沐恩

分清短中線預(yù)期

主持人：假期的消息眾所周知，醫(yī)藥股最為搶眼，投資者還關(guān)心對其他板塊的影響！

袁月：醫(yī)藥確實(shí)有很多連板個(gè)股出現(xiàn)，但這類品種被稱之為醫(yī)藥題材股應(yīng)該更為準(zhǔn)確，與我之前常說的不受醫(yī)保控費(fèi)品種完全不同。目前炒作的主要是以口罩為首的醫(yī)療耗材和相關(guān)可能有療效的藥物，由于部分產(chǎn)品短期需求增加，這就為炒作提供了契機(jī)，至于中線能否對公司產(chǎn)生積極作用，還要理性看待！畢竟對于多數(shù)公司來說，這種增長并不可持續(xù)，更多是"一錘子"買賣，對于全年的業(yè)績貢獻(xiàn)有限，所以不要認(rèn)為基本面會發(fā)生本質(zhì)改變，就按照游資的炒作特點(diǎn)應(yīng)對，純短線思路即可，當(dāng)炒作過后，多數(shù)公司股價(jià)還會回到起點(diǎn)！

與上述醫(yī)藥題材股相比，云經(jīng)濟(jì)的邏輯要更充分一些，雖然也有短期游資炒作的因素，可以按照超跌、低價(jià)、盤子小等特點(diǎn)去尋找目標(biāo)，但由于這個(gè)概念覆蓋面較大，會對工作生活產(chǎn)生重要影響，也是存在中線契機(jī)的，對于實(shí)際會受益產(chǎn)業(yè)發(fā)展的公司，接下來是值得研究跟蹤的。

??主持人：除了利好板塊，是不是也有板塊真的會受到影響？

?袁月：消費(fèi)股和交運(yùn)股等肯定是受影響最大的，原因也不用過多解釋，這類個(gè)股的一季報(bào)理論上相較此前的預(yù)期會有所降低，所以短期跌幅是相對較大的。不過，這也帶來了中期機(jī)會，關(guān)鍵在于細(xì)分。大的原則還是：必選消費(fèi)受到的影響小于可選消費(fèi)，短期可以下跌但不能影響公司的核心發(fā)展邏輯，符合這兩個(gè)特點(diǎn)的公司要重點(diǎn)留意。因?yàn)檫@類品種不趕上指數(shù)下跌，很難單獨(dú)出現(xiàn)大幅調(diào)整，所以當(dāng)短期股價(jià)調(diào)整較多時(shí)，更多的是要去尋找機(jī)會，而不是恐慌不知所措。

還有一類就是科技股，理論上是不受事件影響的，但可能會受盤面影響，方向還是之前說的半導(dǎo)體、芯片、鋰電池、特斯拉等等。這類品種資金介入較深，雖然周一也會出現(xiàn)下跌，但之后的反擊力度也是最強(qiáng)的，甚至很多個(gè)股都創(chuàng)出了新高。而特斯拉板塊在利好消息的刺激下，幾乎沒有受到盤面的影響。關(guān)于板塊的邏輯，我在之前的課程中也有過分析，尤其是重點(diǎn)講解了基本面最為受益的品種，這類公司雖然近期也出現(xiàn)上漲，但對于中線來說估值也不算很高。

繼續(xù)把握個(gè)股機(jī)會

?主持人：說到消費(fèi)股，白酒板塊的走勢明顯弱于其他消費(fèi)品種，接下來如何看待？

?袁月：短期之所以走的比較弱，就是剛才說的，可選消費(fèi)品種受到的影響肯定要大于必選消費(fèi)，外加春節(jié)歷來是白酒的銷售旺季，通常占全年的營收比例超過30%，所以從實(shí)際來看確實(shí)會有影響，但具體影響多少目前還不太好判斷，整體上可能會在10%左右，具體還要細(xì)分，這涉及到公司產(chǎn)品的主打區(qū)間、渠道的異地?cái)U(kuò)張以及全國化進(jìn)展等等因素。無論怎樣，此次事件不會影響未來行業(yè)的發(fā)展，對于板塊的中線邏輯也沒有本質(zhì)變化，更多還是按照之前說的方向，調(diào)整后估值反而更有優(yōu)勢。

?主持人：最后再來說說指數(shù)，這也是投資者最為關(guān)心的！

袁月：之前說滬指比較多，周一的跳空缺口未來肯定是要回補(bǔ)的，只是時(shí)間不確定，并且過程也是波折的，但大體上不要悲觀，相反指數(shù)調(diào)整這么多，相對更具安全邊際，無非短期走勢還要受外圍市場和事件的進(jìn)展影響，但大的下跌空間也不具備。相較而言，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的走勢更加強(qiáng)勢，不僅提前回補(bǔ)了周一的下跌缺口，甚至還創(chuàng)出了新高，這與部分大市值品種表現(xiàn)強(qiáng)勢密不可分，同時(shí)本周游資特別活躍，也帶動(dòng)了題材股走強(qiáng)，短期機(jī)會可能創(chuàng)業(yè)板要更多一些，接下來無非就是等待震蕩調(diào)整后的低吸機(jī)會，而不是盲目亂追。

最后，還是之前的觀點(diǎn)：與其關(guān)心指數(shù)走勢，倒不如把精力更多的放在選股上，因?yàn)橥ㄟ^本周的走勢也可以看到，雖然周一都是普跌，但之后幾天差別就體現(xiàn)出來了，有些個(gè)股缺口都沒能回補(bǔ)一半，而有的個(gè)股則收復(fù)失地并且還創(chuàng)出新高，這就是資金力度決定的！或者說，通過本周的反彈，市場已經(jīng)告訴投資者哪類個(gè)股的資金最強(qiáng)了！