■鄭欣彤

（中國農(nóng)業(yè)大學(xué)煙臺研究院）

1 引 言

1.1 研究背景

目前，中國的網(wǎng)上銀行，相互滲透，除了網(wǎng)上銀行支付窗口的形式多樣的發(fā)展，主要有P2P網(wǎng)貸金融模式、眾籌平臺模式等。P2P網(wǎng)貸在我國影響力很深，覆蓋范圍非常廣。自從2007年在中國引入網(wǎng)絡(luò)借貸的模式以來，國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信息平臺的發(fā)展非常迅速，2012年之后，由于對借貸的強(qiáng)烈需求和P2P網(wǎng)貸行業(yè)的快速發(fā)展，P2P在線貸款大量增加，大量P2P網(wǎng)貸平臺產(chǎn)生并快速發(fā)展。僅2014年一年，我國網(wǎng)貸平臺的數(shù)量就達(dá)到了約1300家。但在這片繁榮發(fā)展的景象下，很多問題平臺也不斷涌現(xiàn)，據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，截止2015年12月底，在全國2595家網(wǎng)貸運(yùn)營的平臺中，出現(xiàn)問題的有896家，大量人被騙，致使網(wǎng)貸平臺遭受霜降打擊[1]。

1.2 研究意義

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展。其中的P2P網(wǎng)貸作為一個(gè)新興領(lǐng)域，會帶給廣大群眾更大的便利性、快捷性。但現(xiàn)在我國的P2P網(wǎng)貸平臺在飛速發(fā)展的同時(shí)也出現(xiàn)一些不可忽視的問題和風(fēng)險(xiǎn)。由于沒有專門的監(jiān)管部門來管轄，也沒有相關(guān)明確的法律法規(guī)來制約，網(wǎng)貸行業(yè)的正常發(fā)展受到影響。所以說，做好P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)分析和有效控制對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重大意義。本文通過分析網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和所存在的風(fēng)險(xiǎn)，提出有關(guān)如何對我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的見解，并對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的未來進(jìn)行展望。

2 概念的界定

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)新興領(lǐng)域，它將傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)的“平等、協(xié)作、開放、分享”的精神結(jié)合起來。這不僅僅是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的模式，而是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代經(jīng)濟(jì)在金融方面發(fā)展起來的新技術(shù)，新平臺，新功能和新的實(shí)現(xiàn)方式。在大數(shù)據(jù)的前提下，有資金需求的雙方通過利用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行交易，形成一個(gè)連續(xù)的序列信息，實(shí)現(xiàn)動態(tài)變化和有效的資源分配。目前，我國有三種比較成熟的互聯(lián)網(wǎng)融資模式：第一個(gè)是依靠第三方支付或其衍生的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展服務(wù)管理平臺；第二個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺；第三個(gè)是使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，拓展了銀行的支付業(yè)務(wù)[2]。

2.2 P2P網(wǎng)貸

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，是Peer-to-Peer lending的縮寫，是一種互聯(lián)網(wǎng)借貸的形式，它使用在線信貸來完成基于金融創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的集成的借貸。其發(fā)生交易的流程為P2P網(wǎng)貸平臺提供用來交易的平臺，借貸雙方進(jìn)行交易。網(wǎng)貸平臺收取服務(wù)費(fèi)；資金借入者到規(guī)定期限后需償還本金；資金貸款人可以賺取利息，但他們也要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)銀行相比，在線P2P貸款具有最大的優(yōu)勢之一，那就是，更多的借款人可以充分認(rèn)識到網(wǎng)上貸款的便利性和效率。

3 我國P2P網(wǎng)貸的發(fā)展現(xiàn)狀

3.1 網(wǎng)貸平臺數(shù)量開始逐漸減少

從各年的平臺數(shù)量走勢來看，自2016年以來，在線借貸平臺的數(shù)量逐漸減少，到2019年底，正常運(yùn)行的平臺數(shù)量已減少到343，比2018年底平臺運(yùn)營的數(shù)量減少了732家。在2019年，平臺清退活動逐漸開始，許多地區(qū)表示將在各自區(qū)域內(nèi)取消P2P網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺數(shù)量持續(xù)下降。而這個(gè)平臺清退活動，對于大平臺大多以轉(zhuǎn)型成消費(fèi)金融、助貸等為主，而中小型平臺的主要方式是清退。同時(shí)，為了加強(qiáng)征信體系的建設(shè)，加大對信用損失者的處罰力度，許多平臺將全面完成對信用報(bào)告的訪問。

3.2 網(wǎng)貸行業(yè)各年平均借款期限逐步增加

自2013年以來，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的平均借款期一直呈現(xiàn)增長的模式，到2019年，P2P網(wǎng)上借貸行業(yè)的平均借款期限達(dá)到15.42個(gè)月，相比于2018年的12.65個(gè)月延長了2.77個(gè)月。發(fā)生這個(gè)趨勢的原因，是因?yàn)槠脚_清退活動的逐步進(jìn)行，主要是大型平臺，集中度更高，中小平臺的發(fā)展規(guī)?？s小，這些大平臺比較傾向制定長期目標(biāo)，從而推動平均借款期限延長。

3.3 網(wǎng)貸平臺成交量逐漸降低

從各年P(guān)2P網(wǎng)貸成交量走勢看，2019年，P2P網(wǎng)上貸款的成交額達(dá)到9649.11億元，2018年P(guān)2P貸款成交額為17948.01億元，同比減少8298.9億元，而且2019年一年的成交量創(chuàng)了從2015年至2019年來近5年的新低，成交量逐步走低。發(fā)生這個(gè)趨勢的原因，是因?yàn)橐恍┐笃脚_逐漸轉(zhuǎn)型，再加上出借人對行業(yè)持謹(jǐn)慎態(tài)度，從而使成交量持續(xù)下降。

圖1

根據(jù)上述數(shù)據(jù)和分析可以看出，現(xiàn)在的網(wǎng)貸行業(yè)已不像剛興起時(shí)那樣只顧增加平臺數(shù)量，隨著網(wǎng)貸行業(yè)整改的進(jìn)行，網(wǎng)貸平臺的數(shù)量下降，再加上標(biāo)準(zhǔn)的提高，問題平臺或經(jīng)營不善的平臺被淘汰，平臺的質(zhì)量也會有所保障。

4 我國P2P網(wǎng)貸存在的風(fēng)險(xiǎn)

4.1 法律監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

作為新興行業(yè)，P2P網(wǎng)貸平臺缺乏有效監(jiān)管和明確的相關(guān)法律法規(guī)。雖然在《意見》中中國人民銀行對P2P網(wǎng)上貸款的規(guī)定從“四條紅線”轉(zhuǎn)向“監(jiān)管十條”，后來又走向“新七條”，但它的界線定義是模糊的，沒有明確的監(jiān)管規(guī)則，可操作性不強(qiáng)。比如說，有關(guān)貸款公司的資格審查以及如何確立非法集資的邊界問題等很多還沒有得到妥善解決，因?yàn)槿鄙倜鞔_相關(guān)規(guī)定，所以有可能產(chǎn)生不良性質(zhì)的網(wǎng)貸事件。其次，自從我國第一個(gè)P2P平臺于2007年誕生，往后一直到2015年，國家公共部門一直都沒有對其明確定性，也沒有建立相關(guān)的專業(yè)監(jiān)管研究所。

4.2 信用風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)貸行業(yè)是我國金融融資的一大創(chuàng)新舉措，在市場經(jīng)濟(jì)價(jià)值上影響深遠(yuǎn)。然而，我國企業(yè)和個(gè)人征信體系還不夠成熟，尚在搭建階段，容易造成信用信息不匹配的現(xiàn)象。許多網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)可能會存在著無法及時(shí)償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)就是這樣產(chǎn)生的。由于目前我國社會信用環(huán)境的不成熟，網(wǎng)貸平臺很難根據(jù)一定的相關(guān)信息了解借款人的財(cái)務(wù)狀況和還款能力，從而存在信用風(fēng)險(xiǎn)。而且，銀行的信用系統(tǒng)還未對P2P網(wǎng)貸平臺開放，各平臺之間的數(shù)據(jù)難以共享，借款人若在各大平臺中借款，其違約成本較低，可能會存在很大的信用風(fēng)險(xiǎn)[3]。

4.3 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)上貸款主要為個(gè)人和小型企業(yè)提供小數(shù)額的貸款，其中大部分依賴信用支持，所以小規(guī)模的信貸對數(shù)據(jù)技術(shù)、信用環(huán)境和信用系統(tǒng)比較依賴[4]。而網(wǎng)貸平臺自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱，對道德風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的技術(shù)缺乏，所以在網(wǎng)貸交易過程中，信息技術(shù)的保護(hù)不足，輕而易舉就可以挖掘到信息，就很有可能造成客戶信息泄露的現(xiàn)象。同時(shí)，還會有計(jì)算機(jī)病毒，黑客攻擊等不可控因素，都可能會導(dǎo)致個(gè)人信息被篡改、盜取，這些都是技術(shù)上存在的風(fēng)險(xiǎn)。

4.4 網(wǎng)絡(luò)詐騙

網(wǎng)絡(luò)詐騙兩種主要形式，一是在線創(chuàng)建欺詐騙局，平臺公司通過P2P網(wǎng)站非法籌集資金；二是借款人捏造虛假的個(gè)人信息來惡意欺詐貸款[5]。由于現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在全球范圍內(nèi)普遍應(yīng)用并且廣泛傳播，所以網(wǎng)絡(luò)詐騙的成本很低，速度非?？欤偌由闲畔⒌目蓮?fù)制性，詐騙者借此將詐騙信息廣泛傳播，存在很大風(fēng)險(xiǎn)。

5 我國P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)控制措施

5.1 法律監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的控制

制定監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，完善相關(guān)法律法規(guī)。對于網(wǎng)貸行業(yè)，應(yīng)制定明確的規(guī)則，確定其適用范圍和基本準(zhǔn)則。作為中央金融監(jiān)管部門，銀監(jiān)會應(yīng)負(fù)責(zé)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動的監(jiān)管，制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，使網(wǎng)上借貸行業(yè)有序發(fā)展[6]。

明確監(jiān)管主體。成立專門的相關(guān)的監(jiān)管部門，有效監(jiān)管網(wǎng)貸平臺的交易活動和業(yè)務(wù)往來，完善網(wǎng)貸監(jiān)控系統(tǒng)，遏制違法業(yè)務(wù)，保障網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動健康有序進(jìn)行。

5.2 信用風(fēng)險(xiǎn)的控制

建立相對成熟的企業(yè)和個(gè)人征信體系，完善社會信用環(huán)境，建立統(tǒng)一的信用數(shù)據(jù)庫，使網(wǎng)貸平臺可以對借款人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，減少信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。其次，設(shè)立信息保護(hù)機(jī)制，盡量避免信用信息不匹配的現(xiàn)象。應(yīng)進(jìn)行一定的信息披露，不泄露商業(yè)機(jī)密，對貸款情況、風(fēng)險(xiǎn)分析等信息進(jìn)行披露，提高信息的透明度，對各個(gè)平臺提供的借款人黑名單進(jìn)行公開，做到信息公開。

5.3 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

改進(jìn)征信技術(shù)，建立P2P行業(yè)數(shù)據(jù)庫。為了保護(hù)信息的安全，網(wǎng)貸平臺需確保交易安全，加強(qiáng)用戶信息數(shù)據(jù)的保密性，預(yù)防客戶信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)，可以運(yùn)用多種方法對數(shù)據(jù)進(jìn)行加密處理，在安全的環(huán)境下進(jìn)行儲存和傳輸。同時(shí)，提高平臺自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和監(jiān)控等操作技術(shù)，制定一系列操作方案，當(dāng)遇到不可控因素時(shí)及時(shí)采取措施，盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減小損失。

5.4 網(wǎng)絡(luò)詐騙的控制

完善網(wǎng)絡(luò)刑事立法。從當(dāng)前我國詐騙犯罪的形勢和未來計(jì)算機(jī)犯罪的發(fā)展來看，需要增設(shè)網(wǎng)絡(luò)詐騙罪的罪名，對實(shí)施網(wǎng)絡(luò)詐騙的犯罪人處以刑罰處罰。

加強(qiáng)社會宣傳，使進(jìn)行網(wǎng)貸的客戶增強(qiáng)自我防范意識。廣大媒體可以通過多種媒介、多種形式來全方位的宣傳網(wǎng)絡(luò)詐騙的手段，提醒人民群眾加強(qiáng)防范，提高警惕，不要上當(dāng)受騙。

6 結(jié) 語

在我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)融資也因此走進(jìn)大眾視野并快速發(fā)展，尤其是P2P網(wǎng)貸行業(yè)，因?yàn)槠溆兄梢詼p少交易成本，滿足各類用戶需求等優(yōu)勢，在我國快速發(fā)展起來。但是，P2P網(wǎng)貸存在的風(fēng)險(xiǎn)和問題也不容忽視，征信體系不成熟、沒有明確的法律法規(guī)來制約、缺乏專門的監(jiān)管部門等不可忽視的實(shí)際情況，對其健康有序發(fā)展造成阻礙。所以必須針對其風(fēng)險(xiǎn)和問題一一作出有效的解決措施，保障P2P網(wǎng)貸行業(yè)的正常運(yùn)行。

隨著我國創(chuàng)新的不斷進(jìn)行，更高效快捷的互聯(lián)網(wǎng)金融模式廣受關(guān)注，政府也將會對P2P網(wǎng)貸等新興行業(yè)進(jìn)行引導(dǎo)和調(diào)節(jié)。今后隨著法律法規(guī)的明確，完善征信體系，發(fā)展技術(shù)，P2P網(wǎng)貸將會更加有序發(fā)展。同時(shí)，還應(yīng)順應(yīng)時(shí)代變化，在政府監(jiān)管下理性發(fā)展，就會在國家經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域擁有更加重要的地位，從而推動金融創(chuàng)新的發(fā)展。