張 樂

（杭州九源基因工程有限公司 浙江 杭州）

改革開放使得中國經(jīng)濟發(fā)生了翻天覆地的變化。據(jù)國家統(tǒng)計局報告，我國2019年GDP總量高達99萬億元，穩(wěn)居世界主要經(jīng)濟體前列。然而，當前經(jīng)濟增長模式以生態(tài)環(huán)境被破壞為代價，同時資源又被低效地配置。2015年綠色發(fā)展被提到了國家戰(zhàn)略地位。在如何解決資源高效配置的問題上，金融市場當仁不讓。我國要從粗放式發(fā)展過渡到綠色發(fā)展的道路上，綠色金融的發(fā)展壯大是最好的引路人。社會資源以金融市場為媒介，流向當下最重要的綠色領域。相比于直接融資，間接融資在我國更成熟，是金融市場最主要的融資方式。商業(yè)銀行在間接融資方面的業(yè)務是最廣泛，因此成為綠色金融的排頭兵是毋庸置疑的。

一、我國商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

雖然綠色金融業(yè)務剛剛萌芽，還處于摸索階段，但在政府文件和社會的積極參與上，越來越能體現(xiàn)出其被重視程度。在政策性方面有了十九大提出的金融綠色化戰(zhàn)略，金融行業(yè)對可持續(xù)發(fā)展的引導有了文件的支持和助力。近段時間，各家銀行響應政策，取得了值得肯定的成績，也暴露出些許問題。

（一）綠色信貸市場占比增加

從綠色信貸發(fā)放的行業(yè)來看，其主要利好兩類行業(yè)：節(jié)能環(huán)保行業(yè)和與新興產(chǎn)業(yè)相關的環(huán)保生產(chǎn)的智能化制造。在相對數(shù)量上，雖然其規(guī)模增速穩(wěn)定，但占全部市場的份額維持不變。截止到2018年末綠色信貸貸款余額為8.23萬億元，同比增長16%。截止2019年上半年，國內(nèi)21家主要銀行綠色貸款余額10.6萬億元，占21家銀行各項貸款比重9.6%。從2013年末至2018年末，年平均增長率達到13.14%。

（二）綠色金融業(yè)務前景喜人

據(jù)統(tǒng)計，2019年末，我國在金融市場的綠色環(huán)保項目領域，綠色債券的現(xiàn)有數(shù)量逼近6000億元。自設立環(huán)保專項對口債券以來，我國綠色債券的發(fā)行量仍然維持了較好的勢頭。綠色金融債券越來越受商業(yè)銀行的歡迎，中信銀行最突出，累計發(fā)行了1280億元人民幣面值的綠色債券。在所有商業(yè)性的金融機構中，中信銀行在綠色債券發(fā)行量上拔得頭籌，其次是上海銀行和包商銀行。上海銀行在所有城商行中是首個涉足綠色債券市場的，再之后其他城商行也越來越多地加入到隊伍中，使得我國的發(fā)行量越來越龐大，形成有較大影響力的市場規(guī)模。

（三）地方性銀行布局金融市場的綠色領域

地方性的法人銀行，爭先恐后地為了當上第一個吃螃蟹的人，抓住自身的優(yōu)勢，在地方進行了大量的綠色金融相關的實踐。在綠色金融市場上，瞬間刮起了一股由中小銀行組成的黑旋風，準備與較大規(guī)模的銀行爭個高低。甚至部分規(guī)模上只有中小型的銀行將發(fā)展綠色信貸提升到戰(zhàn)略高度。

二、我國商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務存在的問題

（一）發(fā)展水平層次不齊

我國大部分商業(yè)銀行的發(fā)展還屬于萌芽階段。領頭羊中信銀行，其綠色信貸占全部信貸的比例高達20%。反觀另一邊，眾多小規(guī)模銀行和部分股份制的商業(yè)銀行，綠色信貸的占比很小。

（二）對于綠色的口徑不統(tǒng)一

眾多銀行早在多年前就喊出了要建設綠色銀行的目標，但由于行業(yè)內(nèi)對于綠色的口徑并沒有形成共識，綠色信貸的種類層出不窮，更別說綠色金融其他相關的業(yè)務的規(guī)范性。發(fā)展后期，銀監(jiān)會出臺文件對于綠色金融的統(tǒng)計方法給出了參考。這一關鍵性的文件，讓各家銀行綠色金融有關數(shù)據(jù)有了可比性。至此我國主要商業(yè)銀行在綠色金融方面的真實數(shù)據(jù)才算被揭開面紗。當有了真實的數(shù)據(jù)之后，那么后續(xù)才可以制定相關的標準，進而來比較分析。至2013年年末，銀監(jiān)會對于標準的重要文件的發(fā)布，銀行業(yè)綠色信貸的發(fā)展情況評價才有參照標準，但仍然還需改進。標準不一不僅對于銀行制定發(fā)展規(guī)劃形成阻礙，也不利于第三方的監(jiān)管開展，同時也不利于學術研究，進而難以得出令人信服的研究結果。

（三）綠色項目利潤薄

我國部分商業(yè)銀行對于是否開展實質(zhì)性綠色金融業(yè)務猶豫不決的最大原因是其利潤并不誘人。這一點既反映了事實但也存在偏差。綠色金融如何對銀行業(yè)績形成影響應該辯證地來看待。目前有關綠色項目盈利低甚至虧損的現(xiàn)象是普遍存在的。這難以激勵對以盈利為目的的商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務。

（四）信息披露的有關程序未落實

截至目前，仍有大量商業(yè)性質(zhì)銀行，特別是中小型規(guī)模的銀行尚未公開綠色金融數(shù)據(jù)以及對應的環(huán)保指標。直到近兩年，大量銀行才陸續(xù)開始公開自身的數(shù)據(jù)，但是數(shù)據(jù)過于籠統(tǒng)，且缺乏一致性。

三、改善我國商業(yè)銀行綠色金融績效政策建議

（一）政府層面

一是研究制定綠色國標。各類綠色金融產(chǎn)品良莠不齊是發(fā)展初期的亂象。此時政府應該發(fā)揮自身的作用，用明確的標準來規(guī)范市場上層次不齊的綠色金融產(chǎn)品。值得注意的是，綠色金融的標準化規(guī)范工程在“十三五”規(guī)劃中被提到了重要的戰(zhàn)略高度。央行帶頭成立工作組深入調(diào)查研究國內(nèi)現(xiàn)狀，同時主動接軌國際，希望能在借鑒經(jīng)驗的同時又結合實際，從而能更好地設立完善的標準。而對于綠色領域的其他產(chǎn)品，例如綠色債券的綠色屬性如何界定，就更需要逐步研究了。

二是加大對環(huán)保問題的執(zhí)法力度。針對環(huán)保問題，銀行業(yè)普遍默認零容忍態(tài)度。政府在行政層面能給予大力支持，那對于優(yōu)化金融業(yè)的綠色領域發(fā)展環(huán)境來說是如虎添翼。對資源粗放型、生產(chǎn)技術落后的企業(yè)設立檔案，重點關注，必要時采取行政管制，在政策層面上讓閑置資源助推綠色環(huán)保性質(zhì)的企業(yè)。

三是鼓勵發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)。在市場發(fā)展初期，適當實施激勵補貼政策來扶持產(chǎn)業(yè)更快轉(zhuǎn)型，進而刺激銀行的積極主動性。政府應該充分發(fā)揮好引導作用，對在綠色領域上大力投入的相關金融機構給予精神和實質(zhì)上的獎勵，尤其是充當排頭兵的機構。如可以對發(fā)放綠色信貸的銀行在相對應的稅收方面給與減免，來適當?shù)窒椖砍跗诘娘L險；可以加大對綠色發(fā)展型企業(yè)的財政補貼與減免，反之則加大懲罰力度。

四是審慎評估放行非環(huán)保項目。嚴管“三高一?！毙袠I(yè)相關項目的申報，及時高效地披露使人信服的信息。每個項目放行進入市場前，應該規(guī)范地進行綠色認證。環(huán)保責任落實到個人，執(zhí)法力度始終如一，最大限度對綠色項目的發(fā)展保駕護航。

五是政策因不同性質(zhì)的商業(yè)銀行而異。在如何發(fā)展好綠色金融業(yè)務這個問題上，不同性質(zhì)的銀行所采取的策略應該是各不相同的。那么政府就應該開出不同的藥方來對癥。例如，對實力雄厚的國有銀行應，重點支持發(fā)展海外業(yè)務，既可以拓展市場又可以及時得到最新的信息；對股份制銀行，重點支持注重創(chuàng)新；對城市型商業(yè)銀行，地方政府應該積極有效地與其開展溝通交流，促使其重視業(yè)務的發(fā)展轉(zhuǎn)型。

（二）銀行層面

一是堅持綠色產(chǎn)品創(chuàng)新。創(chuàng)新是發(fā)展的第一動力，這是在任何市場上都適用的真理。當原有市場疲軟時，應該看到機會，化被動為主動，用新產(chǎn)品刺激市場。創(chuàng)新熱銷產(chǎn)品能刺激其他同業(yè)競爭者，優(yōu)勝劣汰的市場機制將盤活整個新興市場。各個銀行在了解市場和自身優(yōu)勢的情況下，要大膽地推出預期收益良好且符合行業(yè)規(guī)則的產(chǎn)品。

二是著力縮短綠色項目的回報時間。制度改革與規(guī)范流程能顯著降低成本，在收益還乏力的起步階段對于提升全回報率有著舉足輕重的貢獻。因此，要強化制度建設，改革不合理的制度，規(guī)范流程，完善相關業(yè)務模型。

三是提升綠色發(fā)展的思想責任意識。銀行主體在承擔社會責任方面應該勇當先鋒，積極地培育綠色投資意識，從思想層面上意識到綠色金融的發(fā)展重要性。同業(yè)之間應多進行深入地交流溝通，分享各自的經(jīng)營心得與理念。

四是拓展對私業(yè)務。

發(fā)展初期，銀行推出的主要綠色金融產(chǎn)品都是對公的。今后，銀行可以逐步開展對私業(yè)務，填補對私產(chǎn)品的空白。

五是提升核心競爭力。不同類型的銀行有其自身的優(yōu)勢，應該充分利用已有優(yōu)勢和挖掘潛在優(yōu)勢，搶占先機。正如人無我有，人有我優(yōu)，人優(yōu)我換。例如深耕地方性的地方銀行其客戶具有明顯的地方性特征，地方市場占據(jù)的份額較高；在同樣的區(qū)域內(nèi)擁有更多的經(jīng)營管理隊伍，就更好地掌握區(qū)域內(nèi)的客戶資料，對需求變化感知更敏銳；制度上少有冗余，信息上傳下達效率更高。牢牢掌握這些不可復制的優(yōu)勢，區(qū)域性綠色金融產(chǎn)品就成了地方銀行在這個領域上的招牌。

六是加強專業(yè)人才的培訓和專業(yè)機構的設置。

在這一點上興業(yè)銀行身先士卒，綠色金融專職人員在每家分行都駐點。綠色金融部作為新的部門，在近30家分行都設置了。上海銀行率先在董事局行政層面設立專門與綠色金融有關的部門。行業(yè)發(fā)展初期人才的匱乏，組織架構不完善都是需要亟需改善的。那么有意識地培養(yǎng)和引進具有專業(yè)知識的人才是當務之急。只有這樣，才能形成專業(yè)的組織架構來鋪展藍圖。

七是主動向海外渴求先進知識。目前已經(jīng)有部分銀行率先走出國門，與國際上行業(yè)內(nèi)知名的金融公司展開互利共贏的合作，雙方合作得非常愉快。學習舶來品，消化舶來品，只有這樣才能迎頭趕上，將我國綠色金融業(yè)務國際化，與世界同行。