王 敏，史仕新

（1.攀枝花學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，四川 攀枝花 617000；2.內(nèi)江師范學(xué)院，四川 內(nèi)江 641100）

一、引言

經(jīng)濟(jì)的不斷下行，導(dǎo)致中小企業(yè)面臨的形勢(shì)更加嚴(yán)峻，倒閉的數(shù)量不斷增多，如何推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展成為擺在全社會(huì)面前的重要課題。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的實(shí)行，為中小企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了契機(jī)。通過(guò)分析當(dāng)前中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展面臨的主要困難，查找當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展瓶頸[1]。提出基于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的中小企業(yè)發(fā)展路徑規(guī)劃模型的構(gòu)建思路，以促進(jìn)中小企業(yè)在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的時(shí)代背景下加速發(fā)展。構(gòu)建基于量化回歸分析的中小企業(yè)發(fā)展路徑規(guī)劃評(píng)價(jià)模型，采用模糊綜合評(píng)價(jià)方法實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)發(fā)展路徑規(guī)劃的面板數(shù)據(jù)融合分析，采用內(nèi)部控制規(guī)范性約束方法進(jìn)行中小企業(yè)發(fā)展路徑的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)規(guī)劃設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)盈利水平與盈利質(zhì)量的相關(guān)性分析，結(jié)合統(tǒng)計(jì)分析和檢驗(yàn)方法實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展路徑的有效性檢驗(yàn)。最后通過(guò)實(shí)證分析進(jìn)行模型檢驗(yàn)，得出有效性結(jié)論。

二、中小企業(yè)發(fā)展面臨的主要困難

改革開(kāi)放以來(lái)，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)下，國(guó)家的中小企業(yè)如雨后春筍般出現(xiàn)。但是，大部分中小企業(yè)在發(fā)展的同時(shí)還面臨著諸多困難。主要表現(xiàn)在以下幾方面：一是缺少融資渠道導(dǎo)致創(chuàng)新研發(fā)投入較少。資金困難是中小企業(yè)面臨的最大的困難，由于資金的缺乏，無(wú)法把更多的資金投入到創(chuàng)新研發(fā)中，導(dǎo)致中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品落后。產(chǎn)品的落后又加劇了融資的困難，形成了一個(gè)惡性循環(huán)的過(guò)程。二是社會(huì)生產(chǎn)成本的增加，使中小企業(yè)面臨生存困難，無(wú)法投入更多的資金去創(chuàng)新發(fā)展。三是中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)落后，無(wú)法留住和吸引更多的創(chuàng)新人才[2]。

（一）融資渠道不足導(dǎo)致創(chuàng)新研發(fā)投入不足

融資渠道不足是中小企業(yè)面臨的最大問(wèn)題，資金是中小企業(yè)發(fā)展的前提和保障。當(dāng)下許多中小企業(yè)的資源較窄，融資渠道相對(duì)不足，導(dǎo)致無(wú)法投入更多的資金到創(chuàng)新研發(fā)的領(lǐng)域。而創(chuàng)新是一個(gè)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，沒(méi)有創(chuàng)新企業(yè)就無(wú)法帶動(dòng)更多的生產(chǎn)，創(chuàng)新的長(zhǎng)期缺失就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)漸漸失去競(jìng)爭(zhēng)的潛力和生存的空間。中小企業(yè)怎樣打通各方面的資源，增加更多的融資渠道是當(dāng)前首先要解決的問(wèn)題。

（二）生產(chǎn)成本增加導(dǎo)致創(chuàng)新發(fā)展后勁不足

隨著經(jīng)濟(jì)全球化以及貨幣持續(xù)貶值，各行各業(yè)的生產(chǎn)成本在逐漸增加，加上大企業(yè)的不斷沖擊，導(dǎo)致中小企業(yè)面臨著許多生存困難。中小企業(yè)要面臨著諸多的成本開(kāi)支，而且這些成本在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中呈不斷增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，給企業(yè)的發(fā)展造成巨大的壓力。中小企業(yè)生產(chǎn)成本的增加，導(dǎo)致在創(chuàng)新領(lǐng)域方面的投入減少甚至缺乏創(chuàng)新投入。長(zhǎng)此以往，中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品就會(huì)失去市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致無(wú)法生存[3]。

（三）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)落后導(dǎo)致創(chuàng)新人才集聚不足

中小企業(yè)的資金不足、生產(chǎn)成本增加等原因?qū)е铝艘幌盗袉?wèn)題的出現(xiàn)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)落后是中小企業(yè)普遍存在的問(wèn)題，是中小企業(yè)留不住創(chuàng)新型人才的主要原因之一。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，無(wú)法帶動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)發(fā)展的滯后必然無(wú)法吸引更多優(yōu)秀的創(chuàng)新型人才的加入。一個(gè)企業(yè)長(zhǎng)期缺乏新鮮血液的加入，就很難實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量的提高和技術(shù)方面的革新。所以，企業(yè)必須要用實(shí)際行動(dòng)來(lái)改善其經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，調(diào)整不合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，從而吸引更多創(chuàng)新型人才的加入。

三、基于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的中小企業(yè)發(fā)展路徑規(guī)劃模型構(gòu)建思路

創(chuàng)新發(fā)展是我國(guó)立足國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展大局提出的重要發(fā)展理念，是全社會(huì)的共識(shí)。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，是區(qū)別于過(guò)去勞動(dòng)密集型和資源密集型的發(fā)展方式，提出用科技創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新和人才創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)發(fā)展新突破。近年來(lái)，國(guó)家加大了對(duì)創(chuàng)新發(fā)展的投入力度，出臺(tái)優(yōu)惠政策扶持創(chuàng)新企業(yè)，加大落后產(chǎn)能的淘汰升級(jí)[4]?；趧?chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的中小企業(yè)發(fā)展路徑可以通過(guò)拓寬中小企業(yè)融資渠道、加大政策傾斜扶持力度以及引導(dǎo)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等方法實(shí)現(xiàn)。

（一）拓寬中小企業(yè)融資渠道

中小企業(yè)一般資金實(shí)力相對(duì)薄弱，面對(duì)銀行收緊資金的情況，融資渠道十分有限，在出現(xiàn)市場(chǎng)波動(dòng)等不可預(yù)知的情況時(shí)抵御能力較弱。保障中小企業(yè)資金來(lái)源，是中小企業(yè)得到發(fā)展的重要基礎(chǔ)，也是中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展的首要前提。拓寬中小企業(yè)融資渠道，需要政府加大資金政策的支持，通過(guò)制定相對(duì)寬松的中小企業(yè)融資政策，為中小企業(yè)發(fā)展注入活力。利用銀行等國(guó)有融資渠道能夠促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，民間資本也能達(dá)到同樣的效果。民間資本進(jìn)入中小企業(yè)存在的難點(diǎn)在于社會(huì)對(duì)中小企業(yè)信任度不高，民間資本難以主動(dòng)進(jìn)入，需要政府加強(qiáng)民間資本引導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的資源協(xié)同一體化共享。

（二）加大政策傾斜扶持力度

中小企業(yè)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中雖然占有重要的地位，但實(shí)力弱小，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，在國(guó)家政策紅利中受益較少。國(guó)家將較多的政策向國(guó)有企業(yè)和大型企業(yè)傾斜，對(duì)中小企業(yè)政策支持力度較小。面對(duì)壟斷型企業(yè)，中小企業(yè)基本沒(méi)有對(duì)抗的能力，造成發(fā)展的局限。創(chuàng)新需要政策的支持，尤其是中小企業(yè)更加需要。政策傾斜首要體現(xiàn)就是企業(yè)稅負(fù)。中小企業(yè)面臨的生產(chǎn)成本、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)等較多困難，如果在稅負(fù)上承擔(dān)與大型企業(yè)相同的責(zé)任，將使得中小企業(yè)面臨巨大壓力，因此必須在減少稅負(fù)上多向中小企業(yè)傾斜。

（三）引導(dǎo)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

中小企業(yè)普遍存在的問(wèn)題就是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)落后，帶來(lái)的問(wèn)題是多方面的，生產(chǎn)成本居高不下，產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新人才流失嚴(yán)重，這些將帶來(lái)發(fā)展?fàn)顩r的惡性循環(huán)，加劇中小企業(yè)的困境。引導(dǎo)中小企業(yè)走轉(zhuǎn)型升級(jí)的發(fā)展之路，全面解決技術(shù)、產(chǎn)品、管理等各項(xiàng)問(wèn)題[5]。轉(zhuǎn)型升級(jí)的重點(diǎn)，就是通過(guò)政策、資源等調(diào)控，淘汰落后產(chǎn)能，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在政府加強(qiáng)引導(dǎo)力度的同時(shí)，中小企業(yè)要自我改革，通過(guò)加大自主創(chuàng)新力度，實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展[6]。

四、模型構(gòu)建和檢驗(yàn)分析

（一）面板數(shù)據(jù)回歸分析

在上述理論分析的基礎(chǔ)上，分析經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型，構(gòu)建創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略下的中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)要素模型，采用統(tǒng)計(jì)回歸分析方法[7]，構(gòu)建中小企業(yè)發(fā)展路徑規(guī)劃的面板數(shù)據(jù)回歸分析模型，其決策評(píng)價(jià)函數(shù)為：

其中，中小企業(yè)發(fā)展路徑規(guī)劃的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)決策統(tǒng)計(jì)量含有n 個(gè)統(tǒng)計(jì)樣本，構(gòu)建負(fù)二項(xiàng)式計(jì)數(shù)模型企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的內(nèi)部決策控制，模糊指標(biāo)樣本集為xi，i=1，2，…，n，α0表示合作創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)樣本集，αi是創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)聯(lián)融合系數(shù)，MAR是企業(yè)發(fā)展路徑的有效性評(píng)價(jià)模糊度函數(shù)，ηn-j是數(shù)據(jù)采樣時(shí)間間隔。

以企業(yè)的資本組成，債務(wù)融資以及現(xiàn)金持有水平等為描述性統(tǒng)計(jì)決策變量，在年度利潤(rùn)調(diào)節(jié)下，得到中小企業(yè)發(fā)展路徑規(guī)劃的決策函數(shù)記為：

根據(jù)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，結(jié)合發(fā)展前景和盈利水平，進(jìn)行路徑規(guī)劃，得到面板數(shù)據(jù)的回歸分析自適應(yīng)權(quán)重，設(shè)定企業(yè)發(fā)展路徑的全樣本回歸系數(shù)為Y，在1%的顯著性水平下[8]，得到中小企業(yè)發(fā)展路徑規(guī)劃的有效性的評(píng)價(jià)指標(biāo)集Ek∈E（k=1，2，…，t），構(gòu)建中小企業(yè)發(fā)展路徑?jīng)Q策的自相關(guān)博弈模型為：

其中，C1，S1，S2均為常量，根據(jù)年度利潤(rùn)及資產(chǎn)回報(bào)水平，得到中小企業(yè)發(fā)展和實(shí)施科技創(chuàng)新的模糊決策評(píng)價(jià)集和面板數(shù)據(jù)回歸分析結(jié)果。

（二）企業(yè)發(fā)展路徑規(guī)劃有效性檢驗(yàn)

聚集創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)模式下，采用Boehm 模型進(jìn)行企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，以技術(shù)外溢、共享勞動(dòng)力市場(chǎng)的目標(biāo)集[9]，得到企業(yè)發(fā)展路徑規(guī)劃的F 檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蜑椋?/p>

式中，ζl和表示解釋變量，ξ 為行業(yè)虛擬變量，c 表示中小企業(yè)發(fā)展的回報(bào)系數(shù)。采用模糊綜合決策和分段樣本回歸分析方法，得到檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量：

采用全樣本回歸分析方法，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略下的中小企業(yè)發(fā)展路徑有效性評(píng)價(jià)，得到量化評(píng)價(jià)集為：

以上述評(píng)價(jià)結(jié)果，結(jié)合企業(yè)自身資源技術(shù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行企業(yè)發(fā)展路徑的優(yōu)化規(guī)劃設(shè)計(jì)，提高中小企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)活力[10]。

五、實(shí)證分析

為了驗(yàn)證本文模型在實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略下中小企業(yè)發(fā)展路徑規(guī)劃的性能，以攀枝花市的204 家企業(yè)為實(shí)證研究對(duì)象，分析中小企業(yè)的路徑規(guī)劃的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)面板數(shù)據(jù)，及制約中小企業(yè)的健康發(fā)展的因素，選取攀枝花市的中小企業(yè)主要有高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、輕工業(yè)、服裝以及建筑裝飾等，采用描述性統(tǒng)計(jì)分析方法進(jìn)行實(shí)證數(shù)據(jù)分析。采用FMOLS 分組樣本檢驗(yàn)分析方法，分析中小企業(yè)實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的有效性，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)發(fā)展和實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)建設(shè)的有效性評(píng)價(jià)。以2013—2018 年統(tǒng)計(jì)2000 組數(shù)據(jù)為面板數(shù)據(jù)集，進(jìn)行攀枝花市中小企業(yè)發(fā)展路徑規(guī)劃的分組檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表1 所示。

表1 債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的分組樣本檢驗(yàn)結(jié)果

根據(jù)上述對(duì)中小企業(yè)實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的分組樣本檢驗(yàn)結(jié)果，測(cè)試企業(yè)發(fā)展前景指數(shù)分布關(guān)系，得到結(jié)果如圖1 所示。

圖1 企業(yè)發(fā)展前景指數(shù)分布

分析圖1 得知，隨著創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的推進(jìn)，攀枝花市的中小企業(yè)的債務(wù)額度逐年上升，與此同時(shí)，企業(yè)盈利水平與創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的推進(jìn)度呈顯著性的正相關(guān)關(guān)系，在顯著性水平大于5%下，測(cè)試企業(yè)的資產(chǎn)水平與風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，結(jié)果如圖2 所示。

圖2 企業(yè)的資產(chǎn)水平與風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)

分析圖2 得知，在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下，中小企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)顯著下降，提高了企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。