王端霞

摘 要：國有企業(yè)改革自90年代提出之后，進(jìn)行了一輪又一輪探索和嘗試，國有企業(yè)的管理體系及市場地位決定了國有企業(yè)退出的復(fù)雜性，尤其是非上市國有股權(quán)的退出，涉及歷史遺留問題是否處理完全、國有資產(chǎn)是否存在流失或被低估等。本文結(jié)合案例，就非上市國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)財稅問題進(jìn)行了具體分析。

關(guān)鍵詞：非上市? 國有股權(quán)? 轉(zhuǎn)讓? 財稅

中圖分類號：F279.23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）04（b）--02

國有企業(yè)因歷史原因，部分形成管理層級多、鏈條長、法人單位數(shù)量多、企業(yè)效率低下的現(xiàn)狀，國家多次出臺政策要求壓減層級，減少法人戶數(shù)。結(jié)合上述背景，本文從非上市國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓前的準(zhǔn)備入手，對股東注冊資本的核查、代持股的處理、凈資產(chǎn)的確認(rèn)、過渡期損益的認(rèn)定及涉及稅費等相關(guān)問題進(jìn)行分項闡述。

1 股權(quán)轉(zhuǎn)讓前的準(zhǔn)備

1.1 股東注冊資本核查

納入“瘦身健體”的非上市國有企業(yè)大多是在20世紀(jì)90年代左右成立的，成立時實收資本入賬依據(jù)可為驗資報告、資產(chǎn)證明、國有產(chǎn)權(quán)登記表、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的賬面調(diào)整憑證等依據(jù)。根據(jù)現(xiàn)行《公司法》，無法確定國有控股的股東是否已全額繳納了規(guī)定的資本或是否存在投入應(yīng)繳納資本后，又抽逃出資款的行為，需再對賬面實收資本的記載情況進(jìn)行核實，以排除控股股東出資不到位或抽逃出資引起的相關(guān)風(fēng)險。

1.2 代持股的處理

因歷史原因，國有企業(yè)中存在有員工代持公司股的現(xiàn)象，或由一名員工持多名員工股的現(xiàn)象，企業(yè)處置包含“代持股權(quán)”的國有股權(quán)時，首先應(yīng)對國有股權(quán)實質(zhì)權(quán)利進(jìn)行界定，雖然《公司法》及相關(guān)法律法規(guī)明確，公司的股東以工商部門的注冊登記為準(zhǔn)，但在實際操作中，若回避代持股問題，可能影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實施，也可能引起不必要的糾紛。結(jié)合實際情況，其處置一般通過以下四種方式：

（1）與隱名的股東訂立“代持股協(xié)議”，明確隱名的股東實為實際控制人的合法權(quán)益。（2）由顯名的股東，支付合理的股權(quán)受讓價款，受讓隱名股東控制的股權(quán)后，再行開展國有股權(quán)處置。（3）通過第三方，與顯名的股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易合同，實際受讓隱名的股東所控制的股權(quán)，并辦理相應(yīng)的工商登記變更手續(xù)之后，實施國有股權(quán)處置。（4）通過擬轉(zhuǎn)讓企業(yè)出資，回購代持股權(quán)，依法辦理相應(yīng)工商變更登記手續(xù)，并支付對價給實際出資人后，再實施國有股權(quán)處置。

1.3 與股東間債權(quán)的處理

為避免股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，股轉(zhuǎn)標(biāo)的企業(yè)對原股東的追償，對持有的原股東債權(quán)可通過如下方式清理：

（1）標(biāo)的企業(yè)在轉(zhuǎn)讓前，由原股東出資償還所欠債務(wù)。（2）由擬轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)豁免該筆債權(quán)，通過債權(quán)債務(wù)協(xié)議簽訂的方式，實施債務(wù)重組方案。在所得稅匯算清繳時，原持股股東、標(biāo)的企業(yè)雙方分別申報債務(wù)重組利得和債務(wù)重組損失，計入應(yīng)納稅額所得額，一并做所得稅匯算清繳申報。（3）在不損害其他債權(quán)人利益的情況下，由擬轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的企業(yè)做減資處理，通過減資方式歸還原股東出資款，達(dá)到清理與原股東間債權(quán)的目的。

2 凈資產(chǎn)及進(jìn)場交易價格的確認(rèn)

企業(yè)經(jīng)過可行性研究及股東會、董事會批準(zhǔn)后，即可開展財務(wù)相關(guān)清產(chǎn)核資、審計、評估及評估備案等系列工作。股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈資產(chǎn)的確認(rèn)，以標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的專項審計報告為前提，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)評估，評估結(jié)果上報上級產(chǎn)權(quán)管理部門進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓備案，以備案批準(zhǔn)的凈資產(chǎn)為擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的確認(rèn)凈資產(chǎn)，并以此作為進(jìn)場交易價格的基礎(chǔ)。根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財政部32號令）第十七條、第十八條要求，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項目第一次正式信息披露的交易底價，不得低于已經(jīng)核準(zhǔn)、備案的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的評估結(jié)果;當(dāng)未征集到受讓股東，新的轉(zhuǎn)讓底價不得低于經(jīng)批準(zhǔn)備案評估結(jié)果的90%。低于90%時，需要轉(zhuǎn)讓行為批準(zhǔn)單位的書面同意，才能繼續(xù)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的工作。

3 過渡期損益的處理

產(chǎn)權(quán)交易合同中明確，產(chǎn)權(quán)交易過渡期是指審計評估基準(zhǔn)日至產(chǎn)權(quán)交割日的期間。在實際操作過程中，北交所的交易合同范本可以根據(jù)企業(yè)實際情況修訂，部分產(chǎn)權(quán)交易過程中，關(guān)于過渡期的損益處理，合同中可明確依照國辦發(fā)（2005）60號規(guī)定執(zhí)行。但上述兩個文件有相互矛盾之處，國辦發(fā)（2005）60號約定過渡期為評估基準(zhǔn)日，直到工商變更登記完成，即過渡期為審計、評估基準(zhǔn)日至標(biāo)的企業(yè)工商變更完成之日，與產(chǎn)權(quán)交易合同的審計、評估基準(zhǔn)日至標(biāo)的企業(yè)產(chǎn)權(quán)交割日之間，存在有明顯的時間間隔，產(chǎn)權(quán)交易合同未考慮標(biāo)的企業(yè)工商變更登記所需時間及可能遇到的障礙。為避免出現(xiàn)此類有可能發(fā)生的轉(zhuǎn)讓方、接收方爭議的事項，可在產(chǎn)權(quán)交易合同中進(jìn)一步明確過渡期損益的直接承擔(dān)方。

4 股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的相關(guān)稅費

非上市國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，同一擬轉(zhuǎn)股標(biāo)的企業(yè)，股轉(zhuǎn)方案的不同，引起的稅負(fù)就可能產(chǎn)生較大的差異。當(dāng)標(biāo)的企業(yè)凈資產(chǎn)為正時，若在實施股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作之前，先對標(biāo)的企業(yè)原股東進(jìn)行利潤分配，且該分配為稅后利潤分配，企業(yè)法人股東分配所得屬于稅法規(guī)定的免稅行為，但個人股東仍需繳納個人所得稅。在此基礎(chǔ)上，再行開展股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)工作，可將賬面凈資產(chǎn)降低，降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅所得額。若按照正常股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序開展股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)工作，其涉及稅、費具體分析如下：

4.1 增值稅

股權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入，在扣除完投資的成本后，在會計科目中確認(rèn)為投資收益，該收益不屬于增值稅36號文規(guī)定的征收范圍，無需繳納增值稅。個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)屬于增值稅免稅范圍，無需繳納增值稅，僅有上市公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)，需按照金融商品轉(zhuǎn)讓繳納相應(yīng)增值稅。

4.2 所得稅

（1）企業(yè)所得稅。企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，無論受讓方是企業(yè)還是個人，股轉(zhuǎn)行為產(chǎn)生的投資收益在企業(yè)所得稅匯算清繳時均應(yīng)如實申報，其稅費計算如下：企業(yè)應(yīng)納所得稅額=（轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入-取得該股權(quán)所發(fā)生的成本-轉(zhuǎn)讓過程中所支付的相關(guān)合理費用）×25%。綜合考慮企業(yè)類型的稅收優(yōu)惠，符合條件的小型微利企業(yè)轉(zhuǎn)讓相關(guān)股權(quán)時，所得稅稅率為20%;符合條件的高新技術(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)讓持有股權(quán)時，所得稅稅率為15%。

（2）個人所得稅。當(dāng)企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)過程中涉及員工個人股一并轉(zhuǎn)讓時，持股主體個人需要繳納個人所得稅，若交易為溢價轉(zhuǎn)讓，個人股東需以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值及相關(guān)合理費用后的余額作為應(yīng)納稅所得額;且以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為納稅人，以受讓方為代扣代繳義務(wù)人，在轉(zhuǎn)讓方和受讓方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易之后，至標(biāo)的企業(yè)變更股權(quán)登記之前，到主管稅務(wù)機關(guān)辦理納稅（扣繳）申報，受讓方憑稅務(wù)機關(guān)開具的完稅憑證（或免稅、不征稅證明），辦理工商變更。

4.3 契稅

股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，若涉及標(biāo)的企業(yè)的土地、房屋權(quán)屬不發(fā)生變更，無需繳納契稅，但增資擴股時，以其作價出資，契稅無法免除。

4.4 印花稅

印花稅是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同雙方必須繳納的稅種，需要按照產(chǎn)權(quán)交易合同，合同雙方均須按照協(xié)議價格的萬分之五計征印花稅，若是由單方繳納時，需按照合同交易價款的千分之一計繳。

4.5 土地增值稅

根據(jù)財稅〔2018〕57號，在改制重組時以房地產(chǎn)作價入股進(jìn)行投資，暫不征收土增稅，但不適用于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，股轉(zhuǎn)雙方任一方為該企業(yè)性質(zhì)，即不享受此政策。如果擬轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)名下有大量房屋、土地等房地產(chǎn)，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，該標(biāo)的企業(yè)的實際控制人發(fā)生了變化，間接導(dǎo)致了房地產(chǎn)實際所有人發(fā)生了變化，稅法規(guī)定，此種情形相當(dāng)于不動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，需要繳納土地增值稅。

5 案例與分析

甲公司成立于2005年，為其母公司A公司下屬的資產(chǎn)經(jīng)營管理公司，主要職能為承接母公司擴張過程中剝離的不良資產(chǎn)，并對其進(jìn)行進(jìn)一步整合，降低相關(guān)資產(chǎn)風(fēng)險，提升資產(chǎn)價值。

2018年，甲公司擬對母公司A公司劃轉(zhuǎn)來的乙企業(yè)實施股權(quán)轉(zhuǎn)讓，母公司A公司持乙公司股權(quán)100%。2017年乙公司年審報告顯示，乙公司資產(chǎn)總額855.00萬元，其中：對母公司A公司的債權(quán)780萬元，負(fù)債總額1900.00萬元，所有者權(quán)益總額-1045.00萬元，其中：實收資本500.00萬元。若以此為基礎(chǔ)，實施股權(quán)價值轉(zhuǎn)讓，預(yù)計股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為0，轉(zhuǎn)讓后母公司仍將面臨近800萬元債務(wù)風(fēng)險及可能的股東抽逃資本金等的法律風(fēng)險。

5.1 債權(quán)債務(wù)處理

為解決上述與母公司債權(quán)債務(wù)的問題，可通過如下方式：

（1）母公司A公司先行償還對乙公司的債務(wù)，但此方法占用資金金額較大，且存在一定的財務(wù)風(fēng)險。（2）在股權(quán)轉(zhuǎn)讓實施前，由乙公司豁免A公司的債務(wù)，但乙公司為A公司100%控股的企業(yè)，不符合稅收征收管理法實施細(xì)則第五十六條的相關(guān)規(guī)定，若乙公司和A公司未按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來支付價款、費用的，稅務(wù)機關(guān)有權(quán)在該業(yè)務(wù)發(fā)生的3年內(nèi)進(jìn)行調(diào)整;有特殊情況的，可延長至10年內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。若該方式實施，無疑增大了乙公司及A公司未來的稅務(wù)風(fēng)險。（3）將該筆債權(quán)確認(rèn)在凈資產(chǎn)中，由受讓方先行摘牌，待標(biāo)的企業(yè)工商變更完成后，再由A公司支付乙公司欠款。

經(jīng)過綜合分析論證，對乙公司的股轉(zhuǎn)最終采用了第三種方式進(jìn)行操作，同時，通過對債權(quán)債務(wù)掛賬的進(jìn)一步清理，夯實了乙公司的資產(chǎn)。截至評估基準(zhǔn)日，乙公司凈資產(chǎn)評估值為625.75萬元，確認(rèn)對母公司A公司債權(quán)總額560.00萬元，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓A公司收到轉(zhuǎn)讓款655.75萬元，在乙公司工商變更完成之后，母公司A公司償還了債務(wù)。

5.2 賬務(wù)處理

母公司A公司賬務(wù)處理（單位：萬元）：

借：銀行存款 655.75

貸：長期股權(quán)投資 500.00

投資收益 155.75

母公司償還債務(wù)時：

借：其他應(yīng)付款? 560.00

貸：銀行存款? 560.00

5.3 稅費情況分析

該股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為涉及稅費情況分析如下：

5.3.1 增值稅：該股權(quán)交易行為產(chǎn)生投資收益155.75萬元，投資收益不屬于增值稅的應(yīng)稅范圍，無需繳納增值稅。

5.3.2 企業(yè)所得稅：股轉(zhuǎn)行為產(chǎn)生投資收益155.75萬元，需要在所得稅匯算清繳時一并申報，若A公司虧損金額或可彌補虧損金額大于應(yīng)納稅額所得額，則無需繳納企業(yè)所得稅，否則需要按照母公司A公司的所得稅率繳納企業(yè)所得稅。

5.3.3 印花稅：股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同雙方均須按照協(xié)議價格655.75萬元的萬分之五計征印花稅，即6557500.00 *0.05%=3278.75元，若是由單方繳納時，需按照合同交易價款的千分之一計繳，即6557500.00 *0.1%=6557.5元。

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