薛小平

疫情推動(dòng)基建火爆、1季度挖掘機(jī)銷量暴漲、復(fù)工半月突破歷史銷量、外資大象份額進(jìn)一步跌落、國產(chǎn)大象率先拉起漲價(jià)之幕、小挖銷量異軍突起……

我們都期望世界按照計(jì)劃而行，然而意外與非尋常事件是人間與自然的主旋律。世界的“黑天鵝”冠狀病毒席卷全球，波及了全世界各個(gè)領(lǐng)域，工程機(jī)械自然也無法獨(dú)善其身。短短3個(gè)月，已經(jīng)集中發(fā)生了一系列不尋常的事件。那么如何在如此復(fù)雜多變的形勢下掌舵決策？如何逆勢而行，部署戰(zhàn)略與投資？如何看待這么多現(xiàn)象的發(fā)生和深究其中原因？

行業(yè)內(nèi)各方專家學(xué)者，從大象（廠家）到客戶群體和相關(guān)各方，都站在自己的立場，有各種各樣的理解和對應(yīng)。那么，在這些形形色色的各種說法和行為中，究竟哪些解釋和對應(yīng)更合理以及更有價(jià)值呢？

筆者就上述問題，嘗試演繹各類事件的正反兩方面質(zhì)疑做出些討論。當(dāng)然，筆者的這些觀點(diǎn)和議論也逃不出自身觀點(diǎn)的局限性，難免有出入，僅供業(yè)內(nèi)參考，并歡迎探討。

1 對漲價(jià)的不同認(rèn)知

現(xiàn)象：從4月始，以三一和徐工為首的國產(chǎn)大象率先對小挖漲價(jià)10%，中大挖漲價(jià)5%。中聯(lián)泵車上調(diào)價(jià)格5%～10%，三一泵車價(jià)格上調(diào)5%～10%，柳工挖機(jī)平均提價(jià)5%。山河智能、中聯(lián)重科、臨工、廈工等多個(gè)品牌已經(jīng)或準(zhǔn)備漲價(jià)，漲價(jià)幅度也在5%～10%之間。

1.1 供應(yīng)鏈問題導(dǎo)致漲價(jià)？

許多的議論是，受海外疫情影響，部分海外供應(yīng)商生產(chǎn)線開工不足，核心零部件供應(yīng)鏈趨緊，導(dǎo)致后續(xù)零部件采購成本上升，漲價(jià)是不得已之舉。

可是，既然是疫情之下全球供應(yīng)鏈緊縮所迫，那么供應(yīng)鏈的緊縮是面對全世界所有的廠家，外資大象在全球的覆蓋更大，應(yīng)該受到更大的沖擊，為什么外資大象不漲價(jià)？還是接下來也要漲價(jià)呢？從公開的財(cái)務(wù)報(bào)表看，漲價(jià)的國產(chǎn)大象并不一定是利潤率最低的，顯然不僅僅是成本之因。那么，真正漲價(jià)的實(shí)情是否還有其他一些看不見的原因呢？

1.2 價(jià)格戰(zhàn)的結(jié)束？

也有許多人相信，國產(chǎn)大象領(lǐng)軍企業(yè)在當(dāng)下市場中的逆勢漲價(jià)，標(biāo)志著價(jià)格戰(zhàn)的結(jié)束，是對價(jià)格戰(zhàn)的叫停，以及對行業(yè)“健康可持續(xù)”發(fā)展的踐行而做出的決定。

這是對國產(chǎn)大象的道德綁架？還是對市場競爭的良好愿望？不漲價(jià)就是沒有對行業(yè)“健康可持續(xù)”發(fā)展的踐行嗎？價(jià)格戰(zhàn)的發(fā)生和起因僅僅是國產(chǎn)大象的責(zé)任嗎？假如沒有外資品牌一進(jìn)入中國市場時(shí)的高價(jià)暴利，國產(chǎn)大象進(jìn)入市場的機(jī)會(huì)有多少呢？或者說，即使價(jià)格戰(zhàn)是不可避免的，價(jià)格戰(zhàn)的空間能有這么大嗎？時(shí)間有這么長嗎？再說，只要國產(chǎn)大象漲漲價(jià)，價(jià)格戰(zhàn)就結(jié)束了嗎？那么，如果接下來國產(chǎn)大象要是再降價(jià)呢？對價(jià)格戰(zhàn)又該如何解釋呢？

1.3 全面上漲或引發(fā)通貨膨脹？

同樣有人擔(dān)心，行業(yè)龍頭企業(yè)領(lǐng)漲，其他挖掘機(jī)企業(yè)會(huì)不會(huì)跟進(jìn)？是否引來行業(yè)各產(chǎn)品線相繼上漲？或許迎來一波全面漲價(jià)潮？

工程機(jī)械設(shè)備是國家建設(shè)的重要生產(chǎn)資料，如果工程機(jī)械設(shè)備全面非理性漲價(jià)，勢必連鎖抬高基建工程造價(jià)。一旦形成多個(gè)行業(yè)的漲價(jià)潮，就當(dāng)下國家經(jīng)濟(jì)的王牌之一，“中國基建狂魔”的能力，是正面促進(jìn)還是負(fù)面效應(yīng)？對“一帶一路”的建設(shè)有什么影響？而且，如果引發(fā)疫情后的通貨膨脹，與國家整個(gè)經(jīng)濟(jì)走向是吻合的嗎？中央政府是伸出“看不見的手”給予制約？還是為新基建和老基建增加更多的資金投入？還是默認(rèn)相關(guān)各方“知趣”的漲上一點(diǎn)就算了，你好我好大家好了之？

1.4 上漲是合作壟斷？雙龍競爭？

有說法稱，三一突然率先帶頭漲價(jià)是高級(jí)營銷，明修棧道，暗度陳倉，倒逼徐工等其它大象……

也有人認(rèn)為，兩巨頭漲價(jià)相隔沒有幾天，三一和徐工定有私下商議配合……

根據(jù)國家發(fā)改委《制止價(jià)格壟斷行為暫行規(guī)定》，價(jià)格壟斷行為包括“經(jīng)營者通過相互串通或者濫用市場支配地位，操縱市場調(diào)節(jié)價(jià)”。筆者認(rèn)為，三一和徐工包括柳工都是上市公司，都是行業(yè)精英團(tuán)隊(duì)，不可能犯這類低級(jí)錯(cuò)誤（2019年12月27日日本豐田（中國）因價(jià)格壟斷行為被罰款8761.3萬元）。

也有人議論，醉翁之意不在酒，此番漲價(jià)的實(shí)質(zhì)是國產(chǎn)大象之間爭奪行業(yè)大王之戰(zhàn)，而其他國產(chǎn)大象是為面子不得已的“跟漲”……

三一和徐工兩家企業(yè)，盡管民營和國企性質(zhì)不同，但都是國家的經(jīng)濟(jì)支柱企業(yè)，雖然市場經(jīng)濟(jì)競爭總有先后之分，可別忘了還有裁判員的作用，而兩者不分勝負(fù)，正符合國家利益。

“治企業(yè)如治大國”，而“治大國如烹小鮮”，油鹽醬醋佐料要恰到好處，火候要掌握得當(dāng)。產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)是每個(gè)企業(yè)的最高級(jí)核心問題之一，兩大巨頭的領(lǐng)頭人不可能不過問，價(jià)格競爭的實(shí)質(zhì)也是兩家企業(yè)頂層及其團(tuán)隊(duì)看不見的戰(zhàn)爭和秘密。他們都是行業(yè)翹楚。這么多年來，兩企業(yè)的成功毫無疑問證明了其領(lǐng)頭人的智慧非常人所理解。究竟內(nèi)幕如何，隨機(jī)應(yīng)變還是“預(yù)謀”已久，這也都是商業(yè)競爭最核心的秘密。旁觀者的我們，只不過是在霧里看花，捕風(fēng)捉影。

1.5 上漲是對代理商生態(tài)的扶持？

有觀點(diǎn)認(rèn)為，2019年大部分挖機(jī)代理商不賺錢，三一挖機(jī)最優(yōu)秀的代理商也只有4%左右的凈利率，此次提價(jià)是為代理商謀利……

（1）不論國產(chǎn)大象還是外資大象代理商的利潤究竟有多少，沒有公開透明數(shù)據(jù)，兩者的利益不僅僅在銷售產(chǎn)品價(jià)格差，還有服務(wù)、金融支持、人員培訓(xùn)、特殊政策扶植等。許多環(huán)節(jié)并不是透明和固定的，兩者之間的結(jié)算方式多樣化。究竟是4%還是更多，是個(gè)謎，但是有一點(diǎn)是肯定的，大象肯定不會(huì)讓狼（代理商）餓死的。沒有了狼的前赴后繼，大象會(huì)肥嗎？

（2）工程機(jī)械設(shè)備制造是重資產(chǎn)投資，產(chǎn)業(yè)商業(yè)鏈特性決定了大象強(qiáng)勢的話語權(quán)，尤其是銷售價(jià)格。對大象來說，與狼和客戶三者關(guān)系：“客戶如手足，代理如衣服”。衣服不合適可以換，砍掉了手足可就無法再生了。價(jià)格的標(biāo)的物，首先應(yīng)該是客戶。

（3）其次，任何一個(gè)孤立的價(jià)格數(shù)值，如果沒有比較和競爭，就沒有高低之分。除了性價(jià)比，價(jià)格制定的意義是與競爭對手的價(jià)格比較和對市場占有率的影響，包括兩者自身的平衡。

（4）狼的選擇也是比較優(yōu)勢的邏輯。假如工程機(jī)械代理商的利潤是全中國最差的投資收益，并且市場上有更多的其他商業(yè)投資機(jī)會(huì)和更好的回報(bào)，狼的選擇應(yīng)該是什么呢？在商業(yè)競爭中，有時(shí)候無可奈何也是一種智慧的生存選擇。這一點(diǎn)上，狼和大象相互都心知肚明，旁觀者不必為此擔(dān)憂（關(guān)于大象和狼的關(guān)系，筆者后有專文另論）。

2 觀點(diǎn)

2.1 國產(chǎn)大象的優(yōu)勢依然是高性價(jià)比

不少人判斷，經(jīng)過近十幾年的發(fā)展，國產(chǎn)挖掘機(jī)的市場份額和產(chǎn)品質(zhì)量都有顯著提升，無需依靠價(jià)格優(yōu)勢進(jìn)行競爭。

筆者認(rèn)為，性價(jià)比一直是商業(yè)競爭中最古老也是最有競爭力的手段。想當(dāng)初，豐田汽車打敗美國通用進(jìn)入美國市場，小松在本土擊敗了卡特彼勒，華為與蘋果的競爭，都是靠產(chǎn)品的高性價(jià)比制勝，至今如此。三一和徐工等國產(chǎn)大象之所以在中國市場有一席之地，也不是如此手段嗎？

以筆者之見，三一和徐工包括絕大多數(shù)的國產(chǎn)品牌，還沒有發(fā)展到可以放棄產(chǎn)品高性價(jià)比的戰(zhàn)略。即使?jié)q價(jià)，就性價(jià)比來說，仍然有競爭力，高性價(jià)比仍然是國產(chǎn)大象立足國內(nèi)市場和走向世界唯一制勝的武器（詳見筆者《大漠夜話誰是價(jià)格戰(zhàn)的犧牲品？》，《誰是2020年小挖競爭的勝利者和失敗者？》系列文章）。

2.2 對疫情下的誤判與產(chǎn)能不足或是漲價(jià)原因之一

按照常規(guī)，生產(chǎn)廠家1季度的核心零部件供應(yīng)備貨都是在上一年底到位，其購入成本也是上一年度確定的，所以核心零部件供貨與購入成本的變化不是1季度供不應(yīng)求的主要原因。所謂斷貨和供不應(yīng)求，主要矛盾估計(jì)是產(chǎn)能不足，而產(chǎn)能不足的根本原因是對新冠病毒疫情和市場恢復(fù)節(jié)奏的誤判。

（1）廠家對自身正常復(fù)工時(shí)間的誤判。

春節(jié)后是否全員到位繼續(xù)堅(jiān)持正常生產(chǎn)，如何在疫情下安排企業(yè)經(jīng)營，為節(jié)約成本和對應(yīng)疫情的不確定性，整個(gè)企業(yè)進(jìn)入正常運(yùn)營的滯后，是后期產(chǎn)能不足的原因之一。

（2）對基建項(xiàng)目復(fù)工的速度誤判。

各類基建項(xiàng)目開始復(fù)工是在3月末，各行各業(yè)復(fù)工需要時(shí)間。雖然國家推出一系列救援政策，而各項(xiàng)政策落實(shí)和銀行資金到位也需要時(shí)間。那么，對此時(shí)間節(jié)奏的判斷不同，對生產(chǎn)安排的節(jié)奏不同。其時(shí)間的差異必使產(chǎn)能不足。

2.3 對碎片化購買力的誤判導(dǎo)致小挖產(chǎn)能不足或是漲價(jià)原因之二

1季度的宏觀市場情況不理想，大項(xiàng)目復(fù)工有限，政策資金到位也需要時(shí)間。按照常理規(guī)律，這段時(shí)期不可能是工程機(jī)械設(shè)備銷售爆漲的時(shí)機(jī)。

可是碎片化購買力的重要特點(diǎn)之一，就是在宏觀市場不景氣或者下行時(shí)所表現(xiàn)出的反向購買力需求，并且碎片化購買力主要的機(jī)型就是小挖（詳見筆者《碎片化購買力》一文）。

1季度小挖的需求已經(jīng)是總需求的64.8%，完全證實(shí)了筆者在2019年的分析和預(yù)測判斷（對此更詳細(xì)的分析，筆者將另文論述）。

那么，對碎片化購買力的估計(jì)不足，導(dǎo)致大象對小挖機(jī)型產(chǎn)量和機(jī)型種類的生產(chǎn)安排不足，自然小挖的產(chǎn)能不足，供不應(yīng)求。

2.4 已經(jīng)發(fā)生的事實(shí)

（1）面對不確定的世界，我們看到，盡管1季度因疫情只有部分復(fù)工，可挖掘機(jī)的銷售量卻是49408臺(tái)，超過了2011年最高點(diǎn)的44059臺(tái)和2019年最高點(diǎn)的44278臺(tái)，是中國歷史上單月銷量最高，當(dāng)然也是世界挖掘機(jī)市場月度銷量最高紀(jì)錄。

（2）我們也不敢相信，疫情之下，全球經(jīng)濟(jì)受阻，可是在中國工程機(jī)械市場居然會(huì)出現(xiàn)供不應(yīng)求和斷貨的現(xiàn)象。

（3）我們也意外的看到了國產(chǎn)大象間的“價(jià)格戰(zhàn)”，竟然是共同漲價(jià)。

（4）不論如何看待和解釋這些非同尋常的事件，不論國產(chǎn)大象之間的競爭方式如何的意外，其實(shí)質(zhì)還是中國制造業(yè)的崛起和工程機(jī)械國產(chǎn)大象一步步的變強(qiáng)屹立。

3 結(jié)束語

紛紛擾擾30載，中國工程機(jī)械邁入了新的歷史格局，危機(jī)與機(jī)緣并存，如何面對不確定性做出有利決策成為其中最重要的能力。從外資大象卡特彼勒及小松接近百年的成長歷史中，歷數(shù)其面對局部或全局的不確定性事件與突發(fā)意外，我們不難得出一個(gè)結(jié)論——如何在不確定性的世界生存，一直是工程機(jī)械大象的主題。

相比之下，漲價(jià)這點(diǎn)事，小事一樁！