李家忠

摘要：財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”）變更了金融工具減值模型，由“秋后算賬”改為“未雨綢繆”，以解決減值失確認(rèn)滯后的弊端，但因相應(yīng)減值模型實(shí)際操作難度大，難免盈余操縱，本文擬對(duì)此予以歸納，希望對(duì)企業(yè)的實(shí)務(wù)操作有所幫助。

關(guān)鍵詞：預(yù)期信用損失模型;會(huì)計(jì)計(jì)量模式的錯(cuò)配;信用風(fēng)險(xiǎn);一般模型;簡(jiǎn)化處理

次貸危機(jī)爆發(fā)時(shí)，各界把新準(zhǔn)則的“公允價(jià)值計(jì)量”列為危機(jī)爆發(fā)的元兇。但國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（簡(jiǎn)稱理事會(huì)）討論后認(rèn)為：金融資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量，而其減值卻是以“已發(fā)生損失法”的歷史成本法，實(shí)際是會(huì)計(jì)計(jì)量模式的錯(cuò)配，導(dǎo)致了危機(jī)前后對(duì)金融資產(chǎn)計(jì)價(jià)的巨幅波動(dòng)，進(jìn)而影響各類機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)偏好，才是危機(jī)爆發(fā)的根源。因此，為提高信息的時(shí)效性，及時(shí)確認(rèn)損失準(zhǔn)備，理事會(huì)將金融資產(chǎn)的減值方法變?yōu)轭A(yù)期損失法，以此來(lái)改善財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量。

一、模型的適用范圍

預(yù)期信用損失法模型的范圍：（1）用攤余成本計(jì)量的債務(wù)工具投資;（2）用公允價(jià)值計(jì)量但其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的債務(wù)工具投資;（3）不用公允價(jià)值計(jì)量但其變動(dòng)計(jì)入損益的貸款承諾和財(cái)務(wù)擔(dān)保合同;（4）新租賃準(zhǔn)則規(guī)范的租賃應(yīng)收款以及購(gòu)入或源生的已發(fā)生信用減值的金融工具;（5）新收入準(zhǔn)則規(guī)范的貿(mào)易性應(yīng)收款項(xiàng)或合同資產(chǎn)。

上述項(xiàng)目的業(yè)務(wù)模式中都包含共同特征：收取合同現(xiàn)金流量，而在評(píng)估合同未來(lái)現(xiàn)金流量收取的可能性時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)的影響比其他因素更相關(guān)、也更直接，因此采取預(yù)期信用損失模型計(jì)提損失準(zhǔn)備。

二、預(yù)期信用損失的一般模型

新模型采用的是以“初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)是否顯著變化”和“可觀察損失客觀證據(jù)”為基礎(chǔ)的“三階段”減值模型（以下簡(jiǎn)稱“一般模型”），三個(gè)階段具體適用范圍如下：

階段一、適用范圍為信用風(fēng)險(xiǎn)與自初始確認(rèn)時(shí)相差不大或信用風(fēng)險(xiǎn)較低的金融工具。自初始確認(rèn)價(jià)格已包含相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)，故在以后報(bào)告日評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，采用的是相對(duì)比較法，而非信用風(fēng)險(xiǎn)的絕對(duì)值。對(duì)“階段一”所屬資產(chǎn)，只計(jì)算報(bào)告日后12個(gè)月內(nèi)或持有期孰短的損失。

階段二、適用范圍為金融工具初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)已重大變化，但尚未發(fā)現(xiàn)減值的客觀證據(jù)。對(duì)此類資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)確認(rèn)整個(gè)持有期信用損失。

階段三、適用范圍為金融工具在報(bào)告日已存在減值的客觀證據(jù)的。對(duì)此類資產(chǎn)，確認(rèn)整個(gè)持有期信用損失。原準(zhǔn)則的“已發(fā)生損失模型”必須有客觀證據(jù)的存在，與“階段三”確認(rèn)預(yù)期信用損失的方法一致。預(yù)期信用損失模型相比已發(fā)生損失模型最重要的變化是損失確認(rèn)條件的變化，使估值模型更有前瞻性，在“階段一”和“階段二”就要確認(rèn)減值損失。

三、一般模型的三階段如何劃分

三階段的劃分是基于信用風(fēng)險(xiǎn)的變化，但因其不可直接觀測(cè)，或沒(méi)有相關(guān)的直接證據(jù)，其計(jì)量往往基于企業(yè)的選取的間接證據(jù)或跡象的發(fā)生進(jìn)行辨認(rèn)，因此信用風(fēng)險(xiǎn)是重大變化的標(biāo)準(zhǔn)一般由企業(yè)作為會(huì)計(jì)政策進(jìn)行制定。

“階段一”和“階段二”的劃分可選取的政策有：第一，準(zhǔn)則有所規(guī)定：如準(zhǔn)則中存在逾期超過(guò)30天即表明信用風(fēng)險(xiǎn)已顯著增加的假設(shè)，除非企業(yè)存在其他更合理證據(jù)證明劃分信用風(fēng)險(xiǎn)未重大變化更合理。其次，企業(yè)可以采用列舉的方式予以規(guī)定，如：1）對(duì)手方信用評(píng)級(jí)已經(jīng)或者即將下調(diào);2）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的重大不利變化;對(duì)手方所處行業(yè)環(huán)境或政策、地域環(huán)境的重大不利變化;3）對(duì)手方合并報(bào)表口徑主要經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生重大不利變化;4）對(duì)手方控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生重大不利變化;4）對(duì)手方未按規(guī)定或約定履行信息披露義務(wù)或募集說(shuō)明書(shū)相關(guān)承諾，對(duì)手方償債能力產(chǎn)生重大不利影響;5）對(duì)手方、增信機(jī)構(gòu)或?qū)嶋H控制人受到刑事處罰、行政處罰、被采取行政監(jiān)管措施或涉嫌違法犯罪的情況，導(dǎo)致對(duì)手方償債能力產(chǎn)生重大不利影響;6）該金融資產(chǎn)已被評(píng)級(jí)為“非投資級(jí)”等等。企業(yè)可以根據(jù)自身實(shí)際，制定相應(yīng)具體會(huì)計(jì)政策，劃分“階段一”和“階段二”。

“階段二”和“階段三”的劃分可選取的證據(jù)或跡象有：對(duì)手方發(fā)生重大財(cái)務(wù)困境，對(duì)手方發(fā)生重大違約（如無(wú)法按期償付本息、無(wú)法履行回售義務(wù)），對(duì)手方喪失清償能力、對(duì)手方已被宣告破產(chǎn)或重組等，企業(yè)根據(jù)可觀察的數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)整個(gè)存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失并計(jì)提減值準(zhǔn)備。企業(yè)應(yīng)預(yù)計(jì)整個(gè)持有期內(nèi)現(xiàn)金流入，并根據(jù)實(shí)際利率計(jì)算現(xiàn)值，根據(jù)現(xiàn)值與賬面價(jià)值差異調(diào)整預(yù)期信用損失。

四、如何運(yùn)用模型計(jì)量各類金融資產(chǎn)損失準(zhǔn)備

（一）—般模型的適用范圍

用攤余成本計(jì)量的債務(wù)工具投資、用公允價(jià)值計(jì)量但其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的債務(wù)工具投資、不用公允價(jià)值計(jì)量但其變動(dòng)計(jì)入損益的貸款承諾和財(cái)務(wù)擔(dān)保合同三類金融資產(chǎn)適用一般模型，即企業(yè)需要考慮自初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)是否顯著變化，采用上述三階段模型具體分段。

預(yù)期信用損失的計(jì)量，本文參照是商業(yè)銀行貸款撥備計(jì)提方法，預(yù)期信用損失（ECL）的計(jì)算是以發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)的概率為權(quán)重，金融工具相應(yīng)的信用損失（歷史損失信息也是確認(rèn)預(yù)期信用損失的重要基礎(chǔ)和錨點(diǎn)。）為基數(shù)的匯總加權(quán)平均值;計(jì)算方法如下：

ECL=PD1×C1+PD2×C2+PD3* C3……

其中：PD為發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)的概率;

C為相應(yīng)的折現(xiàn)后信用損失（全部短缺現(xiàn)金流以實(shí)際利率折現(xiàn)后的金額）。

上述公式適用于“階段一”和“階段二”計(jì)算預(yù)期信用損失，對(duì)于“階段三”已有實(shí)際證據(jù)證明發(fā)生實(shí)際損失，其他方法確認(rèn)預(yù)期信用損失更合適。

（二）簡(jiǎn)化處理適用范圍

對(duì)于沒(méi)有重大融資成分合同資產(chǎn)、貿(mào)易性應(yīng)收賬款，租賃準(zhǔn)則規(guī)范的貿(mào)易性租賃應(yīng)收款，持有企業(yè)一般缺乏完善成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，因此準(zhǔn)則允許采用簡(jiǎn)化模型（即計(jì)算整個(gè)持有期預(yù)期信用損失）計(jì)量其損失準(zhǔn)備，不要求在報(bào)告日評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的變化。下面以應(yīng)收賬款為例，說(shuō)明簡(jiǎn)化處理的運(yùn)用。

在新準(zhǔn)則框架下，應(yīng)收賬款減值模型眾多，本文僅介紹“以賬齡分析表為基礎(chǔ)的減值準(zhǔn)備矩陣模型”的方法，該模型要求企業(yè)將某一地區(qū)的、具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的客戶劃分為一個(gè)單獨(dú)的組合，并按照整個(gè)存續(xù)期內(nèi)估計(jì)信用損失的金額計(jì)提其壞賬準(zhǔn)備。具體操作步驟為：

第一步：企業(yè)計(jì)算具有類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征的應(yīng)收賬款在次年度歷史回收率;第二步：根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算平均遷徙率（各賬齡應(yīng)收賬款沒(méi)有收回而遷徙至下一個(gè)賬齡的比例）;第三步：根據(jù)第二步計(jì)算的遷徙率來(lái)計(jì)算歷史損失率;第四步：企業(yè)應(yīng)考慮前瞻性信息并剔除關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素中的例外因素，調(diào)整第三步中所計(jì)算的歷史信用損失率，以反映未來(lái)預(yù)測(cè)的損失情況;第五步，根據(jù)第四步得出的每個(gè)賬齡預(yù)計(jì)損失率與劃分到該賬齡的應(yīng)收賬款余額乘積加總得出預(yù)期信用損失。

（三）企業(yè)具有選擇運(yùn)用一般模型和簡(jiǎn)化處理的情況

對(duì)收入準(zhǔn)則或租賃準(zhǔn)則規(guī)范的存在重大融資成分的資產(chǎn)，企業(yè)可以在一般模型或簡(jiǎn)化處理中選擇一種計(jì)算預(yù)期信用損失。但為了避免企業(yè)盈余管理，要求會(huì)計(jì)政策不得隨意變更;但允許企業(yè)根據(jù)某一類資產(chǎn)單據(jù)選擇某一會(huì)計(jì)政策。

（四）一般模型的例外--購(gòu)入或源生的已發(fā)生信用減值的預(yù)期信用損失

購(gòu)入或源生的已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)并不適用一般模型，這兩類資產(chǎn)需要在整個(gè)持有期間的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，根據(jù)損失的變動(dòng)情況調(diào)整預(yù)期信用損失。同時(shí)，因?yàn)橘?gòu)價(jià)中已包含整個(gè)存續(xù)期預(yù)期信用損失，故金融資產(chǎn)取得時(shí)不計(jì)算損失準(zhǔn)備。另外，此類金融資產(chǎn)需要在取得時(shí)計(jì)算實(shí)際利率時(shí)，并按實(shí)際利率計(jì)算利息收入。

五、單項(xiàng)金融資產(chǎn)無(wú)跡象，是否仍需納入組合進(jìn)行評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)變化

新模型可以運(yùn)用在單項(xiàng)金融資產(chǎn)層面或金融資產(chǎn)組合層面，企業(yè)在不付出重大成本情況下能獲取整個(gè)存續(xù)期單項(xiàng)資產(chǎn)預(yù)期信用損失，應(yīng)計(jì)算單項(xiàng)資產(chǎn)的預(yù)期信用損失;如果單項(xiàng)金融資產(chǎn)逾期之前無(wú)法識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)是否顯著增加，而金融資產(chǎn)組合層面獲得信息表明該組合信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，企業(yè)應(yīng)按組合層面計(jì)提預(yù)期信用損失。為方便風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和比較，金融資產(chǎn)組合一般按照風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行歸類，企業(yè)可以按金融工具類型、信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、擔(dān)保品類型、源生日期、剩余到期期限、行業(yè)、借款人地理位置分布、擔(dān)保物相對(duì)于貸款承諾的價(jià)值等風(fēng)險(xiǎn)特征對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行組合，在此基礎(chǔ)上評(píng)估組合信用風(fēng)險(xiǎn)變化。

六、結(jié)束語(yǔ)

對(duì)一般企業(yè)來(lái)說(shuō)，金融資產(chǎn)減值模型的修訂會(huì)對(duì)其產(chǎn)生重大影響，尤其對(duì)于金融工具較多的企業(yè)。企業(yè)需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)，以便及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和評(píng)估，進(jìn)而根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好，運(yùn)用金融工具套期、保險(xiǎn)、金融衍生品等工具，積極進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)降低等措施進(jìn)行應(yīng)對(duì)，使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口符合企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略需要。對(duì)企業(yè)有承擔(dān)意愿的信用風(fēng)險(xiǎn)，盡量通過(guò)量化或半量化的手段進(jìn)行評(píng)估，及時(shí)足額計(jì)提信用減值準(zhǔn)備，以提高財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)各項(xiàng)決策的實(shí)用性！

參考文獻(xiàn)：

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