湯明蘭

摘 要：近年來(lái)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，上市公司數(shù)量不斷增加，上市公司的會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題也開始受到人們的廣泛關(guān)注。解決上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)存的問(wèn)題，進(jìn)一步增強(qiáng)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性、完整性與規(guī)范性等，提升上市公司會(huì)計(jì)信息的透明度與可信度，這不僅是上市公司自身不斷發(fā)展的必然要求，同時(shí)這對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)乃至世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也具有顯著的重要意義。因此，本文從國(guó)內(nèi)和國(guó)外兩個(gè)角度出發(fā)，以上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的主要問(wèn)題為研究對(duì)象，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范研究進(jìn)行了一定的分析和總結(jié)。

關(guān)鍵詞：上市公司;會(huì)計(jì)信息披露

作為公司在資本市場(chǎng)上向信息使用者傳遞信息的主要方式，會(huì)計(jì)信息披露無(wú)論是對(duì)上市公司還是對(duì)投資者而言都有著重大的意義與作用。除此之外，作為證券交易的基礎(chǔ)信息之一，上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的高低，對(duì)于證券市場(chǎng)的有效運(yùn)行和健康發(fā)展而言也有著重大影響。因此，為提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量，解決上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)存的一些問(wèn)題，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外的許多學(xué)者都紛紛投身于上市公司會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范研究，并且隨著研究的不斷深入，目前也已取得許多有效成果，下面，我們分別從國(guó)外和國(guó)內(nèi)兩個(gè)角度對(duì)國(guó)內(nèi)外上市公司會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范研究成果進(jìn)行較為詳細(xì)的分析與總結(jié)。

一、國(guó)外文獻(xiàn)綜述

1.國(guó)外研究綜述

從國(guó)外關(guān)于上市公司會(huì)計(jì)信息披露的研究來(lái)看，國(guó)外學(xué)者對(duì)于上市公司會(huì)計(jì)信息披露的研究起步較早，并且目前已取得了較為豐碩的研究成果。

1976年，George，Akerlof提出了信息不對(duì)稱理論，采用一個(gè)全新的視角來(lái)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行研究，不僅解釋了信息不對(duì)稱問(wèn)題會(huì)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成重大影響，也指出了上市公司所披露的會(huì)計(jì)信息作為左右證券價(jià)格的重要因素之一，其質(zhì)量的高低也會(huì)對(duì)投資者決策質(zhì)量的高低產(chǎn)生重大影響，并呼吁人們一定要重視上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量問(wèn)題。

1987年，Lee和Saudagaran從信息披露對(duì)證券市場(chǎng)的重要性角度出發(fā)，指出證券市場(chǎng)失靈的根源在于信息誤導(dǎo)。由此可見，會(huì)計(jì)信息披露的有效性問(wèn)題一直是證券市場(chǎng)中重要的關(guān)注點(diǎn)之一。

1996年，國(guó)外學(xué)者Beasley在研究過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，許多違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的上市公司，其獨(dú)立董事在董事會(huì)中的占比都明顯低于未違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的上市公司的獨(dú)立董事占比。Beasley得出的結(jié)論表明上市公司對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與獨(dú)立董事的比例存在較大關(guān)系，獨(dú)立董事的增加有利于發(fā)揮公司內(nèi)部的制衡監(jiān)督作用，從而減少違規(guī)行為。

La Porta，R.A Shleifer ，and R.Vishny等學(xué)者在2000年提出，在控股程度較高的公司中，公司股東考慮得更多的可能是自身的利益，而不是公司價(jià)值的最大化，基于此種情況，公司很可能會(huì)采取舞弊的手段對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行修飾，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題叢生。

L.White（2003）在對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的違規(guī)成本進(jìn)行研究時(shí)發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)于違規(guī)成本的增加，在一定程度上可以促使上市公司在權(quán)衡利益與成本時(shí)變得更加慎重，進(jìn)而引導(dǎo)上市公司完整、準(zhǔn)確地披露會(huì)計(jì)信息。

Qian Yao，Zhihong Zhang（2009）等學(xué)者認(rèn)為，上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題存在的根源在于利益的驅(qū)動(dòng)，另外監(jiān)管成本過(guò)高也使得證監(jiān)會(huì)監(jiān)管效率不高，從而導(dǎo)致上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量不高。

Ogneva，M.Subramanaam K.和Raghunandan K.（2007）提出薩班斯法案中對(duì)內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的披露的規(guī)定，在一定程度上能夠?qū)ι鲜泄驹跁?huì)計(jì)信息披露過(guò)程中的違規(guī)行為產(chǎn)生抑制作用。另外披露成本過(guò)高，這也影響了企業(yè)按照規(guī)定規(guī)范披露會(huì)計(jì)信息的積極性。

2.國(guó)外研究綜述評(píng)述

綜上可以看出，國(guó)外學(xué)者在進(jìn)行上市公司會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范研究時(shí)，主要看重的是上市公司會(huì)計(jì)信息披露的重要性、上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)存問(wèn)題的主要原因以及解決辦法三方面的探究，試圖從問(wèn)題的本質(zhì)上來(lái)解決上市公司在會(huì)計(jì)信息披露過(guò)程中存在的一些問(wèn)題，來(lái)規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露的行為，提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的目的。

二、國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述

1.國(guó)內(nèi)研究綜述

與國(guó)外相比，我國(guó)在會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范研究方面則起步較晚，真正開始應(yīng)該是在我國(guó)加入WTO之后，為了與國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)一步接軌，再加上這些年來(lái)，我國(guó)會(huì)計(jì)行業(yè)頻繁爆出弄虛作假的丑聞，因此，我國(guó)也越來(lái)越重視對(duì)于會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范研究。

2000年，國(guó)內(nèi)學(xué)者閻金鍔和李姝在研究股票價(jià)格對(duì)信息反應(yīng)的敏感程度時(shí)發(fā)現(xiàn)，會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的高低會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)的效率產(chǎn)生重大影響。

2002年，陸正飛等國(guó)內(nèi)學(xué)者在分析目前我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀之后提出，當(dāng)前我國(guó)之所以會(huì)出現(xiàn)會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)、不充分、不完整甚至是故意弄虛作假的現(xiàn)象，主要是由當(dāng)下我國(guó)信息披露監(jiān)管方面的法律法規(guī)仍不完善、政府監(jiān)管不力以及上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全等原因所造成。

國(guó)內(nèi)學(xué)者馬志娟在2006年時(shí)研究發(fā)現(xiàn)，建立相互制衡的組織結(jié)構(gòu)，股權(quán)結(jié)構(gòu)適當(dāng)分散，充分發(fā)揮公司三會(huì)之間的相互監(jiān)督作用，不斷完善和健全公司的治理結(jié)構(gòu)，有利于提高我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。而田巧娣、解恒慧（2013）等學(xué)者則認(rèn)為股東適當(dāng)集中股權(quán)對(duì)于提升上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量會(huì)有良好的促進(jìn)作用，但是要改善一股獨(dú)大的行為。

國(guó)內(nèi)學(xué)者王小平（2013）指出，巨大的利益誘惑和低廉的違規(guī)成本是造成上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的根源所在。除此之外，曹姝娟、張文芬等國(guó)內(nèi)學(xué)者認(rèn)為，上市公司會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范還與審計(jì)方與被審計(jì)方的利益有關(guān)，審計(jì)不獨(dú)立，甚至相互勾結(jié)欺騙投資者，導(dǎo)致上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量低下。