【摘 要】 本文從財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)理論入手，探討了財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)與公共風(fēng)險(xiǎn)之間的傳導(dǎo)機(jī)制，并對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分類。隨后，結(jié)合未來的財(cái)稅改革，提出了我國財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)管理體制創(chuàng)新的對(duì)策和建議。

【關(guān)鍵詞】 財(cái)政風(fēng)險(xiǎn) 公共風(fēng)險(xiǎn) 建議

加強(qiáng)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代化政府治理體系和治理能力的客觀要求。建立一個(gè)可以衡量財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的“規(guī)則”是在我的的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下提高財(cái)政管理能力和管理水平的現(xiàn)實(shí)需要。因此具有比較重要的意義。在對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理論分析的基礎(chǔ)上，再提出了我國財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)管理體制創(chuàng)新的對(duì)策。由于該文受時(shí)間，精力和水平的限制，還有一些不完善的地方，因此有必要在未來進(jìn)行進(jìn)一步研究。

（一）新常態(tài)下的中國財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)分類

中共十八大以來，中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了新常態(tài)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的新增長動(dòng)力尚未完全形成。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整反映在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，所有制結(jié)構(gòu)，融資結(jié)構(gòu)，區(qū)域結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)上。社會(huì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整主要體現(xiàn)在就業(yè)結(jié)構(gòu)，收入分配結(jié)構(gòu)和城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)上。在過去的三年中，中國經(jīng)濟(jì)逐漸進(jìn)入了新的常態(tài)，這主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)增長下降，經(jīng)濟(jì)社會(huì)結(jié)構(gòu)調(diào)整加速，經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)程加快三個(gè)方面。制度變遷。經(jīng)濟(jì)增長放緩的原因包括以下事實(shí)：無法改變傳統(tǒng)的資源要素輸入驅(qū)動(dòng)方式。主要原因是政府比發(fā)展速度更注重發(fā)展質(zhì)量，體制建設(shè)更注重內(nèi)需，創(chuàng)新和發(fā)展績效。確切地說，中國目前正處于新舊之間的過渡時(shí)期。中國社會(huì)的公共風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上是結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，需要進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革才能破解。隨著綜合改革的進(jìn)展，這些結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)將逐步轉(zhuǎn)移到財(cái)務(wù)中，這將反映為一種財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)代社會(huì)中，金融作為政府的重要政策工具，其基本功能是預(yù)防和化解各種公共風(fēng)險(xiǎn)，例如經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，以維持整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)體系的穩(wěn)定，消除波動(dòng)，并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。就此而言，財(cái)富有時(shí)有必要適當(dāng)主動(dòng)地?cái)U(kuò)大行政管理風(fēng)險(xiǎn)，就像發(fā)生嚴(yán)重洪災(zāi)時(shí)采取的“防洪”措施一樣，這有助于減少系統(tǒng)性的公共風(fēng)險(xiǎn)并避免全球性公共危機(jī)。

基于以上理論，我們將解釋不同類型的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

1.基于金融業(yè)務(wù)分類的四種風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)財(cái)政業(yè)務(wù)的具體形式，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)可分為財(cái)政收入風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)政支出風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)政管理風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)政赤字和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)政收入風(fēng)險(xiǎn)是指在合理合理地建立財(cái)政支出的前提下，現(xiàn)有財(cái)政收入（不包括債務(wù)收入）不能滿足支出要求。一個(gè)是在數(shù)量上很難實(shí)現(xiàn)，另一個(gè)是在數(shù)量上滿足質(zhì)量或收入結(jié)構(gòu)。有一個(gè)問題。這取決于財(cái)政收入的不確定性，例如政府間財(cái)政收入的劃分，政府調(diào)控政策，公司稅收來源的流動(dòng)，自然環(huán)境的變化以及外部沖擊，所有這些都會(huì)對(duì)財(cái)政收入產(chǎn)生更大的影響。或更少。

財(cái)政支出風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)政支出無法實(shí)現(xiàn)或無法控制的可能性。 一是不能滿足正常的支出，如基本經(jīng)營和民生支出。 另一個(gè)是支出被不合理地夸大了，例如過多的公共投資或行政支出。 這主要受到諸如行政系統(tǒng)，社會(huì)發(fā)展，預(yù)算管理和支出效率等因素的影響。

財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)主要是由于財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度不健全造成財(cái)務(wù)資金流失的可能性。財(cái)務(wù)管理包括預(yù)算編制，預(yù)算執(zhí)行，預(yù)算監(jiān)督，預(yù)算績效和其他鏈接。每個(gè)鏈接可以進(jìn)一步細(xì)分為內(nèi)容和過程。這些不同的管理鏈接具有不同的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，需要使用嚴(yán)格的內(nèi)部控制來避免風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)政赤字與債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于未收取的財(cái)政收入而威脅財(cái)政健康的可能性。債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指金融資產(chǎn)破產(chǎn)或現(xiàn)金流量無法償還到期債務(wù)的可能性。盡管《預(yù)算法》不允許出現(xiàn)局部赤字，但現(xiàn)實(shí)中仍然存在大量顯性或隱性赤字。中央政府不會(huì)袖手旁觀，但是會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和軟預(yù)算約束。不斷增長的赤字將加劇。政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）降低中國財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的制度創(chuàng)新建議

根據(jù)中國財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的最新趨勢及相關(guān)研究，我們認(rèn)為當(dāng)前國家應(yīng)著重于以下領(lǐng)域的改革，以增強(qiáng)政府的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，并進(jìn)一步改善政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和指標(biāo)值。

（1）引入財(cái)政中期預(yù)測框架。目前，應(yīng)根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)以及國內(nèi)財(cái)政和經(jīng)濟(jì)趨勢，建立一個(gè)完整的財(cái)政中期預(yù)測框架，并將中期財(cái)政預(yù)測（如三年期預(yù)測）納入提交給世界銀行的年度預(yù)算報(bào)告中。人民代表大會(huì)。這種機(jī)制將迫使政府對(duì)短期政策的長期后果進(jìn)行定量估計(jì)，從而使人大代表可以評(píng)估這些后果。這樣，該系統(tǒng)可以相對(duì)有效地限制政府過多的直接或隱性債務(wù)

（2）政府債務(wù)清理和分類?？梢愿鶕?jù)顯性負(fù)債，隱性負(fù)債，直接負(fù)債和間接負(fù)債的分析框架進(jìn)行此項(xiàng)工作。近年來，逐步建立了完整有效的法律法規(guī)框架（至少是國務(wù)院的條例），以明確各級(jí)政府對(duì)清算各種債務(wù)的責(zé)任。同時(shí)，應(yīng)在各級(jí)政府建立統(tǒng)一的債務(wù)數(shù)據(jù)庫，使各級(jí)財(cái)政部門對(duì)所有政府債務(wù)及其未來償債風(fēng)險(xiǎn)有足夠的了解。這項(xiàng)工作是完整而準(zhǔn)確地評(píng)估政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。

（3）全面清理預(yù)算外財(cái)政活動(dòng)。在將所有預(yù)算外收入和支出納入預(yù)算管理的基礎(chǔ)上，將一些政府資產(chǎn)處置收入和管理進(jìn)一步納入關(guān)鍵管理和研究對(duì)象，以接受對(duì)財(cái)政體系的管理和人大的監(jiān)督。此外。嚴(yán)格禁止法律法規(guī)禁止的新的預(yù)算外活動(dòng)。

（4）維持財(cái)政政策的可持續(xù)性需要逐步增加財(cái)政能力。在當(dāng)前時(shí)期，如果財(cái)政收入和非利息支出在國內(nèi)生產(chǎn)總值中的比例保持不變，那么中國的公共債務(wù)（包括為銀行和養(yǎng)老金改革發(fā)行的債務(wù)）的比例將繼續(xù)增加，因此相關(guān)結(jié)果將是從中期來看，這更難承受。中國政府深刻理解和分析了隱性債務(wù)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并制定了改革稅制的計(jì)劃，以確保未來財(cái)政收支壓力的平衡和可持續(xù)性。

（5）將中期財(cái)政分析框架擴(kuò)展到某些表外風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于一些重要的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，例如銀行改革，養(yǎng)老金改革，失業(yè)保險(xiǎn)制度改革以及西部大開發(fā)的財(cái)務(wù)成本，我們必須組織一個(gè)專門小組進(jìn)行研究并分析這些重大改革，財(cái)務(wù)計(jì)劃及其成本的成本。對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響。影響已集成到統(tǒng)一的中期財(cái)務(wù)分析框架中。與零碎的研究相比，統(tǒng)一的分析框架可以提供對(duì)未來財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的更全面的了解。這項(xiàng)工作需要不同部門之間的密切協(xié)調(diào)與合作。

【參考文獻(xiàn)】

[1] H ana Polackov a Brix Co nting ent Gov ernment Liabilities：A Hidden Risk fo r Fiscal Stability [ C].World Bank Wo rking Pape r， No.1989 ， 1998.

[2] Jun ， M a.Mo nitoring Fiscal Risk of Subnational Gove rnment [ C].The World Bank PERM Notes? No.64， 2002.

[3] 陳共.積極財(cái)政政策及其財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)[ M].北京：中國人民大學(xué)出版社， 2003：78～ 101.

[4] 叢樹海， 李生祥.我國財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)預(yù)警方法的研究[ J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)， 2004 ，（6）：29 ～ 35.

[5] 叢樹海.財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張與控制[ M].北京：商務(wù)印書館， 2005 ：42～ 136.

作者簡介：謝勇（1994-），男，漢族，湖南衡南，在讀碩士研究生，長沙理工大學(xué)，研究：金融學(xué)