宋函璟

(天津農(nóng)學(xué)院 天津 300000)

一、引言

盈余管理是指企業(yè)管理者為了實(shí)現(xiàn)自身利益，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告的收益狀況和有關(guān)信息進(jìn)行調(diào)整的行為。其手段既包括會(huì)計(jì)手段也包括非會(huì)計(jì)手段。其中會(huì)計(jì)手段包括會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)的應(yīng)用、巨額沖銷、利用研發(fā)支出資本化、虛假確認(rèn)收入和虛假確認(rèn)費(fèi)用等；非會(huì)計(jì)手段包括利用關(guān)聯(lián)交易操縱會(huì)計(jì)收益、利用債務(wù)重組、利用地方政府的支持操縱會(huì)計(jì)收益等。一些學(xué)者認(rèn)為盈余管理把真實(shí)的企業(yè)隱藏起來(lái)，這種行為在一定程度上是商業(yè)倫理缺失的體現(xiàn)。這種觀點(diǎn)有失偏頗，因?yàn)樵跁?huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度允許的范圍內(nèi)進(jìn)行盈余管理是符合商業(yè)倫理和會(huì)計(jì)職業(yè)道德所要求的，這種行為并不會(huì)影響企業(yè)的實(shí)際盈利水平。但是如果為了牟利而“打擦邊球”，違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或過(guò)度使用它，盈余管理則為砒霜毒藥，國(guó)家應(yīng)該嚴(yán)令禁止企業(yè)進(jìn)行這種盈余管理。

二、ST百特盈余管理案例

(一)案例背景

ST百特原名為“江蘇雅百特科技股份有限公司”。2007年7月6日在江蘇省鹽城市工商行政管理局辦理公司的工商變更為中聯(lián)電氣制造有限公司。2015年8月份,公司的名稱又變更為“江蘇雅百特科技股份有限公司”，并于當(dāng)年12月18日在深圳證券交易所在中小板領(lǐng)域上市,由此成為在市場(chǎng)金屬屋面圍護(hù)系統(tǒng)領(lǐng)域的“第一股”，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)以智能金屬屋面系統(tǒng)、金屬屋面圍護(hù)系統(tǒng)和分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)為主[1]，同時(shí)也是一家以建筑業(yè)為主體的全球化綜合性服務(wù)性企業(yè)[2]。

2017年4月7日ST百特收到證監(jiān)會(huì)要對(duì)公司進(jìn)行立案調(diào)查的調(diào)查通知書(shū)。經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查后發(fā)現(xiàn)公司虛擬交易、虛構(gòu)國(guó)外合同，捏造政府文件。調(diào)查結(jié)果公布后公司便收到行政處罰及市場(chǎng)禁入的文件。2018年7月6日實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”的處理，股票的名稱由“雅百特”變?yōu)椤?ST百特”。2019年12月4日復(fù)牌后，公司股票變成“ST百特”。

(二)ST百特的盈余管理目的

1.滿足管理者和大股東的個(gè)人利益

公司為上市聚集資金與瑞鴻投資、納賢投資、智度德誠(chéng)等公司簽訂《業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議》，即ST百特上市后三年內(nèi)答應(yīng)要達(dá)到2015年2.5億元、2016年3.61億元、2017年4.76億元的凈利潤(rùn)。如果未實(shí)現(xiàn)協(xié)議要求，公司要用股份和現(xiàn)金賠償。在上市前三年，公司每年凈利潤(rùn)僅在0.2左右。想要在上市后三年內(nèi)達(dá)到如此龐大的利潤(rùn)數(shù)額，對(duì)于ST百特而言實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)是有很大難度的。在公司的股東中季奎余作為公司流通A股的最大股東，而陸永自2015年起一直擔(dān)任董事長(zhǎng)兼非獨(dú)立董事，不僅掌握著很大決策權(quán)，也是股東之一。面對(duì)即將被迫賠償股權(quán)和現(xiàn)金的巨大風(fēng)險(xiǎn)，公司的高層決定采用一系列盈余管理措施來(lái)扭轉(zhuǎn)現(xiàn)有局面。

2.向市場(chǎng)發(fā)送公司經(jīng)營(yíng)良好的信號(hào)

企業(yè)進(jìn)行盈余管理在一定程度上可以修飾公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，當(dāng)公司把經(jīng)過(guò)修飾的報(bào)表向社會(huì)公示后，無(wú)論是公司投資者、債權(quán)人還是其他市場(chǎng)參與者通過(guò)這張報(bào)表可以看出公司的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)情況、現(xiàn)金流量等較為良好。對(duì)于ST百特而言，即便公司上市后三年內(nèi)沒(méi)有達(dá)到簽訂協(xié)議所規(guī)定的要求，進(jìn)而需要向?qū)Ψ劫r償股份和現(xiàn)金，但是企業(yè)通過(guò)進(jìn)行盈余管理，公司的賬面盈余相比實(shí)際情況也較好，可以向投資者傳達(dá)出信號(hào)，證明公司有較強(qiáng)的盈利能力，未來(lái)發(fā)展的能力將繼續(xù)提升，有助于安穩(wěn)股民和債權(quán)人的情緒，并促使新投資者進(jìn)行投資。

(三)盈余管理方式

1.利用地方政府的支持

拉薩瑞鴻、拉薩智度德誠(chéng)、拉薩納賢屬于西藏地區(qū)的企業(yè)，其中拉薩智度德誠(chéng)注冊(cè)地是拉薩經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，拉薩瑞鴻投資和拉薩納賢的注冊(cè)地是拉薩市達(dá)孜縣。根據(jù)西藏自治區(qū)人民政府2014年發(fā)布的有關(guān)規(guī)定，從2015年年初到2017年年末，暫免征收西藏自治區(qū)企業(yè)應(yīng)納企業(yè)所得稅中屬于地方分享的部分所得稅。ST百特之所以決定與這三個(gè)注冊(cè)地都在西藏的公司簽訂協(xié)議，在很大程度上正是因?yàn)榭紤]到日后如果沒(méi)有完成協(xié)議進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中享受政府規(guī)定的稅收優(yōu)惠，可以得到一系列好處。

2.利用關(guān)聯(lián)交易

在2015年4月，ST百特稱其下屬子公司山東雅百特與位于巴基斯坦的木爾坦工程建設(shè)有限公司簽訂《木爾坦地鐵公交工程建設(shè)工程施工合同》。為了盡快完成這項(xiàng)虛擬交易而提高公司的表面盈利水平，ST百特利用關(guān)聯(lián)方虛擬采購(gòu)的方式。在國(guó)內(nèi)首先以購(gòu)買材料的名義把錢存入其管理的上海遠(yuǎn)盼公司的賬戶中，然后私下聯(lián)系好有關(guān)人員用銷售貨物的方式把錢收回來(lái)，形成一個(gè)三角循環(huán)。整個(gè)出口過(guò)程從表面上看每個(gè)環(huán)節(jié)都符合規(guī)定，不存在任何問(wèn)題，只有通過(guò)詳細(xì)調(diào)查才可能發(fā)現(xiàn)其中暗藏玄機(jī)。由此可見(jiàn)ST百特公司內(nèi)部的高層針對(duì)這場(chǎng)“戲劇”進(jìn)行了精密策劃和準(zhǔn)備。

3.虛假確認(rèn)收入

從報(bào)表看2012-2016年公司的營(yíng)業(yè)收入呈上漲趨勢(shì)，尤其在2015年同比上一年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)136.57%，而當(dāng)年的凈利潤(rùn)和毛利率也處于這段期間的最高值，公司的凈利潤(rùn)為26,619.05萬(wàn)元，毛利率達(dá)到43.24%。但是通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)一方面公司的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)在2015年未出現(xiàn)較大的變動(dòng)，況且所處的建筑行業(yè)并不屬于周期性行業(yè)，這五年里公司并沒(méi)有推出過(guò)任何在市場(chǎng)上銷售火爆且成本低的人氣新產(chǎn)品。另一方面ST百特2015年毛利率與建筑行業(yè)內(nèi)企業(yè)平均大約10%的毛利率相比，很難能叫人相信一家經(jīng)營(yíng)一般的借殼企業(yè)能在一年之內(nèi)創(chuàng)造出高達(dá)43.24%的毛利率。因此從這一系列不尋常的現(xiàn)象可以猜測(cè)出ST百特很可能存在虛假確認(rèn)收入和造假行為。之后我國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查結(jié)果證明了這一猜測(cè)，在本次調(diào)查中調(diào)查人員有令人震驚的發(fā)現(xiàn)。公司在上海建立的一間小型工作室里面一個(gè)會(huì)計(jì)和他的不懂會(huì)計(jì)的助手負(fù)責(zé)公司和6 家主要供應(yīng)商和 4 家走賬公司的賬面流動(dòng)程序，并“創(chuàng)造”出來(lái)2015 年雅百特近 10 億的現(xiàn)金流量[2]。

三、案例反映的商業(yè)倫理與會(huì)計(jì)職業(yè)道德問(wèn)題

在本案例中，從出發(fā)點(diǎn)來(lái)看ST百特高層為公司的運(yùn)營(yíng)發(fā)展和避免被稀釋股權(quán)而使用盈余管理是可行的，但在實(shí)施過(guò)程中為了盡快完成對(duì)賭合約，利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行虛假采購(gòu)、通過(guò)虛假確認(rèn)收入打造公司經(jīng)營(yíng)良好的幻象。這些手段雖然從表面上看很好地裝飾了公司的報(bào)表，但是完全背離了我國(guó)允許企業(yè)盈余管理的初衷。

ST百特的管理層和大股東為了追求自身經(jīng)濟(jì)利益而進(jìn)行不正當(dāng)?shù)挠喙芾聿僮?，欺騙投資者、債權(quán)人和市場(chǎng)消費(fèi)者。作為公司高層，他們本應(yīng)該積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，為公司全體員工樹(shù)立榜樣。因?yàn)槁男猩鐣?huì)責(zé)任在一定程度上是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的“翅膀”[3]。然而他們不僅沒(méi)有遵守商業(yè)行為原則和規(guī)范，而且沒(méi)有樹(shù)立優(yōu)良的商業(yè)精神和承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，體現(xiàn)出公司高層倫理道德方面的嚴(yán)重缺失。倫理道德的缺失最終會(huì)使公司在市場(chǎng)上商業(yè)信用喪失，從而嚴(yán)重影響公司的聲譽(yù)并降低投資者和市場(chǎng)對(duì)公司的信任度。在本次事件中ST百特被國(guó)家有關(guān)部門進(jìn)行調(diào)查后股價(jià)一路下跌，截止2018年7月3日，公司股票的收盤(pán)價(jià)跌至每股5元，相比以往下降了將近80%，由此可見(jiàn)這種不承擔(dān)社會(huì)責(zé)任只顧高層自身利益的盈余管理無(wú)論對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展還是整個(gè)資本市場(chǎng)都是有百害而無(wú)一利的。

此外，ST百特公司的上海小型工作室中僅僅一名會(huì)計(jì)和一名不懂會(huì)計(jì)的助手負(fù)責(zé)公司和多家主要供應(yīng)商和走賬公司的賬面流動(dòng)程序，還“創(chuàng)造”出來(lái)2015 年雅百特高達(dá)近10億的現(xiàn)金流量。這名會(huì)計(jì)看似高超的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理水平實(shí)際反映出他對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)職業(yè)道德的蔑視，他不算是一名真正的會(huì)計(jì)人員。中國(guó)會(huì)計(jì)職業(yè)道德準(zhǔn)則規(guī)定從事會(huì)計(jì)行業(yè)的就業(yè)人員應(yīng)該在工作中做到誠(chéng)實(shí)守信、客觀公正、堅(jiān)持準(zhǔn)則。ST百特的會(huì)計(jì)人員不能堅(jiān)持遵守我國(guó)會(huì)計(jì)法律法規(guī)和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)監(jiān)督，相反為了職業(yè)發(fā)展和自身利益的實(shí)現(xiàn)與管理層串通弄虛作假，欺瞞國(guó)家和社會(huì)公眾。這種行為令人不齒，應(yīng)該被嚴(yán)厲打擊。

四、相應(yīng)建議

針對(duì)上述案例，為了預(yù)防企業(yè)進(jìn)行不恰當(dāng)?shù)挠喙芾?，推?dòng)商業(yè)倫理和會(huì)計(jì)職業(yè)道德的進(jìn)一步建設(shè)，特提出以下建議：

(一)改善公司管理者的管理理念，提高公司高層的社會(huì)責(zé)任意識(shí)[4]

ST百特的例子為我們敲響了警鐘。公司高層如果一味只顧私利而忘大義，實(shí)施不遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的盈余管理會(huì)給企業(yè)帶來(lái)極大的負(fù)面影響，阻礙企業(yè)價(jià)值的增長(zhǎng)[5]。因此公司高層不能僅僅考慮個(gè)人收益和公司的短期利益，還需要認(rèn)真考慮盈余管理是否會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不良影響。公司應(yīng)該采取一些措施，比如可以建立管理層激勵(lì)和懲罰機(jī)制，將社會(huì)責(zé)任與管理人員的工資績(jī)效相關(guān)聯(lián)，獎(jiǎng)勵(lì)那些自覺(jué)履行社會(huì)責(zé)任的管理人員，鼓勵(lì)管理層自發(fā)為社會(huì)做貢獻(xiàn)；管理層如果違反法律法規(guī)，不積極履行社會(huì)責(zé)任的行為應(yīng)給予嚴(yán)厲的懲罰。此外企業(yè)在商業(yè)倫理建設(shè)中更要發(fā)揮自身的作用,自覺(jué)加強(qiáng)行業(yè)自律[6]。

(二)提高我國(guó)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德水平

本文ST百特的案例中單憑一己之力就能操控多家企業(yè)和公司賬面交易的會(huì)計(jì)和助手的事跡告訴我們沒(méi)有職業(yè)道德，即便滿腹經(jīng)綸也一文不值。每一個(gè)從事會(huì)計(jì)行業(yè)的工作者都應(yīng)該具有會(huì)計(jì)職業(yè)道德，在提高自身業(yè)務(wù)能力的同時(shí)不能忘記應(yīng)該承擔(dān)的會(huì)計(jì)職責(zé)和履行的義務(wù)。因此會(huì)計(jì)工作者應(yīng)該不斷提升自身職業(yè)道德水平，增強(qiáng)社會(huì)使命感和榮辱感，并且能夠自覺(jué)抵制社會(huì)各種不良因素的影響和干擾[8]。當(dāng)面對(duì)公司高層的脅迫和利益誘惑，會(huì)計(jì)人員要勇敢拒絕不合法不正當(dāng)?shù)囊?，抵制違法不良行為。當(dāng)面對(duì)這種現(xiàn)象，敢于向黑暗勢(shì)力抗?fàn)幒头e極向我國(guó)有關(guān)部門和機(jī)構(gòu)舉報(bào)，維護(hù)自身合法權(quán)益。此外國(guó)家有關(guān)部門一方面要完善會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德的后續(xù)教育。重視會(huì)計(jì)人員的繼續(xù)教育，豐富繼續(xù)教育的內(nèi)容和學(xué)習(xí)形式，根據(jù)國(guó)家社會(huì)動(dòng)態(tài)及時(shí)更新學(xué)習(xí)內(nèi)容，并嚴(yán)厲打擊個(gè)人或組織代替他人學(xué)習(xí)繼續(xù)教育和考試的行為，另一方面不能忽視對(duì)公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的職業(yè)道德教育，有關(guān)國(guó)家部門可以編寫(xiě)適合財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的會(huì)計(jì)職業(yè)道德教材和開(kāi)展相應(yīng)課程，并要求每個(gè)公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人定期按照既定課時(shí)學(xué)習(xí)會(huì)計(jì)法規(guī)和職業(yè)道德教育，并在結(jié)束相關(guān)課程后進(jìn)行小測(cè)驗(yàn)和考試，如果學(xué)習(xí)效果很差，將影響其未來(lái)的職稱評(píng)級(jí)。通過(guò)以上措施，有利于優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)環(huán)境，提高公司整體會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德水平。

(三)在全社會(huì)樹(shù)立良好風(fēng)氣，優(yōu)化商業(yè)倫理和會(huì)計(jì)職業(yè)道德外部環(huán)境[7]

良好的社會(huì)風(fēng)氣往往有助于人們潛移默化形成良好道德品質(zhì)，如果出現(xiàn)個(gè)別人違反道德規(guī)定，大多數(shù)人通常就會(huì)自覺(jué)抨擊并積極舉報(bào)揭發(fā)這種行為。實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)并不容易，不但需要會(huì)計(jì)行業(yè)整體從業(yè)者的支持和努力，而且需要社會(huì)各界人士的積極配合和廣泛宣傳，比如利用多媒體網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行宣傳、在街道和地鐵站公告欄張貼宣傳海報(bào)，組織全國(guó)性演講比賽等，宣揚(yáng)積極向上的人物事例，引發(fā)國(guó)內(nèi)社會(huì)群體和個(gè)人的共鳴，擴(kuò)大會(huì)計(jì)職業(yè)道德建設(shè)的影響范圍，從而號(hào)召大家行動(dòng)起來(lái)，自覺(jué)抵制不良行為，凈化社會(huì)不良風(fēng)氣，構(gòu)建會(huì)計(jì)職業(yè)道德環(huán)境。