張 培

（中交天津航道局有限公司，天津 300450）

財務分析是指以企業(yè)財務報表和其他相關資料為依據(jù)和起點，采用專門的分析方法，對企業(yè)過去和現(xiàn)在的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等情況進行分析和評價，以幫助企業(yè)管理者進行分析決策。施工企業(yè)（包含“天航局”在內(nèi)）傳統(tǒng)的核算、列報模式和財務分析方法存在著滯后、單一等方面的問題，導致財務分析的效率和質(zhì)量都大打折扣，對管理層的決策支撐力度稍顯欠缺。近年來，“天航局”加快改革轉型步伐，決策支撐對財務分析質(zhì)量的提升提出了內(nèi)在需求；以“財務管理+互聯(lián)網(wǎng)”項目為依托，推動財務共享建設和業(yè)財一體化進程，信息化程度和標準化程度日趨提升，為財務分析質(zhì)量的提升創(chuàng)造了條件。

一、施工企業(yè)傳統(tǒng)財務分析概述

（一）公司情況簡介

中交天津航道局有限公司（簡稱“天航局”）是中國交建下屬疏浚施工企業(yè)的主力，它下設分公司、事業(yè)部及直屬項目部共10個，子公司15個。公司經(jīng)營機構和業(yè)務范圍涵蓋了國內(nèi)的華中、華北、華東、華南、東北、西南、海西、海南等區(qū)域，以及海外的歐洲、南非、東南亞等區(qū)域。由于工程項目的屬地化施工，各子公司又下設多個項目經(jīng)理部，構成了三級的經(jīng)營管理模式，導致財務核算層級多且比較分散，財務分析工作的開展要比單一企業(yè)更為復雜。公司需要對各個分支機構的財務狀況進行快速、清晰、準確地掌握，才能提高財務分析的效率和質(zhì)量，及時向管理層反饋問題和可行的管理建議。

（二）傳統(tǒng)財務分析方法

“天航局”財務分析的主要數(shù)據(jù)來源為財務報表，財務報表系統(tǒng)為久其軟件公司根據(jù)國資委報表要求設計的系統(tǒng)表樣，包括財務月報、財務季報、財務中報和財務年報。其中財務月報相對簡單，只包括基本的三張主表信息，其他財務季報和財務中報包含適當?shù)母奖恚攧漳陥蟀ㄋ械母奖硇畔?。財務報表的填報和上報采用逐級填報、層層匯總上報的方式，主要采用手工填報。

“天航局”傳統(tǒng)財務分析的方法基本上是依托Excel工作表，對財務報表和浪潮核算系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)進行加工、篩選、整理，并手工制作相應的圖表，最后形成文字性的分析材料。財務分析一般是月度簡單分析主要財務指標情況，年度形成完整詳細的財務分析報告。

（三）傳統(tǒng)財務分析存在的問題

1.財務分析依托的基礎數(shù)據(jù)質(zhì)量有待提升

財務分析的主要數(shù)據(jù)來源是財務報表和浪潮核算系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)，財務分析是否有偏差，有賴于這兩個系統(tǒng)中基礎數(shù)據(jù)的準確性和標準化程度。由于財務核算的分散和財務報表的手工填報，個體對業(yè)務核算及填列的口徑判斷差異，會導致財務報表的標準化程度欠缺，最終引起財務分析結果的偏差。

2.財務分析獲取數(shù)據(jù)的速度慢、分析滯后

在類似于“天航局”這樣的大型施工企業(yè)中，核算的項目多、層級多，本身手工填報的財務報表出表速度慢，加上財務分析主要依賴手工收集和提取數(shù)據(jù)，當分析的數(shù)據(jù)量較大時，分析獲取數(shù)據(jù)的速度慢，分析所用的時間長，分析成果滯后。

3.財務分析手段和數(shù)據(jù)基礎單薄、分析不深入

由于傳統(tǒng)的財務分析方法只是停留在對各類財務指標進行較淺層次的分析，如因素分析、比率分析、趨勢分析等，分析手段單一且分析停留在對數(shù)字的羅列，對數(shù)字背后的意義挖掘程度低，對企業(yè)管理者進行決策的輔助程度低。另外，現(xiàn)有的久其報表缺乏一些管理用數(shù)據(jù)，財務分析向深度挖掘一定程度上受阻。

二、提升施工企業(yè)財務分析質(zhì)量的實踐

（一）基于“財務管理+互聯(lián)網(wǎng)”的財務分析應用背景

傳統(tǒng)施工企業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境不斷變化，特別是疏浚市場的萎縮，要求疏浚施工企業(yè)加快轉型。近年來，“天航局”加快轉型升級步伐，不斷拓展流域綜合治理、污染防治、生態(tài)修復、園林綠化等生態(tài)環(huán)保業(yè)務，著力“做大環(huán)保市場”；不斷拓展海外業(yè)務布局，開發(fā)海外市場，轉移國內(nèi)過剩的船舶產(chǎn)能，著力“做優(yōu)海外市場”；積極參與PPP等投資業(yè)務，以投資驅動發(fā)展。信息化時代的內(nèi)外部環(huán)境變化將公司推上了“快”與“變”的風口浪尖，如何利用“互聯(lián)網(wǎng)+”來助推財務的“快”速反應，如何強化財務分析在公司“變”革中的支撐作用，“天航局”探索出了“財務管理+互聯(lián)網(wǎng)”的信息化路徑，并在財務分析實踐中得以應用。

（二）“財務管理+互聯(lián)網(wǎng)”項目建設現(xiàn)狀

1.“財務管理+互聯(lián)網(wǎng)”項目簡介

公司“財務管理+互聯(lián)網(wǎng)”項目的規(guī)劃目標主要有兩方面：一是依托財務共享中心的建設，逐步增強財務核算標準化，提高會計核算、資金結算、報表編制的效率，節(jié)約人力成本，釋放專業(yè)團隊；二是與共享中心同步進行財務轉型規(guī)劃，強化財務分析、資金管理、稅務籌劃等高附加值的專業(yè)職能，打造專業(yè)團隊實現(xiàn)對公司業(yè)務發(fā)展的支撐（見圖1）。

2.財務共享平臺的搭建

財務共享中心的搭建是“財務管理+互聯(lián)網(wǎng)”項目的核心。從2016年1月份正式啟動，到2017年底，財務共享中心正式揭牌，“天航局”國內(nèi)全資分子公司、辦事處、符合納入條件的直屬項目部已全部納入共享中心運行。

當前財務管理信息系統(tǒng)是以財務共享中心帶動的各項信息化系統(tǒng)為依托，融合了網(wǎng)上報賬、業(yè)務操作（財務稽核、結算辦理、集中支付、生成憑證）、銀企直聯(lián)、資金管理、影像管理、移動應用等財務共享服務平臺功能，初步實現(xiàn)了財務業(yè)務一體化銜接。

公司財務共享中心的推廣和應用，在國內(nèi)建筑施工企業(yè)中屬先進水平。一方面，將一大批財務人員從繁重的核算記賬等環(huán)節(jié)中解放出來，從而更深入地參與財務管理、財務分析等高附加值的工作；另一方面，財務共享中心采用單中心模式，執(zhí)行統(tǒng)一的核算制度和工作流程，最終生成標準化的憑證，公司財務核算的標準化程度得到空前提高，為財務分析提供了高質(zhì)量的基礎數(shù)據(jù)。

3.內(nèi)部財務報表管理系統(tǒng)

“天航局”基于內(nèi)部財務管理需要，開發(fā)了內(nèi)部財務報表管理系統(tǒng)。包含財務月報、財務季報、財務情況預測、資金周報、資金計劃表等多項報表模塊，為財務列報和資金管理提供強有力的保障。2017年，結合公司轉型戰(zhàn)略下的管理需要對財務報表管理系統(tǒng)進行了升級改造，在常規(guī)合并的基礎上實現(xiàn)了項目公司合并、海外板塊合并、母公司合并等特殊口徑合并，滿足了投資業(yè)務、海外業(yè)務和母公司的分類管理需要，優(yōu)化了基礎數(shù)據(jù)管理和查詢分析功能，強化了財務分析的信息支持度。

圖1 天航局“財務管理+互聯(lián)網(wǎng)”頂層架構圖

（三）基于“財務管理+互聯(lián)網(wǎng)”的財務分析成果

1.財務分析的效率和無偏性增強

通過財務信息系統(tǒng)的不斷完善，財務核算和列報的標準化程度隨之提高，同一業(yè)務核算模式和列報口徑的標準化，促進了財務分析結果的無偏性和有效性。同時，內(nèi)部管理報表為財務分析提供了大量管理分析用數(shù)據(jù)，提高了財務分析的效率，達到了快速反饋問題、解決問題的良性效果。

2.財務分析的取數(shù)和分析方法得到改進

日常財務分析取數(shù)的方法是通過內(nèi)部管理報表的查詢分析模塊，設置好包含期間和指標的查詢模板，查詢模板導出到Excel后，在Excel中設置好數(shù)據(jù)的運算和調(diào)整關系，形成標準化、全面的分析表格和圖表模板。通過查詢模板、分析數(shù)據(jù)模板的預置，可實現(xiàn)財務報表定稿后快速形成分析數(shù)據(jù)。

財務分析采用比率分析、趨勢分析、因素分析等多種方法，定期采用杜邦分析體系，全面分析財務指標狀況。注重綜合運用各種分析方法的結合，充分論證財務分析的結果。

3.財務分析的深度和決策支撐度得到提升

擴大了財務分析的范圍和頻次，除了月度常規(guī)分析，還不定期開展各類專項分析，包含預算執(zhí)行分析、同行業(yè)對比分析、管理費用專項分析、財務費用專項分析、財務指標籌劃分析等，財務分析的類型和范圍得到擴展。同時，信息化程度提高帶來的財務管理型人才解放，使財務分析人員可以投入充分的時間去挖掘數(shù)字背后的意義，采用橫向到邊縱向到底的剖析方法，揭示風險點，并提出合理化建議，使得財務分析的深度和決策支撐度得到提升。

4.財務分析的戰(zhàn)略匹配度高度契合

因內(nèi)部財務報表已經(jīng)實現(xiàn)了項目公司合并、海外板塊合并、母公司合并等特殊口徑合并，投資業(yè)務和海外業(yè)務的分析可以直接提取數(shù)據(jù)，不再人工篩選加工，分析的效率大幅提升。內(nèi)部報表系統(tǒng)中從后臺基礎數(shù)據(jù)管理把關，將項目名稱錄入報表系統(tǒng)的時候將新興的環(huán)保工程、市政工程做好分類標志，分析可直接從建造合同提取傳統(tǒng)業(yè)務、新興業(yè)務、環(huán)保業(yè)務、海外業(yè)務、投資業(yè)務等不同類別的收入、成本和毛利數(shù)據(jù)。

在內(nèi)部財務報表管理系統(tǒng)的數(shù)據(jù)支撐下，財務分析可結合公司轉型升級戰(zhàn)略下業(yè)務板塊的變化，披露投資業(yè)務的產(chǎn)值和利潤情況，實現(xiàn)對投資拉動作用的反饋；分析環(huán)保和海外業(yè)務占比，實現(xiàn)對“做大環(huán)保市場、做優(yōu)海外市場”的效果反饋；披露傳統(tǒng)業(yè)務與轉型業(yè)務占比指標，實現(xiàn)對公司改革轉型效果的反饋。

5.財務分析反向推動了財務信息質(zhì)量的提升

通過信息化系統(tǒng)的完善，核算和列報標準化程度的提高，財務信息質(zhì)量的提升為財務分析效率和質(zhì)量的提升起到了正向推動作用。反過來，隨著財務分析深度和廣度的挖掘，發(fā)現(xiàn)了一些核算和列報上仍然存在的問題，進一步校正核算和列報口徑，反向推動了財務信息質(zhì)量的提升。

三、運用“互聯(lián)網(wǎng)+”提升財務分析質(zhì)量的建議

（一）信息化建設水平要到位

信息化水平一定程度上決定了財務工作的速度，基礎財務工作效率高，財務人員才能將更多的時間放在數(shù)字背后意義的挖掘上面。財務部門要不落后于數(shù)字時代的變化，財務部門必須確保自己善于使用創(chuàng)新技術來推動自動化、合作和決策。核算系統(tǒng)、報表系統(tǒng)、財務共享系統(tǒng)等信息化系統(tǒng)建設是強化信息化水平的核心。

（二）財務標準化程度要增強

財務標準化為財務分析提供高效、無偏的基礎數(shù)據(jù)，財務標準化程度越強，財務分析的速度和數(shù)據(jù)質(zhì)量也會隨之提示。財務標準化包含財務核算的標準化和報表列報的標準化，其中財務核算的標準化可以通過財務共享來完成，報表列報的標準化可以通過賬表一體化得到規(guī)范。

（三）分析人員的綜合素質(zhì)要達標

分析人員的綜合素質(zhì)是財務分析質(zhì)量提升的關鍵。第一，高質(zhì)量的財務分析需要分析人員綜合運用多種財務分析方法；第二，提高分析的深度和決策支撐度也需要分析人員精通公司的財務核算模式和財務管理結構；第三，提高分析的戰(zhàn)略契合度也需要分析人員熟悉公司戰(zhàn)略定位和變動情況。

信息化時代，施工企業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境變化速度快，要求企業(yè)用最低的時間成本來降低機會成本。將“互聯(lián)網(wǎng)+”應用于財務管理是大勢所趨，基于“財務管理+互聯(lián)網(wǎng)”的建設來提升財務分析質(zhì)量，是施工企業(yè)運用信息化工具和財務管理方法提升財務分析質(zhì)量的有益嘗試，為施工企業(yè)財務分析質(zhì)量的提升起到了積極的推動作用。

未來，基于“財務管理+互聯(lián)網(wǎng)”項目的財務分析實踐還有進一步完善的空間。一是通過內(nèi)部管理報表建立分析基礎數(shù)據(jù)倉庫和基礎分析指標，實現(xiàn)基礎分析指標自動化，提升分析的效率；二是完善“財務管理+互聯(lián)網(wǎng)”項目的信息化部署，通過補充債權債務系統(tǒng)、稅務系統(tǒng)等擴大財務共享的標準化范圍和水平；三是完善“財務管理+互聯(lián)網(wǎng)”的團隊建設，打造專業(yè)的財務分析團隊，擴大財務分析成果的應用面。