邱超奕 申少鐵

近年來，分期消費成為互聯(lián)網(wǎng)金融熱點。各平臺推出了多種分期消費產(chǎn)品，市場規(guī)模持續(xù)增長。也應看到，分期消費容易產(chǎn)生非理性消費，一些分期消費產(chǎn)品還不夠規(guī)范。消費者要留意分期消費存在的風險，量力而行、理性消費，企業(yè)也應規(guī)范經(jīng)營、防控風險。

分期消費火起來

除了實物商品，分期消費已嵌入旅游、運動、健身等服務領(lǐng)域

“一張1.8米寬的意式真皮軟床，兩個北歐簡約風格床頭柜，這是我‘雙11的收獲?！辈痪们埃易∩轿鲿x城的郭然浩正忙著添置家具，趕上購物節(jié)有優(yōu)惠，他毫不猶豫下了單?！斑@種大物件，我都用‘花唄支付，5472元，分三期還款，碰上搞活動，還能免息免手續(xù)費，挺劃算！”

近些年，分期消費成為互聯(lián)網(wǎng)金融熱點。各家平臺推出多種分期消費產(chǎn)品，市場規(guī)模持續(xù)增長。

從市場主體看，除了銀行，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加入分期市場，例如百度“有錢花”、京東“白條”、蘇寧“任性付”、螞蟻“花唄”、美團“生活費”等?！半p11”期間，天貓就為800萬個商品開通分期免息，要求開通“花唄”的商家比平常增加八成?！半p11”前8小時，分期樂商城5G手機銷量較日常增長3倍以上。

從用戶規(guī)模看，艾媒咨詢和中山大學發(fā)布的《中國分期電商市場行業(yè)研究報告》顯示， 2016—2019年，分期電商用戶規(guī)模的年均復合增長率達68%。

高速增長下，分期消費呈現(xiàn)出三個方面特點。

看場景，分期消費領(lǐng)域大增。除了實物消費，在旅游、醫(yī)療美容、牙科整形、健身運動、補習教育等領(lǐng)域都已有眾多分期消費產(chǎn)品。

看內(nèi)容，分期消費深度細化。記者點開幾家大型電商平臺網(wǎng)頁，發(fā)現(xiàn)連一支口紅、一本書、一把雨傘，甚至一盒餐巾紙都能分期消費。

“天冷了，我網(wǎng)購了一雙厚球鞋。419元，分6期付款，每月還款71.95元，算上服務費也就多花13元?！眲倓倕⒓庸ぷ鞯耐跚嗔?，手頭還沒什么積蓄，為了減少每月開銷，分期成了她的標準消費方式。

看年齡結(jié)構(gòu)，年輕人愛分期消費。蘇寧金融消費金融事業(yè)部副總經(jīng)理陳慧芳介紹，蘇寧“任性付”上線以來，開通用戶超過千萬量級，處于高速增長狀態(tài)，“90后”用戶超過一半。尼爾森發(fā)布的報告顯示，中國年輕人互聯(lián)網(wǎng)分期消費產(chǎn)品使用率達60.9%，有55.94%的受訪者會使用分期消費?！?5后”成為分期消費的主力。

國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛認為，消費金融是普惠金融的重要組成部分。對個人來說，分期消費能降低支付門檻，平滑收入與消費的周期，滿足提高生活品質(zhì)的需要。隨著政策體系不斷完善，消費金融市場規(guī)?？焖僭鲩L，有力促進了消費升級。

分期消費劃算嗎

分期消費能緩解資金壓力，但如果細算利息和服務費，一些分期消費產(chǎn)品未必劃算

家住云南昆明的王潤秋“雙11”期間在京東花7899元買了一臺75英寸的4K電視。這筆開支快趕上他一個月的工資，于是他選擇分3期付款，“選哪種分期、還多少錢，我都是有計劃的”。

尼爾森發(fā)布的報告顯示，大部分人消費相對理性，62%的年輕消費者會將互聯(lián)網(wǎng)分期消費用于基本生活。螞蟻金服大數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，“90后”花唄用戶的按時還款率超過99%。2019年，分期消費平臺樂信的二季度財報也顯示，用戶突破5000萬人，該季度促成借款260億元，而90天以上不良逾期率僅為1.49%。

王潤秋說，他會估算好當月消費額和次月還款額：“‘雙11買得多，我在次月專門留出1萬元用來還款，除了2633元的電視分期款，還有6000元的其他商品?？傊铱隙刂坪妙A算，既不向家里要錢，也不能逾期違約?！?/p>

與人們印象中的“月光族”不同，如今許多年輕人既愛消費，又懂理財。中國新經(jīng)濟研究院發(fā)布的《90后攢錢報告》顯示，92%的“90后”每月都有結(jié)余，80%的人會理財。

肖梓鈞在北京海淀區(qū)一家培訓機構(gòu)當教師，工作2年攢了5萬元。她同時在多個平臺開通了分期消費，而攢的錢全部投入理財?！凹热荒芤藻X生錢，為什么要花自己的錢購物呢？”她解釋，分期消費產(chǎn)品競爭多，處于消費者紅利期，有很多低費率甚至免息產(chǎn)品。平時她把工資放進貨幣基金，7日年化收益率為2.5%，而消費主要靠分期，等到還款日再從基金取錢。

當然，也要看到，如果細算利息和服務費，一些分期消費產(chǎn)品未必劃算。

記者在某電商平臺看到，一臺標價10649元的筆記本電腦，某電商可選擇3期、6期、12期甚至24期付款。如果消費者選12期付款，算上服務費，每期付款958.2元，總共要花11498.4元，比原價多出849.4元，相當于借款年利率為7.98%。對比一下，當前各銀行消費貸利率也就5.35%左右。

上海財經(jīng)大學教授吳一平說，商家推出的一些免息分期產(chǎn)品，收取的手續(xù)費換算成年化利率，有的甚至能達到10%以上，極端的會超過20%。

“分期消費對一些收入有限、又缺乏自制力的人極具誘惑性，容易產(chǎn)生非理性消費，導致違約?！敝袊嗣翊髮W法學院教授劉俊海分析，分期消費違約后，違約者的征信記錄會受影響，可能被納入失信黑名單，影響交通出行和住房貸款。有些平臺為了收錢，甚至嚴重擾亂違約者的工作和生活，“建議消費者選擇分期時應認真考慮消費需求和資金狀況，理性消費、安全消費”。

“在宏觀層面，要留意分期消費存在的風險?！痹鴦傉J為，如果分期消費門檻過低，過度誘導借貸消費，可能導致個人過度負債，埋下金融風險隱患。

各方合力促規(guī)范

監(jiān)管部門應及時出臺分期消費指導性利率或手續(xù)費率

“現(xiàn)在各平臺上分期消費產(chǎn)品很多，但分期利率差別很大，一些產(chǎn)品還收取手續(xù)費、服務費，真讓人看不懂?！比涨?，北京消費者王萍嘗試通過分期購買一部新手機，但面對不同平臺的分期產(chǎn)品，她覺得有點困惑。

“分期消費的收費還缺乏統(tǒng)一標準，商家各自定的利率或手續(xù)費名目繁多，實際利率高低不一，令消費者難以分辨?！眳且黄秸J為，監(jiān)管部門可根據(jù)分期消費產(chǎn)品供需情況，參考銀行利率，出臺分期消費的指導性利率或手續(xù)費率。

推動分期消費健康發(fā)展，還需要各方共同努力。

企業(yè)應規(guī)范經(jīng)營，防控風險。陳慧芳介紹，蘇寧金融通過科技手段，研發(fā)金融反欺詐大腦、信用風險矩陣、智能催收系統(tǒng)等，分布于分期消費的前中后期，全鏈條監(jiān)控風險。同時平臺也通過各種渠道，持續(xù)對消費者進行風險提示和正面引導。

相關(guān)部門應加強監(jiān)管，維護消費者權(quán)益。吳一平建議，市場監(jiān)管部門可以建立一個統(tǒng)一信息平臺，一方面將消費者分期信貸信息納入社會征信，從源頭上降低過度授信、多頭授信等風險;另一方面也要將企業(yè)信用信息納入征信，建立欺詐和非法侵害消費者企業(yè)名錄，保護消費者合法權(quán)益。“對用夸張廣告誘惑消費者、暗地里收取高額手續(xù)費，以及暴力催收的分期消費企業(yè)應嚴厲懲處，營造公平法治、誠實守信、風清氣正的市場環(huán)境。”

消費者應理性消費，量力而行。吳一平認為，一些開支大的年輕人要意識到，使用分期消費雖然可以緩解一時的困難，但分期消費的實際利率并不低，一定要量力而行，切莫頭腦發(fā)熱，過度消費。劉俊海提醒消費者，多選擇正規(guī)網(wǎng)購平臺和靠譜實體店的分期消費，看清并保存分期合同，特別是利率或手續(xù)費。

“消費金融機構(gòu)應在授信額度、利率定價、數(shù)據(jù)使用、貸后管理、機構(gòu)合作以及守法合規(guī)等方面，加強行業(yè)自律，以確保消費金融的可持續(xù)發(fā)展，真正為消費者創(chuàng)造價值?！痹鴦偙硎?，企業(yè)要圍繞消費者真實合理的需求進行金融創(chuàng)新和營銷，并加強貸后管理，嚴格控制過度放貸以及資金挪用等風險。