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投資要點(diǎn)

1、打造新的計(jì)算產(chǎn)業(yè)阻力重重，但華為入局正當(dāng)時(shí)。

2、國(guó)產(chǎn)軟件廠商迎來(lái)新的計(jì)算體系，將獲得更多拓展的可能性。

打造新的計(jì)算產(chǎn)業(yè)阻力重重，但華為入局正當(dāng)時(shí)。1.全球服務(wù)器市場(chǎng)被英特爾AMD 為代表的X86 及少量RISC等芯片長(zhǎng)期壟斷，歷史上ARM服務(wù)器陣營(yíng)的芯片廠商曾多次挑戰(zhàn)但幾乎全軍覆沒(méi)。ARM芯片廠商屢戰(zhàn)屢敗，一方面是性能不足，更重要的是缺乏生態(tài)支持。2.鯤鵬計(jì)算產(chǎn)業(yè)建設(shè)也將遇到相同的挑戰(zhàn)，但市場(chǎng)環(huán)境略為好轉(zhuǎn)：（1）作為云服務(wù)商的自研自用有助于打開(kāi)市場(chǎng)空間;（2）國(guó)家政策支持信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新升級(jí);（3）AIOT的爆發(fā)式增長(zhǎng)帶來(lái)巨大的算力需求;（4）端邊云協(xié)同對(duì)計(jì)算架構(gòu)的多樣性要求;（5）移動(dòng)應(yīng)用的云化部署趨勢(shì)。

國(guó)產(chǎn)軟件廠商迎來(lái)新的計(jì)算體系，將獲得更多拓展的可能性。1.華為推廣全新架構(gòu)的計(jì)算生態(tài)，使在傳統(tǒng)體系中相對(duì)弱勢(shì)的國(guó)產(chǎn)軟件廠商有機(jī)會(huì)走到臺(tái)前，有望獲得更多的支持和實(shí)際應(yīng)用。但適配新的架構(gòu)需要合作伙伴投入額外的研發(fā)資源和較長(zhǎng)時(shí)期的積累，機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)并存。2.對(duì)于基礎(chǔ)軟件廠商來(lái)說(shuō)，處理好與華為的競(jìng)合關(guān)系十分關(guān)鍵。若能實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，各大國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)軟件廠商和華為在技術(shù)上形成合力，并通過(guò)上下游聯(lián)合研究、協(xié)同優(yōu)化，就有機(jī)會(huì)攜手做大，打破海外廠商的壟斷。3.對(duì)于應(yīng)用軟件廠商來(lái)說(shuō)，在軟硬件支撐體系方面有了更多的選擇，與華為完全互補(bǔ)，將得到華為不遺余力的支持。為政務(wù)、電信、金融、互聯(lián)網(wǎng)等標(biāo)桿行業(yè)提供解決方案的龍頭應(yīng)用廠商以及向云端轉(zhuǎn)型的應(yīng)用廠商有望率先獲益。

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