潘海娟

【摘要】企業(yè)的成本或費用粘性是既客觀又普遍存在的，因此，對于保險企業(yè)的經(jīng)營者來說也是無法規(guī)避企業(yè)的成本或費用粘性現(xiàn)象。本文就是以保險公司成本費用粘性為研究對象，指出了企業(yè)的管理人員要善于發(fā)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)生成本或費用粘性的原因，同時結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r，制定出合理、可行的措施以改善成本或費用粘性對企業(yè)造成的不利影響，只有這樣，才能提高企業(yè)的經(jīng)營績效，進而促進保險企業(yè)持續(xù)、高效的成長。

【關(guān)鍵詞】保險;成本費;粘性

1 基本概念與理論

時代的變化與科技的騰飛使成本費用在企業(yè)中的地位越來越重要。在自由競爭的市場體制經(jīng)濟中，保持相同的收益下減少成本比保持相同的成本下增加收入要更為現(xiàn)實和可行。企業(yè)在經(jīng)營活動中與資源相關(guān)的一切決策都與成本費用相關(guān)，如果企業(yè)不重視成本費用，就沒有長遠的發(fā)展空間。一個沒有長期可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)是沒有投資者愿意為之待價而沽的。既然企業(yè)管理層和外部投資者都會依賴于相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)對企業(yè)進行經(jīng)濟效益的評估，那么這些評估最根本的著眼點還是企業(yè)日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動中的成本費用問題。

1.1成本費用粘性概念

成本費用管理是保險公司適應(yīng)日益激烈的競爭的重要手段之一，這是因為成本費用管理受到外界干擾最小而易于改善的領(lǐng)域。而基于生產(chǎn)的理想化條件，成本費用管理理論認為成本費用的邊際變動與業(yè)務(wù)量的變化方向沒有聯(lián)系。如果考慮到管理層以及其他因素對于企業(yè)成本費用的影響，得出的結(jié)論是成本費用的邊際變化與業(yè)務(wù)量變動的方向密切相關(guān)：一般來說，在業(yè)務(wù)量上升時的邊際成本費用增加量大于業(yè)務(wù)量下降時的邊際成本費用減少量。這就是學(xué)術(shù)界所謂的費用粘性。

按照成本管理理論，財務(wù)成本可以劃分為固定成本C和變動成本V，則企業(yè)經(jīng)營的總成本Y與業(yè)務(wù)量X的關(guān)系，已有研究表明有些成本在業(yè)務(wù)量上升時的邊際成本增加量大于業(yè)務(wù)量下降時的邊際成本減少量。因此成本費用粘性的完整定義可以給定為：成本費用隨著業(yè)務(wù)量的變化而變化時，邊際成本費用變化率在不同的業(yè)務(wù)量變化方向上的不對稱性（特別是成本費用增長率大于成本費用降低率）。長期以來國內(nèi)外對成本費用隨業(yè)務(wù)量增減的“非對稱性”都只是在介紹管理會計的書籍和一些綜述中提到，而且沒有正式的論述。

對于成本費用“粘性”的實證研究以及相關(guān)證據(jù)非常少，主要集中在某些行業(yè)的成本費用中。對整個美國上市公司的成本費用粘性研究的第一篇正式文獻是Anderson等（2003）使用芝加哥大學(xué)證券價格研究中心開發(fā)的Compustat數(shù)據(jù)庫，通過對1979—1998年在美國上市公司的年度數(shù)據(jù)的觀察，發(fā)現(xiàn)美國上市公司成本費用具有不對稱性。

1.2成本費用粘性的成因

成本費用粘性的成因，主要有成本管理、契約理論以及效率理論和管理者預(yù)期和機會主義，成本管理主要是企業(yè)成本費用的便會體現(xiàn)了企業(yè)對自身資源的調(diào)整，業(yè)務(wù)量降低的時候，管理者對資源的分配發(fā)生變化，從而產(chǎn)生成本費用粘性。契約理論，企業(yè)在發(fā)展中，會與各方進行業(yè)務(wù)來往，簽訂契約，建立長期的合作關(guān)系。

因為長期契約存在，導(dǎo)致部分的成本費用是不能控制的，一旦業(yè)務(wù)量出現(xiàn)減少，實現(xiàn)的經(jīng)濟效益與開始簽訂契約的預(yù)期有一定的差異，如果調(diào)整契約關(guān)系中的不可控制成本，反而還會增加成本。效率理論，企業(yè)的業(yè)務(wù)量或者是經(jīng)濟收入出現(xiàn)變動的時候，如果立即就對成本采取措施進行調(diào)整，容易造成原本可以避免的成本費用在經(jīng)過調(diào)整之后又出現(xiàn)，直接增加企業(yè)的損失。

1.3成本費用粘性的影響

成本費用粘性會影響企業(yè)的業(yè)績，成本費用粘性是普遍存在的，要完全消除成本粘性是不可能的，成本粘性將會造成企業(yè)長期績效偏低。對企業(yè)的利潤產(chǎn)生影響，粘性的產(chǎn)生，意味著企業(yè)的經(jīng)營狀況出現(xiàn)問題，單位成本增加，利潤減少，企業(yè)成本粘性影響企業(yè)的利潤波動。成本費用粘性會增加財務(wù)管理的難度，此外，成本粘性還會影響預(yù)測的準(zhǔn)確性，加了預(yù)測的難度。關(guān)于成本費用粘性對預(yù)測的影響，唐芳芳在“成本粘性與分析師預(yù)測準(zhǔn)確性的實證研究”也進行了實證的分析，確定了成本粘性會增加預(yù)測的難度。

2 保險公司成本費用粘性研究

保險公司成本大致包括以下類：賠款、給付、退保支出。這是保險成本的主要要素，它的成本地位相當(dāng)于制造業(yè)的原材料，在非壽險業(yè)務(wù)中，賠款支出一般占到保險公司營業(yè)成本的20%以上。在非壽險業(yè)務(wù)中，手續(xù)費支出一般占到保險公司營業(yè)成本的10%以上，同時，手續(xù)費支出與保費收入的比在12%左右。人工費用：包括職工工資、勞動及待業(yè)保險費、勞動保護費、職工福利費、職工教育經(jīng)費、工會經(jīng)費等，凡屬于對職工人員的各項支出，均是人工費用。

其他費用：營業(yè)費用中除各項人工費用外的費用支出.如差旅費、印刷費、水電費、會議費、咨詢費、郵電費等。其他營業(yè)支出，包括未決賠款準(zhǔn)備金、呆賬準(zhǔn)備金、壞賬準(zhǔn)備金、投資風(fēng)險準(zhǔn)備金，固定資產(chǎn)折舊費、業(yè)務(wù)招待費、業(yè)務(wù)宣傳費、防災(zāi)費和其他支出。

上述部分成本構(gòu)成，實際上與生產(chǎn)產(chǎn)品企業(yè)的料、工、費的構(gòu)成相似。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定.“直接為生產(chǎn)商品和提供勞務(wù)等發(fā)生的直接人工、直接材料、商品進價和其他直接費用，直接計人生產(chǎn)經(jīng)營成本;企業(yè)為生產(chǎn)商品和提供勞務(wù)而發(fā)生的各項間接費用，應(yīng)當(dāng)按一定標(biāo)準(zhǔn)分配計人生產(chǎn)經(jīng)營成本?！币簿褪钦f，產(chǎn)品成本構(gòu)成基本包括直接材料費、直接人工費，以及其他直接費用和間接費用。

此外，就保險公司經(jīng)營角度看，保險公司成本又可分為兩部分：一是因承保業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險事故而產(chǎn)生的損失賠償費用，二是經(jīng)營過程中發(fā)生的營業(yè)費用。保險賠款支出大體上由技術(shù)方面決定其大小，同時具有一定的偶然性，而保險營業(yè)費用則與保險公司經(jīng)營水平和經(jīng)營方針有密切聯(lián)系，對保險經(jīng)營合理化、取得最大經(jīng)濟效益具有決定性的意義。

2.1成本費用粘性特點

保險公司綜合賠付成本和綜合成本費用是具有粘性的，首先是綜合賠付成本具有粘性特征，當(dāng)營業(yè)收入等額增加和減少的時候，綜合賠付成本的增加與減少是不相同的，減少的成本低于增加的成本，即在營業(yè)收入減少的時候，綜合賠付成本并沒有相應(yīng)減少，證明其經(jīng)營是存在不足的。然后是綜合成本具有粘性特征，在保險公司收入等額增加和減少的時候，綜合成本的增加與減少的值是有差異的，其綜合成本的減少與收入不相同，在收入減少的時候，成本反而在增加，也證明保險公司經(jīng)營存在不足。

2.2綜合費用與粘性分析

通過函數(shù)關(guān)系式：y=a+bx，分析公司的成本是隨著收入的變化而變化。最終得出結(jié)論，保險公司在實際的經(jīng)營管理中，綜合成本是具有粘性的，即其營業(yè)收入與綜合成本是存在不對稱的關(guān)系，在營業(yè)收入增加的時候，綜合成本隨之增加，在營業(yè)收入減少的時候，綜合成本也會隨之減少，但是減少率低于增加率的。

當(dāng)綜合賠付成本是隨著收入的增加而增加，增長率是大于綜合賠付成本隨著收入減少的減少率，證明的是保險公司在經(jīng)營的過程中，綜合賠付成本是存在粘性特征的。對綜合費用，綜合費用隨著營業(yè)收入的增加大于減少的時候發(fā)生的變化費用，營業(yè)收入等額減少的時候，綜合費用的變化率是正數(shù)，驗證結(jié)果是不符合粘性特征的，不論營業(yè)收入是增加還是減少，綜合費用都是在增加的，所以是滿足剛性特征，也就說明綜合費用是存在剛性的。

3 成本費用粘性發(fā)展與策略

3.1加強管理推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

針對綜合賠付成本的粘性問題，要規(guī)范保險公司的發(fā)展，加強盈余管理，并且面對發(fā)展的新時期，要推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，提高競爭力，及時完善保險公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)，對成本費用粘性進行一個優(yōu)化。對綜合費用非粘性狀況，首先是就是要優(yōu)化費用管理，從業(yè)務(wù)以及銷售上面出發(fā);然后是要加強對先進管理技術(shù)的應(yīng)用，促進現(xiàn)代化的發(fā)展。

3.2完善機制管理與調(diào)控

首先，對盈余管理進行約束和控制，規(guī)范經(jīng)營管理，穩(wěn)定發(fā)展的目標(biāo)。加強理論學(xué)習(xí)，提高公司管理人員的素質(zhì)，確保公司健康的發(fā)展。最后是要健全內(nèi)部控制，加強監(jiān)管。其次，加強公司的轉(zhuǎn)型升級，理性的提高市場競爭力，改變傳統(tǒng)的從成本價格方面的競爭策略，轉(zhuǎn)向產(chǎn)品以及服務(wù)方面的競爭，實現(xiàn)公司市場化，產(chǎn)品差異化，服務(wù)差異化以及個性化。第三，完善公司治理，提高公司競爭力。明確職務(wù)范圍和崗位責(zé)任，構(gòu)建完善的治理結(jié)構(gòu)。優(yōu)化管理機制，建立長期的激勵機制和約束機制。

3.3建立非粘性管理體系

保險公司綜合費用非粘性特征，其呈現(xiàn)的剛性特征，一是要優(yōu)化對費用的管理，盡可能的減少資源投入，保證同樣的資源得到等多的產(chǎn)出;促進業(yè)務(wù)管理，根據(jù)不同業(yè)務(wù)的特征對其實現(xiàn)針對性的管理，擴展銷售模式。二是運營方面，提高資源的利用率，比如提供一站式的服務(wù)，加強信息的共享，建立信息平臺，實現(xiàn)信息的共享交流。三是管理費用，建立完善的薪酬體系，減少管理費用的剛性。

4 總結(jié)

研究發(fā)現(xiàn)，成本費用粘性越大的保險公司，其盈余分布的范圍越大，盈余波動性越強，波動的盈余在上下起伏的過程中釋放出的信息更多，釋放出的盈余信息含量越多。但是在資本市場中，投資者會考慮成本費用粘性對公司價值及未來發(fā)展的影響，表現(xiàn)為成本費用粘性較大公司的盈余反應(yīng)系數(shù)較小，說明投資者對成本費用粘性大的公司的市場反應(yīng)小。

本文還進一步檢驗了不同產(chǎn)權(quán)特征、金融危機前后和不同市場化進程各種情形下，成本費用粘性對盈余反應(yīng)系數(shù)的影響。本文通過對保險公司成本費用粘性研究，通過基本概念的梳理，以及特點的分析對比，不僅在理論研究的基礎(chǔ)上進行實證分析和檢驗，同時，發(fā)現(xiàn)保險公司的成本費用粘性對盈余反應(yīng)系數(shù)的影響之間的關(guān)系與規(guī)律。

但是市場經(jīng)濟瞬息萬變，在爆發(fā)金融危機之后，很多投資者認可了具有成本費用粘性特征公司的保險策略和管理者預(yù)期，認為保險公司成本費用粘性研究在未來會有一個預(yù)期的預(yù)判。并且與樂觀的管理者們一致相信經(jīng)濟在不久的將來會復(fù)蘇。所有投資者在金融危機后，包括對成本費用粘性較大的保險公司表現(xiàn)出更強的市場反應(yīng)能力。此外，在市場化程度較高的地區(qū)，投資者對成本費用粘性較大公司的市場反應(yīng)更為敏感，盈余反應(yīng)系數(shù)的削弱程度更大。

5 感謝

本文通過對保險公司成本費用粘性的研究，分析影響成本費用粘性的因素，通過對于成本費用粘性的解釋作用做了闡釋。對于研究和指導(dǎo)保險公司成本費用粘性具有參考意義。在本文的寫作過程中，特別感謝老師的指導(dǎo)，同學(xué)的幫助，才有了今天論文的完成，我在此表示衷心的感謝。由于論文時間緊，文中難免有些不足之處，希望各位老師多多指導(dǎo)。相信本文對正確認識我國保險公司成本費用粘性行為，提供一定的參考作用，謝謝！

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