小微企業(yè)占居我國(guó)市場(chǎng)主體總量的絕大部分，是經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能培育的重要源泉。在經(jīng)濟(jì)下行周期，受其先天不足與后天缺乏規(guī)范化發(fā)展制約，小微企業(yè)正面臨嚴(yán)重的融資難、融資貴大考，這也是小微企業(yè)群體復(fù)蘇發(fā)展的痛點(diǎn)。深入思考后，我們認(rèn)為從探析成因處入手，而后提升小微企業(yè)發(fā)展品質(zhì)，發(fā)揮政策聯(lián)動(dòng)疊加效應(yīng)，增強(qiáng)小微企業(yè)融資獲得感，是有效的方式選擇。

一、小微企業(yè)融資困境形成的內(nèi)外因素

內(nèi)因：小微企業(yè)天生草莽，自由發(fā)展缺乏持續(xù)完善機(jī)制，吸引資金能力薄弱。

一是小微企業(yè)構(gòu)建的基礎(chǔ)不堅(jiān)實(shí)，先天弱質(zhì)。小微企業(yè)準(zhǔn)入門檻低，注冊(cè)簡(jiǎn)單，約束條件少，只要具備一些基礎(chǔ)條件即能成為合法成員正式參與市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)，而且不象國(guó)有企業(yè)有強(qiáng)有力的后盾支撐。據(jù)2019年全國(guó)兩會(huì)報(bào)導(dǎo)，我國(guó)已注冊(cè)小微企業(yè)超過(guò)7000萬(wàn)戶，遍布全國(guó)城鄉(xiāng)，經(jīng)營(yíng)范圍涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)領(lǐng)域，是國(guó)有經(jīng)濟(jì)的有益補(bǔ)充。

二是小微企業(yè)規(guī)范化專業(yè)化管理程度低，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力。通常一個(gè)小微企業(yè)的管理層由法定代表人和經(jīng)理或者廠長(zhǎng)組成，多數(shù)缺少財(cái)務(wù)管理人員，甚至有的直接將財(cái)務(wù)部門外包給代理記賬公司，財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性難以保障。

三是小微企業(yè)貸款質(zhì)量整體偏低，給提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)造成更高風(fēng)險(xiǎn)感。通常情況下，小微企業(yè)規(guī)模小、缺乏抵質(zhì)押物、應(yīng)收賬款無(wú)法確認(rèn)、資金回籠渠道無(wú)法保障，這是銀行授信難點(diǎn)，而貸款質(zhì)量普遍不高。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱指出，2018年3月末，小微企業(yè)貸款不良率2.75%，比大型企業(yè)高1.7個(gè)百分點(diǎn)。單戶授信500萬(wàn)元以下貸款不良率更高，在2018年末央行的一份報(bào)告中顯示，我國(guó)單戶授信500萬(wàn)元以下的小微企業(yè)不良貸款率為5.5%，比大型企高4.17個(gè)百分點(diǎn)。

外因：政策實(shí)施到位率低，經(jīng)濟(jì)下行與防范金融風(fēng)險(xiǎn)等因素制約金融與小微企業(yè)合作。

一是國(guó)家發(fā)布政策與落地實(shí)施之間存在落差。近些年來(lái)，為了有效化解小微企業(yè)融資難題，國(guó)家千方百計(jì)想實(shí)招出實(shí)策。總書記、李克強(qiáng)總理曾多次在講話或報(bào)告中做過(guò)引領(lǐng)。包括財(cái)政、稅務(wù)、發(fā)改、人民銀行等政府部門也出臺(tái)過(guò)多項(xiàng)文件做了大力推動(dòng)。但現(xiàn)實(shí)環(huán)境下，政策實(shí)施要受各種條件限制，落實(shí)起來(lái)總顯得不夠充分，總有一種上傳下不達(dá)的脫節(jié)感覺(jué)。

二是經(jīng)濟(jì)下行，小微企業(yè)產(chǎn)品需求端減少，資金周轉(zhuǎn)緩慢，企業(yè)融資意愿增強(qiáng)。在經(jīng)濟(jì)下行周期中，一個(gè)普遍的社會(huì)現(xiàn)象就是產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)整體放緩，資金周轉(zhuǎn)率下降，債務(wù)鏈條趨緊，資金流動(dòng)性壓力增大，導(dǎo)致小微企業(yè)群體融資需求普遍迫切，給信貸資金供給造成巨大壓力，企業(yè)獲取融資服務(wù)難度加大。

三是信貸選取客戶規(guī)則具有嫌貧愛(ài)富特征，對(duì)小微企業(yè)不愿貸不敢貸。資金實(shí)力雄厚的大銀行合作伙伴多是國(guó)有企業(yè)，而與小微企業(yè)合作的多是中小銀行、社區(qū)銀行，因而造成了銀企合作往往是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，弱弱聯(lián)合。長(zhǎng)此以往本身實(shí)力相對(duì)較弱的中小銀行在扶持小微企業(yè)中便會(huì)產(chǎn)生關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)間的差距會(huì)逐步轉(zhuǎn)嫁到銀行業(yè)間，拉大了大型銀行與中小銀行間的差距，甚至關(guān)乎到它們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)上能否繼續(xù)生存下去的問(wèn)題。

二、破解小微企業(yè)融資困局增強(qiáng)獲得感

破解小微企業(yè)融資困局，我們認(rèn)為應(yīng)從解因上著手，從證果上設(shè)計(jì)。當(dāng)前，有必要突出抓好“兩個(gè)重點(diǎn)”。一個(gè)重點(diǎn)是千方百計(jì)增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)生動(dòng)力，打造可持續(xù)發(fā)展機(jī)制;另一個(gè)重點(diǎn)是匯聚助力企業(yè)發(fā)展的一切外部力量，通過(guò)聯(lián)動(dòng)產(chǎn)生疊加效應(yīng)，提高小微企業(yè)融資獲得幾率。

企業(yè)內(nèi)部自我完善：提升發(fā)展品質(zhì)促進(jìn)小微企業(yè)與融資成長(zhǎng)環(huán)境有機(jī)融合。

一是完善小微企業(yè)自身發(fā)展定位，適應(yīng)歷史最好機(jī)遇期，運(yùn)用好政策。小微企業(yè)在發(fā)展難得的利好機(jī)遇期，應(yīng)拓展戰(zhàn)略思維，消除短期行為，樹(shù)立前瞻理念，確立長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)。積極引進(jìn)人才，引進(jìn)技術(shù)，注重市場(chǎng)調(diào)研，積極開(kāi)展產(chǎn)品研發(fā)，強(qiáng)化內(nèi)部管理，提高違規(guī)成本，增強(qiáng)盡職意識(shí)，健全財(cái)務(wù)管理，走合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展之路。二是消除單獨(dú)追求利潤(rùn)傾向，樹(shù)立服務(wù)至上理念。小微企業(yè)作為一種經(jīng)濟(jì)成份，要明確其作為社會(huì)存在的意義，摒棄獨(dú)門小戶一家的狹窄思想傾向，要樹(shù)立為社會(huì)大眾服務(wù)理念，以滿足人民群眾需要為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，以做良心企業(yè)為根基去創(chuàng)造財(cái)富。

企業(yè)外部助因聯(lián)動(dòng)：匯聚助推小微企業(yè)融資發(fā)展的正因，聯(lián)動(dòng)產(chǎn)生疊加效果，增強(qiáng)小微企業(yè)融資獲得感。

一是實(shí)行好新時(shí)代里政府的各項(xiàng)好政策。進(jìn)入新時(shí)代國(guó)家著力解決小微企業(yè)融資難題政策頻出，如：財(cái)稅的減稅、降費(fèi)優(yōu)惠。央行執(zhí)行存款準(zhǔn)備金、再貸款再貼現(xiàn)政策工具讓渡形成的直接性經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼等。好政策出臺(tái)后，關(guān)鍵是要見(jiàn)效果，政策執(zhí)行部門要把這些好政策扎扎實(shí)實(shí)落實(shí)好。

二是做好國(guó)家政策的宣講輔導(dǎo)，讓受眾方知曉并受益。政策文件通常是以條線形式自上而下逐級(jí)下發(fā)，閱知人員范圍有限，這便造成再好的政策無(wú)緣睹見(jiàn)就很難受益。因而，政府要成立專門的講師團(tuán)，把已出臺(tái)的扶持小微企業(yè)發(fā)展的利好政策進(jìn)行綜合收集整理，運(yùn)用電視臺(tái)、廣播，視頻、錄像，面授等多種方式傳播輔導(dǎo)給社會(huì)公眾。不能讓好政策停留在紙面上，要用足用好，讓受眾群體切實(shí)感受到政策就在身邊，能夠適時(shí)發(fā)揮效力。

三是齊心合力推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)。政府主導(dǎo)社會(huì)各方加速推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，按照全國(guó)已注冊(cè)小微企業(yè)名錄建立健全小微企業(yè)信用檔案，將小微企業(yè)的基本信息、高管信息、財(cái)務(wù)信息、交易信息、金融行為信息等全面真實(shí)呈現(xiàn)于企業(yè)的信用報(bào)告中，消除銀企信息不對(duì)稱問(wèn)題，增強(qiáng)企業(yè)合規(guī)守信理念。

四是金融業(yè)要堅(jiān)守服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初心。大型銀行要發(fā)揮“頭雁”作用，深化普惠金融服務(wù)，增設(shè)扎根基層、服務(wù)小微的社區(qū)銀行，要努力實(shí)現(xiàn)李克強(qiáng)總理在今年政府報(bào)告中要求的服務(wù)小微企業(yè)信貸增長(zhǎng)30%以上的目標(biāo)。中小銀行繼續(xù)落實(shí)小微企業(yè)信貸增量要求，為中小企業(yè)、縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供金融服務(wù)。同時(shí)要發(fā)揮金融科技力量，大力推進(jìn)線上金融服務(wù)有效開(kāi)展。

五是建立金融服務(wù)小微企業(yè)做法定期報(bào)告機(jī)制。金融業(yè)管理部門要發(fā)揮職能作用，搭建金融服務(wù)小微企業(yè)經(jīng)驗(yàn)作法報(bào)送平臺(tái)，按月接收區(qū)域金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的做法、經(jīng)驗(yàn)、典型案例，并定期發(fā)布，供金融界借鑒參考。

作者簡(jiǎn)介：王君（19728-），男，漢，遼寧省營(yíng)口人，單位中國(guó)人民銀行蛟河市支行，學(xué)歷大學(xué)本科，職稱：經(jīng)濟(jì)師，研究方向金融扶貧研究。