巴曙松

在中國金融體系中，監(jiān)管機構(gòu)對區(qū)塊鏈的態(tài)度呈現(xiàn)出了鮮明的政策基調(diào)：一方面，堅決打擊以虛擬貨幣、加密貨幣、首次代幣發(fā)行等為名義的非法集資活動;另一方面，肯定區(qū)塊鏈技術(shù)作為新興科技的潛力，鼓勵以及規(guī)范區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展。

那么，在政策驅(qū)動以及金融機構(gòu)期望通過技術(shù)手段賦能自身業(yè)務的大背景下，區(qū)塊鏈技術(shù)到底能為金融行業(yè)帶來哪些應用價值？

價值一，是以變“自證”為“他證”的方式，去強化信任關系。

金融業(yè)務的開展，脫離不了對經(jīng)濟社會中微觀實體的了解。在對客體進行調(diào)研的過程中，最常用的一種方式便是收集書面材料。

比如當金融機構(gòu)給一家企業(yè)核定授信額度時，需要了解企業(yè)的收入及經(jīng)營性現(xiàn)金流情況。在現(xiàn)有操作模式下，金融機構(gòu)會向該企業(yè)收取財務報表、訂單、合同、發(fā)票、貨運單、銀行流水等材料，然后用這些材料去核實財務報表中的信息。

然而，無論是財務報表還是佐證材料，都是由貸款申請企業(yè)所提供的，即貸款企業(yè)需要自證清白，這就是我們所說的“自證”。在自證業(yè)務模式下，金融機構(gòu)在用各類材料去校驗財務報表之前，還需要去檢驗這些材料的真實性，使操作成本、操作風險始終居高不下。

區(qū)塊鏈技術(shù)的應用，則可以徹底改變這種業(yè)務模式。區(qū)塊鏈的分布式賬本會同步各業(yè)務參與方的業(yè)務資料（以下簡稱“數(shù)據(jù)上鏈”），并且一般會將數(shù)據(jù)上鏈規(guī)則設定為由業(yè)務源頭方完成數(shù)據(jù)的上鏈，并對數(shù)據(jù)真實性負責。鏈上擁有源頭數(shù)據(jù)后，就可以對數(shù)據(jù)完成自動的交叉驗證。

價值二是生態(tài)融合，實現(xiàn)跨生態(tài)的共贏。

每個區(qū)塊鏈網(wǎng)絡，都可被視為一個子系統(tǒng)，這些子系統(tǒng)通常是以業(yè)務、地域范圍作為邊界，但他們之間并不獨立，而是會與其他子系統(tǒng)發(fā)生交互，并最終融入到更大的系統(tǒng)中。生態(tài)間的融合，就可以通過區(qū)塊鏈的“跨鏈技術(shù)”來實現(xiàn)，從而在底層打通數(shù)據(jù)。

比如，國內(nèi)的市場監(jiān)管業(yè)務、供應鏈金融業(yè)務這兩個子生態(tài)，最后都將融入到國內(nèi)貿(mào)易這個大生態(tài)中。他們之間的交互，可以為雙方業(yè)務帶來更大價值，甚至可以為金融機構(gòu)解決一個難題：避免“空轉(zhuǎn)”型的關聯(lián)交易。

市場監(jiān)管業(yè)務中，需要對商品的流通和制造進行溯源，于是可以在鏈上沉淀從原材料到最終銷售的整條供應鏈信息。如果一批貨物在銷售后被投入生產(chǎn)或被最終消費了，便可以判定這筆業(yè)務大概率不是空轉(zhuǎn)型的關聯(lián)交易。

同時，金融機構(gòu)為鏈上企業(yè)提供融資的可能性，也有助于提升各類企業(yè)“上鏈”的積極性，從而讓監(jiān)管部門更有效地獲取監(jiān)管數(shù)據(jù)。企業(yè)所處的子生態(tài)越多，通過跨鏈方式打通生態(tài)之后，就可以有越多緯度的數(shù)據(jù)來描繪這家企業(yè)，使金融機構(gòu)更全面地去完成客戶調(diào)查。

區(qū)塊鏈技術(shù)以往對于信任關系締造的闡述，更多停留在技術(shù)層面。實際上，區(qū)塊鏈技術(shù)亦可結(jié)合金融業(yè)務場景，在業(yè)務層面幫助金融機構(gòu)更好地識別或規(guī)避風險，使企業(yè)更好地證明自身資質(zhì)，最終使業(yè)務各方達成信任關系，促成合作。