高翔

摘要：2017年3月31日，財政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》（以下簡稱CAS22），規(guī)定境內的上市企業(yè)自2019年1月1日起施行。該準則規(guī)定的第八章金融工具的減值，要求以預期信用損失為基礎，對準則規(guī)定范圍內的項目進行減值處理并確認損失準備。該準則引入了IFRS 9 -個更具有前瞻性的基于“預期信用損失”的新減值模型，即由原來的“已發(fā)生損失”模型變?yōu)椤邦A期信用損失”模型。但我們必須結合實務情況，才能將新準則更好的在上市公司財務報告中反映，因此，在下文中，我們將對預期信用損失模型進行簡單的介紹，并提出如何具體用于非金融類上市公司應收款項的減值。

關鍵詞：預期信用損失;三階段模型;減值

CAS22強化了金融工具減值在損失確認邏輯、預期情況、減值范圍方面的要求。實務中，對大多數上市公司的財務報告實務操作而言，主要涉及應收款項的減值，我們將對預期信用損失模型進行簡單的介紹，并提出如何具體用于非金融類上市公司應收款項的減值。

一、金融工具減值損失計提范圍

1.預期信用減值損失模式

經歷2008年的全球金融危機，原先會計準則對金融資產減值采取“已發(fā)生損失法”被人詬病。批評者認為此模型下只有存在減值跡象的情況下，才計提減值準則，已發(fā)生損失模型在2008年以前是一種易操作、使用較為普遍的減值方法，但隨著資本市場的發(fā)展和變化，已發(fā)生減值法的順周期性會導致資產減值的馬太效應。因此CAS22引入了IFRS9中，更具前瞻性的基于“預期信用損失法”的新減值模型，在該新模型下，減值準備的計提不以實際發(fā)生為前提，而是以未來可能的違約事件造成的損失的期望值，來計量資產負債表日應當確認的減值準備。

2.預期信用減值損失及適用范圍

預期信用損失，是指以發(fā)生違約的風險為權重的金融工具信用損失的加權平均值。這里的發(fā)生違約的風險，可以理解為發(fā)生違約的概率。信用損失，是指企業(yè)按照原實際利率折現的、根據合同應收的所有合同現金流量與預期收取的所有現金流量之間的差額，即全部現金短缺的現值。

實務操作我們需要關注如下三點：第一，即使企業(yè)能夠全額收回約定的款項，但是如果收款時間遲于合同約定的時間，也會產生信用損失;第二，對于企業(yè)購買或源生的已發(fā)生信用減值的金融資產，企業(yè)需要在初始確認日就應該計提減值損失準備;第三，計算路徑起點由原先的預期流量變?yōu)楝F金短缺（即合同流量與預期流量之差），更加注重合同流量。

減值損失適用范圍包括：以攤余成本計量的金融資產;以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產（債務工具）;租賃應收款;合同資產;貸款承諾（除非其以公允價值計量且其變動計入當期損益）;適用CAS22的財務擔保合同（除非其以公允價值計量且其變動計入當期損益）。本文討論的非金融類上市公司應收款項的減值亦在此范圍內。

二、三階段模型

1.基本框架

根據信用風險程度、計提減值考慮的時間長度、利息收入的計量不同，分為第一階段、第二階段、第三階段，簡稱三階段模型。其中：第一階段的時間長度為未來12個月內的預期信用損失，第二階段的時間長度為整個存續(xù)期內的預期信用損失（未發(fā)生信用減值），第三階段的時間長度為整個存續(xù)期預期信用損失（已發(fā)生信用減值）。第一階段和第二階段的利息收入的計量按總額法;第三階段的利息收入的計量按凈額法。

2.預期信用損失與對應信用風險的關系

企業(yè)應當通過比較金融工具在初始確認時所確定的預計存續(xù)期內的違約概率和該工具在資產負債表日所確定的預計存續(xù)期內的違約概率，來判斷該金融工具信用風險是否顯著增加。

在“三階段”模型中，信用風險顯著增加是企業(yè)在計量預期信用損失時，由第一階段（即按照未來12個月的預期信用損失計量損失準備）轉為第二階段（即按照整個存續(xù)期的預期信用損失計量損失準備）的轉折點。在第一階段中，企業(yè)基于未來12個月內的違約概率計量預期信用損失，在第二階段及第三階段中，企業(yè)基于整個存續(xù)期的違約概率來計量預期信用損失。

實務操作中，亦有對《企業(yè)會計準則第14號—收入》規(guī)范的交易形成的應收款項或合同資產及《企業(yè)會計準則第21號—租賃》規(guī)范交易形成的租賃應收款，且符合規(guī)定條件的，可采用簡化方法。即指在資產負債表日假定信用風險顯著增加，也就是說，企業(yè)按照相當于整個存續(xù)期內預期信用損失的金額計量其損失準備。

三、A+H股企業(yè)實施三階段模型的分析

1.A+H股企業(yè)執(zhí)行新金融工具的時點

境內外同時上市的企業(yè)已于2018年1月1日施行CAS22，且2018年度財務報告已公告。我們統(tǒng)計并歸納總結部分A+H股企業(yè)針對應收款項減值披露信息。

2.A+H股企業(yè)應用三階段模型的統(tǒng)計匯總

東方航空：賬齡為基礎的信用損失;中煤能源：賬齡與整個存續(xù)期預期信用損失率對照表;創(chuàng)業(yè)環(huán)保：逾期天數與整個存續(xù)期預期信用損失率對照表;東方電氣：按照賬齡與固定信用損失率確認;中聯重科：按照賬齡及逾期情況確認預期信用損失;中遠海發(fā)：逾期天數與固定準備率對照表;上海醫(yī)藥：賬齡和整個存續(xù)期間的預期信用損失率。

應收賬款減值的過程劃分為未來12個月預期信用損失、整個存續(xù)期預期信用損失（未發(fā)生信用減值）、整個存續(xù)期預期信用損失（已發(fā)生信用減值）三個階段，但所有案例中均將應收賬款按照相當于整個存續(xù)期內預期信用損失的金額記錄其損失準備，并未采用以第一階段資產負債表之日起預測未來12月預期信用損失。

四、境內上市公司應收款項的減值的實務操作建議

1.三階段模型實務應用特點

A+H股企業(yè)實施三階段模型大致有定性評估和以賬齡、逾期天數等為主的定量評估，其中大部分圍繞賬齡和逾期天數兩個特點建立風險模型，同時抽取的上市公司建立的風險模型都具有簡單、容易操作的特點，符合非金融類企業(yè)所處的業(yè)務環(huán)境。

2.三階段模型應用于應收款項減值的實務操作

第一步，分年統(tǒng)計2013年、2014年、2015年、2016年、2017年、2018年的應收賬款賬齡明細表。第二步，分年分賬齡統(tǒng)計上述年度應收賬款的預期回收比例、遷徙率（1-預期回收比例）。第三步，計算各年度分賬齡的損失率（每年度一年以內應收賬款賬齡遷徙率×每年度1-2年的損失率，以此類推，其中5年以上賬齡的損失率統(tǒng)一按1 00%計算）。第四步，根據上述6年度的數據計算出各自賬齡的算術平均損失率，第五步，考慮額外的風險評增損失率，建議非金融類上市公司為0.5%，并可根據具體情況進行調整。最終，以算術平均損失率加上額外的風險評增損失率為依據計算財務報告年度上市公司的應收款項減值損失。

3.預期信用損失三階段模型實務應用數據舉例

其他年度均可以此類推，不再贅述。

假定2013年至2017年度每年的損失率均已計算完畢，則將上述年度分賬齡計算得出的損失率的結果進行算術平均，作為下一年度（2018年）損失率估計數。

參考文獻：

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