陳 軍, 帥 朗

(中南財經(jīng)政法大學金融學院，湖北 武漢 430073)

1 引言及文獻綜述

自國家啟動實施精準扶貧、精準脫貧戰(zhàn)略以來，截止2018年末，全國現(xiàn)行標準下農(nóng)村貧困人口從2012末9899萬人減少到1660萬人，累計減貧8239萬人，年均減貧約1370萬人，貧困發(fā)生率從2012年的10.2%下降到1.7%，累計下降8.5%，中國絕對貧困問題到了最接近解決的時間窗口[1]。能夠取得我國乃至世界減貧史上的最好成績，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體(本文以能夠辦理工商登記為依據(jù)，采用三主體的標準，即農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)民合作社、家庭農(nóng)場)作為農(nóng)戶對接市場的重要載體，通過與農(nóng)戶建立利益聯(lián)結(jié)機制，在農(nóng)村脫貧攻堅中發(fā)揮了傳幫帶的關鍵作用。但必須清醒地看到，全國還有300多個深度貧困縣貧困發(fā)生率超過10%， 1.5萬個左右的深度貧困村貧困發(fā)生率超過20%，且尚未脫貧的1660萬人中，長期患病者、殘疾人、孤寡老人等特殊困難群體比例較高，要啃下這些貧中之貧的硬骨頭，迫切需要新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體進一步增強發(fā)展產(chǎn)業(yè)、帶動脫貧的引領能力。

信用不足導致新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體普遍存在融資困難，從農(nóng)業(yè)部2015年對全國30個省、區(qū)、市(不含西藏)家庭農(nóng)場的專項調(diào)查數(shù)據(jù)看，截止2015年底，從政府渠道獲得財政資金支持的家庭農(nóng)場有2.2萬個，僅占家庭農(nóng)場總數(shù)的6.63%。從市場渠道獲得信貸資金支持的家庭農(nóng)場約2萬個，貸款資金總額為40.5億元，平均每個獲得貸款支持的家庭農(nóng)場獲得的貸款資金是20.1萬元，其中，貸款金額在于20萬及以下的家庭農(nóng)場有1.3萬個，占比達到65.1%。同期全國85%左右的家庭農(nóng)場沒有得到資金融通的支持，只能依靠自身積累來維持運轉(zhuǎn)、帶動發(fā)展。農(nóng)民合作社和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)的情況要好一些，但融資需求得不到有效滿足的狀態(tài)是一致的。融資缺口—“麥克米倫缺口”的存在嚴重制約著主體的發(fā)展壯大。以湖北為例，據(jù)對十堰、襄陽、黃岡、神農(nóng)架、孝感、荊州等市縣132家經(jīng)營主體2017年經(jīng)營情況的問卷調(diào)查，43.18%的主體處于虧損或基本保本的狀態(tài)，26.51%的主體年盈利額在100萬元以內(nèi)，30.3%的主體年度盈利超過了100萬元。2019年對鄖西縣84個深度貧困村125個經(jīng)營主體的問卷情況看，94.4%的主體認定級別在縣級及以下，74.4%的主體種植規(guī)模在33.33hm2以下，84%的主體養(yǎng)殖規(guī)模在100頭及以下，78.76%的主體2018年扶貧產(chǎn)業(yè)收入在20萬元以下，其中近一半的主體扶貧產(chǎn)業(yè)收入在5萬元以下。

已有的研究表明：融資增信是破解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體“融資難”的一項重要制度創(chuàng)新[2]，從理論上說，“融資增信”是指當融資主體面臨著抵押擔保不足以至“信用級別”不高，金融機構(gòu)“心存疑慮”而不敢放貸時，借助外部的力量來提高融資主體“信用級別”。在充分尊重金融機構(gòu)和融資主體意愿和利益的前提下，通過政府的力量為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體進行融資“增信”具有信息優(yōu)勢，能夠克服小組聯(lián)保和信用互助模式下完全自發(fā)、無序狀態(tài)等方面的不足，克服其進程緩慢與成本高的缺點，加快融資主體的成長[3]?？傮w而言，隨著新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體不斷發(fā)展壯大，其融資需求不斷提升，以家庭農(nóng)場為例，根據(jù)2016年中國家庭農(nóng)場發(fā)展報告，2015年家庭農(nóng)場流轉(zhuǎn)土地平均租金為509元/667m2，以當年我國87.7萬戶家庭農(nóng)場合計經(jīng)營的1173.33萬hm2耕地推算，僅土地租金就接近895.8億元，盡管自身信用水平在不斷提高，但所能獲得的信貸規(guī)模與資金需求之間還存在較大的缺口[4]。由于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體大都由傳統(tǒng)農(nóng)戶通過流轉(zhuǎn)土地、擴大生產(chǎn)規(guī)模轉(zhuǎn)變而來，相對較高的人力資本水平和經(jīng)營規(guī)模加大了農(nóng)村金融市場上的資金需求，但市場失靈引發(fā)的信貸配給造成的需求型融資約束依然存在，需要引導金融機構(gòu)進行金融創(chuàng)新，擴大抵押品的范圍，如農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押等，提高新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資信心和預期[5]。具體到三類主體：農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)融資需求動機強烈、需求規(guī)模較小、需求期限較短，融資擔保不足，需要政府不斷優(yōu)化農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資環(huán)境，進一步加快融資信用擔保體系建設，為農(nóng)業(yè)企業(yè)融資搭建良好的平臺[6]。農(nóng)民合作社陷入融資困境的重要原因是其信用資源匱乏且開發(fā)利用不足，工商企業(yè)一般遵循的融資次序理論，即先內(nèi)源、后外源，在外源融資中，先債務、后權(quán)益。該融資次序?qū)嶋H上是信用等級逐步提升的過程。通過信用資源開發(fā)利用，提升信用等級，增強信用能力，是解決農(nóng)民合作社融資難的關鍵[7]。在信用提升的路徑上，潘婷等認為，我國農(nóng)民合作社存在成員結(jié)構(gòu)異質(zhì)的特點，以獲取正規(guī)金金融機構(gòu)貸款作為當前我國農(nóng)民合作社融資解決的途徑缺乏可行性，構(gòu)建社內(nèi)利益共享機制，通過內(nèi)部融資能夠較好地解決合作社內(nèi)部成員缺乏融資積極性的問題[8]。自2013年中央1號文件首次提出“家庭農(nóng)場”概念以來，我國家庭農(nóng)場得到空前發(fā)展，現(xiàn)階段由于農(nóng)業(yè)特殊的產(chǎn)業(yè)特性和農(nóng)村金融體系的不健全，融資問題是制約其進一步發(fā)展的首要問題，政府方面可以通過創(chuàng)新農(nóng)村抵押擔保方式，加強對家庭農(nóng)場經(jīng)營管理者培訓，提高信用素質(zhì)，加快發(fā)展村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機構(gòu)，加大對涉及家庭農(nóng)場貸款的財政支持等方式來破解融資困境[9]。正規(guī)金融機構(gòu)的“惜貸”和民間借貸的“高成本”，使家庭農(nóng)場融資處于兩難境地，土地承包經(jīng)營權(quán)抵押融資是破解家庭農(nóng)場融資難題的現(xiàn)實路徑選擇。但由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有周期長、風險高、收益低的弱質(zhì)性，故家庭農(nóng)場開展土地承包經(jīng)營權(quán)抵押融資的風險較大，需要政府站在城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展的戰(zhàn)略高度，通過建議風險補償機制、給予減免稅政策等方式，支持家庭農(nóng)場運用土地承包經(jīng)營權(quán)融資。王建華和唐德祥等的研究認為，進一步完善新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資增信制度可以從改變?nèi)谫Y增信狀態(tài)著手，加強新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體信用體系建設，完善信用評級體系，創(chuàng)造良好的信用環(huán)境，降低融資增信過程中的交易成本[10-11]。適度放寬增信對象的準入條件，搭建新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體平等準入平臺，避免由于準入歧視而造成財政、信貸資源分配不合理。同時，應健全財政資金扶持政策體系，營造公平競爭的財政資金扶持政策環(huán)境。

綜上所述，自新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體概念在我國提出以來，國內(nèi)學者對其融資問題非常關注，普遍認為我國新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體受融資約束影響而存在融資缺口，無論從主體內(nèi)部還是外部來看，融資增信是一個不錯的解決路徑。其理論邏輯如圖1。

本文在已有研究的基礎上，聚焦農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)扶貧，著眼于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體在精準扶貧中“帶動效應”的發(fā)揮，深入剖析了政府主導的主要融資增信模式，提出了進一步優(yōu)化新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資增信機制，提升農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)扶貧成效的對策建議。

2 脫貧攻堅中新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資增信的主要模式

2.1 “政銀擔”融資增信模式

針對商業(yè)性融資擔保公司大都不愿意為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供信貸擔保增信的現(xiàn)狀，2015年起，財政部、原農(nóng)業(yè)部、原銀監(jiān)會共同推進在全國建立財政支持的政策性、專注性、獨立性的農(nóng)業(yè)信貸擔保體系，將量大面廣、額度小的農(nóng)業(yè)信貸需求匯聚到一個統(tǒng)一的平臺，使融資活動由銀行與千萬農(nóng)戶“一對多”的關系變成與擔保公司的“一對一”，不僅降低了交易成本，更通過政府對擔保公司資本金注入、擔保費補助和風險代償補助，讓被擔保的主體享受到政府(財政)信用的某種“讓渡”，實現(xiàn)了信貸過程的增信加分。截止到2019年1月，全國33個省(自治區(qū)、直轄市、計劃單列市)成立了農(nóng)業(yè)信貸擔保公司，并采取分公司、辦事處等多種方式向市縣基層延伸業(yè)務分支機構(gòu)，累計設立分支機構(gòu)500多家，一個從中央到地方，多層次、廣覆蓋，專注于農(nóng)業(yè)、專注于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的政策性農(nóng)業(yè)信貸擔保體系基本形成。累計涉農(nóng)擔保項目34.2萬個，擔保余額1216.5億元，相較于640億的財政資本金，政策效應放大2.23倍。

2.2 “政府+銀行”融資增信模式

這種模式是指由財政資金建立風險補償金，合作銀行向新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供無擔保、無抵押、低成本的貸款，當出現(xiàn)不良貸款時，按約定程序和比例從財政風險補償金中予以補償。江西省開辦的“財政惠農(nóng)信貸通”是此種模式的代表，2014年，江西省、市、縣三級財政籌集引導資金15億元存入合作銀行作為風險補償金，合作銀行按不低于財政風險補償金的8倍發(fā)放貸款。在風險補償上，按照銀行實際放貸規(guī)模核定財政風險補償比例，放貸規(guī)模越大補償比例越高。

2.3 “政府+銀行+保險”融資增信模式

廣東佛山市三水區(qū)于2008年最先提出“政銀?！蹦Ｊ?，即保險公司為申請貸款的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供保證保險，合作銀行提供貸款，政府提供保費補貼、貼息補貼和風險補償支持。截止2016年12月末，三水區(qū)財政投入保費補貼資金累計1001萬元，獲得銀行發(fā)放“政銀?！辟J款5820筆，1018億元，資金撬動效應達100倍。財政資金通過保證保險發(fā)揮了增信作用，弱化了銀行對抵質(zhì)押物的要求，提高了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體信貸支持的可獲得性。

2.4 “險資直貸”融資增信模式

2015年，原國家保監(jiān)會同意中國人保集團開展面向支農(nóng)扶貧的“保險融資”試點，即由保險機構(gòu)(全國僅人保公司獲此資格)在提供農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品服務的同時，向投保主體提供直接融資業(yè)務。2016年河北阜平首次開展上述試點，重點支持帶動貧困農(nóng)戶脫貧的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，申請融資支持的主體首先由駐貧困村第一書記或幫扶干部推薦，再購買中國人保財險公司的農(nóng)業(yè)保險、信用保證保險等相關產(chǎn)品，由人保財險公司提供相應的貸款支持。

2.5 “兩權(quán)抵押貸款”融資增信模式

農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)抵押貸款，是以承包土地的經(jīng)營權(quán)作抵押，由銀行向農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)放貸款。農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)抵押貸款，是在不改變宅基地所有權(quán)性質(zhì)的前提下，以農(nóng)民住房所有權(quán)及所占宅基地使用權(quán)作為抵押，由銀行向住房所有人發(fā)放貸款。2016年，經(jīng)全國人大常委會授權(quán)，人民銀行會同相關部委在全國確定了232個農(nóng)地抵押貸款試點縣(市、區(qū))和59個農(nóng)房抵押貸款試點縣(市、區(qū))。該模式通過政策制度的創(chuàng)設，賦予“兩權(quán)”抵押融資功能，將新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體普遍擁有的，不被金融機構(gòu)認可抵押的土地財產(chǎn)權(quán)功能激發(fā)出來，成為融資增信的重要手段，在保障有地農(nóng)民合法權(quán)益的基礎上，采取“兩權(quán)+第三方擔?！薄皟蓹?quán)+保險”、多產(chǎn)權(quán)組合抵押等種方式解決融資抵押不足的難題，收到了不錯的成效。“兩權(quán)抵押貸款”試點地區(qū)共發(fā)放抵押貸款266億元，平均每個試點縣(市、區(qū))2016年獲得“兩權(quán)”抵押貸款近1億元。

3 脫貧攻堅中新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資增信遇到的問題

3.1 融資增信的政策配套措施跟進不足

隨著精準扶貧戰(zhàn)略的深度推進，進一步理順農(nóng)村經(jīng)營管理關系，盤活農(nóng)村存量資產(chǎn)，增加農(nóng)戶及新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體既有財產(chǎn)權(quán)利的改革政策不斷取得突破，如農(nóng)村土地、林地、農(nóng)房產(chǎn)權(quán)改革，從試點的情況看，單純依靠農(nóng)村土地、林地、宅基地抵押增信的效果不是太理想，主要是因為相關的配套改革跟進不到位，農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)確權(quán)登記頒證還沒有徹底完成，相關的確權(quán)成果還不能真正投入實際運用。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)交易平臺還處在搭建階段，流轉(zhuǎn)交易體系的完事性和功能性還還不能充分滿足農(nóng)地、林地、農(nóng)房抵押融資的要求。市場化的土地等抵押物價值評估、處置機制尚未有效建立，抵押產(chǎn)權(quán)價值評估的主觀性較強，很容易造成人為地壓價低估，使得銀行對農(nóng)地等抵押貸款“信心不足”。

另外，對于“險資直融”增信政策創(chuàng)新，由于對保險機構(gòu)直接放貸的流程等沒明確簡化的配套政策，實際操作中，按照保險機構(gòu)現(xiàn)有的權(quán)利架構(gòu)，縣、市級保險保險公司的權(quán)限和作為空間有限，

關鍵的審批權(quán)在省級公司或者總公司，不僅抬高了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體投保增信的成本，而且審批周期往往超過銀行審查放貸的時間，導致主體參與保險增信的積極性不是很高。

3.2 融資增信中政府的財政壓力較大

從目前面向新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資增信的主要模式看，主要依靠政府行政資源來推動，無論是貸款貼息、保費補貼，還是風險補償、信用擔保，都需要不斷增加相應的財政投入，如政策性農(nóng)擔體系建設，全國各級財政基本金注入640億元，每年的擔保費補貼、風險補償金成為了各級財政安排預算的硬支出。如果每一項融資增信政策的出臺，都主要依靠財政支出來保障，不能有效引導新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體自有資金和社會資本投入，形成政府與市場協(xié)同共贏的長效投入機制，那么，完全依賴政府“買單”的融資增信模式是不可持續(xù)的。

3.3 融資增信資源的合作共享不夠

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體是當前我國精準扶貧中重要的“脫貧中介”在產(chǎn)業(yè)扶貧中，不同的融資增信機制作用的對象主要是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，在同一時空范圍內(nèi)，針對同一家經(jīng)營主體，不同的增信機制相互之間聯(lián)系交流有限，使得增信過程中，政府部門、擔保機構(gòu)、保險機構(gòu)、放款銀行等各自為政，按照自己組織的審查程序，開展相應的盡職調(diào)查等審核活動，帶來相當程度上的數(shù)據(jù)重復采集，不僅增加了融資主體的增信成本，也造成了增信資源的不必要浪費。

4 構(gòu)建脫貧攻堅中新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資增信統(tǒng)籌機制的對策建議

4.1 盡快建立新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體基礎數(shù)據(jù)平臺

全國有數(shù)百萬新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，且分布廣闊農(nóng)村的角角落落，有關經(jīng)營主體的基礎信息，如人員、住址、工商登記、流轉(zhuǎn)土地等幾乎是每一個融資增信模式下，相關機構(gòu)所必需采集的數(shù)據(jù)。但是，由于目前沒有全國性的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體基礎數(shù)據(jù)平臺，相關數(shù)據(jù)還基本處于碎片化的狀態(tài)，同一個經(jīng)營主體采用不同的融資增信模式，銀行、保險、擔保等機構(gòu)都需要重復地進行數(shù)據(jù)采集。建議由政府力量主導，綜合相關金融機構(gòu)信貸數(shù)據(jù)采集的口徑和要求，建立統(tǒng)一的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體基礎數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)，逐步將分散的、無序的經(jīng)營主體信息標準化、電子化，形成連續(xù)的、可追溯的信息紀錄，不僅提高數(shù)據(jù)采集時效，降低融資交易成本，在某種程度上也是對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的一種信息化增信。

4.2 積極構(gòu)建融資增信的財政統(tǒng)籌機制

在推進產(chǎn)業(yè)扶貧中，大多數(shù)融資增信模式從本質(zhì)上講，都是通過財政資金的投入，以不同的形式向新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體“讓渡”政府信用，緩解其信用不足的缺陷。政府部門應當利用其在不同融資增信機制中的主導地位，聚焦增信—融資—扶貧這一共同的目標，打通銀行、保險、擔保等相關機構(gòu)互聯(lián)互通的環(huán)節(jié)，實現(xiàn)投保信息、擔保數(shù)據(jù)、征信紀錄等與融資增信相關資料的比對、印證，同時，充分挖掘不同融資增信機制間彼此嫁接、融通的可行性，對適合整合疊加的增信機制，通過財政資金的統(tǒng)籌，引導增信資源的聚合，減少財政資金的多頭投入，提高財政投入的使用效率，減輕各級財政增信經(jīng)營主體，助力產(chǎn)業(yè)扶貧的支出壓力。

4.3 切實加強新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體自身能力建設

“打鐵還需自身硬”，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體要破解“融資難”的困境，提高信貸資源的可得性，自身的信用水平是根本。外部的融資增信只是“加分器”和“助力棒”，不是經(jīng)營主體融資脫困的“靈丹妙藥”，更不是一增信就放貸的“尚方寶劍”。聯(lián)系貧困戶，發(fā)展農(nóng)村產(chǎn)業(yè)，帶動增收脫貧，對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資增信來講，是必然的減分項，這就更需要經(jīng)營主體切實加強自身的規(guī)范化建設，包括比照現(xiàn)代企業(yè)制度，建立更加科學的主體治理體系；對照財務會計準則，建立更加規(guī)范的財務內(nèi)控機制；參考信用建設要求，建立更加透明的信息公開制度。全方位地提高自己的信用水平，這樣，才不會讓面向新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資增信努力成為無本之木、無源之水。