鄭興東

一、引言

中國(guó)共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議中明確提出，要加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與運(yùn)用。近年來(lái)，我國(guó)也加強(qiáng)了對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的維護(hù)力度并深化到國(guó)家經(jīng)濟(jì)政治戰(zhàn)略方面，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)探索開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。政府部門制定了大力發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資政策措施，同時(shí)指導(dǎo)服務(wù)企業(yè)的發(fā)展，要求企業(yè)制定完善的管理機(jī)制，深化開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押并放開(kāi)權(quán)限引入一些分擔(dān)機(jī)構(gòu)。各類機(jī)構(gòu)的加入解決了科技型中小企業(yè)資金的困難，能夠促進(jìn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

科技型中小企業(yè)是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重要輔助力量，但是一些企業(yè)在初創(chuàng)期都會(huì)面臨資金短缺和技術(shù)占比比較大的狀況。融資風(fēng)險(xiǎn)高成為商業(yè)銀行產(chǎn)生“惜貸”現(xiàn)象的最主要原因?？萍夹椭行∑髽I(yè)很難取得銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資，對(duì)其發(fā)展起到一定的阻礙作用。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是解決科技型中小企業(yè)融資困境的一種有效途徑，對(duì)其發(fā)展及科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新有一定的促進(jìn)作用。［1］企業(yè)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)向銀行進(jìn)行質(zhì)押融資并取得貸款金額來(lái)幫助企業(yè)發(fā)展也會(huì)顯露問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)并制定分擔(dān)管理機(jī)制不僅能夠創(chuàng)新企業(yè)融資模式解決融資困境，還化解了銀行等金融機(jī)構(gòu)在授信放貸過(guò)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、科技型中小企業(yè)概述

（一）科技型中小企業(yè)的認(rèn)知及判定標(biāo)準(zhǔn)

1.科技型中小企業(yè)的認(rèn)知

科技型中小企業(yè)是以科技為主導(dǎo)，通過(guò)科學(xué)技術(shù)進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)，并以科技進(jìn)行發(fā)展的組織?？萍夹椭行∑髽I(yè)有著與其他企業(yè)不同的特征。首先，科技型中小企業(yè)研發(fā)的效率比較高，主要依靠的是先進(jìn)技術(shù)、服務(wù)水平以及產(chǎn)品的質(zhì)量。與其他中小企業(yè)相比，創(chuàng)新能力高是其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。科技型中小企業(yè)擁有完整的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，為研發(fā)效率奠定了基礎(chǔ)。其次，科技型中小企業(yè)的產(chǎn)品效益高?？萍夹椭行∑髽I(yè)研發(fā)的產(chǎn)品不僅技術(shù)質(zhì)量高同時(shí)也會(huì)滿足消費(fèi)者的使用，因此在市場(chǎng)上銷量就相當(dāng)高。最后，科技型中小企業(yè)也面臨著高風(fēng)險(xiǎn)。高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)對(duì)科技的更新發(fā)展要求比較高，導(dǎo)致科技型中小企業(yè)在發(fā)展中不斷遇到挑戰(zhàn)。

2.科技型中小企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

根據(jù)國(guó)家出臺(tái)的相關(guān)政策規(guī)定，科技型中小企業(yè)須同時(shí)滿足以下條件，如圖1所示。

圖1 科技型中小企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

（二）當(dāng)代科技型中小企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

因科技型中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力很弱，會(huì)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等?？萍夹椭行∑髽I(yè)是新時(shí)代產(chǎn)物，對(duì)管理的方法認(rèn)識(shí)不完善，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。科技型中小企業(yè)要合理控制負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在科技型中小企業(yè)中常常出現(xiàn)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債比例過(guò)大的現(xiàn)象，無(wú)形加大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，必須要合理地確定企業(yè)的債務(wù)資金和自由資金的比例關(guān)系，重點(diǎn)考慮企業(yè)的債務(wù)清償能力，要盡量做到資金的籌集量與資金的需求量互相平衡。在選擇合理的融資渠道方面，大力拓展企業(yè)發(fā)展所需要資金來(lái)源途徑。加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，在企業(yè)內(nèi)部建立以財(cái)務(wù)管理為核心的控制機(jī)制，發(fā)揮財(cái)務(wù)活動(dòng)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的監(jiān)管能力。

三、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的探索及風(fēng)險(xiǎn)分析

知識(shí)產(chǎn)權(quán)的融資行為包括：質(zhì)押貸款、財(cái)產(chǎn)引資、技術(shù)入股、融資租賃等。質(zhì)押融資就是將知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為一個(gè)附加物充當(dāng)質(zhì)押物，向有關(guān)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資貸款的方式。［2］但是因?yàn)檫@一種質(zhì)押融資方式的產(chǎn)生同時(shí)也會(huì)帶來(lái)一些問(wèn)題及應(yīng)對(duì)措施，由于質(zhì)押物的難易估量性就給中小企業(yè)及銀行帶來(lái)問(wèn)題。但是，質(zhì)押融資也為企業(yè)的融資問(wèn)題帶來(lái)了一定的解決方法，因此對(duì)于這個(gè)融資方法需要從多角度去探索。

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資難題分析

1.質(zhì)押物不易處理

知識(shí)產(chǎn)權(quán)是無(wú)形資產(chǎn)，是沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)，所以在處理中會(huì)出現(xiàn)困難。知識(shí)產(chǎn)權(quán)不是一種實(shí)物，在市場(chǎng)中也不會(huì)有等同價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)作為參考，在交易時(shí)處理過(guò)程也沒(méi)有準(zhǔn)確的流程。知識(shí)產(chǎn)權(quán)更像一種權(quán)利，而不是商品，也不會(huì)有固定價(jià)值。當(dāng)企業(yè)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資的時(shí)候，企業(yè)不易將其進(jìn)行交易。質(zhì)押物的不易處理成為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的一大難題。

2.貸款風(fēng)險(xiǎn)防控難

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評(píng)估具有困難性，貸款風(fēng)險(xiǎn)難以控制。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的基本性質(zhì)就是難評(píng)估、難處理?？萍夹椭行∑髽I(yè)進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，銀行沒(méi)有很高的保障，質(zhì)押物需要有專門的價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行估價(jià)。［3］因?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)要比一般質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高，所以也還要有專門的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)防控的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)一些難以解決的問(wèn)題。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資探索

當(dāng)下科技型中小企業(yè)面臨著融資困難，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金存在缺口，且融資渠道較窄。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是解決科技型中小企業(yè)資金問(wèn)題，促進(jìn)其不斷發(fā)展的一種有效途徑。目前，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在我國(guó)形成了兩種比較典型的模式，即北京模式和上海模式。

1.北京模式

在北京模式中，政府部門是補(bǔ)貼政策的制定者與推動(dòng)者相結(jié)合的角色。在政策上，政府給予科技型中小企業(yè)支持及幫助引導(dǎo)，讓企業(yè)與銀行更好地協(xié)調(diào)?？萍夹椭行∑髽I(yè)在向銀行貸款時(shí)，政府可以對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的貸款給予補(bǔ)貼，減低企業(yè)貸款壓力和銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)?？萍夹椭行∑髽I(yè)進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在北京地區(qū)試點(diǎn)過(guò)程中，交通銀行根據(jù)中小企業(yè)在市場(chǎng)上面的占據(jù)方向與發(fā)展要求給予定位，制定專門的服務(wù)項(xiàng)目，為中小企業(yè)融資提供政策協(xié)助。在北京模式下，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估方面還有更大的提升水平，其中也顯露一些缺陷，如：在政府補(bǔ)貼中會(huì)增加銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)還有評(píng)估機(jī)制等業(yè)務(wù)的要求能力，對(duì)相關(guān)的業(yè)務(wù)人員有很高的素質(zhì)要求；模式環(huán)節(jié)主體聯(lián)系復(fù)雜，業(yè)務(wù)工作繁瑣，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防效率低，增大政府的成本費(fèi)用；出于謹(jǐn)慎性原則，銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)科技型中小企業(yè)的信貸數(shù)量有一定的限制。

2.上海模式

科技型中小企業(yè)融資貸款用知識(shí)產(chǎn)權(quán)來(lái)為浦東生產(chǎn)力促進(jìn)中心提供擔(dān)保，而浦東生產(chǎn)力促進(jìn)中心對(duì)質(zhì)押融資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行簡(jiǎn)易評(píng)估，其實(shí)就是一種反擔(dān)保，這就形成了一個(gè)體系。在上海模式中，浦東生產(chǎn)力促進(jìn)中心起到了擔(dān)保作用，擔(dān)保評(píng)估與銀行相合作，這樣就可以簡(jiǎn)化流程，還可以使貸款下發(fā)的速度加快。另外，上海銀行也承擔(dān)了一定風(fēng)險(xiǎn)，但是風(fēng)險(xiǎn)比例比較小。與北京模式所不同的是沒(méi)有專門的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行價(jià)值衡量，其中也會(huì)顯露一些缺陷，如：政府由于專項(xiàng)資金的有限性、擔(dān)保機(jī)構(gòu)涉及范圍的局限性、對(duì)科技型中小企業(yè)服務(wù)的滯后性，對(duì)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展具有限制性；科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的質(zhì)押物的價(jià)值很難評(píng)估，存在較高的風(fēng)險(xiǎn)；政府對(duì)科技型中小企業(yè)的進(jìn)入起到?jīng)Q定性作用，缺乏獨(dú)立的監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資進(jìn)行監(jiān)督。

（三）兩大城市試點(diǎn)的分析結(jié)果

北京模式更注重銀行創(chuàng)新，交通銀行加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，在科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方面有推動(dòng)示范作用，保證貸款工作順利展開(kāi)。上海模式以政府作為主導(dǎo)，在試點(diǎn)時(shí)間來(lái)看還沒(méi)有不進(jìn)行放貸的情況?？傮w上看，上海模式是政府的創(chuàng)新，既為上海浦東地區(qū)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供了平臺(tái)，又加快了浦東科學(xué)技術(shù)發(fā)展。

兩種模式相比，北京模式不廣闊，無(wú)法適應(yīng)大多數(shù)企業(yè)。而且當(dāng)企業(yè)無(wú)法歸還貸款時(shí)，北京模式容易產(chǎn)生壞賬，壞賬時(shí)影響范圍較廣。上海模式主要風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者是政府，政府風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高，要是發(fā)生壞賬政府將承擔(dān)，所以此模式并不科學(xué)。要想促進(jìn)地區(qū)發(fā)展，需要知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與銀行創(chuàng)新相結(jié)合來(lái)共同發(fā)展。

（四）科技型中小企業(yè)通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.法律風(fēng)險(xiǎn)

科技型中小企業(yè)在融資過(guò)程中并沒(méi)有足夠的法律保障。其中最突出的是制度不健全，因?yàn)橘|(zhì)押物本身很難預(yù)估及自身的權(quán)利不確定性加之質(zhì)押物的所有人不確定性，所以就會(huì)存在很大的爭(zhēng)議，沒(méi)有對(duì)其進(jìn)行規(guī)章制度上的約束，法律是所有權(quán)利產(chǎn)生效力的前提保障。

2.估值風(fēng)險(xiǎn)

評(píng)估需要可靠性，因?yàn)榭煽坎拍芴岣哔J款信任度。正是由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物本身難以估值，這基本的特殊性質(zhì)帶來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。［4］如專利權(quán)自身復(fù)雜的性質(zhì)影響其在市場(chǎng)上的不穩(wěn)定性，以及評(píng)估的價(jià)值與企業(yè)認(rèn)定的價(jià)值不相符，所以在評(píng)估方面的風(fēng)險(xiǎn)有很大的影響。

3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是由質(zhì)押物本身的性質(zhì)所決定的。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)難以評(píng)估，便無(wú)法衡量其價(jià)值，所以無(wú)法有確定的交易額，導(dǎo)致交易行為無(wú)法為企業(yè)帶來(lái)資金流。對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的所有人來(lái)說(shuō)，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好和管理制度健全時(shí)，其公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值也會(huì)有所提高，相反來(lái)講，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值就會(huì)伴隨企業(yè)的狀況貶值。

4.處置風(fēng)險(xiǎn)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一種沒(méi)有實(shí)物形態(tài)、不確定、不具體的資產(chǎn)。一些知識(shí)產(chǎn)權(quán)就是一種企業(yè)意識(shí)形態(tài)，如商標(biāo)是企業(yè)申請(qǐng)的一種自我財(cái)產(chǎn)，具有一定的復(fù)雜因素，會(huì)受到市場(chǎng)動(dòng)向的影響，帶來(lái)處置交易過(guò)程的不確定性，產(chǎn)生相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

四、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制構(gòu)建、內(nèi)涵及實(shí)施路徑

（一）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的構(gòu)建

對(duì)于科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的研究，主要是為了實(shí)現(xiàn)主體利潤(rùn)最大化。為了形成有效理性、完整合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，必須要從知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)開(kāi)展的流程開(kāi)始，并尋找探索風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的內(nèi)在規(guī)律。［5］風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制是主體之間及風(fēng)險(xiǎn)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)整體相互配合、協(xié)助發(fā)展的結(jié)果。

制定知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，首先是為了將風(fēng)險(xiǎn)影響降低到最低化，能夠快速發(fā)現(xiàn)并制約風(fēng)險(xiǎn)；其次，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)可以實(shí)現(xiàn)主體之間相互協(xié)作發(fā)展，實(shí)現(xiàn)機(jī)制的利潤(rùn)最大化；最后，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制具有客觀實(shí)在性，具有調(diào)節(jié)的有效功能，來(lái)促使科技型中小企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展，使內(nèi)部主體之間與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)整體相互配合。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的主體如圖2所示。

圖2 知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制主體

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的內(nèi)涵

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制包括主體和客體。科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的主體與客體是有明顯區(qū)別的，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的主體如上圖所示分別有政府、科技型中小企業(yè)、銀行，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資所遇到的風(fēng)險(xiǎn)因素都是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的客體。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)決策影響因素包括外因和內(nèi)因。在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)理念中，外因和內(nèi)因都會(huì)影響參與主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的處置，而這些影響因素主要是科學(xué)技術(shù)的發(fā)展程度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)能力以及對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值估計(jì)等，它們都會(huì)影響風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的決策。所以要對(duì)這些影響進(jìn)行合理分析來(lái)構(gòu)建合理的科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制中，行為導(dǎo)向制度是一種可以幫助參與主體往積極正確的方向作出決策、是一種鼓勵(lì)導(dǎo)向的行為，是為利潤(rùn)的最大化而服務(wù)，可以鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的主體用積極互助的態(tài)度分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。［6］行為歸化制度是當(dāng)參與主體行為不合理時(shí)做出的懲罰行為，是為了有效控制科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資參與主體的目標(biāo)能達(dá)到逐漸統(tǒng)一，幫助融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制內(nèi)涵四要素總結(jié)如下圖3所示。

圖3 知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制要素

（三）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制實(shí)施方法

1.政府層面

由政府主導(dǎo)型轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)主導(dǎo)型，這是由我國(guó)現(xiàn)在所處的現(xiàn)狀和基本國(guó)情決定的。政府在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的過(guò)程中起著法律保障的作用。但是我們要認(rèn)清，在市場(chǎng)主導(dǎo)型中市場(chǎng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制起著主導(dǎo)作用，而政府起到輔助并不主導(dǎo)。所以，在科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式下，不僅要提高市場(chǎng)化運(yùn)作的效率，還要完善質(zhì)押融資制度，健全法律保障。在我國(guó)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式并不是很充分，需要完善各地的融資政策支持科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展。

2.企業(yè)層面

企業(yè)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)量的提升至關(guān)重要，因?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)是融資模式的本體?？萍夹椭行∑髽I(yè)要不斷刺激本企業(yè)的研究人員進(jìn)行研究發(fā)明，采取一定的激勵(lì)措施，提高他們的積極性。但是，在研究的過(guò)程中企業(yè)還要保留一定的自留資金，保障企業(yè)的運(yùn)行，提高發(fā)展實(shí)力，適應(yīng)市場(chǎng)變化?？萍夹椭行∑髽I(yè)要對(duì)自己的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行科學(xué)有效的管理，在對(duì)外申請(qǐng)專利時(shí)要做好保密工作，防止外泄。企業(yè)還需要提高自身的信用，因?yàn)橛弥R(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資時(shí)銀行需要觀察企業(yè)的信用體系，要保持自身良好的信譽(yù)就必須保持良好信譽(yù)記錄以及良好的財(cái)務(wù)狀況。

3.銀行層面

銀行在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中是發(fā)放者的角色。所以，銀行在貸款發(fā)放前要對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，核對(duì)信息進(jìn)行登記并派人進(jìn)行實(shí)地的考察，保證信息的準(zhǔn)確性，將銀行對(duì)企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)降到最小化。在授信完成放貸后，銀行還需要進(jìn)一步跟蹤考察企業(yè)，主要是監(jiān)督企業(yè)是否有不能償還貸款的風(fēng)險(xiǎn)，如果發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)存在要根據(jù)此風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)提供決策。

4.評(píng)估機(jī)構(gòu)層面

由于在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式下，融資物是知識(shí)產(chǎn)權(quán)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)有難評(píng)估這一個(gè)特點(diǎn)，所以機(jī)構(gòu)要完善評(píng)估人才培養(yǎng)機(jī)制，培養(yǎng)評(píng)估專業(yè)能力強(qiáng)并且執(zhí)行業(yè)務(wù)水平高的人才。這樣才能對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行合理準(zhǔn)確的評(píng)估并降低風(fēng)險(xiǎn)。準(zhǔn)確評(píng)估還要保證切身利益并將知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值對(duì)外進(jìn)行公示。

5.擔(dān)保機(jī)構(gòu)層面

擔(dān)保機(jī)構(gòu)為銀行和企業(yè)服務(wù)，需要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)為企業(yè)做出擔(dān)保，銀行才會(huì)發(fā)放貸款。在銀行方面，對(duì)于企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押信貸需要第三方來(lái)為他們提供擔(dān)保，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保有助于貸款融資業(yè)務(wù)的開(kāi)展。擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以說(shuō)是一種媒介，也會(huì)伴隨一定的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押向有關(guān)銀行進(jìn)行貸款時(shí)，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)具有不確定性及難以控制性，銀行為了資金的安全性及收回的可能性，需要擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的擔(dān)保服務(wù)。

五、總結(jié)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資可以給更多的中小型企業(yè)帶來(lái)資金幫助，緩解融資難的問(wèn)題，有利于科技型中小企業(yè)提高對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的利用。但是融資過(guò)程中也會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，所以本文討論風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，研究將風(fēng)險(xiǎn)降到最低化的路徑，為我國(guó)的科技型中小企業(yè)的發(fā)展提出發(fā)展建議。我國(guó)的科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押機(jī)制并不是很完善，所以還要進(jìn)行探索，要以市場(chǎng)為主導(dǎo)、政府輔助的方式，加強(qiáng)參與主體的合作來(lái)形成互利共贏的利益格局，促進(jìn)科技型中小企業(yè)的發(fā)展。