文婧

2019年，隨著資管新規(guī)過(guò)渡期限的臨近，理財(cái)產(chǎn)品剛兌正在逐步被打破，一些市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始暴露。在此背景下，高凈值人群的投資理念也走向理性和保守，資金回流到銀行的趨勢(shì)較為明顯?！都易迤髽I(yè)》雜志記者整理銀行類(lèi)上市公司發(fā)布的2019年年報(bào)數(shù)據(jù)獲悉，2019年中國(guó)十二大私人銀行管理總資產(chǎn)之和超過(guò)12萬(wàn)億，服務(wù)的高凈值客戶總數(shù)突破70萬(wàn)人，管理總資產(chǎn)平均增幅及客戶數(shù)平均增幅都超過(guò)了20%，其中數(shù)據(jù)可得的10家私人銀行管理的戶均資產(chǎn)規(guī)模平均為1532.31萬(wàn)元（如表1）。

與此同時(shí)，私人銀行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，“后起之秀”發(fā)展迅速。各大私人銀行都在開(kāi)發(fā)更豐富更有針對(duì)性的客戶營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，提供更加多元綜合的金融和非金融服務(wù)，推出以家族傳承為主要目的的家族信托、保險(xiǎn)金信托和慈善信托，打造更多凈值型產(chǎn)品和私人銀行專(zhuān)屬產(chǎn)品，為客戶進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化的資產(chǎn)配置。

招行保持“領(lǐng)跑”地位，農(nóng)行“領(lǐng)漲”四大國(guó)有銀行

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2019年管理總資產(chǎn)超過(guò)3000億元的私人銀行共有12家，分別為：招商銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“招行”）、中國(guó)建設(shè)銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“建行”）、中國(guó)銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中行”）、中國(guó)工商銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“工行”）、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“農(nóng)行”）、交通銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“交行”）、中國(guó)民生銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“民生銀行”）、平安銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、光大銀行和浦發(fā)銀行。

2019年管理總資產(chǎn)前五名的私人銀行分別為招行、中行、工行、建行和農(nóng)行（如表2）。12家私人銀行管理總資產(chǎn)之和超12萬(wàn)億，為120，050億元，平均資產(chǎn)規(guī)模超1萬(wàn)億，為10004.22億元。資產(chǎn)規(guī)模增幅前五名分別為平安銀行、農(nóng)行、興業(yè)銀行、中信銀行、交通銀行（如圖2），數(shù)據(jù)可得的11家私人銀行平均增幅為20.09%。

從資產(chǎn)規(guī)模上來(lái)看，招行仍然保持行業(yè)“領(lǐng)跑”地位，占12家私人銀行管理總資產(chǎn)之和的19%，且是唯一管理總資產(chǎn)超2萬(wàn)億的私人銀行（如圖1）。據(jù)悉，截至2019年末，招行已在67個(gè)境內(nèi)城市和7個(gè)境外城市建立了由79家私人銀行中心和61家財(cái)富管理中心組成的高端客戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。 私人銀行客戶（指在招行月日均人民幣總資產(chǎn)在1，000萬(wàn)元及以上的零售客戶）為81，674戶，較上年末增長(zhǎng)11.98%；管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)為22，310.52億元，較上年末增長(zhǎng)9.40%；戶均總資產(chǎn)為2，731.66萬(wàn)元。

從資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)率上看，平安銀行因有著平安信托客戶并入私人銀行的內(nèi)部調(diào)整，以60.3%的資產(chǎn)規(guī)模增幅位列第一，但如果除去上述因素，農(nóng)行則是資產(chǎn)規(guī)模漲幅最有亮點(diǎn)的私人銀行，目前以24.98%的增長(zhǎng)率位列第二，“領(lǐng)漲”四大國(guó)有銀行。據(jù)悉，截至2019 年末，農(nóng)行私人銀行客戶數(shù)為12.3 萬(wàn)戶，管理資產(chǎn)余額為14，040 億元，分別較上年末增加1.7 萬(wàn)戶和2，806 億元。

建行客戶數(shù)“蟬聯(lián)”第一，工行年末卻比年中“退步”

從客戶數(shù)來(lái)看，2019年數(shù)據(jù)可得的11家私人銀行服務(wù)的高凈值客戶超過(guò)70萬(wàn)，為704，924人，每家平均客戶數(shù)64，084人。如表3，客戶數(shù)排名前五位的分別為建行、農(nóng)行、工行、招行和交行。建行繼續(xù)“蟬聯(lián)”第一名?？蛻魯?shù)增幅平均值為20.11%（10家銀行數(shù)據(jù)可得），從增幅上看，平安銀行排名第一，農(nóng)行再度“領(lǐng)漲”四大國(guó)有銀行。

與2019年中報(bào)數(shù)據(jù)相比，大多數(shù)私人銀行的管理總資產(chǎn)和客戶數(shù)2019年末都有所增長(zhǎng)，但是唯一一個(gè)例外的就是工行（如圖3、圖4）。工行2019年中報(bào)顯示，截至2019年 6月末，金融資產(chǎn)達(dá)到 800 萬(wàn)及以上的個(gè)人客戶為 92，070 戶， 比上年末增加11，350戶，增長(zhǎng) 14.1%，管理資產(chǎn)為 15，857 億元，增加1，921億元，增長(zhǎng) 13.8%。2019年年報(bào)顯示，截至2019年末，金融資產(chǎn)達(dá)到800萬(wàn)及以上的個(gè)人客戶為90，224戶，比上年末增加9，504戶，增長(zhǎng)11.8%，管理資產(chǎn)為15，547億元，增加1，611億元，增長(zhǎng)11.6%。

盡管如此，如果將金融資產(chǎn)曾達(dá)600萬(wàn)及以上的客戶都算上的話，工行年末比年中則有所增長(zhǎng)，工行中報(bào)和年報(bào)顯示，截至 2019年 6 月末，工行最近半年內(nèi)月日均金融資產(chǎn)曾達(dá) 600 萬(wàn)及以上的個(gè)人客戶為154，512 戶，管理資產(chǎn)為18，365 億元。截至2019年末，工行最近半年內(nèi)月日均金融資產(chǎn)曾達(dá)600萬(wàn)及以上的個(gè)人客戶為158，156戶，管理資產(chǎn)為18，954億元。 對(duì)一個(gè)大行來(lái)說(shuō)，每個(gè)等級(jí)客戶規(guī)模的變化原因都很復(fù)雜。800萬(wàn)以上的客戶數(shù)量減少，可能是客戶存量的流失或客戶等級(jí)的降低，可能存在著800萬(wàn)以上客戶降級(jí)到600萬(wàn)到800萬(wàn)之間，導(dǎo)致這一層級(jí)客戶增加，也有可能下一等級(jí)的客戶往上提升了。

戶均資產(chǎn)規(guī)模年末比年中整體下降，業(yè)內(nèi)格局“暗流涌動(dòng)”

因?yàn)楦魉饺算y行客戶門(mén)檻不同，因此一般業(yè)內(nèi)慣用管理資產(chǎn)規(guī)模除以客戶數(shù)量，得到戶均資產(chǎn)規(guī)模這一指標(biāo)來(lái)衡量各銀行的私行業(yè)務(wù)情況。2019年數(shù)據(jù)可得的10家私人銀行戶均資產(chǎn)規(guī)模平均為1532.31萬(wàn)元，排名前五名的分別為招行、民生銀行、工行、平安銀行、中信銀行（如表4）。招行以2731.66萬(wàn)元繼續(xù)位居第一，但是比2019年中的2761.82萬(wàn)元卻有所下降。不僅招行，民生銀行、建行和中信銀行在2019年末的戶均資產(chǎn)規(guī)模均比年中有所降低，導(dǎo)致這10家銀行2019年末的平均戶均資產(chǎn)規(guī)模（1532.31萬(wàn)元）低于年中（1549.40萬(wàn)元）（如圖5）。

圖6比較了各私人銀行管理資產(chǎn)規(guī)模和戶均資產(chǎn)規(guī)模，從中可以發(fā)現(xiàn)龍頭私人銀行戶均資產(chǎn)規(guī)模雖然仍然處于相對(duì)領(lǐng)先地位，但正在被后起之秀趕上，可見(jiàn)經(jīng)過(guò)十多年高速發(fā)展，中國(guó)私人銀行業(yè)正在發(fā)生一些變化，行業(yè)內(nèi)“暗流涌動(dòng)”，未來(lái)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈。

從年報(bào)關(guān)鍵詞看2019年十二大私人銀行

與以往不同的是，在2019年的年報(bào)中，十二大私人銀行對(duì)客戶服務(wù)更加重視。記者用python對(duì)12家銀行年報(bào)中關(guān)于私人銀行客戶服務(wù)的內(nèi)容進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，得到關(guān)鍵詞詞云圖（如圖7），并對(duì)出現(xiàn)次數(shù)最多的前20大關(guān)鍵詞進(jìn)行提?。ㄈ绫?）。發(fā)現(xiàn)除了如客戶、服務(wù)、財(cái)富、資產(chǎn)等傳統(tǒng)關(guān)鍵詞外，2019年年報(bào)中還出現(xiàn)了如綜合、家族、配置、專(zhuān)業(yè)、信托等新興關(guān)鍵詞。

“綜合”顯示私人銀行開(kāi)始提供全方位綜合客戶服務(wù)，如農(nóng)行“聚焦企業(yè)治理、財(cái)富傳承和特色文化等主題，精心打造‘財(cái)智私行綜合營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)”，招行“在個(gè)人、家庭、企業(yè)三個(gè)層次為高價(jià)值客戶提供投資、稅務(wù)、法務(wù)、并購(gòu)、融資、清算等方面的專(zhuān)業(yè)、全面、私密的私人銀行金融服務(wù)……不斷豐富和升級(jí)綜合金融服務(wù)及非金融服務(wù)內(nèi)容，為客戶提供全面有效的綜合解決方案等”，光大銀行“向私人銀行客戶提供個(gè)人、家庭及企業(yè)的一站式綜合金融管理解決方案……向客戶提供法稅、健康醫(yī)養(yǎng)、出行、代際教育等非金融服務(wù)，滿足客戶多樣化需求”等。

“家族”和“信托”顯示私人銀行更加注重高凈值客戶家族傳承議題，并提供家族信托、保險(xiǎn)金信托等與家族傳承相關(guān)的服務(wù)。如建行“舉辦家族財(cái)富論壇等高水平沙龍活動(dòng)，鞏固家族信托顧問(wèn)業(yè)務(wù)業(yè)內(nèi)領(lǐng)先地位”，農(nóng)行“推廣家族信托服務(wù)，大力拓展保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)，創(chuàng)新開(kāi)展慈善信托服務(wù)”，中行“大力發(fā)展家族信托和全權(quán)委托業(yè)務(wù)”，平安銀行“保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)開(kāi)展一年時(shí)間即位居市場(chǎng)前列”，光大銀行“以‘做企業(yè)與家族的伙伴為目標(biāo)”，中信銀行“家族信托……銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)翻番”等。

“配置”和“專(zhuān)業(yè)”顯示私人銀行在理財(cái)產(chǎn)品凈值化趨勢(shì)下，為客戶提供專(zhuān)業(yè)的資產(chǎn)配置服務(wù)。如，中行“打造資產(chǎn)配置專(zhuān)業(yè)化決策體系，成立中國(guó)銀行投資策略研究中心，發(fā)布‘中銀粵港澳大灣區(qū)財(cái)富指數(shù)和《2020中國(guó)銀行個(gè)人金融全球資產(chǎn)配置白皮書(shū)》”，交行“家族財(cái)富管理、全球資產(chǎn)配置、專(zhuān)屬凈值型理財(cái)、私銀專(zhuān)戶、代理信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)”，建行“與優(yōu)質(zhì)第三方積極開(kāi)展合作，持續(xù)推進(jìn)財(cái)富架構(gòu)、法律稅務(wù)、資產(chǎn)配置等專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)能力建設(shè)”，民生銀行“不斷增加凈值型理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，以資產(chǎn)配置驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品銷(xiāo)售，產(chǎn)品配置能力顯著提升……海外基金、海外保險(xiǎn)等海外資產(chǎn)配置規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)”等。

注：除特別備注外，其余數(shù)據(jù)均來(lái)自各銀行2019年中報(bào)及年報(bào)。