李家忠

摘要：財政部頒布的《企業(yè)會計準則第22號-金融工具確認和計量》（簡稱“新準則”）變更了金融工具減值模型，由“秋后算賬”改為“未雨綢繆”，以解決減值失確認滯后的弊端，但因相應減值模型實際操作難度大，難免盈余操縱，本文擬對此予以歸納，希望對企業(yè)的實務操作有所幫助。

關鍵詞：預期信用損失模型;會計計量模式的錯配;信用風險;一般模型;簡化處理

次貸危機爆發(fā)時，各界把新準則的“公允價值計量”列為危機爆發(fā)的元兇。但國際會計準則理事會（簡稱理事會）討論后認為：金融資產以公允價值計量，而其減值卻是以“已發(fā)生損失法”的歷史成本法，實際是會計計量模式的錯配，導致了危機前后對金融資產計價的巨幅波動，進而影響各類機構風險偏好，才是危機爆發(fā)的根源。因此，為提高信息的時效性，及時確認損失準備，理事會將金融資產的減值方法變?yōu)轭A期損失法，以此來改善財務報告質量。

一、模型的適用范圍

預期信用損失法模型的范圍：（1）用攤余成本計量的債務工具投資;（2）用公允價值計量但其變動計入其他綜合收益的債務工具投資;（3）不用公允價值計量但其變動計入損益的貸款承諾和財務擔保合同;（4）新租賃準則規(guī)范的租賃應收款以及購入或源生的已發(fā)生信用減值的金融工具;（5）新收入準則規(guī)范的貿易性應收款項或合同資產。

上述項目的業(yè)務模式中都包含共同特征：收取合同現金流量，而在評估合同未來現金流量收取的可能性時，信用風險變動的影響比其他因素更相關、也更直接，因此采取預期信用損失模型計提損失準備。

二、預期信用損失的一般模型

新模型采用的是以“初始確認后信用風險是否顯著變化”和“可觀察損失客觀證據”為基礎的“三階段”減值模型（以下簡稱“一般模型”），三個階段具體適用范圍如下：

階段一、適用范圍為信用風險與自初始確認時相差不大或信用風險較低的金融工具。自初始確認價格已包含相應的信用風險，故在以后報告日評估信用風險時，采用的是相對比較法，而非信用風險的絕對值。對“階段一”所屬資產，只計算報告日后12個月內或持有期孰短的損失。

階段二、適用范圍為金融工具初始確認后信用風險已重大變化，但尚未發(fā)現減值的客觀證據。對此類資產，企業(yè)應確認整個持有期信用損失。

階段三、適用范圍為金融工具在報告日已存在減值的客觀證據的。對此類資產，確認整個持有期信用損失。原準則的“已發(fā)生損失模型”必須有客觀證據的存在，與“階段三”確認預期信用損失的方法一致。預期信用損失模型相比已發(fā)生損失模型最重要的變化是損失確認條件的變化，使估值模型更有前瞻性，在“階段一”和“階段二”就要確認減值損失。

三、一般模型的三階段如何劃分

三階段的劃分是基于信用風險的變化，但因其不可直接觀測，或沒有相關的直接證據，其計量往往基于企業(yè)的選取的間接證據或跡象的發(fā)生進行辨認，因此信用風險是重大變化的標準一般由企業(yè)作為會計政策進行制定。

“階段一”和“階段二”的劃分可選取的政策有：第一，準則有所規(guī)定：如準則中存在逾期超過30天即表明信用風險已顯著增加的假設，除非企業(yè)存在其他更合理證據證明劃分信用風險未重大變化更合理。其次，企業(yè)可以采用列舉的方式予以規(guī)定，如：1）對手方信用評級已經或者即將下調;2）宏觀經濟環(huán)境的重大不利變化;對手方所處行業(yè)環(huán)境或政策、地域環(huán)境的重大不利變化;3）對手方合并報表口徑主要經營或財務指標發(fā)生重大不利變化;4）對手方控股股東、實際控制人發(fā)生重大不利變化;4）對手方未按規(guī)定或約定履行信息披露義務或募集說明書相關承諾，對手方償債能力產生重大不利影響;5）對手方、增信機構或實際控制人受到刑事處罰、行政處罰、被采取行政監(jiān)管措施或涉嫌違法犯罪的情況，導致對手方償債能力產生重大不利影響;6）該金融資產已被評級為“非投資級”等等。企業(yè)可以根據自身實際，制定相應具體會計政策，劃分“階段一”和“階段二”。

“階段二”和“階段三”的劃分可選取的證據或跡象有：對手方發(fā)生重大財務困境，對手方發(fā)生重大違約（如無法按期償付本息、無法履行回售義務），對手方喪失清償能力、對手方已被宣告破產或重組等，企業(yè)根據可觀察的數據預計整個存續(xù)期內預期信用損失并計提減值準備。企業(yè)應預計整個持有期內現金流入，并根據實際利率計算現值，根據現值與賬面價值差異調整預期信用損失。

四、如何運用模型計量各類金融資產損失準備

（一）—般模型的適用范圍

用攤余成本計量的債務工具投資、用公允價值計量但其變動計入其他綜合收益的債務工具投資、不用公允價值計量但其變動計入損益的貸款承諾和財務擔保合同三類金融資產適用一般模型，即企業(yè)需要考慮自初始確認后信用風險是否顯著變化，采用上述三階段模型具體分段。

預期信用損失的計量，本文參照是商業(yè)銀行貸款撥備計提方法，預期信用損失（ECL）的計算是以發(fā)生違約風險的概率為權重，金融工具相應的信用損失（歷史損失信息也是確認預期信用損失的重要基礎和錨點。）為基數的匯總加權平均值;計算方法如下：

ECL=PD1×C1+PD2×C2+PD3* C3……

其中：PD為發(fā)生違約風險的概率;

C為相應的折現后信用損失（全部短缺現金流以實際利率折現后的金額）。

上述公式適用于“階段一”和“階段二”計算預期信用損失，對于“階段三”已有實際證據證明發(fā)生實際損失，其他方法確認預期信用損失更合適。

（二）簡化處理適用范圍

對于沒有重大融資成分合同資產、貿易性應收賬款，租賃準則規(guī)范的貿易性租賃應收款，持有企業(yè)一般缺乏完善成熟的風險管理系統(tǒng)，因此準則允許采用簡化模型（即計算整個持有期預期信用損失）計量其損失準備，不要求在報告日評估信用風險的變化。下面以應收賬款為例，說明簡化處理的運用。

在新準則框架下，應收賬款減值模型眾多，本文僅介紹“以賬齡分析表為基礎的減值準備矩陣模型”的方法，該模型要求企業(yè)將某一地區(qū)的、具有類似風險特征的客戶劃分為一個單獨的組合，并按照整個存續(xù)期內估計信用損失的金額計提其壞賬準備。具體操作步驟為：

第一步：企業(yè)計算具有類似信用風險特征的應收賬款在次年度歷史回收率;第二步：根據歷史數據計算平均遷徙率（各賬齡應收賬款沒有收回而遷徙至下一個賬齡的比例）;第三步：根據第二步計算的遷徙率來計算歷史損失率;第四步：企業(yè)應考慮前瞻性信息并剔除關鍵驅動因素中的例外因素，調整第三步中所計算的歷史信用損失率，以反映未來預測的損失情況;第五步，根據第四步得出的每個賬齡預計損失率與劃分到該賬齡的應收賬款余額乘積加總得出預期信用損失。

（三）企業(yè)具有選擇運用一般模型和簡化處理的情況

對收入準則或租賃準則規(guī)范的存在重大融資成分的資產，企業(yè)可以在一般模型或簡化處理中選擇一種計算預期信用損失。但為了避免企業(yè)盈余管理，要求會計政策不得隨意變更;但允許企業(yè)根據某一類資產單據選擇某一會計政策。

（四）一般模型的例外--購入或源生的已發(fā)生信用減值的預期信用損失

購入或源生的已發(fā)生信用減值的金融資產并不適用一般模型，這兩類資產需要在整個持有期間的每個資產負債表日，根據損失的變動情況調整預期信用損失。同時，因為購價中已包含整個存續(xù)期預期信用損失，故金融資產取得時不計算損失準備。另外，此類金融資產需要在取得時計算實際利率時，并按實際利率計算利息收入。

五、單項金融資產無跡象，是否仍需納入組合進行評估信用風險變化

新模型可以運用在單項金融資產層面或金融資產組合層面，企業(yè)在不付出重大成本情況下能獲取整個存續(xù)期單項資產預期信用損失，應計算單項資產的預期信用損失;如果單項金融資產逾期之前無法識別信用風險是否顯著增加，而金融資產組合層面獲得信息表明該組合信用風險顯著增加，企業(yè)應按組合層面計提預期信用損失。為方便風險計量和比較，金融資產組合一般按照風險特征進行歸類，企業(yè)可以按金融工具類型、信用風險等級、擔保品類型、源生日期、剩余到期期限、行業(yè)、借款人地理位置分布、擔保物相對于貸款承諾的價值等風險特征對金融資產進行組合，在此基礎上評估組合信用風險變化。

六、結束語

對一般企業(yè)來說，金融資產減值模型的修訂會對其產生重大影響，尤其對于金融工具較多的企業(yè)。企業(yè)需要加強風險管理信息系統(tǒng)建設，以便及時進行風險預測和評估，進而根據企業(yè)風險偏好，運用金融工具套期、保險、金融衍生品等工具，積極進行風險規(guī)避、風險分擔和風險降低等措施進行應對，使企業(yè)的風險敞口符合企業(yè)風險管理的戰(zhàn)略需要。對企業(yè)有承擔意愿的信用風險，盡量通過量化或半量化的手段進行評估，及時足額計提信用減值準備，以提高財務報表對各項決策的實用性！

參考文獻：

[1]《企業(yè)會計準則第22號金融工具確認和計量》的通知（財會[2017]7號）.

[2]《國際財務報告準則第9號：金融工具》.

[3]陳燕華.施菲菲新準則下預期信用損失如何確認[N].中國會計報，2014-11-28.