馬俊 付子情 劉鑫 河北金融學(xué)院研究生部

一、引言

銀行在現(xiàn)代金融體系中扮演著不可或缺的角色，如果把整個(gè)經(jīng)濟(jì)體比作一個(gè)生命，貨幣是這個(gè)經(jīng)濟(jì)體的血液，而銀行便是輸送血液的心臟。銀行最早起源于意大利最初只是為貿(mào)易的方便快捷而服務(wù)，而現(xiàn)代商業(yè)銀行服務(wù)的范圍則遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了此界限。現(xiàn)代商業(yè)銀行有著信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造、金融服務(wù)、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)等重要功能。那么商業(yè)銀行如何從“零”到“一”再到成為一個(gè)任何經(jīng)濟(jì)體不可或缺的“心臟”，便是一個(gè)富有意義的話題。本文企圖從信用的視角說明現(xiàn)代商業(yè)銀行體系的起源與演變歷程。

二、銀行的誕生

所有新事物的產(chǎn)生必然伴隨著對(duì)它的需求，而對(duì)銀行需求產(chǎn)生的先決條件是貨幣的產(chǎn)生與流通。貨幣最早的形態(tài)是天然貝殼或珍珠，然后是銅、銀、金等金屬鑄幣，后來出現(xiàn)了紙幣，但最早的紙幣都有貴金屬作為標(biāo)的，直到布雷頓森林體系的崩塌，黃金的存儲(chǔ)量不能滿足貨幣的需求，真正意義上依靠國家信用而發(fā)行貨幣才開始誕生。

1600年前，聰明的意大利人發(fā)明了名為“貢多拉”的交通工具，此種工具給該城的交通帶來的極大的便利，此時(shí)國際貿(mào)易發(fā)展到了一個(gè)日趨繁榮的階段，來自世界各國的商人都攜帶貨物來這座水城進(jìn)行買賣，因此促進(jìn)了威尼斯的繁榮。

因?yàn)楦鲊倘藖磉@座城市買賣貨物時(shí)，總是帶著大量的貨幣，而且此時(shí)的貨幣大多為金屬鑄幣，運(yùn)輸成本極高。這就產(chǎn)生了需要將貨幣保存在威尼斯的需求。同時(shí)因?yàn)橐粋€(gè)商人可能需要來與來自世界不同國家的商人進(jìn)行貿(mào)易往來，而各個(gè)國家使用的貨幣又不盡相同，因此對(duì)于貨幣之間的兌換需求也就此誕生。基于以上存儲(chǔ)貨幣與兌換貨幣的需求，世界上誕生了第一家現(xiàn)代意義的銀行—“威尼斯銀行”。

為何第一家銀行會(huì)在威尼斯建立？從信用的視角來講，是因?yàn)閬碜允澜绺鲊纳倘藢?duì)于這座水城的信任，各國商人之所以千里迢迢來此進(jìn)行貿(mào)易，是因?yàn)樵摮鞘薪煌ū憷?，商人們相信這座城市能夠幫助他們將自己的貨物賣出，會(huì)給自己帶來源源不斷的財(cái)富。若各個(gè)國家的商人都對(duì)威尼斯建立了信任，那么威尼斯的經(jīng)濟(jì)會(huì)因?yàn)檫@信任變得非常繁榮。由信任促進(jìn)繁榮再由繁榮促進(jìn)更加的信任，可以說這種信任一定程度上促使威尼斯銀行的誕生。

三、銀行信用的形成

銀行是擁有貨幣最多的地方，它并沒有經(jīng)營商品，也沒有出售貨物，但是每天銀行收到的貨幣卻不計(jì)其數(shù)，那么到底是什么讓銀行變得如此“富有”？銀行的錢到底來源于哪里？答案是儲(chǔ)戶。作為一個(gè)從未出現(xiàn)過的新興事物，為什么儲(chǔ)戶會(huì)如此信任銀行，愿意把自己的積蓄存入銀行呢？這一系列的疑問歸根結(jié)底還是兩個(gè)字——信用，銀行的生命來源于儲(chǔ)戶，而儲(chǔ)戶把自己的錢存入銀行，銀行把錢帶給資金的需求者這一切的一切都來源于信用。問題是這種至關(guān)重要的信用是如何建立的呢？

意大利有座城市名曰錫耶納，是連接羅馬、意大利其他地區(qū)乃至歐洲大陸國家的紐帶。這種特殊的地理位置，帶動(dòng)了錫耶納的貿(mào)易發(fā)展。世界上第一家銀行就是因?yàn)橘Q(mào)易發(fā)展帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)繁榮而形成的，錫耶納的貿(mào)易發(fā)展同樣促進(jìn)了當(dāng)?shù)劂y行業(yè)的繁榮，因?yàn)楦嗟拇婵钆c匯兌業(yè)務(wù)讓銀行變得強(qiáng)大而富有，有能力向那些暫時(shí)缺乏資金的人發(fā)放貸款。同時(shí)因?yàn)閮?chǔ)戶眾多不可能同時(shí)取錢，因此也可以把儲(chǔ)戶的錢貸出一部分。這就產(chǎn)生了最早的信用關(guān)系。

我國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉教授認(rèn)為，銀行是溝通資金的盈余者和資金的需求者之間橋梁，在一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中占據(jù)著重要的地位。因?yàn)殂y行經(jīng)營的是與我們息息相關(guān)的貨幣，在銀行經(jīng)營貨幣的同時(shí)產(chǎn)生了信用，而信用是促進(jìn)銀行發(fā)展與演變的催化劑。

四、信用促使現(xiàn)代銀行業(yè)體系建立

（一）偉大的家族

現(xiàn)代商業(yè)銀行體系的建立離不開羅斯柴爾德家族。這個(gè)家族發(fā)跡于19世紀(jì)，創(chuàng)始人是梅耶·羅斯柴爾德。梅耶·羅斯柴爾德早年以經(jīng)營政府公債與進(jìn)行古錢幣交易為生，但在其結(jié)識(shí)黑森公爵之后，它的業(yè)務(wù)迎來了爆發(fā)式增長。導(dǎo)致其業(yè)務(wù)爆發(fā)增長的原因是人們對(duì)其發(fā)自內(nèi)心的信任。

當(dāng)時(shí)恰逢拿破侖時(shí)代，黑森公爵當(dāng)時(shí)被認(rèn)作是歐洲最富有的人，拿破侖占領(lǐng)黑森州后就發(fā)布追捕令對(duì)黑森公爵進(jìn)行追捕，并尋求他的財(cái)產(chǎn)。黑森公爵被迫逃亡歐洲，臨行前他將財(cái)產(chǎn)托付給梅耶羅斯柴爾德，拿破侖發(fā)出警告藏匿該財(cái)產(chǎn)者將被送上軍事法庭，但他堅(jiān)守了對(duì)客戶的忠誠，在維護(hù)客戶利益和屈服于權(quán)力之間選擇了前者，這不僅僅是對(duì)客戶的忠誠，也捍衛(wèi)了銀行的榮譽(yù)和聲望。自此以后人們打消了顧慮，將需要保管的錢全部存進(jìn)了銀行。

（二）用法律強(qiáng)化信任

19世紀(jì)以前銀行的服務(wù)對(duì)象僅限于富有階層，隨著英國工業(yè)革命的爆發(fā)，農(nóng)民、工廠工人以及手工業(yè)者手中也慢慢有了需要存儲(chǔ)的錢。銀行家便開始向社會(huì)的平民提供金融服務(wù)。為了吸收平民手中的存款銀行家們向其提供一定的利息，自此以后銀行儲(chǔ)蓄成為英國平民理財(cái)?shù)闹匾侄巍?/p>

銀行的經(jīng)營不善會(huì)導(dǎo)致儲(chǔ)戶蒙受損失，這導(dǎo)致普通民眾對(duì)銀行越來越不信任。富有的銀行家與普通大眾之間的矛盾越來越大，為避免激化矛盾英國政府頒布了關(guān)于保護(hù)儲(chǔ)戶利益的第一部銀行法《銀行儲(chǔ)蓄法》，這部法律要求銀行必須留出一部分資金作為存款保證金，以避免銀行破產(chǎn)時(shí)儲(chǔ)戶也蒙受巨大損失。1929年美國遭遇史上最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)導(dǎo)致了大量工廠倒閉，因此銀行發(fā)放的貸款也難以收回導(dǎo)致了大量的銀行倒閉，民眾不僅要承受著失業(yè)，同時(shí)還要承受銀行破產(chǎn)導(dǎo)致儲(chǔ)蓄無法取出的困境。這個(gè)時(shí)期民眾上街游行不斷，政府為了保護(hù)廣大普通民眾的利益，頒布了《格拉斯-斯蒂爾法》將投資銀行業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)嚴(yán)格地劃分開，保證商業(yè)銀行遠(yuǎn)離證券行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。該法案禁止銀行包銷和經(jīng)營公司證券，只能購買由美聯(lián)儲(chǔ)批準(zhǔn)的債券，極大降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，減少了商業(yè)銀行破產(chǎn)的可能性，保護(hù)了儲(chǔ)戶的利益。法律的頒布強(qiáng)化了民眾對(duì)銀行的信任。

五、從家族壟斷到股份制

最早的商業(yè)銀行是掌握在創(chuàng)辦該銀行的家族手里的，二十世紀(jì)后銀行業(yè)才打破家族的壟斷，形成現(xiàn)代銀行業(yè)的格局。股份制商業(yè)銀行誕生于遠(yuǎn)洋貿(mào)易領(lǐng)域，商人們以合股的方式分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益。這種籌資模式與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制讓股份制商業(yè)銀行可以籌集更多資金，同時(shí)可以承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。而僅僅靠某個(gè)家族提供資金承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的家族銀行無法與股份制商業(yè)銀行競(jìng)爭，因?yàn)樗麄冑Y金有限且風(fēng)險(xiǎn)承受低。

銀行管理者方面，股份制商業(yè)銀行選用人才的機(jī)制是認(rèn)賢為用，而家族制商業(yè)銀行通常家族成員是既是擁有者又是管理者，但家族成員人數(shù)有限且不能保證每個(gè)成員都有足夠的能力去管理這個(gè)銀行。這又是股份制商業(yè)銀行優(yōu)于家族制商業(yè)銀行的突出表現(xiàn)。

股份制銀行的實(shí)際擁有者是通過某種激勵(lì)與約束的機(jī)制來保證實(shí)際管理者從切實(shí)實(shí)現(xiàn)股東利益最大化的角度出發(fā)去經(jīng)營與管理銀行。這種激勵(lì)包括股票激勵(lì)，同時(shí)也包括根據(jù)銀行凈資產(chǎn)的增值、實(shí)際盈利的增加等評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)銀行的實(shí)際經(jīng)營管理者進(jìn)行業(yè)績考核來決定其年末獎(jiǎng)金數(shù)額等方式。約束機(jī)制包括經(jīng)理人需定期向股東報(bào)告銀行的運(yùn)營狀況、重大事項(xiàng)的決定需要向股東報(bào)備等。

面對(duì)股份制商業(yè)銀行如此強(qiáng)大的資金籌集能力、吸引人才能力以及優(yōu)越的制度設(shè)計(jì)，家族制商業(yè)銀行與之競(jìng)爭面臨的結(jié)果只有破產(chǎn)或者慢慢轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞萆虡I(yè)銀行。股份制商業(yè)銀行極大地?cái)U(kuò)大了銀行的資本，明晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)將資產(chǎn)的所有人與管理人分隔開來，銀行業(yè)告別了一人獨(dú)攬大權(quán)的時(shí)代。

六、結(jié)論

商業(yè)銀行自誕生之日起就與信用建立了緊密的聯(lián)系，無論是早期的匯兌與儲(chǔ)存業(yè)務(wù)還是后來的借貸業(yè)務(wù)再到如今商業(yè)銀行的信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造、金融服務(wù)、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)等重要職能，無一例外地與信用息息相關(guān)?！靶庞谩倍质谴叽巽y行發(fā)展與演變的催化劑。