熊曉妹

摘要：隨著中央“一個(gè)辦法三個(gè)指引”的出臺(tái)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管趨向嚴(yán)格化、規(guī)范化，各省亦紛紛發(fā)布相關(guān)細(xì)則并組織P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的整頓和清理工作。在絕大部分的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)面臨退出或者轉(zhuǎn)型之際，當(dāng)下網(wǎng)貸平臺(tái)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展方向主要包括拓展市場(chǎng)，服務(wù)“三農(nóng)”、結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈金融模式服務(wù)中小微企業(yè)、尋求科技輸出、加強(qiáng)創(chuàng)新和探索等;同時(shí)，新形勢(shì)下的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)法律風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)更加注重形成完善的“政府+市場(chǎng)”征信格局，構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，回歸信息中介平臺(tái)，設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)金融投融資查詢站點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸;轉(zhuǎn)型與發(fā)展;風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2020）03-0105-03

一、引言

P2P網(wǎng)貸服務(wù)行業(yè)作為互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融結(jié)合而成的新型金融行業(yè)，既拓寬了自然人和中小企業(yè)的投融資渠道，同時(shí)也帶動(dòng)了普惠金融的快速發(fā)展，備受金融行業(yè)者以及廣大民眾的青睞。然而，從2007年第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在中國(guó)誕生，在缺乏監(jiān)管的情況下，P2P網(wǎng)貸服務(wù)行業(yè)快速興起，2015-2016年，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)以每月數(shù)十家甚至上百家的數(shù)量野蠻增長(zhǎng)，至2017年11月深圳e租寶平臺(tái)爆雷事件的發(fā)生才預(yù)示著P2P網(wǎng)貸服務(wù)行業(yè)的寒冬將至。

2016年以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)及其他相關(guān)單位出臺(tái)和發(fā)布了一系列的監(jiān)管文件，“一個(gè)辦法三個(gè)指引”系列文件以及《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類(lèi)處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見(jiàn)》等網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)監(jiān)管文件，這些文件都表明當(dāng)前對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的整頓和調(diào)整工作正如火如荼地進(jìn)行著。在嚴(yán)厲的監(jiān)管形勢(shì)之下，對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展以及金融消費(fèi)者的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益大有裨益，同時(shí)也是給P2P網(wǎng)貸行業(yè)的一次機(jī)遇和挑戰(zhàn)，當(dāng)行業(yè)站在發(fā)展的十字路口，如何讓P2P網(wǎng)貸行業(yè)在法律框架下走向健康發(fā)展的軌道，是當(dāng)前業(yè)界面臨的第一大難題。

二、國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀

首家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)于2005年在英國(guó)成立的，P2P網(wǎng)貸在我國(guó)可謂是舶來(lái)品，2007年，國(guó)內(nèi)第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)誕生，但因當(dāng)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)以及移動(dòng)手機(jī)并未普及，所以民眾對(duì)P2P網(wǎng)貸還比較陌生，因此，行業(yè)前五年處于緩慢發(fā)展的狀態(tài)。2012年起進(jìn)入快速發(fā)展期，短短幾年間，P2P網(wǎng)貸以勢(shì)如破竹之勢(shì)沖擊著互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，并且在大量平臺(tái)暴雷之前，P2P網(wǎng)貸雖然屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇，卻游離在國(guó)家金融監(jiān)管的范圍之外。

（一）市場(chǎng)規(guī)模

在P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)云變化的這五年間，金融市場(chǎng)對(duì)P2P網(wǎng)貸可謂從趨之若鶩轉(zhuǎn)變?yōu)楸苤患啊Ｎ覈?guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)自2012年進(jìn)入快速發(fā)展期，并于2015年達(dá)到巔峰，根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量從2012年的170多家增加到2015年的接近4 000家，以3年超20倍的速度增長(zhǎng)且不斷地在突破，截至2019年10月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的十幾年內(nèi)累計(jì)成交量達(dá)到8.9萬(wàn)億元。而進(jìn)入2018年的“暴雷潮”時(shí)，3個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)了361家停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)[其中停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)類(lèi)型主要包括網(wǎng)站關(guān)閉、停業(yè)、跑路、經(jīng)偵介入、提現(xiàn)困難、轉(zhuǎn)型、延期兌付等。]，其中6月、7月、8月分別新增80家、218家和63家。截至2019年10月底，累計(jì)停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量達(dá)到了6 041家，占累計(jì)平臺(tái)總數(shù)6 613家的91%。截至2019年11月7日，P2P網(wǎng)貸行業(yè)全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量繼續(xù)呈現(xiàn)下行的態(tài)勢(shì)，并已跌破600家關(guān)口，下降至572家。截至11月9日，已有三個(gè)省市發(fā)布了全面取締本地區(qū)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和業(yè)務(wù)，分別是湖南省、山東省和重慶市。

（二）法律規(guī)范

對(duì)于剛剛納入正規(guī)金融監(jiān)管的P2P網(wǎng)貸，相關(guān)的法律規(guī)范處于匱乏狀態(tài)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)甚至被稱為“三無(wú)”市場(chǎng)（無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管措施），這背后隱藏的是監(jiān)管不力和成文法律的缺失。2015年7月《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》的發(fā)布，意味著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正式進(jìn)入監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管范圍，逐漸步入法治化的軌道。緊隨其后，2016年8月發(fā)布的《暫行辦法》（銀監(jiān)會(huì)令[2016]1號(hào)）確立了P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管體制機(jī)制以及網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則和發(fā)展方向。接著，具體的指引規(guī)范，即《備案指引》《存管指引》《信息披露指引》，也由銀監(jiān)會(huì)等部門(mén)分別于2016年11月、2017年2月、8月對(duì)外發(fā)布，至此，P2P網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”監(jiān)管體系正式形成，成為國(guó)家、地方和行業(yè)組織推動(dòng)網(wǎng)貸平臺(tái)合規(guī)發(fā)展的綱領(lǐng)性指引。

在接下來(lái)的行業(yè)發(fā)展中，國(guó)家、地方和行業(yè)組織紛紛出臺(tái)了諸多網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治、促進(jìn)平臺(tái)合規(guī)化和良性清退各類(lèi)平臺(tái)的政策和規(guī)定。但這些規(guī)范的效力層級(jí)較低，并且存在許多空白領(lǐng)域尚需補(bǔ)充和完善。

（三）監(jiān)管現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)貸行業(yè)自2014年開(kāi)始受到中央的高度關(guān)注和重視，2016年是行業(yè)的“監(jiān)管元年”，并且近年來(lái)監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，監(jiān)管內(nèi)容也越來(lái)越全面，如2018年11月發(fā)布的《中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)職能配置、內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》，標(biāo)志著中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸正式納入銀保監(jiān)會(huì)的監(jiān)督管理范疇。我國(guó)的網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管實(shí)行的是“雙負(fù)責(zé)”制，即中央與地方并行監(jiān)管。與我國(guó)地方金融監(jiān)管體制相類(lèi)似，具體為銀監(jiān)會(huì)作為中央金融監(jiān)管部門(mén)，工信部、公安部等部門(mén)或機(jī)構(gòu)根據(jù)各自職能對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)行全國(guó)性的監(jiān)督管理。各省級(jí)金融監(jiān)管部門(mén)負(fù)責(zé)本轄區(qū)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作，包括備案管理、規(guī)范引導(dǎo)、風(fēng)險(xiǎn)防范和處置工作等。綜合來(lái)看，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的地方監(jiān)管政策和活動(dòng)總是以全國(guó)性政策為指導(dǎo)，合規(guī)整改等工作在中央各部的統(tǒng)籌監(jiān)管下推進(jìn)。

2018年12月發(fā)布的《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類(lèi)處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見(jiàn)》對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的設(shè)立資質(zhì)、資金存管、不合規(guī)平臺(tái)的退出機(jī)制等做出了具體的要求。自2019年4月以來(lái)，云南、濟(jì)南、四川等多地陸續(xù)發(fā)布公告，清退、取締轄區(qū)內(nèi)不合規(guī)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，至少涉及456家平臺(tái);而清退范圍，也從最開(kāi)始的失聯(lián)類(lèi)平臺(tái)、小平臺(tái)，逐步擴(kuò)展到一些前期納入過(guò)合規(guī)檢查整改驗(yàn)收的平臺(tái)，甚至有地區(qū)全面取締本地區(qū)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和業(yè)務(wù)，分別是湖南省、山東省和重慶市。隨著清退進(jìn)入深水區(qū)，可以預(yù)見(jiàn)后期退出的平臺(tái)體量還會(huì)逐步增大，涉及待兌付的資產(chǎn)早已上千億。

除了平臺(tái)的整頓和出清工作的開(kāi)展，在行業(yè)洗牌的同時(shí)，也實(shí)施了一系列的舉措來(lái)加強(qiáng)和完善P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管，如明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)和職責(zé)、設(shè)立相應(yīng)的工作室，促進(jìn)“政府+市場(chǎng)”征信系統(tǒng)的完善，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的備案登記工作、銀行存管規(guī)范工作、信息披露工作等都在有條不紊地進(jìn)行。監(jiān)管的不斷完善一方面使平臺(tái)的監(jiān)管套利空間大幅壓縮，加快不良平臺(tái)的市場(chǎng)出清，另一方面也為行業(yè)的持續(xù)、高效發(fā)展提供政策支持和保障。

三、P2P網(wǎng)貸行業(yè)轉(zhuǎn)型與發(fā)展方向及規(guī)劃

（一）拓展市場(chǎng)，服務(wù)“三農(nóng)”

伴隨城鄉(xiāng)一體化體制機(jī)制建設(shè)的實(shí)施，農(nóng)村市場(chǎng)對(duì)資金的需求量越來(lái)越大，金融服務(wù)需求越來(lái)越高，P2P網(wǎng)貸可以作為彌補(bǔ)小微企業(yè)、三農(nóng)等領(lǐng)域融資缺口的有效渠道之一。農(nóng)村市場(chǎng)是檢驗(yàn)普惠金融發(fā)展的關(guān)鍵所在，且近幾年涉農(nóng)貸款的增速較行業(yè)整體有較大提高。在目前網(wǎng)貸限額、現(xiàn)金貸整治、同質(zhì)化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等環(huán)境之下，深入開(kāi)拓中西部、服務(wù)“三農(nóng)”用戶或?qū)⒊蔀橐恍┢脚_(tái)的下一步發(fā)展目標(biāo)。翼龍貸是農(nóng)業(yè)貸領(lǐng)域的龍頭平臺(tái)，據(jù)翼龍貸官網(wǎng)報(bào)告顯示，2018年全年涉農(nóng)貸款規(guī)模超700億元，占平臺(tái)總出借金額的80%，共幫助16.8萬(wàn)農(nóng)民家庭，涵蓋全國(guó)1 213個(gè)區(qū)縣。未來(lái)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)將在三農(nóng)領(lǐng)域發(fā)揮更大的潛力，將有更多的平臺(tái)向農(nóng)村發(fā)力，服務(wù)新型農(nóng)業(yè)和農(nóng)民個(gè)體資金實(shí)際需求。

（二）結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈金融模式服務(wù)中小微企業(yè)

普惠金融的產(chǎn)生和發(fā)展很大程度上是為解決我國(guó)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸的需求，在如今現(xiàn)金貸整治、網(wǎng)貸限額、國(guó)家引導(dǎo)網(wǎng)貸行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等因素的影響下，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸將成為P2P網(wǎng)貸行業(yè)更加廣泛和穩(wěn)固的市場(chǎng)。

對(duì)于一些小微企業(yè)的風(fēng)控環(huán)節(jié)是目前最大的問(wèn)題，數(shù)據(jù)的缺失和騙貸情況時(shí)有發(fā)生，這使得小微企業(yè)很難被資金端所覆蓋，但基于產(chǎn)業(yè)鏈和網(wǎng)貸平臺(tái)的合作，或許會(huì)使這種情況得到解決。產(chǎn)業(yè)鏈金融的目的是將一整條的交易鏈的交易信息得到貫通和整合，這些交易信息都是通過(guò)真實(shí)的交易數(shù)據(jù)展現(xiàn)，包括物流、資金流等，從而保證風(fēng)險(xiǎn)可控。并且一條產(chǎn)業(yè)鏈上幾乎80%的企業(yè)都是中小微企業(yè)，再運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)這些交易數(shù)據(jù)和交易信息在各交易主體之間的共享。最可貴的是區(qū)塊中的交易信息具有可溯源、可追蹤和不可篡改性，會(huì)大大增強(qiáng)整個(gè)交易中的信任度，降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈的融資過(guò)程會(huì)由于交易信息真實(shí)性的增加而變得更加通暢。

（三）尋求科技輸出

在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不斷同質(zhì)化的過(guò)程中，也有平臺(tái)率先引入金融科技，進(jìn)行金融科技創(chuàng)新的探索。宜人貸在2019年二季報(bào)中表示，未來(lái)，宜人金科將深耕信貸科技和財(cái)富管理科技，在發(fā)展進(jìn)程中，持續(xù)加大科技投入，通過(guò)YEP（Yiren Enabling Platform，簡(jiǎn)稱YEP）平臺(tái)輸出金融科技能力，包括平臺(tái)在科技、風(fēng)控和獲客這三大能力的輸出，進(jìn)而為行業(yè)賦能。YEP平臺(tái)與銀行及大型機(jī)構(gòu)深度綁定，開(kāi)展多方位、全領(lǐng)域的合作，當(dāng)前，YEP平臺(tái)已陸續(xù)與包括央企保險(xiǎn)公司中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)、全球知名投行高盛、大型股份制銀行等在內(nèi)的數(shù)十家金融機(jī)構(gòu)達(dá)成覆蓋技術(shù)、風(fēng)控、資產(chǎn)、資金等方面的合作。

隨著金融科技的進(jìn)步，未來(lái)會(huì)有越來(lái)越多的合規(guī)平臺(tái)強(qiáng)調(diào)對(duì)科技領(lǐng)域的投入，通過(guò)探索人工智能、大數(shù)據(jù)分析、云計(jì)算和區(qū)塊鏈等技術(shù)，提高平臺(tái)的準(zhǔn)確性、效率和有效性。

（四）加強(qiáng)創(chuàng)新和探索

如果說(shuō)政策和監(jiān)管是P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的輔助手段，那么對(duì)于平臺(tái)自身而言，其創(chuàng)新能力才是行業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展的根本。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)要想在野蠻生長(zhǎng)過(guò)后、監(jiān)管愈嚴(yán)的大環(huán)境下生存下去，就必須加強(qiáng)對(duì)于產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新和對(duì)市場(chǎng)的探索，不斷提高服務(wù)理念和水平，做出精準(zhǔn)的市場(chǎng)定位，才能夠更好地生存下去。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是以普惠金融為發(fā)展理念，應(yīng)以促進(jìn)社會(huì)小微經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作為目標(biāo)和宗旨，在法律和監(jiān)管下，圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要進(jìn)行創(chuàng)新;同時(shí)發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)、順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)的規(guī)律，進(jìn)行有利于提高市場(chǎng)效率、降低服務(wù)成本的創(chuàng)新和探索。

四、新形勢(shì)下的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)法律風(fēng)險(xiǎn)管理

結(jié)合P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展歷程和發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，一方面，P2P網(wǎng)貸行業(yè)作為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新興普惠金融形態(tài)，已經(jīng)迎來(lái)了快速發(fā)展的黃金時(shí)期;另一方面，停業(yè)和問(wèn)題平臺(tái)絡(luò)繹不絕地出現(xiàn)使其面臨著廣大金融消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)疑，P2P行業(yè)除了面臨金融行業(yè)普遍存在的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等之外，在監(jiān)管尚不成熟時(shí)，還存在嚴(yán)重的法律和政策風(fēng)險(xiǎn)。因此，風(fēng)控被比喻為P2P網(wǎng)貸行業(yè)的一塊心病，制約其發(fā)展，在對(duì)行業(yè)進(jìn)行大洗牌之后，新形勢(shì)下的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)法律風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)更加注重以下幾個(gè)方面。

（一）形成完善的“政府+市場(chǎng)”征信格局

網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制直接與征信相關(guān)，落后的征信系統(tǒng)將加大P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和金融消費(fèi)者識(shí)別、辨認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的難度及費(fèi)用。過(guò)去由政府部門(mén)主導(dǎo)的央行征信系統(tǒng)只有被查詢?nèi)说男庞每?、銀行貸款信息，這些信用信息對(duì)于在這個(gè)復(fù)雜的社會(huì)關(guān)系中，用于經(jīng)濟(jì)和交易行為是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

2015年初，央行下發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，這意味著個(gè)人征信迎來(lái)了市場(chǎng)化。2018年2月，百行征信作為我國(guó)首個(gè)獲得個(gè)人征信牌照的機(jī)構(gòu)成立了，其成立對(duì)征信行業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)重大的變革，其數(shù)據(jù)來(lái)源于數(shù)量龐大的多種類(lèi)的金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)公司，聚焦于互聯(lián)網(wǎng)信貸數(shù)據(jù)，可以為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)借款人的信用水平提供統(tǒng)一、系統(tǒng)的征信數(shù)據(jù)。完善的征信系統(tǒng)需要時(shí)間的演化和發(fā)展，關(guān)鍵還需要有一個(gè)自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)來(lái)推動(dòng)。在民間征信體系的起步階段，在鼓勵(lì)創(chuàng)新和發(fā)展的同時(shí)，更要加強(qiáng)對(duì)自由市場(chǎng)的監(jiān)管和規(guī)范，才能讓其發(fā)揮更好的穩(wěn)定市場(chǎng)的作用。

（二）構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)專項(xiàng)整治的加強(qiáng)和備案的推進(jìn)，行業(yè)集中度持續(xù)走高，合規(guī)經(jīng)營(yíng)上升到首要位置。健全良好的法律法規(guī)，是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的前提條件之一，雖然P2P網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)納入金融監(jiān)管的監(jiān)管范圍，并對(duì)備案、現(xiàn)金存管、信息披露提出了相關(guān)要求，但從我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)法律法規(guī)現(xiàn)狀可以看出，我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的法律監(jiān)管框架只是初現(xiàn)雛形，相關(guān)的法律規(guī)范效力不足，并且缺乏相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，行業(yè)的合法地位以及網(wǎng)絡(luò)借貸雙方的權(quán)利和義務(wù)都沒(méi)有明確。在網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)出清不合規(guī)平臺(tái)的同時(shí)，也應(yīng)建立平臺(tái)的準(zhǔn)入和退出制度，明確平臺(tái)的借貸形式、借款和還款過(guò)程、資金運(yùn)作等，為網(wǎng)貸市場(chǎng)的合理發(fā)展創(chuàng)造空間。

（三）回歸信息中介平臺(tái)

在中國(guó)的交易環(huán)境當(dāng)中，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)往往難以打破剛性兌付，然而剛性兌付甚至已成為網(wǎng)貸行業(yè)繼續(xù)發(fā)展的瓶頸。在行業(yè)發(fā)展初期，很多平臺(tái)為生存和發(fā)展被迫承擔(dān)了信用中介的角色，運(yùn)用擔(dān)保、第三方擔(dān)保、信用評(píng)級(jí)等方式為客戶增信。但由于我國(guó)目前征信體系尚不完善，外部征信的可得性遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于英、美等金融行業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家，并且平臺(tái)自身對(duì)于客戶的信用評(píng)級(jí)能力有限，很難做到風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確識(shí)別和把控，大大增加了平臺(tái)自身乃至整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

因此，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)將來(lái)的盈利項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)只是通過(guò)收取借貸雙方的服務(wù)費(fèi)，將投資風(fēng)險(xiǎn)重新歸還投資人，讓市場(chǎng)來(lái)調(diào)節(jié)投資人的風(fēng)險(xiǎn)和收益相適配。為了加強(qiáng)平臺(tái)的風(fēng)控，降低平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，從而保護(hù)更多的投資人的利益，“去擔(dān)?；鞭饤壭庞脫?dān)保中介角色勢(shì)在必行。

（四）設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)金融投融資查詢站點(diǎn)

提高公民的法律意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是減少和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的有效手段之一。目前金融投資和消費(fèi)已經(jīng)普遍化，但相應(yīng)的法律法規(guī)普及工作并不太樂(lè)觀，普通民眾的金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和法律規(guī)范意識(shí)較為薄弱。在提高投資者素質(zhì)這方面，地方政府以及相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)與人民群眾的聯(lián)系，增強(qiáng)對(duì)公民的普法宣傳工作。除了通過(guò)宣講會(huì)等常見(jiàn)的宣傳方式進(jìn)行普及之外，還應(yīng)在在各鎮(zhèn)政府、村委會(huì)設(shè)置群眾互聯(lián)網(wǎng)金融投融資查詢站點(diǎn)，在許多公民對(duì)于各政府機(jī)構(gòu)、單位發(fā)布的法規(guī)、文件，披露的相關(guān)信息等并不能及時(shí)關(guān)注或者有效獲取，如果能夠在小范圍的區(qū)域設(shè)立民眾關(guān)切利益信息查詢站點(diǎn)，將是惠及普通民眾的重要舉措，并能有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

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