祝秀萍

（中國人民銀行白城市中心支行，吉林省白城市 137000）

一、政策背景及文獻綜述

制造業(yè)是指機械工業(yè)時代對制造資源（物料、能源、設備、工具、資金、技術、信息和人力等），按照市場要求，通過制造過程，轉化為可供人們使用和利用的大型工具、工業(yè)品與生活消費產品的行業(yè)。制造業(yè)直接體現了一個國家的生產力水平，是區(qū)別發(fā)展中國家和發(fā)達國家的重要因素，制造業(yè)在世界發(fā)達國家的國民經濟中占有重要份額。

2014年12月“中國制造2025”這一概念被首次提出，2015年5月國務院印發(fā)《中國制造2025》，提出通過“三步走”實現制造強國的戰(zhàn)略目標，它是中國政府實施制造強國戰(zhàn)略的第一個十年行動綱領。2016年5月，為進一步深化制造業(yè)與互聯網融合發(fā)展，協同推進“中國制造2025”和“互聯網+”行動，加快制造強國建設，國務院印發(fā)了《關于深化制造業(yè)與互聯網融合發(fā)展的指導意見》。2017年3月，工信部組織修訂《“中國制造2025”分省市指南（2017年）》，目的是鼓勵和引導各地加快構建具有自身特色和優(yōu)勢的新型制造業(yè)體系，推動形成因地制宜、特色突出、區(qū)域聯動、錯位競爭的制造業(yè)發(fā)展新格局；同月，中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會聯合印發(fā)《關于金融支持制造強國建設的指導意見》，旨在進一步建立健全多元化金融服務體系，大力推動金融產品和服務創(chuàng)新，加強和改進對制造強國建設的金融支持和服務。2018年10月24日，李克強總理應邀在中國工會第十七次代表大會上說，“中國制造”要盡早變?yōu)椤爸袊臁?，只要潛心弘揚精益求精的工匠精神，大膽創(chuàng)新能者多得的激勵機制，中國制造就不僅會以性價比風靡全球，更能靠高質量行銷世界。

綜上所述，政府在支持制造業(yè)高質量發(fā)展方面出臺了多項意見、措施，但這些都是宏觀的、指導性的，具體到微觀經濟、企業(yè)本身來說，就需要金融支持、地方政府引導、扶持。本文僅從金融支持角度分析轄區(qū)制造業(yè)高質量發(fā)展所面臨的難題，并尋求解決對策。

二、白城市制造業(yè)發(fā)展現狀

白城市制造業(yè)形成了以農產品加工、制藥、汽車零配件、風電裝備為重點，采油設備、電工機械等為輔的多領域、高技術的產業(yè)體系，躍升為全市工業(yè)經濟優(yōu)勢產業(yè)。到2018年，白城市制造業(yè)企業(yè)979戶，其中規(guī)模以上企業(yè)292戶，制造業(yè)總產值增長2.3%，增加值增長0.4%。近幾年白城市制造業(yè)發(fā)展速度很快，制藥、農產品加工、汽車零配件制造等行業(yè)企業(yè)在國內、國際處領先位置，但大部分制造業(yè)仍較為落后，面臨著產業(yè)層次不高、科技創(chuàng)新動能不足、發(fā)展方式簡約粗放等諸多問題。

白城市制造業(yè)發(fā)展特點一是行業(yè)規(guī)模總量小，自主研發(fā)能力弱。規(guī)上企業(yè)比例僅為29.8%，占全省比例更小。另外受地域、資金、人才等因素制約，白城市制造企業(yè)技術研發(fā)投入和研發(fā)產出仍處于較低水平，并且整體上呈現“研發(fā)投入強度低、單位制造業(yè)產出專利少、產品在國際市場受到中低端壓制”的產業(yè)技術經濟特征。自主研發(fā)能力弱，導致企業(yè)只有生產裝備車間，關鍵產品、技術開發(fā)和應用均要依賴外部技術力量。二是制造工藝和自動化技術水平低。目前白城市裝備制造業(yè)的整體制造水平仍處于半機械化生產狀態(tài)，數控機床單機的擁有率和使用率很低，優(yōu)質、高效、節(jié)能、節(jié)材工藝低，一些先進的精密加工技術、超高速加工技術、高效數控加工技術、高效自動化焊接技術在企業(yè)中無法實現應用。

三、制造業(yè)經營發(fā)展中存在的困難和問題

受國際國內經濟發(fā)展環(huán)境復雜多變等因素影響，近兩年白城市制造業(yè)運行呈現大幅下滑趨勢。特別是部分工業(yè)品市場降溫、企業(yè)歷史陳弊未清、企業(yè)發(fā)展意愿不足等多重因素疊加作用下，企業(yè)生產經營面臨著巨大的困難和挑戰(zhàn)。

（一）融資難問題突出

目前，白城市中小企業(yè)融資面臨雙重困境，間接融資梗阻，直接融資不暢。調研顯示，全市227戶規(guī)上工業(yè)企業(yè)中，40余戶企業(yè)存在融資難問題，資金缺口5億元以上。受擔保資本金規(guī)模制約，單筆擔保貸款額度不超過千萬元，不能為更多企業(yè)提供有效融資擔保。企業(yè)有效抵押能力弱，白城市絕大部分企業(yè)貸款都是抵押貸款，大部分企業(yè)甚至沒有有效抵押物，企業(yè)利用產品的銷售訂單和應收帳款作為貸款擔保的條件還不成熟。企業(yè)融資渠道狹窄，現有制造業(yè)企業(yè)融資渠道主要是金融機構貸款，同時制造業(yè)企業(yè)規(guī)模相對較小，很難利用企業(yè)債券這一方式進行融資。而且白城市有部分制造企業(yè)內部治理結構不完善，企業(yè)管理機制、財務制度不健全。還有少數企業(yè)經營者，誠信度不高，這都增加了企業(yè)貸款難度。

（二）企業(yè)用工及人才缺失

隨著我市工業(yè)的發(fā)展，用工需求呈剛性增長，用工短缺問題愈加突出。特別是我市的民營企業(yè)，盈利水平低，企業(yè)運營成本、戶籍、子女就讀等制約因素，與較高的就業(yè)人口期望值差距較大，就業(yè)的吸引能力不足，沒有形成吸納人才的洼地效應。調查顯示，我市用工缺口主要分布在紡織服裝、農產品加工等行業(yè)，缺口在1萬人以上。同時，汽配和醫(yī)藥行業(yè)部分企業(yè)高管人才、專業(yè)技術人才引進難、落戶難問題也十分突出。

（三）市場需求不旺

白城市較大企業(yè)受國際市場低迷影響，生產及出口下降。通榆益發(fā)和大豆蛋白出口歐盟和大安石油機械出口中東嚴重受挫，雜糧雜豆出口東南亞也顯著減少。部分行業(yè)也出現了增長乏力的情況，裝備制造業(yè)和汽配行業(yè)出現增長勢頭減弱情況，安波福派克、恒維汽車零部件和益海嘉里等部分企業(yè)由于市場訂單減少，已經無法實現滿負荷生產，產值下滑嚴重。

（四）企業(yè)經營成本壓力加大

原材料價格上漲嚴重擠壓企業(yè)利潤空間，以醫(yī)藥行業(yè)為例，由于原料藥被大型企業(yè)壟斷，中藥上漲20%，西藥最高上漲3-5倍，致使大部分醫(yī)藥企業(yè)雖然平穩(wěn)生產，但企業(yè)利潤顯著下滑。同時受銅價格上漲影響，部分電線、電纜生產企業(yè)難以實現滿負荷生產。環(huán)保督查增加了部分企業(yè)成本，一些企業(yè)因設備不符合環(huán)保相關規(guī)定已拆除，安裝新設備需投入更多的資金，企業(yè)由于沒有足夠資金安裝新的設備處于停產狀態(tài)。部分制藥企業(yè)由于受到國家各類檢查頻次的不斷增多以及環(huán)保、消防等各方面要求提高的影響，企業(yè)資金投入較去年同期大幅增加。

（五）企業(yè)發(fā)展意愿有所下降

近年來，政府部門針對規(guī)上企業(yè)制定的扶持政策大多是定向扶持政策，多以增量貼息、固定資產投資、科技創(chuàng)新等方式獎補，且得到扶持的企業(yè)數量少，范圍小，全市200余戶規(guī)模以上企業(yè)獲得獎勵扶持的不足20戶。政府針對規(guī)模以下企業(yè)制定的政策大多是普惠政策，且扶持力度相對較大。例如對免征增值稅小規(guī)模納稅人的月銷售額由6萬元提高至10萬元，對小型微利企業(yè)享受所得稅優(yōu)惠政策由年應納稅所得額低于30萬提高至低于100萬元和300萬元。不同的扶持政策導致企業(yè)發(fā)展意愿下降，只維持現有局面而不希望做大做強。

四、金融支持制造業(yè)發(fā)展現狀

近年來，白城市金融機構對制造業(yè)貸款支持力度不斷加大，自2013年以來，白城市制造業(yè)貸款余額不斷增加，到2018年末，白城市金融機構制造業(yè)各項貸款余額達到41.7億元，年均增長11.5%。2019年受國際環(huán)境、內需為足等因素影響，白城市經濟下行壓力增大，制造業(yè)貸款大幅度下滑，2019年9月末，白城市金融機構制造業(yè)貸款余額34.7億元，當年減少7億元。雖然金融機構對制造業(yè)的金融支持力度逐年加大，但市場占有份額仍偏低，不能滿足企業(yè)發(fā)展資金需求。分析原因，主要有以下幾個方面：

（一）主觀方面

1.金融機構信貸規(guī)模限制導致信貸政策執(zhí)行不到位。白城市屬于欠發(fā)達地區(qū)，經濟問題小，信貸規(guī)模有限。國務院和人民銀行等部門為了支持制造業(yè)發(fā)展，多次下發(fā)相關文件，引領金融機構加大對制造業(yè)、小微企業(yè)的支持力度，但是在信貸規(guī)模有限的情況下，加之利益驅使，商業(yè)銀行信貸傾斜政策不能有效落實，對處于產業(yè)鏈末端及狹小市場的中小企業(yè)貸款審批趨于嚴格，導致白城市制造業(yè)經濟得力于金融支持的范圍與力度有限。

2.金融資源錯配導致金融機構信貸投向偏失。當前，白城市金融機構資源配置重點仍以龍頭企業(yè)為主，缺乏對科技型企業(yè)及處于成長期企業(yè)的金融支持。且在經濟欠發(fā)達的白城市，金融產品相對固化，對應收賬款質押貸款、知識產權質押貸款等金融產品推廣力度不足。

3.金融產品和模式創(chuàng)新不夠導致信貸投放缺乏針對性。由于研發(fā)管理體制落后，加上研發(fā)人才短缺，基層銀行不能推出針對本轄區(qū)企業(yè)特點的金融產品，基層行只能去推廣應用上級行研發(fā)的信貸產品。但這樣的信貸產品不一定適用于每一個基層網點，與基層需求不相符合，金融產品創(chuàng)新但不創(chuàng)需。

4.信息不對稱導致金融機構信貸投放不積極。由于縱向管理體制的特點，基層金融機構按照上級行的指令、業(yè)務規(guī)劃開展業(yè)務，與地方政府、企業(yè)對接少，對地方的經濟發(fā)展規(guī)劃、發(fā)展的重點行業(yè)、企業(yè)了解不全面，導致銀政、銀企信息不對稱，造成金融機構信貸支持不及時或不愿支持的局面。

（二）客觀方面

1.抵押擔保難以落實。由于商業(yè)銀行要求貸款企業(yè)以固定資產作抵押擔保，導致很大部分企業(yè)難以提供有效抵押。尤其是科技型企業(yè)，以知識產權為主的無形資產占到較高比例，難以滿足金融機構的放貸要求。同時企業(yè)通過擔保機構尋求擔保時，由于多數擔保貸款的期限較短，最長不超過一年，也增加了企業(yè)的融資難度。而且白城市擔保機構規(guī)模小，能力不足，13家擔保公司，注冊資本只有11.73億元，與面廣量大的制造業(yè)企業(yè)資金需求不相適應；同時，中小企業(yè)辦理擔保手續(xù)繁瑣，評估收費較高，大大增加了企業(yè)的貸款成本，制約了其貸款融資。

2.企業(yè)缺乏融資知識和經驗。企業(yè)對銀行的信貸政策、制度和流程不了解，缺乏金融知識，不懂如何融資、怕麻煩，偏好于民間借貸。同時白城市制造業(yè)企業(yè)的融資來源仍然單一，以間接融資為主，金融風險過多集中于金融機構體系之中，制約了金融機構支持制造業(yè)發(fā)展的積極性和主動性。

3.部分政策有待完善。一是抵押登記政策實施效率低。不動產統(tǒng)一登記制度實施后，過多的工作集中于同一部門，加之窗口人員熟悉業(yè)務有一個過程，辦理抵押登記效率不高，給企業(yè)融資帶來不便。二是中介收費較高。據調查，白城市企業(yè)辦理房產抵押貸款，除了信貸成本利率外，還需支付評估價格4‰的土地評估費、5‰的房產評估費、土地使用費以及它項權利證費用、2%-3%的擔保費等，進一步推高企業(yè)融資成本，加重企業(yè)融資負擔。

五、結論與建議

綜上分析，白城市金融機構對制造業(yè)的信貸投入逐年加大，對制造業(yè)的發(fā)展給予了很大的支持。但由于受主客觀因素影響，金融機構對制造業(yè)信貸投入市場份額較小，一定程度上制約了制造業(yè)高質量發(fā)展。建議應從以下幾方面入手：

（一）加強政策協調和銀企對接，引領傳統(tǒng)制造業(yè)轉型升級

地方政府可積極搭建銀企對接平臺，定期召開信息項目推介會，發(fā)揮引導作用，解決金融機構與企業(yè)信息不對稱問題，促進銀企雙方相互溝通了解，引領金融機構加大對先進制造業(yè)的投資力度。目前，吉林省政府批復了《關于支持白城國家級高載能高技術基地建設的若干政策》，白城市已獲得包括全省新增的可再生能源發(fā)電指標對白城給予適當傾斜、大力發(fā)展氫能產業(yè)、加大吉林省產業(yè)投資引導基金對白城國家級高載能高技術基地建設的支持、優(yōu)先將符合條件的高載能高技術企業(yè)納入省級擬上市掛牌企業(yè)后備資源庫等6個方面23條具體政策支持。地方政府及金融機構要抓住這一機遇，積極與企業(yè)對接，用好、用足優(yōu)惠政策。

（二）深化金融供給側結構改革

金融機構要樹立大局意識，拓寬戰(zhàn)略思維，把金融支持制造業(yè)高質量發(fā)展作為重要任務。將行業(yè)發(fā)展規(guī)劃與地方經濟發(fā)展戰(zhàn)略有效銜接。彰顯地方發(fā)展特色、區(qū)位優(yōu)勢，加強區(qū)域互動互補、協同共贏。金融機構要緊緊圍繞重點工作，主動作為，積極向上爭取信貸傾斜和扶持政策，全力支持科技型制造業(yè)空間布局工作。

（三）加強金融創(chuàng)新力度，滿足多層次融資需求

轄內各金融機構要加強融產品服務創(chuàng)新，以市場為導向，積極開發(fā)個性化、差異化、定制化的金融產品，加大對高技術制造業(yè)、高載能產業(yè)的有效信貸投入。一是結合農村金融改革綜合試驗區(qū)建設，通過債券融資、股權融資拓寬制造業(yè)項目融資渠道，可在符合市場化原則、風險可控前提下，突破原有債券發(fā)行條件限制，提供直接融資支持。完善并購貸款業(yè)務，支持企業(yè)通過兼并重組實現行業(yè)整合；穩(wěn)妥有序推進投貸聯動業(yè)務，積極建立風險池專項基金，為科創(chuàng)型制造業(yè)企業(yè)提供資金支持和融資擔保。鼓勵推廣商標質押貸款模式；積極開展應收賬款、動產、知識產權、股權等抵質押貸款創(chuàng)新。二是探索開發(fā)專門針對制造業(yè)發(fā)展的特色金融產品。白城市制造業(yè)規(guī)模偏小，金融機構應從實際出發(fā)合理考量其技術、人才、市場前景等“軟信息”，拓寬抵質押范圍，綜合運用信用貸款、商標權、專利權、著作權等知識產權質押、未來收益權質押、保證金質押、存貨和倉單質押等貸款方式，加大對技術密集型制造業(yè)企業(yè)支持。三是要降低制造業(yè)企業(yè)融資成本。金融機構應加強利率定價能力建設，不斷創(chuàng)新定價模式，靈活掌握制造業(yè)貸款利率水平，取消不必要的資金“通道”、“過橋”等環(huán)節(jié)，進一步加大對制造業(yè)企業(yè)減費讓利空間。

（四）人民銀行發(fā)揮溝通協調作用

用好用活貨幣政策工具和管理措施，行使好在財政體系、金融體系中的職能作用，提供便利、保障和支持。一是強化貨幣政策工具效能。找準再貸款等政策工具與制造業(yè)空間布局契合點，增強再貸款等貨幣政策工具運用效能，充分發(fā)揮其引導作用。鼓勵金融機構對高載能高技術產業(yè)采取優(yōu)惠利率。二是強化政策指引。依托“三個機制”，既金融支持轄區(qū)精準扶貧、鄉(xiāng)村振興、民營和小微企業(yè)聯系工作機制，加強對金融機構的政策指引和與政府相關部門的溝通協調，加大信貸支持力度和準度，滿足項目資金需求，共同推進制造業(yè)高質量發(fā)展。三是強化金融服務。整合外匯、征信、國庫等部門涉外職能，開展“打包式”服務，凡是在推進制造業(yè)發(fā)展工作中涉及人民銀行提供的服務，能夠一次辦理的，不讓企業(yè)“二進門”，能夠優(yōu)先辦理的，一律優(yōu)先辦理。不斷提升基層央行金融服務的針對性、有效性和便捷性。