值稅的應(yīng)稅范圍，無(wú)需繳納增值稅。

5.3.2 企業(yè)所得稅：股轉(zhuǎn)行為產(chǎn)生投資收益155.75萬(wàn)元，需要在所得稅匯算清繳時(shí)一并申報(bào)，若A公司虧損金額或可彌補(bǔ)虧損金額大于應(yīng)納稅額所得額，則無(wú)需繳納企業(yè)所得稅，否則需要按照母公司A公司的所得稅率繳納企業(yè)所得稅。

5.3.3 印花稅：股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同雙方均須按照協(xié)議價(jià)格655.75萬(wàn)元的萬(wàn)分之五計(jì)征印花稅，即6557500.00 *0.05%=3278.75元，若是由單方繳納時(shí)，需按照合同交易價(jià)款的千分之一計(jì)繳，即6557500.00 *0.1%=6557.5元。

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