王明洋

摘要：圍繞著金融機構觀的改革，導致廣西縣域金融體系功能異化為攫取資金，主要的金融機構行政色彩濃厚。金融體系的六大基本功能中，只有清算和支付結算功能基本實現(xiàn)?；诮鹑诠δ苡^，優(yōu)化廣西縣域金融體系的核心是讓現(xiàn)有的金融機構更好的發(fā)揮其功能。那么，作為金融體系的主要機構，都應該充分考慮經(jīng)濟發(fā)展的需要，構建和諧的金融生態(tài)環(huán)境，分享縣域經(jīng)濟發(fā)展的成果。

關鍵詞：功能? 路徑? 異化? 優(yōu)化? 生態(tài)環(huán)境

廣西縣域經(jīng)濟發(fā)展過程中，基礎設施投入不足，相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展缺乏資金支持是制約發(fā)展進程的核心因素。破解該項難題的關鍵是優(yōu)化金融體系的功能，大力發(fā)展縣域金融。

一、金融功能觀的內涵

20世紀初，默頓和博迪（Merton和Bodie）（1995，1998）基于傳統(tǒng)的金融結構和金融深化理論提出了金融功能理論，即金融功能觀。金融功能觀也稱“功能范式”，是基于金融體系基本功能展開論述的。該理論認為金融業(yè)的競爭使其機構及組織形式具有多變性，但是系統(tǒng)的基本功能則是相對穩(wěn)定的，或者說變化相對較小，并且這種競爭最終會使得金融系統(tǒng)能夠高效的執(zhí)行各項職能，而機構的形式則隨著功能的變化而變化。

二、廣西縣域金融體系的功能缺陷

金融體系是有關資金的流動、集中和分配的一個系統(tǒng)，由金融中介機構和金融市場共同構成。任何金融體系的主要功能都是為了在一個不確定的環(huán)境中幫助在不同國家或地區(qū)之間在不同的時間配置和使用經(jīng)濟資源[1]。

目前，廣西縣域金融體系由正規(guī)金融機構和非正規(guī)金融機構組成。其中正規(guī)金融機構包括：商業(yè)性金融機構中國農(nóng)業(yè)銀行，合作性金融機構廣西農(nóng)村信用合作社，政策性金融機構中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，另外還有中國郵政儲蓄銀行，農(nóng)村商業(yè)銀行，農(nóng)村保險機構等。非正規(guī)金融機構包括民間自由借貸，小額信貸機構等。

廣西縣域金融體系以銀行為主，金融供給主體相對單一，是一種典型的不完善、低效率的金融體系。這種金融體系不能滿足縣域經(jīng)濟發(fā)展對金融功能的需求。按照金融功能觀的理論，金融機構是執(zhí)行金融功能的載體，金融業(yè)務則是具體表現(xiàn)形式。廣西縣域金融體系的構成決定了金融功能缺陷的必然性。

（一）清算和支付結算功能基本實現(xiàn)

清算和支付結算功能即金融體系提供完成商品、服務和資產(chǎn)交易的清算和支付結算的方法。高效的支付系統(tǒng)，可以降低社會交易成本，提高經(jīng)濟效率。隨著廣西縣域經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)戶的資金匯兌需求日益增長。中國農(nóng)業(yè)銀行具有機構、人員、網(wǎng)絡和資金優(yōu)勢，在支付清算上有一定的先機，但在縣域地區(qū)網(wǎng)點數(shù)量相對有限，像惠農(nóng)卡之類的縣域金融產(chǎn)品尚存在城市痕跡，推廣力度有待提高。廣西農(nóng)合系統(tǒng)于2007年末加入全國農(nóng)信銀資金清算系統(tǒng)，實現(xiàn)跨?。ㄊ校┩ù嫱▋丁Ｄ壳?，個人賬戶通存通兌營業(yè)網(wǎng)點覆蓋面已達到100%，農(nóng)戶可以實時辦理省外賬戶的現(xiàn)金通存通兌和轉賬業(yè)務，同時可以憑有效證件免費辦理農(nóng)信銀個人賬戶查詢業(yè)務。

（二）融通資金和股權細化功能部分實現(xiàn)

融通資金和股權細化功能即金融體系將分散的閑置資金匯集起來，提供給資金需求者，實現(xiàn)規(guī)模效應。通過金融體系，將大額投資切割成等額股權，由投資者分別購買，自由轉讓，既實現(xiàn)了融資，也解決了由信息不對稱造成的監(jiān)管困境。

我國股票上市條件較為嚴苛，通常只對大企業(yè)有利，絕大多數(shù)縣域企業(yè)被拒之門外。廣西縣域證券業(yè)幾乎不執(zhí)行融通資金和股權細化的功能。截止2018年12月31日，滬深兩市共有3567家上市公司，廣西有37家，占比1.04%。其中，縣域企業(yè)有2家，占比5.41%。當前主要由中國農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)信社、非正規(guī)金融通過聚集資源進行借貸來彌補這個缺陷。

截止2018年年底，廣西110縣級經(jīng)濟單位共有91家農(nóng)合機構，其中縣級農(nóng)村信用社49家，農(nóng)合行16家，農(nóng)村商業(yè)銀行26家。農(nóng)合機構當前在廣大縣域地區(qū)作為金融主力軍，雖然大力推行農(nóng)戶小額信用貸款和聯(lián)保貸款，但由于農(nóng)合機構信貸控制較多，農(nóng)民缺乏有效抵押物，現(xiàn)有抵押物處置困難等問題，造成縣域農(nóng)合機構資金放不出，需要貸款的農(nóng)戶又得不到，貸款難問題一直無法有效解決，資金流出農(nóng)村地區(qū)、偏離三農(nóng)現(xiàn)象日益明顯。

（三）資源配置功能相對較弱

金融系統(tǒng)中，存款人即投資人必然面對信息不對稱。金融機構可以運用自身人員、系統(tǒng)、網(wǎng)絡、信息等優(yōu)勢，為投資者提供中介服務。即對項目風險進行充分的評估，幫助投資者合理的選擇項目，并且提供與投資者共擔風險的機制，從而實現(xiàn)風險管理。

廣西縣域金融機構的資源配置功能一直被弱化?？h域信用需求包括生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性兩種。生產(chǎn)性信用需求主要來自農(nóng)業(yè)，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)存在有明顯的自然風險和市場風險。因此，縣域地區(qū)生產(chǎn)性資金需求具有季節(jié)性、高風險性。非生產(chǎn)性資金需求往往因為不需要進入資金的循環(huán)使用，風險更高。

理論上講，存貸比反映金融機構把從農(nóng)村地區(qū)吸納的存款轉化為貸款支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的情況;存貸差反映農(nóng)村地區(qū)使用外來資金或向外輸出資金的情況。從數(shù)值上看，廣西110個縣域經(jīng)濟單位金融機構近三年來存貸比都大于1，且逐漸減少;存貸差都是正值。這說明金融機構只是把從縣域地區(qū)吸納的部分存款轉化為貸款支持縣域經(jīng)濟發(fā)展，而這個比例在逐漸上升。

（四）管理風險功能的實現(xiàn)方式相對原始

現(xiàn)代經(jīng)濟體系的龐雜導致金融系統(tǒng)的風險復雜多變，且具有擴散性，因此需要金融體系對風險形成有效的管理機制。這種管理要求對風險進行交易和定價，進而實現(xiàn)對風險的分散和轉移。

縣域經(jīng)濟生活中的主要風險是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風險，具有普遍性、客觀性。廣西全區(qū)110縣域經(jīng)濟單位中，扶貧工作重點扶持縣占比49%。這些地區(qū)多數(shù)自然條件惡劣，自然資源匱乏，交通不便，產(chǎn)業(yè)單一。風險管理的必要性不言而喻。然而，農(nóng)民的保險意識差，消費能力不足，難以形成有效的保險需求。截止2018年底，廣西區(qū)內只有中國人民保險公司、中國平安集團、太平洋保險公司、大地保險公司、北部灣保險公司五家商業(yè)保險公司承保農(nóng)業(yè)保險，產(chǎn)品種類單一，查勘定損力量薄弱，并且沒有分保機制，保險供給嚴重不足。