彭筱薇/文

一、疫情對經(jīng)濟的影響

為全面了解新冠肺炎疫情對經(jīng)濟的影響，本文針對企業(yè)、個人、銀行分別發(fā)放100份、500份、25份調(diào)查問卷，分別收回問卷87份、426份和25份，有效回收率分別為87%、85.2%和100%，并走訪了相關(guān)企業(yè)，從這三個方面了解疫情對經(jīng)濟的影響。被調(diào)查企業(yè)涵蓋餐飲、批發(fā)及零售、旅游、教育、醫(yī)藥、房地產(chǎn)行業(yè)等，其中醫(yī)藥行業(yè)占10%，餐飲、批發(fā)零售業(yè)占48%，旅游業(yè)占10%，教育行業(yè)占2%，房地產(chǎn)及相關(guān)行業(yè)占13%，其余為其他行業(yè)。個人調(diào)查對象中，20%就業(yè)單位為國有企業(yè)或行政單位，39%為私營企業(yè)，27%為個體工商戶，12%為自由職業(yè)者，2%沒有工作。被調(diào)查的銀行機構(gòu)中，大型銀行機構(gòu)占24%，中小型銀行占76%。

（一）疫情對企業(yè)的影響

從企業(yè)經(jīng)營情況和盈利水平看，被調(diào)查企業(yè)均表示營業(yè)收入和訂單量同比有所下降，普遍面臨不同程度的原材料緊缺或價格上漲、人工緊缺、稅務(wù)負擔(dān)過重等問題，且超過2/3的企業(yè)認為在未來一段時間收入一定程度下滑，現(xiàn)金流面臨一定壓力，超過一半的企業(yè)認為如果疫情持續(xù)，企業(yè)目前的現(xiàn)金流僅能維持1—3個月。調(diào)查對象中有20%的企業(yè)凈利潤同比下降50%以上，且這些企業(yè)的利潤率均同比下降10個百分點以上。但大部分企業(yè)對此次疫情防控和未來行業(yè)前景持樂觀態(tài)度，其中，營業(yè)收入下降80%以上的企業(yè)占6.25%，訂單量下降80%的企業(yè)占5%，所占比重較小，且84.9%的企業(yè)認為疫情對其業(yè)務(wù)的影響是短期的，77.4%的企業(yè)認為此次疫情不會危及其生存，有一半以上企業(yè)在疫情結(jié)束后會按照原定計劃馬上開工新項目。

從行業(yè)角度看，餐飲住宿、旅游、交通出行、娛樂休閑的消費下降幅度較大，醫(yī)療衛(wèi)生、游戲、線上教育等行業(yè)的營收上漲顯著。

1.餐飲、批發(fā)及零售行業(yè)

受疫情影響，批發(fā)市場、百貨零售市場均采取管控、減少人員流動或減少營業(yè)時間等措施，對企業(yè)經(jīng)營帶來影響。一是對餐飲業(yè)營業(yè)收入影響較大。根據(jù)疫情防控指揮部要求，全國所有餐飲、娛樂相關(guān)業(yè)態(tài)主體全部暫停營業(yè)，恢復(fù)營業(yè)時間待定，直接影響該行業(yè)的營業(yè)收入。二是大型百貨超市營業(yè)收入不降反升。由于疫情，許多小百貨商店、水果店、菜市場關(guān)閉，大型百貨超市在疫情期間雖縮短營業(yè)時間，為居民提供日常生活采購需要，同時利用外賣平臺、小程序等方式方便居民線上購物，配送到家等服務(wù)提升了其營業(yè)收入。

2.房地產(chǎn)行業(yè)

由于推遲復(fù)工、物流受阻、原材料不足等原因，房地產(chǎn)等工程進度受到影響，且暫停線下看房，企業(yè)回款受到影響。個別企業(yè)為銷售庫存，鼓勵業(yè)主線上看房購房，享受買房折扣優(yōu)惠。

3.旅游行業(yè)

為減少人員流動，全國景區(qū)于2020年1月24日起關(guān)停，旅游景區(qū)及相關(guān)旅游公司在停業(yè)期間無收入來源且需承擔(dān)固定成本，受疫情影響較為嚴重，收入斷崖式下跌。

4.線上教育行業(yè)

大、中、小學(xué)為保證師生健康安全均推遲開學(xué)，隨著教育部發(fā)出“停課不停學(xué)”的倡導(dǎo)，各學(xué)校及社會教育機構(gòu)為了保證課程的正常有序推進，均采用線上授課方式開展教學(xué)活動，大量用戶的涌入給線上教育平臺帶去流量紅利，直接增加平臺的營業(yè)收入。

5.醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)

為應(yīng)對此次疫情，醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)加急生產(chǎn)應(yīng)對新冠肺炎的藥物及醫(yī)療設(shè)備，產(chǎn)品需求量大，銷售量激增，且大力支持疫情防控。眾多醫(yī)療衛(wèi)生企業(yè)向湖北等地區(qū)捐贈防護器具及相關(guān)藥材，體現(xiàn)了各大醫(yī)療衛(wèi)生企業(yè)的過硬實力和責(zé)任擔(dān)當(dāng)，在營業(yè)收入呈上升態(tài)勢的同時收獲了聲譽效應(yīng)。

（二）疫情對個人的影響

1.工作情況趨于穩(wěn)定

問卷顯示，有60%的人表示此次疫情對其目前工作崗位沒有影響；但私企及其他工作較不穩(wěn)定的受訪者，表示可能面臨失業(yè)，不過目前已有62.4%的人員陸續(xù)復(fù)工，隨著疫情負面影響的減弱，工作情況趨于穩(wěn)定。

2.私企人員及個體戶生活水平有所下降

一是收入水平有所下降。調(diào)查對象中84%的人認為此次疫情將會影響其年收入，其中3%的人認為其收入同比會減少50%以上。二是消費水平有所縮減。91.2%的人表示其消費有所縮減，其中8.8%的人消費縮減了50%以上。三是個人積蓄不足。52.4%的人扣除貸款后個人積蓄僅能保障生活不到3個月。四是償債壓力加大。調(diào)查人群中82.4%都存在著不同程度的負債。其中33.6%的人表示如果情況仍未好轉(zhuǎn)將會在3個月內(nèi)對其債務(wù)本息的償還造成影響。而以上受疫情影響生活水平波動較大的人群幾乎全為私營企業(yè)人員、個體戶或其他就業(yè)人員。

（三）疫情對銀行機構(gòu)的影響

1.存、貸款及中間業(yè)務(wù)量以下降為主

65.27%的銀行信貸投放與往年相比存在不同程度的下降，下降30%以上的銀行占多數(shù)。56.52%的銀行存款業(yè)務(wù)量存在不同程度的下降，30.43%的銀行存在一定程度的上升。43.48%的銀行中間業(yè)務(wù)收入有所下降，13.04%的銀行中間業(yè)務(wù)收入有所上升。

2.貸款逾期情況有所增加

疫情發(fā)生后，近70%的銀行貸款客戶逾期戶數(shù)與往年相比均有增加，相對應(yīng)超過一半銀行貸款客戶逾期金額也較往年有所增加，逾期的客戶主要是小微企業(yè)和個人客戶。

3.盈利能力有所下降

疫情發(fā)生后，大部分銀行的貸款加權(quán)利潤率及利息收入均有不同程度下降。其中，受訪銀行中除17.4%的銀行貸款加權(quán)平均利潤率沒有變化外，其他銀行均有不同程度下降。65.21%的銀行利息收入較往年相比有不同程度下降，下降5%及以下的銀行占43.5%。

二、總體情況評估

（一）企業(yè)經(jīng)營受到影響，但總體可控

大部分企業(yè)的營業(yè)收入、訂單和凈利潤相比同期均有下降，同時還面臨著原材料緊缺、價格上漲、人工緊缺和債務(wù)壓力大等問題，旅游業(yè)、餐飲業(yè)等行業(yè)較為嚴重。但銀行嚴格落實國家相關(guān)政策，大力支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，不抽貸、提供無還本續(xù)貸、設(shè)定展期、疫情期間逾期不納入關(guān)注類貸款、利率降低等給了小微企業(yè)較大的信心，大部分企業(yè)對公司前景預(yù)期較好，疫情期間堅持不裁員，疫情結(jié)束后按照原定計劃開工及開展新項目。

（二）個人生活水平有所影響，但金融需求影響不大

本次疫情對部分個體工商戶、私企員工收入、消費及債務(wù)償還產(chǎn)生了影響，主要是由于一方面疫情期間部分人員沒有收入來源，可能無法正常償還債務(wù)本息，另一方面由于疫情期間部分消費場所關(guān)閉、快遞停運等因素，導(dǎo)致消費需求下降。在金融需求方面，各銀行機構(gòu)針對此次疫情大多金融業(yè)務(wù)通過線上業(yè)務(wù)辦理。

（三）銀行短期受到有限沖擊，但對信貸總量影響不大

當(dāng)前，銀行機構(gòu)把對企業(yè)的疫情防控和復(fù)工復(fù)產(chǎn)支持放在重要的位置，大力推廣線上業(yè)務(wù)，為疫情防控和企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)、維持當(dāng)?shù)亟鹑诜€(wěn)定積極作為。受疫情影響期間，大部分銀行機構(gòu)均表示存貸款及中間業(yè)務(wù)量有所下降，盈利情況也較同期減少。但中央和地方政府均采取了一系列支持政策，加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)，銀行相關(guān)業(yè)務(wù)量也會隨之上升，預(yù)計進入二季度及下半年后，被疫情遏制的信貸需求將會恢復(fù)并逐漸增長，對全年信貸總量影響不大。

三、政策建議

針對疫情對經(jīng)濟的影響，維護后續(xù)經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展，本文提出以下政策建議。

（一）加大逆周期調(diào)節(jié)力度，靈活使用貨幣政策工具

在疫情局部爆發(fā)引發(fā)系列負面影響下，中國人民銀行應(yīng)加大逆周期調(diào)節(jié)力度，靈活使用貨幣政策工具進一步支持小微民營企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)，在保持流動性平穩(wěn)基礎(chǔ)上，下調(diào)中期借貸便利（MLF）利率，引導(dǎo)LPR繼續(xù)下行，確保市場利率保持在較低水平，如果疫情影響超預(yù)期還可以考慮下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率。

（二）出臺優(yōu)惠補貼措施，引導(dǎo)企業(yè)成本下行

政府應(yīng)出臺相應(yīng)的優(yōu)惠補貼措施和靈活寬松的監(jiān)管措施，例如通過稅費減免、專項補貼以及技術(shù)扶持等手段，降低企業(yè)成本、增強企業(yè)信心、穩(wěn)定企業(yè)投資，正確引導(dǎo)金融企業(yè)良好發(fā)展，服務(wù)實體經(jīng)濟。促進融資便利化、降低實體經(jīng)濟成本，提高資源配置效率。

（三）穩(wěn)定對實體經(jīng)濟及相關(guān)行業(yè)的金融支持

政府和監(jiān)管部門應(yīng)鼓勵金融機構(gòu)增加對實體經(jīng)濟支持的積極性。對疫情期間加大信貸尤其是小微企業(yè)信貸投放的銀行，給予更多準(zhǔn)備金、風(fēng)險容忍等方面的優(yōu)惠政策，提高銀行擴大信貸投放的積極性。積極支持生物制藥、醫(yī)療器械、公共衛(wèi)生基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、醫(yī)藥科研等防疫領(lǐng)域企業(yè)生產(chǎn)、建設(shè)和科研資金需求，加大應(yīng)急貸款或?qū)ｍ椯J款等信貸支持力度，給予特別利率優(yōu)惠，減免相關(guān)手續(xù)費用。對因疫情因素導(dǎo)致的逾期、違約，銀行應(yīng)按照監(jiān)管部門的要求合理處理。