曹怡靜 李 瓊

（湖南財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410205）

小微企業(yè)的融資特點(diǎn)一般有“短、少、頻、急”的特點(diǎn)，想要在短時(shí)間之內(nèi)尋求傳統(tǒng)的資金融資支持是相對(duì)困難的。網(wǎng)絡(luò)融資模式可以有效的滿足小微企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，為小微企業(yè)融資工作帶來(lái)強(qiáng)大的基礎(chǔ)保障。本文將針對(duì)小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資模式進(jìn)行詳細(xì)的分析和解析。

一、小微企業(yè)主體界定

小微企業(yè)的實(shí)際界定標(biāo)準(zhǔn)一般由國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況來(lái)界定的，在國(guó)家發(fā)展的不同階段對(duì)小微企業(yè)的界定也有所不同。

在國(guó)家發(fā)展的不同狀態(tài)之下，會(huì)制定區(qū)別化的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)參考指標(biāo)，這也造成了量化指標(biāo)的差異?？陀^來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)主體性質(zhì)的界定一般由企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)所處行業(yè)等內(nèi)容確定的[1]。企業(yè)性質(zhì)便是企業(yè)的所有權(quán)；企業(yè)的規(guī)模便是企業(yè)的員工數(shù)量、銷售額、資產(chǎn)投入規(guī)模、資金投入數(shù)量；企業(yè)所處的行業(yè)便是在市場(chǎng)上的行業(yè)縱向比較。在國(guó)際市場(chǎng)針對(duì)小微企業(yè)主體界定一般有以下結(jié)構(gòu)衡量標(biāo)準(zhǔn)，分別是員工規(guī)模和銷售額。不同國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、文化社會(huì)都存在很大的差異，所以對(duì)小微企業(yè)的劃分界定存在一定程度的差異。

針對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)，美國(guó)的企業(yè)一般只有大企業(yè)和小企業(yè)之分，并沒(méi)有中型企業(yè)。但在此基礎(chǔ)之上，美國(guó)對(duì)于小企業(yè)的劃分非常清晰，小企業(yè)的涵蓋了20多個(gè)行業(yè)，其中細(xì)化出了1000多個(gè)小行業(yè)，每個(gè)小行業(yè)都具備自身獨(dú)特的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，并且其操作性相對(duì)較強(qiáng)。

針對(duì)日本來(lái)說(shuō)，日本則會(huì)結(jié)合行業(yè)不同發(fā)展趨勢(shì)，綜合對(duì)從業(yè)人數(shù)、年銷售額等內(nèi)容來(lái)劃分中小企業(yè)。由于日本地區(qū)的加工制造行業(yè)與航天技術(shù)行業(yè)與其他行業(yè)所需要投入的人力成本、資本相差相對(duì)較大，所以日本更加傾向于針對(duì)不同行業(yè)來(lái)區(qū)分企業(yè)。

針對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，更加傾向按照企業(yè)類型、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等內(nèi)容進(jìn)行企業(yè)類型區(qū)分。

（一）針對(duì)農(nóng)林畜牧業(yè)來(lái)說(shuō)，微型企業(yè)的劃分便是營(yíng)業(yè)收入小于50萬(wàn)、小型企業(yè)的劃分便是營(yíng)業(yè)收入在50萬(wàn)～500萬(wàn)之間。

（二）針對(duì)工業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，微型企業(yè)的界定為小于20人、營(yíng)業(yè)收入小于300萬(wàn)。小型企業(yè)的界定為小于20—300人、營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)—2000萬(wàn)。

（三）針對(duì)建筑行業(yè)來(lái)說(shuō)，微型企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)為營(yíng)業(yè)收入小于300萬(wàn)。小型企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)為營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)—6000萬(wàn)。

（四）針對(duì)批發(fā)業(yè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，微型企業(yè)界定為從業(yè)人數(shù)小于5人，營(yíng)業(yè)收入小于1000萬(wàn)。小企業(yè)界定為從業(yè)人數(shù)5—20人，營(yíng)業(yè)收入1000萬(wàn)—5000萬(wàn)。

（五）針對(duì)交通運(yùn)輸業(yè)的小微企業(yè)界定來(lái)說(shuō)，從業(yè)人數(shù)小于20人、營(yíng)業(yè)收入小于200萬(wàn)。小企業(yè)界定從業(yè)人數(shù)小于20—300人，營(yíng)業(yè)收入200萬(wàn)—3000萬(wàn)。

我國(guó)對(duì)于小微企業(yè)的發(fā)展切實(shí)的結(jié)合了行業(yè)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)以及社會(huì)發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)，從企業(yè)行業(yè)、營(yíng)業(yè)額、企業(yè)人數(shù)的層面，有效的針對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行明確的界定，順應(yīng)了我國(guó)社會(huì)發(fā)展的趨勢(shì)。

二、小微企業(yè)參與互聯(lián)網(wǎng)融資模式的優(yōu)勢(shì)

（一）有利于解決信息不對(duì)稱的困境

小微企業(yè)之所以出現(xiàn)融資困難的現(xiàn)象，究其原因便是因?yàn)槠髽I(yè)雙方對(duì)于相互的企業(yè)信息不一致，由于多種實(shí)際因素導(dǎo)致了雙方合作失敗[2]。

積極地利用電子商務(wù)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展網(wǎng)絡(luò)融資，可以全面的針對(duì)雙方信息進(jìn)行互換，在一個(gè)公共的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中更加全面的針對(duì)雙方企業(yè)的行業(yè)信用進(jìn)行評(píng)價(jià)，切實(shí)有效的避免了傳統(tǒng)信息不對(duì)稱的現(xiàn)象。

雙方企業(yè)買賣都是在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)之上所達(dá)成的，電子商務(wù)平臺(tái)往往會(huì)實(shí)施會(huì)員制度，若企業(yè)想要注冊(cè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，就需要詳細(xì)地在網(wǎng)絡(luò)電商平臺(tái)中填寫自身的信息。在電子商務(wù)平臺(tái)信用評(píng)價(jià)機(jī)制的基礎(chǔ)上，有效的針對(duì)買賣雙方的信息進(jìn)行整合、分析、挖掘，并針對(duì)企業(yè)合作之后可能潛在存在的一些問(wèn)題進(jìn)行提示。這樣企業(yè)雙方便可以及時(shí)的把控雙方的經(jīng)營(yíng)情況與信用情況，通過(guò)詳細(xì)的信用報(bào)告來(lái)獲取雙方的信息，切實(shí)的規(guī)避了傳統(tǒng)融資雙方信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，促進(jìn)了小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）有利于迎合小微企業(yè)的融資特點(diǎn)

由于網(wǎng)絡(luò)融資一般是按日結(jié)算利息，并且最長(zhǎng)的借款周期不超過(guò)一年，可以有效的滿足小微企業(yè)短期貸款的需求。此外，互聯(lián)網(wǎng)融資模式的貸款金額相對(duì)較少，這也滿足了小微企業(yè)融資“少”的特點(diǎn)。另外，在互聯(lián)網(wǎng)融資模式的基礎(chǔ)之上，一般是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)貸款的，并且互聯(lián)網(wǎng)手段處理事務(wù)效率相對(duì)較快，只要符合互聯(lián)網(wǎng)貸款的需求，便可以第一時(shí)間為企業(yè)提供借貸需求，其金融事務(wù)處理效率是傳統(tǒng)銀行無(wú)法企及的，可以有效地滿足小微型企業(yè)融資“急”的特點(diǎn)[3]。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展前景較好，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)當(dāng)中很多互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)開展了24小時(shí)辦公，可以全面為受到資金壓迫的小微企業(yè)帶來(lái)全天候服務(wù)。此外，互聯(lián)網(wǎng)融資往往不看“三大表格”和其他硬性信息，更加看重企業(yè)的誠(chéng)信狀況，積極的利用互聯(lián)網(wǎng)融資手段，切實(shí)地為企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了強(qiáng)有力的發(fā)展動(dòng)力。

（三）可以有效的降低授信成本

傳統(tǒng)銀行對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行授信時(shí)，因?yàn)槿斯な谛诺木壒剩鶗?huì)片面地認(rèn)為小微企業(yè)的財(cái)務(wù)規(guī)范不明確、財(cái)務(wù)信息不透明，往往在授信審批的整個(gè)過(guò)程都相對(duì)困難。傳統(tǒng)銀行的工作人員為了自身工作的嚴(yán)謹(jǐn)性，往往需要銀行的信貸人員逐一去核實(shí)小微企業(yè)的實(shí)際信息。并且傳統(tǒng)銀行人工授信手段，與銀行信貸人員的主觀判斷存在很大的關(guān)系。

而積極的借助互聯(lián)網(wǎng)融資手段，可以通過(guò)客觀的企業(yè)資信證明、交易信息、資金流、物流、客戶評(píng)價(jià)信息、自身信用機(jī)制等手段，第一時(shí)間獲取信貸資金，通過(guò)最小的成本解決企業(yè)信用問(wèn)題。最主要的一點(diǎn)便是網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)能夠及時(shí)的針對(duì)不誠(chéng)信企業(yè)進(jìn)行曝光，甚至對(duì)不誠(chéng)信企業(yè)實(shí)施關(guān)閉網(wǎng)店的手段，形成一種嚴(yán)厲處置監(jiān)督懲罰措施，切實(shí)地幫助借方進(jìn)行金融安全保障。

在互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)中，企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)平臺(tái)可以實(shí)施批量處理的手段，對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行貸前評(píng)估、信用管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信用調(diào)查，有效的保障了小微企業(yè)融資效率。

三、小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資模式類型

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)融資模式

所謂P2P網(wǎng)絡(luò)融資模式也稱之為點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)借款，其主要的內(nèi)容便是將小額資金聚集，并且將其借貸給有需求的人群和企業(yè)，這也是民間小額貸款形式的一種。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展的當(dāng)下，P2P網(wǎng)絡(luò)融資模式可以有效的借助互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展信貸，并為融資雙方的理財(cái)金融活動(dòng)進(jìn)行服務(wù)。

P2P網(wǎng)絡(luò)融資模式一般包含了以下內(nèi)容：

1.連接貸款人和放款人，中間不提供任何資金服務(wù)、不為放款人保存資金。

2.借款人將自己的信息發(fā)布到P2P網(wǎng)絡(luò)融平臺(tái)當(dāng)中，在項(xiàng)目審查之后，將資金發(fā)放給適合借款人，P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)會(huì)向雙方收取一定的中介費(fèi)用。

3.放款人會(huì)結(jié)合P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)所提供的信息進(jìn)行嚴(yán)格的審查，在自主判斷之后，來(lái)決定放款金額和是否放款。若放款成功之后，必須要由放款人自己來(lái)承擔(dān)放款風(fēng)險(xiǎn)，P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)不為其承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。

（二）B2B網(wǎng)絡(luò)融資模式

B2B網(wǎng)絡(luò)融資模式主要是指企業(yè)與企業(yè)之間利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行數(shù)據(jù)信息交換、傳遞、交易活動(dòng)。B2B網(wǎng)絡(luò)融資模式可以有效的將企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、交易服務(wù)等內(nèi)容進(jìn)行緊密的結(jié)合，切實(shí)的為企業(yè)雙方提供更加良好的業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)。

B2B網(wǎng)絡(luò)融資模式的內(nèi)涵主要有以下幾點(diǎn)內(nèi)容:

1.電商企業(yè)自身在參與借貸活動(dòng)的過(guò)程中，小微企業(yè)的資金來(lái)源可以是電商企業(yè)本身，也可能是與電商企業(yè)建立合作關(guān)系的銀行，在為小微提供資金支持的同時(shí)，電商企業(yè)自身承擔(dān)著相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.針對(duì)借款人信息收集、信息分析是由電商企業(yè)所有的數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)保存，由客戶經(jīng)理針對(duì)信貸的信息進(jìn)行分析并且評(píng)分。

3.借款人在籌集到資金之后，必須要按照規(guī)定的利率向借款人交付利息，并且必須要在規(guī)定的時(shí)間之內(nèi)，將本息一并交付。

4.作為資金的提供者或者合同銀行的合作者，此種模式可以有效的在保障電商企業(yè)自身利益的同時(shí)，解決傳統(tǒng)小微企業(yè)無(wú)法擔(dān)保而失去銀行信貸的問(wèn)題。

（三）眾籌網(wǎng)絡(luò)融資模式

眾籌網(wǎng)絡(luò)融資模式作為一種現(xiàn)金的融資模式，其主要內(nèi)容便是利用大眾籌資的手段，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)聯(lián)系發(fā)起人、跟投人。眾籌網(wǎng)絡(luò)融資模式具有門檻低、多樣性的特點(diǎn)，可以切實(shí)的依靠大眾力量，注重創(chuàng)意的特征。

眾籌網(wǎng)絡(luò)融資模式的核心內(nèi)容主要有以下幾點(diǎn)：

1.發(fā)起人的項(xiàng)目一般會(huì)在眾籌網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)的審核之后才能夠進(jìn)行眾籌。

2.支持者的回報(bào)是籌資人的股權(quán)或者現(xiàn)金。

3.切實(shí)有效的保障資金的安全流轉(zhuǎn)，一般會(huì)采取謹(jǐn)慎原則，往往籌集的資金不會(huì)一次性的交給發(fā)起人。

四、強(qiáng)化小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資效率的策略

（一）強(qiáng)化法律監(jiān)管力度，營(yíng)造健康網(wǎng)絡(luò)融資環(huán)境

想要切實(shí)的促進(jìn)小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資效率，就必須要從法律的層面上為小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資工作保駕護(hù)航。

1.切實(shí)地完善網(wǎng)絡(luò)融資的相關(guān)法律規(guī)定和法規(guī)內(nèi)容，政府部門必須設(shè)立相關(guān)融資調(diào)查部門，詳細(xì)地針對(duì)我國(guó)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)融資行情進(jìn)行分析，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況制定出完善的管理辦法。

2.積極明確網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)融資的實(shí)際性質(zhì)，明確網(wǎng)絡(luò)融資第三方的權(quán)利和義務(wù)，真正做到有法可依[4]。

3.明確法律監(jiān)管主體，切實(shí)地強(qiáng)化法律監(jiān)管力度，有效地落實(shí)我國(guó)相關(guān)監(jiān)管部門的責(zé)權(quán)，確立監(jiān)督管理主體和監(jiān)管內(nèi)容，落實(shí)權(quán)責(zé)發(fā)生制度。

4.積極扶持網(wǎng)絡(luò)融資的發(fā)展，政府部門可以從稅收優(yōu)惠等層面，給予互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的支持，確保我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）建立健全網(wǎng)絡(luò)信用評(píng)價(jià)擔(dān)保機(jī)制

切實(shí)地在政府部門的擔(dān)保和支持之下，健全網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，加快信息收集、整理、分析、披露、查詢服務(wù)為一體的一站式平臺(tái)。強(qiáng)化信息平臺(tái)的信息考核效率，可以將企業(yè)的信息信用考核的內(nèi)容分成若干等級(jí)，保障信用評(píng)價(jià)的規(guī)范性。完善信息披露機(jī)制，嚴(yán)格地針對(duì)存在信用問(wèn)題的企業(yè)進(jìn)行懲治和查處，及時(shí)地開展信息披露，有效地減少企業(yè)違約的現(xiàn)象。完善信用擔(dān)保機(jī)制，小微企業(yè)必須要在相關(guān)的信用保證部門的擔(dān)保和審核之下，才能夠參與互聯(lián)網(wǎng)融資。積極地設(shè)置金融違約保險(xiǎn)，想要獲取互聯(lián)網(wǎng)融資，必須要購(gòu)買金融風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺(tái)應(yīng)該積極地借助當(dāng)前世界上已經(jīng)成熟的信用擔(dān)保體系，成立專門的信用擔(dān)保公司，在實(shí)際開展企業(yè)融資準(zhǔn)入之前，嚴(yán)格地針對(duì)企業(yè)信用情況進(jìn)行分析，切實(shí)地保障小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資效率。

（三）增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)系統(tǒng)的安全性

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展的當(dāng)下，信息化技術(shù)平臺(tái)是保障融資工作正常運(yùn)行的基礎(chǔ)保障。必須要確?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的正常運(yùn)行，通過(guò)技術(shù)手段為日常維護(hù)工作保駕護(hù)航。積極地強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)的信息安全，強(qiáng)化自身的系統(tǒng)安全防護(hù)能力，切實(shí)地避免病毒入侵、黑客攻擊等潛在隱患。與時(shí)俱進(jìn)地確?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的更新速度，將自身業(yè)務(wù)與技術(shù)平臺(tái)服務(wù)功能進(jìn)行統(tǒng)一。定期針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)硬件與軟件進(jìn)行檢測(cè)，確保互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的安全運(yùn)行。若外部環(huán)境出現(xiàn)重大變動(dòng)，必須要及時(shí)地更改互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的相關(guān)參數(shù)，保障互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的安全性。

（四）強(qiáng)化小微企業(yè)自身信用觀念

雖然互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)作為一種高效的融資平臺(tái)，可以幫助小微企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。但是小微企業(yè)作為互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的參與者，其自身素質(zhì)直接影響了互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的融資質(zhì)量。積極地將正確的融資觀念向小微企業(yè)進(jìn)行宣傳。引導(dǎo)小微企業(yè)認(rèn)識(shí)到信用的重要性，避免小微企業(yè)出現(xiàn)虛假宣傳、偽造交易記錄、虛假評(píng)價(jià)等現(xiàn)象，有效地維護(hù)自身的信譽(yù)和形象。減少不良信用行為和違約次數(shù)，確保小微企業(yè)的誠(chéng)信運(yùn)營(yíng)。此外，積極地向小微企業(yè)宣傳互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，切實(shí)地拓展互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的應(yīng)用范圍，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)使用范圍，切實(shí)地展現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的潛在發(fā)展動(dòng)力。

結(jié)束語(yǔ)

總而言之，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)作為一種先進(jìn)的融資手段，可以切實(shí)地滿足小微企業(yè)的發(fā)展需求。在實(shí)際開展互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)融資的過(guò)程中，小微企業(yè)必須要深入地認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，最大程度上保障自身信息的真實(shí)性，努力配合互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的信用審查，切實(shí)地保障互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)融資效率，為自身發(fā)展打下良好的資金基礎(chǔ)保障。