發(fā)行概覽：公司擬向社會公開發(fā)行不超過3338萬股人民幣普通股（A股）股票，本次股票發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將按輕重緩急投資于以下項目：長沙銅官油庫建設(shè)項目、和順智慧油聯(lián)平臺項目、零售網(wǎng)點擴張儲備金項目。

基本面介紹：公司主營業(yè)務(wù)為成品油批發(fā)、零售，業(yè)務(wù)涵蓋成品油采購、倉儲、物流、批發(fā)、零售環(huán)節(jié)，在成品油流通領(lǐng)域形成完整產(chǎn)業(yè)鏈。公司是湖南省第一家獲國家商務(wù)部批準取得成品油批發(fā)資質(zhì)的民營石油企業(yè)，立足于湖南長株潭城市群區(qū)域，面向全省及周邊發(fā)展。公司批發(fā)業(yè)務(wù)覆蓋長沙、株洲、湘潭、婁底、邵陽、衡陽等地區(qū);零售業(yè)務(wù)主要分布在經(jīng)濟發(fā)達的長沙市區(qū)及周邊城市。截至2019年12月31日，公司自營30座加油站，擁有庫容為29500立方米的湘潭油庫，擁有1條3.2公里鐵路專用線使用權(quán)、25輛不同噸位的油罐車。

核心競爭力：公司在湖南省市場的主要競爭對手包括中石化、中石油及其他民營企業(yè)。相比較中石化、中石油，公司在業(yè)務(wù)規(guī)模、品牌影響力方面，尚有較大的成長空間;相比較其他民營企業(yè)，公司通過多年發(fā)展已經(jīng)取得了開展倉儲、物流運輸、批發(fā)、零售業(yè)務(wù)所必需具備的各項牌照，形成了完整的成品油流通產(chǎn)業(yè)鏈，并在區(qū)域市場建立了較強的加油站點、品牌等優(yōu)勢。

石油產(chǎn)業(yè)關(guān)乎國計民生，國家對于行業(yè)準入有嚴格的限制，對成品油經(jīng)營、危險化學(xué)品經(jīng)營都實行許可制度。公司已經(jīng)取得了開展倉儲、物流運輸、批發(fā)、零售業(yè)務(wù)所必需具備的各項牌照，在成品油流通領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈完整，實現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈管理。全產(chǎn)業(yè)鏈管理有助于穩(wěn)定上游供給、規(guī)?；少?、降低采購成本;有助于提高配送效率、降低配送費用;有助于優(yōu)化投入產(chǎn)出比、提升資產(chǎn)運營效率，強化整體競爭能力;有助于增強抗風(fēng)險能力，在行業(yè)發(fā)展出現(xiàn)變化時，公司可以依托齊全的牌照優(yōu)勢，及時調(diào)整業(yè)務(wù)重心，保持公司整體運營和發(fā)展的穩(wěn)定性。

募投項目匹配性：本次募投項目“長沙銅官油庫建設(shè)項目”與“和順智慧油聯(lián)平臺項目”建設(shè)周期為5年，零售網(wǎng)點擴張儲備金項目根據(jù)不同加油站的收購程序所需時間不同，募集項目的實施需要較長期資金配合，股權(quán)融資具有較好的規(guī)劃協(xié)調(diào)性和穩(wěn)定性，有利于公司實現(xiàn)長期發(fā)展戰(zhàn)略。

風(fēng)險因素：市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、政策風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、募投項目風(fēng)險、其他相關(guān)風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至3月20日）