楊超 韓樹昶

摘要：城市商業(yè)銀行（以下簡稱“城商行”）是以城市信用社為基礎(chǔ)發(fā)展壯大的。經(jīng)歷數(shù)十年的發(fā)展歷程，部分頭部城商行已發(fā)展成為跨區(qū)域的、具有系統(tǒng)性影響力的金融領(lǐng)域的重要組成部分。城商行之所以選擇跨區(qū)經(jīng)營，是因為對于經(jīng)濟發(fā)展水平相對落后的城商行，跨區(qū)經(jīng)營可以彌補其本地信貸資金需求不足的問題;對于發(fā)達地區(qū)城商行，跨區(qū)經(jīng)營有助于其擴大市場占有率。

但隨著資產(chǎn)規(guī)模的逐漸壯大，部分城商行的異地分支機構(gòu)已背離了服務中小、支持實體的展業(yè)初衷，開始在所在省域內(nèi)尋求異地高成本業(yè)務的展業(yè)，部分城商行非屬地業(yè)務占比已達70%以上;本轄區(qū)業(yè)務空心化問題逐漸顯現(xiàn)。城商行異地分支機構(gòu)為何著迷于省內(nèi)異地企業(yè)展業(yè)？如何通過合理管控引導實現(xiàn)異地分支機構(gòu)“屬地化”發(fā)展？本文將就上述兩個問題進行分析，并嘗試提出一定的建議措施。

關(guān)鍵詞：城商行 ?異地 ?跨區(qū)經(jīng)營 ?監(jiān)管

城市商業(yè)銀行通過在不同地區(qū)設(shè)立異地分支機構(gòu)，從事商業(yè)銀行經(jīng)營，以期實現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模擴張和整體風險的分散。2006年上海銀行設(shè)立寧波分行，打響了城商行異地設(shè)點的第一槍，城商行跨區(qū)經(jīng)營在2010年達到巔峰，當年共有28家城市商業(yè)銀行設(shè)立了122家分行，為各年之最。城商行一方面通過規(guī)模擴張取得規(guī)模經(jīng)濟收益，另一方面實現(xiàn)經(jīng)營上的地理多元化。但進入2011年后，由于部分城商行出現(xiàn)擴張過快導致經(jīng)營風險加劇等問題，監(jiān)管層開始收緊城商行跨區(qū)經(jīng)營的審核。

目前城商行跨區(qū)發(fā)展布點主要集中在北京、上海、深圳等一線城市以及南京、杭州、寧波等二線城市，“嫌貧愛富”非常明顯，城市金融體系健全，金融市場競爭較為激烈，融資成本較低導致利差偏小。部分城商行放棄轄區(qū)城市市場，轉(zhuǎn)投省內(nèi)其他地級市業(yè)務，如上海分行向蘇、浙兩地展業(yè)，南京分行向蘇北地區(qū)展業(yè)等情況。異地授信存在諸多風險問題，具體表現(xiàn)為流動性管理風險、信用管理風險以及操作風險等。一是流動性管理風險。流動性管理風險主要是指在異地擴張過程中，雖然機構(gòu)擴張，但往往存在基本客戶群體及基礎(chǔ)存款的增長跟不上異地機構(gòu)信貸投放的速度，資產(chǎn)業(yè)務往往快于負債業(yè)務的發(fā)展，出現(xiàn)資產(chǎn)負債無法正常匹配等矛盾帶來的風險。二是信用管理風險。信用管理風險主要是指因異地市場陌生所帶來的對當?shù)仄髽I(yè)的信用、經(jīng)營以及財政狀況無法全面了解，導致信息的不對稱，銀行無法正確識別與評估企業(yè)風險。同時在異地授信時，因?qū)徟霃捷^長，貸后成本較高，經(jīng)辦人員往往傾向于選擇大客戶，在未全面了解客戶真實信息的下盲目授信，造成潛在風險。三是異地授信增加了金融風險傳遞的可能性。異地授信的規(guī)模擴張將加劇金融風險傳遞的可能。金融機構(gòu)異地授信往往集中度較高，單戶金額較大，導致一家企業(yè)出現(xiàn)風險時，異地金融機構(gòu)往往快速且方便地壓縮授信規(guī)模，甚至提前收回貸款，加大企業(yè)信貸負擔，加劇企業(yè)資金困境，導致地區(qū)內(nèi)金融環(huán)境的不穩(wěn)定。

一、城商行屬地業(yè)務空心化的外部原因

（一）所在地市金融市場競爭激烈

城商行異地網(wǎng)點的設(shè)立加劇了同業(yè)競爭。從城商行跨區(qū)發(fā)展來看，異地城商行設(shè)點往往選擇一線或者二線城市，該類城市普遍有較多金融機構(gòu)扎堆，這些城市在經(jīng)濟總量、金融機構(gòu)實力、金融市場規(guī)模、金融生態(tài)方面有著明顯的優(yōu)勢，由此帶來的地區(qū)內(nèi)融資成本較低，融資市場競爭較為激烈的問題，迫使機構(gòu)轉(zhuǎn)而尋求經(jīng)濟欠發(fā)達的區(qū)、縣尋找業(yè)務機會。

以江蘇為例，以銀行間市場AA級城投企業(yè)1年期債券發(fā)行利率為研究對象，南京市平均發(fā)行票面利率3.59%，全省同類票據(jù)平均發(fā)行利率4.18%，平均發(fā)行價格最高的鹽城市城投企業(yè)發(fā)行票面利率5.08%，高于南京市票面利率149BP;根據(jù)萬德數(shù)據(jù)顯示，存續(xù)期內(nèi)1-2年期信用債券中，南京市城投發(fā)債價格最低，為3.94%，低于江蘇省平均水平近60BP，低于GDP9000億元城市南通市發(fā)債價格130BP。在相同外部評級、相同期限的情況下，因南京市金融機構(gòu)明顯多于其他地市，使其發(fā)債利率遠低于全省平均發(fā)行利率，迫使資金成本較高的城商行轉(zhuǎn)投省內(nèi)如鎮(zhèn)江、泰州、鹽城等融資成本較高的市場以期獲取更高投資收益。

（二）城商行機構(gòu)網(wǎng)點偏少、支付結(jié)算能力較弱

城商行今年來雖加快網(wǎng)點布置，但是無論是相較于傳統(tǒng)國有大行工農(nóng)中建交，還是與股份制銀行招商興業(yè)等行相比，城商行在機構(gòu)網(wǎng)點上都不具備優(yōu)勢，在本地基礎(chǔ)業(yè)務開展方面無法與大行進行競爭。城商行的地區(qū)屬性較為明顯，由于在本地網(wǎng)點多、服務好、客戶歧視性政策少，本地居民往往滿意度較高，當?shù)厣鐣诒^好。但是在異地城市，這些“傳統(tǒng)優(yōu)勢科目”反而成為發(fā)展劣勢制約城商行本地發(fā)展的短板。本地機構(gòu)網(wǎng)點少、支付科技手段偏弱的缺點被放大，商譽美譽度在當?shù)厥袌霾徽純?yōu)勢，上述問題制約城商行異地分支機構(gòu)在屬地展業(yè)。

（三）地方政府支持政策較少

城商行地方主要競爭對手為當?shù)刂髁鞒鞘猩虡I(yè)銀行，無論從服務網(wǎng)點數(shù)量還是地方政策支持，異地城商行均無法與其競爭。為了促進地方經(jīng)濟發(fā)展，地方政府寄希望于本地經(jīng)營的城市商業(yè)銀行發(fā)展壯大，從而在很多方面給予政策關(guān)照與支持，如財政資金大多存儲在本地城商行，優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)設(shè)施項目也傾向于本地城商行，導致異地城商機構(gòu)在當?shù)孬@得政府政策支持較少，獲得優(yōu)質(zhì)項目的機會也遠少于本地城商行。

（四）城投信用未破，吸引城商行異地展業(yè)

城商行本身就具備非常濃郁的地方國企特色，對于向城投企業(yè)開展融資業(yè)務本身就具備非常強烈的內(nèi)生動力。由于城投信仰未破，且在經(jīng)濟下行壓力下，基建需求總量仍在持續(xù)增長，城投融資需求還在進一步提升，信用上來看，異地城投展業(yè)短期并不會產(chǎn)生較大信用風險。然而本地城投企業(yè)往往融資渠道廣泛，公開市場融資較為便捷，融資成本較低。且因城商行異地展業(yè)本身面臨諸多成本上升的問題，通過做大規(guī)模來分攤業(yè)務拓展成本是吸引城商行異地展業(yè)的主要動力。

二、城商行屬地業(yè)務發(fā)展的內(nèi)生動力

（一）城商行異地展業(yè)的目標要求

城商行跨區(qū)發(fā)展的一個非常重要的意義，是通過在發(fā)達地區(qū)設(shè)點，作為異地觸手，充分了解金融發(fā)達地區(qū)先進金融發(fā)展趨勢，倒逼母行進行業(yè)務變革。城商行在異地開設(shè)分支機構(gòu)，有助于借鑒不同區(qū)域的發(fā)展經(jīng)驗。只有充分浸入本地市場，與本地金融機構(gòu)開展充分市場競爭，才能充分暴露母行短板，才能了解并借鑒當?shù)叵冗M金融機構(gòu)的先進做法。

（二）零售業(yè)務發(fā)展的必然需求

零售業(yè)務主要依托本地市場。沒有本地核心企業(yè)，零售業(yè)務開展將會異常艱難。在缺乏政府支持和品牌效應的情況下，通過對公授信拉動企業(yè)代發(fā)、供應鏈合作是零售業(yè)務拓展的主要途徑。然而，異地展業(yè)因在當?shù)責o物理網(wǎng)點，無法將對公業(yè)務向下延展至代發(fā)、信用卡等業(yè)務，無法公司聯(lián)動。以棚改貸款投放為例，常規(guī)棚改貸款可以通過貸款投放聯(lián)動拆遷款發(fā)放，形成零售存款沉淀，提高貸款資金留存比例。但如為異地棚改貸款投放，則無法將拆遷款開立在城商行，該部分存款將盡數(shù)流失，無法對行內(nèi)零售業(yè)務發(fā)展產(chǎn)生促進作用。

（三）風險防范的必然需求

異地業(yè)務半徑較長，風險管控較為困難，貸后成本較高，信息獲取不及時等問題均制約金融機構(gòu)開展風險防范工作。且因為不在當?shù)丶{稅，與當?shù)卣P(guān)系一般，都不利于未來可能發(fā)生的風險處置。

（四）外部監(jiān)管的必然要求

監(jiān)管機構(gòu)對于本地貸款投放、制造業(yè)貸款、民營貸款等均有監(jiān)管指標要求，“屬地離心”將不利于上述指標達成。

三、城商行本地業(yè)務發(fā)展的有效舉措

因上述原因，城商行異地分支機構(gòu)本地發(fā)展具有其必要性，而出于追求利潤增長的動機，城商行異地分支機構(gòu)往往更加熱衷于向域外經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)展業(yè)。在此情況下，需要采取一定的行政手段干預，通過激勵提升營銷動力、懲戒強制屬地業(yè)務開發(fā)、因地制宜搭建專屬授信審批體系，引導城商行異地分支機構(gòu)回歸屬地業(yè)務。

（一）差異化授權(quán)搭建更為靈活的風險防范體系

通過更為精細的分級授權(quán)幫助異地分行提高審批效率。由于城商行異地分支機構(gòu)面臨本地本土城商行競爭，而本地城商行在審批半徑上具有得天獨厚的優(yōu)勢。所以，若想在本地市場上靈活機動的與本地城商行展開競爭，無論在授信業(yè)務還是在產(chǎn)品設(shè)計方面，都應當給予異地分支機構(gòu)充分授權(quán)。

1.建立屬地業(yè)務專審團隊。在原有業(yè)務體系中，非屬地企業(yè)因其可接受成本較高等其他區(qū)位原因，在報表反映的經(jīng)營業(yè)績上，往往要優(yōu)于屬地企業(yè)。而在這樣的體系下，屬地企業(yè)往往審批通過率不高，容易挫傷經(jīng)營單位營銷本地業(yè)務積極性。為避免非屬地業(yè)務在審批過程中產(chǎn)生的不利影響，可以在原有業(yè)務審批體系下，建立屬地業(yè)務專審團隊，獨立于原有審批體系，專批屬地業(yè)務，提高屬地業(yè)務審批及通過率。

2.劃分屬地業(yè)務專項授權(quán)額度。對于省市屬國有企業(yè)，可以通過設(shè)立行業(yè)專門授權(quán)，在原有授權(quán)基礎(chǔ)上，給予更大權(quán)限的授權(quán)額度，幫助異地分支機構(gòu)提高業(yè)務審批效率。

城商行總行可以探索“授權(quán)+監(jiān)控”模式，通過后續(xù)高頻詞檢查確保授權(quán)不被濫用，在提高審批靈活性的同時確保經(jīng)營的合法合規(guī)。

（二）調(diào)整資源配給比重給予轄內(nèi)業(yè)務資源支持

建立向?qū)俚貎A斜的績效費用激勵制度，通過加大資源配置，彌補屬地業(yè)務收入不足，實現(xiàn)收支平衡，鼓勵屬地業(yè)務發(fā)展。由于本地業(yè)務市場競爭激烈，融資成本無法滿足收益需求;且城商行系統(tǒng)中，以浙系城商行收入報酬率較高，如寧波銀行承銷費績效轉(zhuǎn)化率可達15%以上，遠遠超過同行業(yè)普遍1%-5%的績效報酬率。因此，在相同競爭條件下，唯有加大資源配置比重，調(diào)整資源配比費率，提高資源支持力度，幫助市場人員拓展本地業(yè)務。

（三）搭建資產(chǎn)獲取與包裝流轉(zhuǎn)的輕型化業(yè)務模式

對公業(yè)務投行化。通過業(yè)務投行化，包裝標準化資產(chǎn)，向公開市場進行銷售。投行券商本就無屬地管理，銀行可借助其同業(yè)資金渠道廣的優(yōu)勢，將非屬地客戶需求通過投行產(chǎn)品進行債券包裝，在公開市場上市銷售，搭建客戶與同業(yè)的橋梁，減少自投自持，實現(xiàn)輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型。

（四）通過制度管控強制前臺開展本地業(yè)務營銷

通過將本地業(yè)務發(fā)展納入目標責任制考核的方式，通過制度約束前臺營銷條線，強制開展本地業(yè)務。如建立屬地異地業(yè)務申報比例，從準入、申報、投放三個環(huán)節(jié)要求新申報業(yè)務中屬地業(yè)務占比須高于80%，從制度方面強制開展本地業(yè)務營銷。

（五）圍繞“新基建”向“項目+實體”轉(zhuǎn)型

基于“大基建”政策，依托政府+平臺信用，結(jié)合銀監(jiān)、人行下發(fā)的“新基建”重大項目投資計劃，對于政府公開招標掛網(wǎng)項目，通過項目貸款對本地實施主體進行資金支持。在本地政府、平臺的增信加持下，依托政府項目形成的應收賬款增信，融資主體可以從過去的“政府實控”的小平臺向有資質(zhì)、有實力的實體企業(yè)、民營企業(yè)適度延伸，通過“大基建”項目有效撬動屬地業(yè)務拓展。

（六）通過線上業(yè)務批量開發(fā)長尾客戶

通過大數(shù)據(jù)模型，利用線上審批產(chǎn)品，拓展本地小微企業(yè)客戶。目前較為廣泛運用的螞蟻金服財稅審批模型可以嫁接進銀行信貸審批系統(tǒng)，通過“大數(shù)據(jù)錄入、線上審批、自助提款”實現(xiàn)貸款秒批，降低長尾客戶開發(fā)成本。

（七）遴選優(yōu)質(zhì)開發(fā)商優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)項目

一線二線城市地產(chǎn)業(yè)務豐富，且房地產(chǎn)市場較為火爆。依托流通性較強的屬地房地產(chǎn)項目，可帶動零售、供應鏈等多渠道展業(yè)。

（八）開發(fā)區(qū)高新客戶營銷

依托高層及開發(fā)區(qū)、高新區(qū)區(qū)位優(yōu)勢，批量針對區(qū)內(nèi)客戶進行業(yè)務開發(fā)。開發(fā)區(qū)、高新區(qū)內(nèi)多高科技、高附加值產(chǎn)業(yè)客戶，企業(yè)成長性好、成熟度高，開發(fā)此類客戶效率高且風險較低。且該類客戶雇員人員結(jié)構(gòu)層次較高，較容易通過企業(yè)客戶拉動零售業(yè)務開展，較易形成公私聯(lián)動、公司業(yè)務反哺零售業(yè)務的局面。

參考文獻：

[1]李夢雨，魏熙曄.（2016）.經(jīng)濟下行背景下城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營研究.中央財經(jīng)大學學報（10），39-47.

[2]王元林，王震，龔鵬.（2014）.異地城商行經(jīng)營管理模式研究.南方論刊（1），21-24.

[3]楊承梁.（2015）.基于競爭博弈模型的城商行跨區(qū)發(fā)展研究.華北水利水電大學學報（社會科學版），第31卷，（1），55-58.

[4]陳晞.（2011）.跨區(qū)域中小銀行組織結(jié)構(gòu)設(shè)計：新制度經(jīng)濟學的視角.金融發(fā)展研究（2），61-64.

[5]王元林，王震，龔鵬.（2013）.異地城商行經(jīng)營管理模式研究.深圳金融（深圳）（6），30-34.

[6]孫玉潔.（2010）.我國城市商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展研究.中國商界，32.

[7]（2010）.城商行：難以抑制的擴張沖動.中國財富（9）

[8]李夢雨，魏熙曄.（2016）.經(jīng)濟下行背景下城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營研究.中央財經(jīng)大學學報（10），39-47.

[9]孫玉潔.（2010）.我國城市商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展研究.中國商界，32.

[10]（2010）.城商行：難以抑制的擴張沖動.中國財富（9）

[11]肖俊杰.（2020）.區(qū)域性城市商業(yè)銀行異地經(jīng)營動機及財務風險分析 ?——以徽商銀行為例.價值工程，第39卷，（22），86-88.

[12]劉磊，李曉娜，楊若謙，郭巖.（2016）.城市商業(yè)銀行異地擴張經(jīng)營分析——以河南省為例.四川職業(yè)技術(shù)學院學報，第26卷，（5），47-51.

[13]李建華，鄭陽陽.（2015）.我國城市商業(yè)銀行績效研究.鋒繪（2）

[14]李路煒.（2009）.城商行異地分支機構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀及問題.銀行家（8），42.

[15]王文劍.（2012）.如何看待城商行“快跑”.企業(yè)觀察家（11），82-83.

[16]山東銀監(jiān)局城市商業(yè)銀行監(jiān)管處課題組.（2011）.城商行跨區(qū)域經(jīng)營探析.金融發(fā)展研究（8），81-82.

[17]孫弢.（2011）.城商行跨區(qū)域經(jīng)營監(jiān)管趨嚴.金融世界（6），74.

[18]（2009）.城商行分支機構(gòu)管理模式的選擇.銀行家（8），40.

[19]（2018）.金融科技背景下異地城商行轉(zhuǎn)型探討.教育考試與評價（12）

[20]呂朝鳳，毛霞.（2020）.地方金融發(fā)展能夠影響FDI的區(qū)位選擇嗎？——一個基于城市商業(yè)銀行設(shè)立的準自然實驗.金融研究（3），58-76.

[21]吳慶躍，劉訓翰.（2017）.城商行異地分支機構(gòu)管理思考.金融博覽（12），60-61.

楊超系徽商銀行南京分行行長助理;韓樹昶系徽商銀行南京分行公司銀行部大客戶業(yè)務主管