王明洋
摘要:圍繞著金融機(jī)構(gòu)觀的改革,導(dǎo)致廣西縣域金融體系功能異化為攫取資金,主要的金融機(jī)構(gòu)行政色彩濃厚。金融體系的六大基本功能中,只有清算和支付結(jié)算功能基本實(shí)現(xiàn)?;诮鹑诠δ苡^,優(yōu)化廣西縣域金融體系的核心是讓現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)更好的發(fā)揮其功能。那么,作為金融體系的主要機(jī)構(gòu),都應(yīng)該充分考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,構(gòu)建和諧的金融生態(tài)環(huán)境,分享縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。
關(guān)鍵詞:功能? 路徑? 異化? 優(yōu)化? 生態(tài)環(huán)境
廣西縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中,基礎(chǔ)設(shè)施投入不足,相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展缺乏資金支持是制約發(fā)展進(jìn)程的核心因素。破解該項(xiàng)難題的關(guān)鍵是優(yōu)化金融體系的功能,大力發(fā)展縣域金融。
一、金融功能觀的內(nèi)涵
20世紀(jì)初,默頓和博迪(Merton和Bodie)(1995,1998)基于傳統(tǒng)的金融結(jié)構(gòu)和金融深化理論提出了金融功能理論,即金融功能觀。金融功能觀也稱“功能范式”,是基于金融體系基本功能展開論述的。該理論認(rèn)為金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)使其機(jī)構(gòu)及組織形式具有多變性,但是系統(tǒng)的基本功能則是相對(duì)穩(wěn)定的,或者說變化相對(duì)較小,并且這種競(jìng)爭(zhēng)最終會(huì)使得金融系統(tǒng)能夠高效的執(zhí)行各項(xiàng)職能,而機(jī)構(gòu)的形式則隨著功能的變化而變化。
二、廣西縣域金融體系的功能缺陷
金融體系是有關(guān)資金的流動(dòng)、集中和分配的一個(gè)系統(tǒng),由金融中介機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)共同構(gòu)成。任何金融體系的主要功能都是為了在一個(gè)不確定的環(huán)境中幫助在不同國(guó)家或地區(qū)之間在不同的時(shí)間配置和使用經(jīng)濟(jì)資源[1]。
目前,廣西縣域金融體系由正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)組成。其中正規(guī)金融機(jī)構(gòu)包括:商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行,合作性金融機(jī)構(gòu)廣西農(nóng)村信用合作社,政策性金融機(jī)構(gòu)中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,另外還有中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行,農(nóng)村商業(yè)銀行,農(nóng)村保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等。非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)包括民間自由借貸,小額信貸機(jī)構(gòu)等。
廣西縣域金融體系以銀行為主,金融供給主體相對(duì)單一,是一種典型的不完善、低效率的金融體系。這種金融體系不能滿足縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融功能的需求。按照金融功能觀的理論,金融機(jī)構(gòu)是執(zhí)行金融功能的載體,金融業(yè)務(wù)則是具體表現(xiàn)形式。廣西縣域金融體系的構(gòu)成決定了金融功能缺陷的必然性。
(一)清算和支付結(jié)算功能基本實(shí)現(xiàn)
清算和支付結(jié)算功能即金融體系提供完成商品、服務(wù)和資產(chǎn)交易的清算和支付結(jié)算的方法。高效的支付系統(tǒng),可以降低社會(huì)交易成本,提高經(jīng)濟(jì)效率。隨著廣西縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,農(nóng)戶的資金匯兌需求日益增長(zhǎng)。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行具有機(jī)構(gòu)、人員、網(wǎng)絡(luò)和資金優(yōu)勢(shì),在支付清算上有一定的先機(jī),但在縣域地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量相對(duì)有限,像惠農(nóng)卡之類的縣域金融產(chǎn)品尚存在城市痕跡,推廣力度有待提高。廣西農(nóng)合系統(tǒng)于2007年末加入全國(guó)農(nóng)信銀資金清算系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)跨?。ㄊ校┩ù嫱▋?。目前,個(gè)人賬戶通存通兌營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面已達(dá)到100%,農(nóng)戶可以實(shí)時(shí)辦理省外賬戶的現(xiàn)金通存通兌和轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù),同時(shí)可以憑有效證件免費(fèi)辦理農(nóng)信銀個(gè)人賬戶查詢業(yè)務(wù)。
(二)融通資金和股權(quán)細(xì)化功能部分實(shí)現(xiàn)
融通資金和股權(quán)細(xì)化功能即金融體系將分散的閑置資金匯集起來,提供給資金需求者,實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。通過金融體系,將大額投資切割成等額股權(quán),由投資者分別購(gòu)買,自由轉(zhuǎn)讓,既實(shí)現(xiàn)了融資,也解決了由信息不對(duì)稱造成的監(jiān)管困境。
我國(guó)股票上市條件較為嚴(yán)苛,通常只對(duì)大企業(yè)有利,絕大多數(shù)縣域企業(yè)被拒之門外。廣西縣域證券業(yè)幾乎不執(zhí)行融通資金和股權(quán)細(xì)化的功能。截止2018年12月31日,滬深兩市共有3567家上市公司,廣西有37家,占比1.04%。其中,縣域企業(yè)有2家,占比5.41%。當(dāng)前主要由中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)信社、非正規(guī)金融通過聚集資源進(jìn)行借貸來彌補(bǔ)這個(gè)缺陷。
截止2018年年底,廣西110縣級(jí)經(jīng)濟(jì)單位共有91家農(nóng)合機(jī)構(gòu),其中縣級(jí)農(nóng)村信用社49家,農(nóng)合行16家,農(nóng)村商業(yè)銀行26家。農(nóng)合機(jī)構(gòu)當(dāng)前在廣大縣域地區(qū)作為金融主力軍,雖然大力推行農(nóng)戶小額信用貸款和聯(lián)保貸款,但由于農(nóng)合機(jī)構(gòu)信貸控制較多,農(nóng)民缺乏有效抵押物,現(xiàn)有抵押物處置困難等問題,造成縣域農(nóng)合機(jī)構(gòu)資金放不出,需要貸款的農(nóng)戶又得不到,貸款難問題一直無法有效解決,資金流出農(nóng)村地區(qū)、偏離三農(nóng)現(xiàn)象日益明顯。
(三)資源配置功能相對(duì)較弱
金融系統(tǒng)中,存款人即投資人必然面對(duì)信息不對(duì)稱。金融機(jī)構(gòu)可以運(yùn)用自身人員、系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)、信息等優(yōu)勢(shì),為投資者提供中介服務(wù)。即對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的評(píng)估,幫助投資者合理的選擇項(xiàng)目,并且提供與投資者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制,從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理。
廣西縣域金融機(jī)構(gòu)的資源配置功能一直被弱化。縣域信用需求包括生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性兩種。生產(chǎn)性信用需求主要來自農(nóng)業(yè),而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)存在有明顯的自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因此,縣域地區(qū)生產(chǎn)性資金需求具有季節(jié)性、高風(fēng)險(xiǎn)性。非生產(chǎn)性資金需求往往因?yàn)椴恍枰M(jìn)入資金的循環(huán)使用,風(fēng)險(xiǎn)更高。
理論上講,存貸比反映金融機(jī)構(gòu)把從農(nóng)村地區(qū)吸納的存款轉(zhuǎn)化為貸款支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況;存貸差反映農(nóng)村地區(qū)使用外來資金或向外輸出資金的情況。從數(shù)值上看,廣西110個(gè)縣域經(jīng)濟(jì)單位金融機(jī)構(gòu)近三年來存貸比都大于1,且逐漸減少;存貸差都是正值。這說明金融機(jī)構(gòu)只是把從縣域地區(qū)吸納的部分存款轉(zhuǎn)化為貸款支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展,而這個(gè)比例在逐漸上升。
(四)管理風(fēng)險(xiǎn)功能的實(shí)現(xiàn)方式相對(duì)原始
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的龐雜導(dǎo)致金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多變,且具有擴(kuò)散性,因此需要金融體系對(duì)風(fēng)險(xiǎn)形成有效的管理機(jī)制。這種管理要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行交易和定價(jià),進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分散和轉(zhuǎn)移。
縣域經(jīng)濟(jì)生活中的主要風(fēng)險(xiǎn)是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),具有普遍性、客觀性。廣西全區(qū)110縣域經(jīng)濟(jì)單位中,扶貧工作重點(diǎn)扶持縣占比49%。這些地區(qū)多數(shù)自然條件惡劣,自然資源匱乏,交通不便,產(chǎn)業(yè)單一。風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性不言而喻。然而,農(nóng)民的保險(xiǎn)意識(shí)差,消費(fèi)能力不足,難以形成有效的保險(xiǎn)需求。截止2018年底,廣西區(qū)內(nèi)只有中國(guó)人民保險(xiǎn)公司、中國(guó)平安集團(tuán)、太平洋保險(xiǎn)公司、大地保險(xiǎn)公司、北部灣保險(xiǎn)公司五家商業(yè)保險(xiǎn)公司承保農(nóng)業(yè)保險(xiǎn),產(chǎn)品種類單一,查勘定損力量薄弱,并且沒有分保機(jī)制,保險(xiǎn)供給嚴(yán)重不足。