項燕 魏云景

【摘 要】文章以“回性轉易”垃圾處理服務平臺項目為例，簡要介紹項目提出背景與基本情況，基于市場環(huán)境與SWOT因素進行企業(yè)發(fā)展形勢的綜合分析，并圍繞資金、用途、退出機制、風險控制與財務評價5個維度，探討針對該項目實行財務規(guī)劃的具體思路與策略，以期為項目開發(fā)與盈利目標的實現(xiàn)提供參考。

【關鍵詞】垃圾處理;回性轉易;財務規(guī)劃

【中圖分類號】TQ172.62.5 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2020）12-0128-03

0 引言

當前，城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理已成為國家重點規(guī)劃與大力推行的項目，2019年新增垃圾處理企業(yè)已突破7 300家，“互聯(lián)網+資源回收”成為垃圾分類與回收處理的新模式。但我國在生活垃圾處理的工藝技術、勞動力市場與信息溝通機制建設上仍存在一定局限，難以實現(xiàn)對垃圾分類回收服務的統(tǒng)一管理，而垃圾回收服務平臺的建設成為攻克這一難題的重要切入點。

1 項目概況

1.1 項目提出背景

長期以來，垃圾處理在我國被視為低端行業(yè)，缺少政策扶持、市場盈利空間狹窄、從業(yè)人員有限等問題的存在使得行業(yè)處于低速發(fā)展狀態(tài)，并進一步阻斷相關服務業(yè)的延伸與發(fā)展渠道。然而近年來，我國城市生活垃圾處理的問題與矛盾日漸突出，國家也陸續(xù)出臺一系列扶持政策力圖改善困局，根據(jù)《2019年全國大、中城市固體廢物污染環(huán)境防治年報》統(tǒng)計，全國200個大、中城市生活垃圾年產生量達21 147.3萬t、處置量為21 028.9萬t，處置率達99.4%[1]。但與此同時，以北京、上海等一線城市為代表的從業(yè)團隊與平臺在生活垃圾處理的對象及方法上仍具有選擇性特征，以便于回收的廢品項目為主要運營對象，導致不可回收垃圾的處理處于停滯狀態(tài)，并且在勞動力調配、信息溝通處理、市場咨詢的更新等方面仍存在較大缺口。

1.2 項目介紹

該項目計劃開發(fā)、推行一款“回性轉易”生活垃圾處理服務平臺，在平臺功能設計上，既保留針對可回收垃圾的分類處理功能，也支持對不可回收垃圾的改造與再生產;該平臺積極響應國家扶貧政策，設有勞動力需求板塊，為高齡、無業(yè)與待就業(yè)人員提供崗位機會;平臺設有垃圾處理溝通交流模塊，能夠為垃圾處理個體從業(yè)者、企業(yè)及市民提供便捷的信息交流渠道，通過充分溝通解決因信息不對等、溝通不暢引發(fā)的矛盾，大幅提升垃圾回收處理環(huán)節(jié)效率，為跨區(qū)域的垃圾訊息傳達與統(tǒng)一調度管理創(chuàng)設便捷條件;此外，考慮到平臺開發(fā)后期所面臨的時代發(fā)展形勢，該平臺還設有對于塑料廢品處理的科研項目，針對不同材質塑料產品進行科學分類，將易分解、易回收材質廢品經由再生產后流入市場進行重新利用，為企業(yè)長遠發(fā)展創(chuàng)設先行基礎。

2 市場環(huán)境與SWOT分析

2.1 市場環(huán)境

2.1.1 市場行情

在整體行業(yè)發(fā)展形勢上，近年來我國大力實施環(huán)境保護戰(zhàn)略，國家對垃圾處理行業(yè)的發(fā)展給予了大力支持，由此涌現(xiàn)了以PPP為代表的一系列大型垃圾處理項目，但面向“互聯(lián)網+”與數(shù)字化時代發(fā)展形勢，行業(yè)內部在垃圾回收處理服務的建設上仍存在一定不足，缺少專業(yè)化垃圾處理待回收服務平臺，這也成為本項目開發(fā)設計的重要切入點。

2.1.2 競爭對手

當前，垃圾回收處理市場上現(xiàn)有平臺包含“愛回收”“回收哥”“92回收”“鐺鐺回收”“舊物回收”等，這些競爭對手的優(yōu)勢在于已確定并入駐目標市場，初期開發(fā)的使用者在享受到平臺服務與提供的福利后對其產生信任與依賴心理，使得此類平臺占據(jù)相應城市的市場份額，已形成固定的用戶群[2]。但上述平臺也暴露出一定缺陷：一是回收垃圾的種類單一，局限于塑料、金屬材質廢品，較少涉及廚余垃圾、有害垃圾與其他垃圾的回收服務;二是經營范疇存在局限，集中分布在“北、上、廣”等一線城市，尚未普及至三、四線城市及農村等欠發(fā)達地區(qū)，使得上述地區(qū)在垃圾管制方面仍存在較大的開發(fā)空間。

2.2 SWOT分析

2.2.1 優(yōu)勢

“回性轉易”項目的開發(fā)優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下方面：一是政策扶持，《重點流域水污染防治項目管理暫行辦法》中規(guī)定針對垃圾處理與收運項目給予中央補助投資支持，為平臺成功進入市場、打響知名度提供外部保障[3]。二是用戶穩(wěn)定，城鎮(zhèn)化建設與市民日常生活決定了垃圾處理需求量必將呈持續(xù)增長趨勢，該平臺可憑借其對不可回收垃圾的處理功能優(yōu)化服務水平，實現(xiàn)服務的智能化發(fā)展，潛在用戶規(guī)模較大。三是功能保障，該平臺有別于市場現(xiàn)有其他平臺在垃圾回收處理上的可選擇性特征，支持可回收、不可回收多種垃圾分類處理，供用戶進行等價交換。四是服務便捷，用戶可利用手機登錄App自動完成下單、獲取上門服務，在垃圾交換和現(xiàn)金支付環(huán)節(jié)可與用戶賬號、微信、支付寶等建立鏈接，并且還支持無密碼支付、出具電子發(fā)票等功能，可在10分鐘內實現(xiàn)資金到賬或扣除，有效提高交易的便捷度。五是規(guī)模化，企業(yè)發(fā)展布局覆蓋一線、二線、三線、四線城市及農村，可有效改善垃圾回收服務行業(yè)區(qū)域分布不均的格局，擴大潛在服務市場。

2.2.2 劣勢

一是缺乏專業(yè)指導，當前企業(yè)尚且處于創(chuàng)業(yè)初期，存在人才短缺問題，對于專業(yè)人才有較大需求。二是推廣難度較大，雖然國家政策扶持可解決項目前期開發(fā)所需的資金投入，但尚未形成穩(wěn)定的資金鏈，倘若缺乏后續(xù)資金支持易造成現(xiàn)金鏈斷裂問題，影響企業(yè)發(fā)展進度、增加企業(yè)破產風險。

2.2.3 機會

一是市場開發(fā)潛質較大，當前國內垃圾處理服務市場開發(fā)程度較低，現(xiàn)有平臺將發(fā)展布局集中在一線城市，并且用戶對于垃圾處理服務存在較強的需求與使用意愿，為平臺開發(fā)與推廣提供了重要契機。二是國家生態(tài)戰(zhàn)略發(fā)展的迫切需要，鑒于以美國為代表的發(fā)達國家存在因垃圾處理不當造成生態(tài)破壞問題與因垃圾處理服務得當使得生態(tài)環(huán)境得到改善的先例，結合我國現(xiàn)階段經濟高速發(fā)展、城鎮(zhèn)化建設持續(xù)加快的現(xiàn)狀，對于大型垃圾處理服務平臺具有明確需求。

2.2.4 威脅

一是交易安全，平臺安全保障機制的可靠性有待檢驗，倘若不法分子入侵系統(tǒng)進行數(shù)據(jù)更改與現(xiàn)金調動，則無法保障交易支出與收入環(huán)節(jié)的安全性。二是知識產權威脅，由于團隊尚且處于創(chuàng)業(yè)初期，在資金、市場、人力資源等方面均存在不足，易被他人抄襲搶占市場。三是市場風險，倘若企業(yè)未能跟隨市場發(fā)展與技術更新速度保持同步，將面臨被迅速淘汰的風險。

3 基于該項目的財務規(guī)劃與評價策略

3.1 資金

3.1.1 政府補助貸款

當前，我國城市垃圾的年均增速達8%～10%，市場需求的穩(wěn)步增長可在一定程度上保障企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展與經濟效益的提升，進而帶動垃圾處理產業(yè)市場規(guī)模的持續(xù)擴大。國家發(fā)展改革委印發(fā)的《重點流域水污染防治項目管理暫行辦法》中規(guī)定，垃圾處理項目可申請國家項目扶持資金，比例可達30%～60%，為該項目提供貸款補助投資。

3.1.2 融資渠道

由于政府提供的補助資金有限，因此還需依靠企業(yè)融資補足資金短板，對此可提供以下兩種方案：方案A是考慮項目前期平臺的建立、開發(fā)與運行在人力投入和技術開發(fā)上涉及較大的資金消耗，企業(yè)可采用私募的方式進行融資，對少數(shù)投資者負責，用于減輕前期資金還貸壓力，靈活調配資金投入軟件開發(fā)與平臺推廣業(yè)務中。方案B是采用在社交媒體平臺發(fā)布眾籌的方式募集社會上的閑散資金，針對不同眾籌級別分別向參與者提供最新軟件、最優(yōu)功能等優(yōu)惠條件，滿足項目初期建設發(fā)展的資金需求，并籌備在中小板上市，經由第一輪暴漲操作后將融資的70%投入軟件開發(fā)層面，以期達到渡過初期高潮后的跌停，進而迎來第二次發(fā)展。

3.2 用途

該項目在資金的使用上主要分為3個階段：第一階段，資金主要用于建立垃圾處理平臺啟動金、購買機械設備、招募員工與發(fā)放工資、軟件開發(fā)等;第二階段，資金主要用于平臺推送廣告、公關宣傳、產品預期體驗反饋與后期修復處理、試點工人費與運輸費、回收處理商前期洽談等;第三階段，主要涉及平臺普遍市場化推廣費、運輸費、人工費及設備投入費用等。針對各階段進行細分，大體分為前、中、后3個時期：前期涉及購置設備、招募員工、廣告投入及維持公司基本運行，所需費用約20萬元;中期涉及市場投入、數(shù)據(jù)軟件更新、員工工資與廣告投入等費用，所需成本約30萬元;后期則包含市場擴展、設備購置、倉庫建設與人員招聘等費用，所需費用約50萬元。

3.3 退出機制

首先是公開募股，假設本公司順利渡過風險初期，平臺開發(fā)成功、收獲一定的市場認可，需采用公開募股形式擴大公司的市場知名度、增強現(xiàn)金流動性。其次是并購，假設公司未實現(xiàn)預期設想，將采用并購方式在短期內擴大市場、形成規(guī)模經濟效益、降低交易成本，但此時也面臨收益不確定、實際收益存在偏差、管理水平低下等風險性因素。再次是出售股份，在市場不景氣、企業(yè)資金運行不暢的條件下，當預估后期市場將轉好發(fā)展時，企業(yè)可以以最近一輪融資估價為基準，將部分股權轉讓，增加企業(yè)流動資金。最后是清算，當一系列不可抗因素導致企業(yè)經營失敗時，則需及時對公司進行解散、完成財產清算，最大限度地挽回損失。

3.4 風險控制

首先在成本規(guī)劃與控制上，基于財務風險管理意識將備用緊急現(xiàn)金、前期模式調試資金、人員工資與平臺建設資金、固定設備投資在總成本中占比分別設為40%、30%、20%和10%，其中備用緊急現(xiàn)金的設立可幫助項目在突發(fā)情況下解決資金短缺問題，保障企業(yè)現(xiàn)金流充足。其次在初期規(guī)?？刂粕?，應注重選取一、二線城市開展分區(qū)試點工作，將規(guī)?？刂圃陲L險可控范圍內，避免因不確定因素引發(fā)企業(yè)投資風險。最后是完善市場退出機制，及時調整前期模式，將企業(yè)財務風險降至最低，提高企業(yè)存活率[4]。

3.5 財務評價

總體來看，該“回性轉易”項目的市場發(fā)展前景較好、潛力及發(fā)展空間較大，資金籌集、資金使用方案的設計較為合理，編制有完善的市場退出與風險控制方案，具備一定的營利能力與償債能力，且技術經濟指標合理、具有較強的可行性。

4 結論

《“十三五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設施建設規(guī)劃》與《關于創(chuàng)新和完善促進綠色發(fā)展價格機制的意見》等文件的發(fā)布，標志著我國垃圾分類即將進入收費時代。在“互聯(lián)網+”時代背景下，各類環(huán)保企業(yè)開始積極探索“互聯(lián)網+資源回收”新模式，對于行業(yè)規(guī)范的編制、垃圾信息傳達、勞動力資源的整合等提出了迫切需求，也為“回性轉易”項目的具體實行創(chuàng)設了背景基礎?；诖?，企業(yè)還需聚焦資金獲取、資金使用、退出機制、風險控制及財務評價等多個視閾進行財務規(guī)劃與管理，為項目資金利用價值與投資回報率的提升創(chuàng)設良好保障，達成互利共贏目標。

參 考 文 獻

[1]向宗威，劉惟誠，李濤.對于我國垃圾處理總成本的研究與分析[J].中國高新區(qū)，2018（7）：25.

[2]許振曉，李家輝.城市生活垃圾處理鏈中主體行為研究——基于多方演化博弈的視角[J].邵陽學院學報（社會科學版），2019（4）：48-57.

[3]李美玲，辛延榮，楊雅慧，等.綠色校園大學生可利用垃圾處理問題的研究[J].經貿實踐，2018（3）：315.

[4]張維，張帆，羅志紅.生活垃圾處理PPP項目調價機制研究——兼析實施生活垃圾分類制度的影響[J].價格理論與實踐，2019（6）：12-15.