甄冠平 中國農(nóng)業(yè)銀行天津新技術產(chǎn)業(yè)園區(qū)支行

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及其現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融就是實現(xiàn)新型市場信息的對稱，并且具備便捷的支付能力，進而保障供需雙方的交易需求的一種金融模式。自2005年互聯(lián)網(wǎng)金融問世以來，已經(jīng)走過了三個階段：簡單地將網(wǎng)絡技術引入金融運營時期、支付服務和支付寶電子支付的快速擴張時期，以及快速擴張后的理性發(fā)展時期。目前，中國的互聯(lián)網(wǎng)融資形式多種多樣，包括第三方支付、P2P在線借貸平臺和眾籌等等。在實際發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然無法完全拋棄傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融服務模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具體表現(xiàn)為銀行、保險、證券等傳統(tǒng)金融機制依托于互聯(lián)網(wǎng)技術所拓展的新型金融管理體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)并迅速發(fā)展，但仍然存在一些傳統(tǒng)的金融風險，如與互聯(lián)網(wǎng)金融特征相關的信用風險，這些風險促生了互聯(lián)網(wǎng)信用風險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險分析

（一）投資者具有較高風險

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對其投資對象（資金需求方）的信用情況并不能得到全面完整的信息，平臺投資者所能了解到的投資對象即借款人的信用情況都是由平臺所提供的。其次，由于信息不對稱性，借款人需要提供的信息往往有利于其借款，換而言之就是使平臺投資者處于劣勢一方。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融基本上都是線上操作，并不像傳統(tǒng)金融借貸模式中需要抵押物，增加了投資者的風險。

（二）征信系統(tǒng)有待優(yōu)化

由于信用監(jiān)管體系存在弊端和獲取信息途徑單一，使一些平臺無法保證每個商家和用戶的高資質(zhì)，可能存在套現(xiàn)風險。如果消費者串通商家以虛假交易方式進行套現(xiàn)，增加了支付寶的資金管理風險。發(fā)生惡意透支后，追償是很大的問題。

（三）監(jiān)管法律體系存在漏洞

互聯(lián)網(wǎng)金融仍然處于行業(yè)發(fā)展探索期，經(jīng)歷了一段時間的無序發(fā)展后，整個行業(yè)迎來了監(jiān)管整頓階段，但是相關的法律體系仍然不夠完善，處于無法可依的狀態(tài)，因此無法全面有效地規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。部分用戶借助于法律的漏洞，繞過平臺規(guī)則和法律限制，信用風險和道德風險問題日益凸顯。

（四）互聯(lián)網(wǎng)技術風險

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)普遍存在技術風險，包括信息泄露、系統(tǒng)癱瘓、黑客攻擊等，一旦發(fā)生這些問題，會對用戶乃至整個行業(yè)產(chǎn)生巨大的打擊。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融交易數(shù)量持續(xù)上升，平臺的軟件和硬件變得越來越重要。如果出現(xiàn)故障，輕則導致數(shù)據(jù)傳送延遲，重則支付信息丟失、支付信息錯誤。計算機系統(tǒng)由技術人員操作，人為帶來的失誤、惡意操作行為有可能引發(fā)風險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險管控對策

（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系

與互聯(lián)網(wǎng)金融配套的法律體系包含的內(nèi)容眾多，不僅包括對進行互聯(lián)網(wǎng)金融交易的消費者的保護，也要包括對從事互聯(lián)網(wǎng)金融違法犯罪活動的相關人員的處罰。我國需要在借鑒西方發(fā)達國家經(jīng)驗的基礎上，制定對互聯(lián)網(wǎng)金融領域相關消費者的權(quán)利的保護措施，制定對受到利益損害的互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者的救濟措施。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新生事物，很多消費者仍處于不了解或者是不清楚的狀態(tài)，在這一背景下，國家主動出臺文件對互聯(lián)網(wǎng)金融進行宣傳與教育就顯得尤為必要。通過宣傳與教育，互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者不僅能更好地了解互聯(lián)網(wǎng)金融，也能使得其在進行互聯(lián)網(wǎng)金融交易的過程中對風險的防范意識得以大大增強。特別是近年來，我國城鎮(zhèn)與農(nóng)村居民的人均可支配收入不斷增加，人們手中的錢越來越多，想要參與各種各樣的金融活動的愿望也越來越迫切，可是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在不斷使得人民的生活更加便捷的同時，也帶來了讓人眼花繚亂的金融產(chǎn)品，所以建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系也就是一個亟待落實的問題。

（二）加強互聯(lián)網(wǎng)金融各個環(huán)節(jié)的監(jiān)管

法律法規(guī)缺少監(jiān)管，猶如一紙空文。針對當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管乏力的現(xiàn)狀，必須構(gòu)建堵漏各個環(huán)節(jié)監(jiān)管缺口的、以政府為主導、多種主體參與的立體式監(jiān)管網(wǎng)絡：一是加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準入和退出審核?！耙晃恍袃蓵?、工信、市場監(jiān)管等部門，根據(jù)監(jiān)管規(guī)則，對市場參與者的網(wǎng)絡安全、注冊資本、高管資質(zhì)、業(yè)務模式、資金管理、風險防控等方面進行準入審核。退出市場時也須進行核批，避免互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大量無序退出，沖擊金融穩(wěn)定。二是對客戶的投資進行“備付金”管理。將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)吸收的資金按一定的比例存入在央行開立資金存放賬戶的第三方存管機構(gòu)，在已經(jīng)發(fā)生風險事故的事件中予以補償，保證客戶的利益。三是監(jiān)管主體要加強在業(yè)務運行中的監(jiān)管，并出具風險評估報告。對內(nèi)部運行情況、投資合法性等進行檢查，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)內(nèi)部運行的規(guī)范性。四是充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用。在政府監(jiān)管的同時，也要積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的重要作用，成立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，制定統(tǒng)一的行業(yè)標準，建立風險預警、定期審計機制，進行相關信息披露，讓行業(yè)自律組織作為行政監(jiān)管的有益補充，最終形成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效合力。

（三）完善互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)征信體系

信用作為一國經(jīng)濟領域特別是金融市場的基礎要素，對經(jīng)濟的發(fā)展起到至關重要的作用。傳統(tǒng)的信征機構(gòu)使用的數(shù)據(jù)主要是金融機構(gòu)產(chǎn)生的信貸數(shù)據(jù)，主要是從數(shù)據(jù)庫中直接提取的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，來源單一，采集頻率比較低，而且覆蓋面較窄，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展以及大數(shù)據(jù)等新興技術的發(fā)展，使我們具備了實時處理海量數(shù)據(jù)的能力，搜索和數(shù)據(jù)挖掘能力也取得了重大的突破，為征信行業(yè)注入了新的活力。政府應該加快互聯(lián)網(wǎng)個人征信基礎設施的建設，利用大數(shù)據(jù)、云計算等現(xiàn)代信息科技建立更為精準、范圍更廣的征信體系。同時，政府還應當牽頭建立多元化紐帶征信體系，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、央行以及民間商用征信系統(tǒng)對接，加強不同平臺之間的數(shù)據(jù)聯(lián)系，實現(xiàn)征信數(shù)據(jù)的互聯(lián)共享，有效控制互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風險。

（四）提升金融素養(yǎng)，促進行業(yè)發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出現(xiàn)了很多因經(jīng)營不善而帶來的問題，也給社會公眾帶來了一定的損失和負面影響。其中很大一部分原因是互聯(lián)網(wǎng)金融的整體素養(yǎng)偏低，互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是一個高風險領域且本身抗風險能力較弱，如果平臺不具備一定的風控能力和經(jīng)營能力，金融素養(yǎng)不高，就不能根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境的變化做出正確的決定，很難保證投資的安全性。對于投資者而言，更應該提高自身的金融素養(yǎng)，正確運用金融知識，增強風險意識和維權(quán)意識。政府、銀行應該牽頭開展金融知識普及活動，重視不同群體的消費者，重點關注小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群等有貸款融資金融需求的人群以及有閑散資金的投資者，提高他們對互聯(lián)網(wǎng)金融的了解，讓互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮自身的優(yōu)勢。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應建立行業(yè)自律組織，對平臺的發(fā)起人以及經(jīng)營者進行專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融知識教育，對于風險規(guī)避以及平臺運營等給出專業(yè)化的建議，并對相關從業(yè)人員進行專業(yè)知識技能的考核，從而提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的整體金融素養(yǎng)，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的良好發(fā)展。

（五）合理保護消費者

網(wǎng)絡金融本身就是依靠消費者發(fā)展起來的一種新型的金融模式，因此，在發(fā)展的過程中，一定要注意保護消費者的個人利益，要為消費者提供一個良好的金融環(huán)境，這樣才能使得消費者更加信任網(wǎng)絡金融，網(wǎng)絡金融才能夠得到更好的發(fā)展。另外，相應的監(jiān)督管理部門也要對消費者進行相應的引導，從而避免消費者因為盲目跟從利益受到損失。網(wǎng)絡監(jiān)管部門一定要加強對網(wǎng)絡中個人信息的保密，要避免出現(xiàn)信息泄露，并且也要將每一種金融產(chǎn)品的信息介紹給消費者，讓消費者得到充分的了解，這對于消費者來說是一種十分人性化的金融管理方式。管理部門要加強對相關金融活動的執(zhí)法監(jiān)管，要確保對其違反的人員加強懲罰，嚴格保證網(wǎng)絡金融的安全性。

四、結(jié)語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展與風險管控密不可分。針對發(fā)展過程可能存在的一些風險隱患，開展有效的風險防控管理工作，有利于保障交易雙方的合法權(quán)益，降低金融交易風險，以及維護金融市場安定秩序。相關部門和人員應當增強風險意識，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系；加強互聯(lián)網(wǎng)金融各個環(huán)節(jié)的監(jiān)管；完善互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)征信體系；提升金融素養(yǎng)，促進行業(yè)發(fā)展；合理保護消費者。基于有效的風險管控措，互聯(lián)網(wǎng)金融將實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。