李虹 曾玲書

[提要] 應(yīng)收賬款是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)較大的資產(chǎn)，應(yīng)收賬款管理不到位會帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，也會使企業(yè)運(yùn)營成本和管理成本大幅增加，使企業(yè)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力不斷下降，影響企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。本文以海南礦業(yè)為研究對象，對其應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，在了解海南礦業(yè)應(yīng)收賬款總體狀況基礎(chǔ)上，進(jìn)一步梳理其銷售政策和信用政策，以期發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款管理過程中存在的問題，并對其產(chǎn)生的原因進(jìn)行探析，提出相應(yīng)改善建議。

關(guān)鍵詞：海南礦業(yè);應(yīng)收賬款;風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2020年2月15日

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化不斷發(fā)展，企業(yè)之間競爭日益加劇，企業(yè)為了提高銷售規(guī)模，往往會通過賒銷方式擴(kuò)大賒銷比例，但同時(shí)潛藏著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)提高市場競爭力，就需要加強(qiáng)對應(yīng)收賬款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，提高應(yīng)收賬款回收率，使企業(yè)流動(dòng)資金能夠滿足企業(yè)發(fā)展需求。

提高企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理可以加快應(yīng)收賬款的回收速度和回收質(zhì)量，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。雖然現(xiàn)有文獻(xiàn)對應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理有一定的研究，但不同的經(jīng)營環(huán)境下應(yīng)收賬款的管理差異較大。因此，本文選取海南礦業(yè)股份有限公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理為研究對象，通過了解海南礦業(yè)應(yīng)收賬款總體狀況的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步梳理其信用政策和催款政策，以期發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款管理過程中存在的問題，并對其產(chǎn)生的原因進(jìn)行探索，最終提出改善建議。

二、海南礦業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

2007年，復(fù)星公司與海南鋼鐵公司共同投資設(shè)立了海南礦業(yè)股份有限公司，重點(diǎn)是開采鐵礦石。通過多年的發(fā)展，海南礦業(yè)股份有限公司于2014年在上海證券交易所上市。目前，海南礦業(yè)公司將依靠資本市場平臺，著眼于全球化、多礦種、深耕國家南海資源發(fā)展戰(zhàn)略，同時(shí)實(shí)現(xiàn)礦業(yè)資源線上線下的打通，變成一體化產(chǎn)業(yè)閉環(huán)，增強(qiáng)公司綜合競爭力。

海南礦業(yè)公司賒銷業(yè)務(wù)中，參與的部門主要有計(jì)劃部、銷售部和財(cái)務(wù)部。計(jì)劃部門會在每個(gè)月的月初將月銷售預(yù)計(jì)數(shù)統(tǒng)計(jì)清楚，然后將預(yù)算情況通知銷售部門，而銷售部門在收到預(yù)算后將任務(wù)分配到各銷售人員，銷售人員需要對銷售標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行明確之后聯(lián)系客戶，實(shí)施產(chǎn)品銷售，一旦銷售人員銷售過程中出現(xiàn)客戶需要信用銷售時(shí)，銷售人員需要清楚客戶的財(cái)產(chǎn)情況，再向公司申請，假如客戶賒銷的金額是在銷售人員審批權(quán)利之內(nèi)，銷售人員能夠自己決定，然后將相關(guān)資料遞交到上級進(jìn)行審核，如果信用銷售金額超出銷售人員決定范圍時(shí)，銷售人員會將申請以及客戶資料向上級遞交，并由銷售主管審核，賒銷金額較大時(shí)，會由公司總經(jīng)理親自確定，繼而經(jīng)過審批后進(jìn)行賒銷。銷售人員能夠及時(shí)與客戶簽訂合同，并在合同簽訂中，需要把產(chǎn)品的名稱、規(guī)格型號、數(shù)量和金額等相關(guān)信息進(jìn)行準(zhǔn)確的注明，還需要對雙方的權(quán)利和義務(wù)進(jìn)行明確，把雙方簽訂的銷售合同轉(zhuǎn)給財(cái)務(wù)部門，財(cái)務(wù)工作人員在收到銷售合同后，把信息準(zhǔn)確無誤的記錄到系統(tǒng)中，通過系統(tǒng)自動(dòng)生成連續(xù)編號的訂單，隨后根據(jù)銷售訂單對生產(chǎn)單位下達(dá)通知，生產(chǎn)部門在收到生產(chǎn)通知后進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)，完成后錄庫，財(cái)務(wù)部門開出銷售發(fā)票，并且同時(shí)把應(yīng)收賬款在總賬和明細(xì)賬中進(jìn)行記錄，財(cái)務(wù)部門需要定期對賬目進(jìn)行分析，并且及時(shí)提醒銷售部門收取賒銷金額，根據(jù)賬目時(shí)間和催收結(jié)果計(jì)提壞賬或者是把應(yīng)收賬款進(jìn)行核實(shí)撤銷。

公司制定了應(yīng)收賬款催賬管理制度。催賬管理制度主要包括兩部分內(nèi)容：第一，超期應(yīng)收賬款的確認(rèn)管理，根據(jù)公司管理規(guī)定，財(cái)務(wù)部門每月會將到期或是逾期的應(yīng)收賬款進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，并交予營銷部門，營銷部門對這些客戶進(jìn)行確認(rèn)，并要求客戶在一周之內(nèi)進(jìn)行還款，如果客戶在收到催款賬單后一周沒有任何還款跡象，銷售人員將與其溝通;第二，應(yīng)收賬款的催收管理，應(yīng)收賬款到期或是逾期的銷售客戶在接到公司確認(rèn)賬單后一周內(nèi)沒有進(jìn)行付款，銷售人員會每隔兩日進(jìn)行一次溝通。另外，客戶一個(gè)月內(nèi)沒有付款，銷售人員需上報(bào)區(qū)域經(jīng)理，由區(qū)域經(jīng)理向客戶催收貨款。如果客戶長期不支付賬款，公司會向客戶發(fā)送正式催賬函并尋求法律解決途徑。

據(jù)海南礦業(yè)年報(bào)資料顯示，2015年海南礦業(yè)應(yīng)收賬款占營業(yè)收入的18.5%，2016年海南礦業(yè)應(yīng)收賬款占營業(yè)收入的23.1%，2017年海南礦業(yè)應(yīng)收賬款占營業(yè)收入的29.5%。由此可見，海南礦業(yè)應(yīng)收賬款的占比不斷增加，營業(yè)收入中有近三分之一是應(yīng)收賬款，企業(yè)流動(dòng)資金比例減少，企業(yè)經(jīng)營存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。2015年應(yīng)收賬款增長率為-0.95%;2016年應(yīng)收賬款增長率為-69.9%;2017年應(yīng)收賬款增長率為66.7%。由此可見，海南礦業(yè)公司2017年應(yīng)收賬款增長非?？欤@樣使得企業(yè)應(yīng)收賬款占比增大。另外，2015年?duì)I業(yè)收入增長率為-40.60%;2016年?duì)I業(yè)收入增長率為-13.60%;2017年?duì)I業(yè)收入增長率為203.7%。由此可見，海南礦業(yè)營業(yè)收入增長率處于上升狀態(tài)，但從整體上看，該公司應(yīng)收賬款上升速度要比營業(yè)收入慢，這樣更會導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款過多，潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從2015年的1.86增長到2017年的12.39，在這三年期間，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不斷增長，而且2017年的增長最為迅速，雖然公司提高了應(yīng)收賬款的有效回收率，但是效果不是非常明顯。另外，對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析得知，海南礦業(yè)公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也在不斷的提高，但是增長速度相對較緩，使得公司資產(chǎn)利用率增長較慢。壞賬準(zhǔn)備方面，海南礦業(yè)三年以上壞賬準(zhǔn)備占當(dāng)期全數(shù)壞賬準(zhǔn)備一半以上。應(yīng)收賬款逾期越久，收回難度就會越大，概率也會越低。因此，海南礦業(yè)公司的應(yīng)收賬款出現(xiàn)壞賬的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)加大。（表1）

通過分析海南礦業(yè)公司應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀發(fā)現(xiàn)，該公司近年應(yīng)收賬款規(guī)模不斷擴(kuò)大，占營業(yè)收入30%左右，大大減少了公司流動(dòng)資金。另外，海南礦業(yè)公司資產(chǎn)利用率增長較慢，公司變現(xiàn)能力較差，可能影響公司健康持續(xù)發(fā)展。此外，海南礦業(yè)公司制定了相應(yīng)的應(yīng)收賬款信用政策，但政策制定不完善，經(jīng)常導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款無法及時(shí)收回，存在較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、海南礦業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理問題及原因

（一）當(dāng)前我國信用制度尚不夠健全。海南礦業(yè)對信用機(jī)制管理不夠重視，沒有制訂單獨(dú)客戶信用評估部門，使得公司無法了解客戶信用情況，對其進(jìn)行信用銷售，容易產(chǎn)生應(yīng)收賬款無法回收。另外，海南礦業(yè)銷售和財(cái)務(wù)部門承擔(dān)部分應(yīng)收賬款工作，但對銷售和財(cái)務(wù)部門的職責(zé)權(quán)限并沒有進(jìn)行清晰的劃分，導(dǎo)致銷售人員和財(cái)務(wù)人員對應(yīng)收賬款的分析與整理比較混亂，主要體現(xiàn)在銷售人員銷售額與提成僵化捆綁，在高額銷售激勵(lì)下，銷售人員就會把更多的精力放在銷售收入上，而對于客戶信用不夠重視，造成部分管理內(nèi)容準(zhǔn)確性較差，影響公司應(yīng)收賬款的有效管理，而財(cái)務(wù)部門對于信用銷售客戶信息不夠了解，在收集信息方面無法保證準(zhǔn)確性，從而導(dǎo)致對信用風(fēng)險(xiǎn)的判斷出現(xiàn)偏差，無法及時(shí)催收應(yīng)收賬款。

（二）管理流程相對粗略，責(zé)權(quán)劃分不明確。海南礦業(yè)存在銷售部門賒銷產(chǎn)品并沒有與財(cái)務(wù)部門溝通的情況，從而導(dǎo)致公司賒銷客戶已經(jīng)還款而還款信息沒有傳到銷售部門，使得銷售部門還在對客戶進(jìn)行催收，影響賒銷客戶對海南礦業(yè)的信任。海南礦業(yè)在應(yīng)收賬款回收方式上存在一定的問題，公司的催收方式較單一，主要采用電話方式通知客戶還款，公司并沒有設(shè)立專門的催收部門，也沒有及時(shí)對應(yīng)收賬款的收款情況進(jìn)行監(jiān)督，并且銷售人員也沒有掌握好應(yīng)收賬款的催收時(shí)間，在客戶沒有還款能力的情況下造成應(yīng)收賬款的回收時(shí)間不斷延期，從而造成公司利益受損。

四、海南礦業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略

目前，海南礦業(yè)并沒有建立完善應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理部門，導(dǎo)致應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理不到位，無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此，海南礦業(yè)要成立相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門，內(nèi)部挖掘或招聘具有較高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才，風(fēng)險(xiǎn)管理部門要全方位掌握信用銷售客戶的財(cái)務(wù)情況，并對信用等級進(jìn)行分析，制定合理的應(yīng)收賬款管理和催收方式，提高應(yīng)收賬款收款率。

（一）完善應(yīng)收賬款信用管理體系。海南礦業(yè)提升應(yīng)收賬款管理水平，需要不斷加強(qiáng)信用管理，及時(shí)分析與了解客戶信用情況，需要組織專業(yè)的人員進(jìn)行客戶信息收集、信用水平評估，將相關(guān)數(shù)據(jù)與營銷部門共享，并將能否與客戶實(shí)施下一步的商談事宜提出建議，可以有效提高信用銷售水平。此外，明確信用管理部門的職責(zé)并加強(qiáng)監(jiān)督，信用管理部門能夠及時(shí)掌握客戶信息，從而確?？蛻舻呢?cái)務(wù)狀況、信用水平等信息準(zhǔn)確性，從源頭上降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。完善客戶信用評價(jià)體系需要制定明確的信用指標(biāo)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)針對不同的信用等級客戶制定不同的賒銷優(yōu)惠。

（二）海南礦業(yè)應(yīng)設(shè)立應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)跟蹤政策。對賒銷客戶的還款能力以及信用變化情況及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，有效降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。此外，針對不同賒銷客戶使用不同的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，針對即將到期的信用銷售客戶，加大催款力度，對于超過期限的客戶，應(yīng)多種方式并舉，如委托專業(yè)機(jī)構(gòu)、發(fā)送律師函等。海南礦業(yè)應(yīng)針對賬齡長短進(jìn)行量化管理，針對賬齡較短的客戶可以給予一定的優(yōu)惠政策，提高還款積極性，針對賬齡較長的客戶，進(jìn)行細(xì)化分類管理。

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