李友倩

（中南財經(jīng)政法大學(xué)武漢學(xué)院，湖北 武漢 430212）

一、研究背景

從資本市場誕生后，財務(wù)舞弊現(xiàn)象就絡(luò)繹不絕?？v觀我國資本市場的狀況，可以發(fā)現(xiàn)，在我國資本市場中，上市公司利用證券市場的融資現(xiàn)象越來越平凡，在促進經(jīng)濟環(huán)境發(fā)展的同時，也給廣大投資者提供了投資與融資的重要渠道。同時資本市場在社會經(jīng)濟環(huán)境中是合理配置資源的有效平臺。但是于市場而言，有效的投資可以較好提高企業(yè)的資金利用率，而且對社會市場經(jīng)濟的發(fā)展有著重要的作用。然而在金融市場中，由于上市公司與投資者對證券市場信息掌握的不對稱性，給財務(wù)舞弊的產(chǎn)生創(chuàng)造了良好的環(huán)境。因此財務(wù)舞弊現(xiàn)象在資本市場中極其普遍。面對這種市場現(xiàn)象，為了消除信息的不對稱性對資本市場的影響，市場管理者為此建立了強制性的信息披露制度來提高信息透明度，有效的防范了因信息不對稱造成的財務(wù)舞弊的現(xiàn)象。但在這種環(huán)境中，有的上市公司會通過發(fā)布一些虛假的財務(wù)報表信息來誤導(dǎo)投資者的一些投資行為。因此財務(wù)舞弊對市場經(jīng)濟造成的負面影響還是比較嚴重。

二、爾康制藥財務(wù)舞弊的狀況

在湖南爾康制藥財務(wù)舞弊事件中，經(jīng)研究者調(diào)查發(fā)現(xiàn)。爾康制藥公司信任的審計機構(gòu)之一，天健會計師事務(wù)所對其連續(xù)長達6年的審計，并在這六年均出具了無保留意見的審計報告。同時從2014年爾康制藥凈利潤以高增長狀態(tài)開始，就開始進去上市公司的監(jiān)管機構(gòu)的眼簾。并在2017年5月，市場監(jiān)管者對其連續(xù)三年的高增長盈利模式產(chǎn)生懷疑。在質(zhì)疑提出后，公司有對大眾的質(zhì)疑出具自查報告，隨后中國證券市場監(jiān)督委員會也向該公司發(fā)出調(diào)查報告通知。證監(jiān)會派出檢查小組對該事件進行核查。在爾康制藥出具的自查報告中表示，公司在2016年間的10億的凈利潤中，有虛報7億的凈利潤，其公司的實際凈利潤為2.31億元。其中公司的合并報告總，主營業(yè)務(wù)收入有虛增接近3億元，在北美等地區(qū)的代理商的銷售退回并沒有及時做處理。但是在爾康制藥接受證監(jiān)會的調(diào)查后，調(diào)查報告最終指出，該公司2015年凈利潤接近3億，其中虛增主營業(yè)務(wù)收入1805.8萬元，在2016年的營業(yè)收入中，虛增2.55億元。隨后其做出處罰通知。

三、爾康制藥造假手段

在財務(wù)造假的實例中，由于企業(yè)報表成面的造假是最常用的造假手段之一。這起事件中，企業(yè)在2015年與2016年年間，通過虛增企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入來實現(xiàn)凈利潤的增加，屬于偽造了虛假的企業(yè)報告。從業(yè)績王變身為欺詐王的事件之中，爾康制藥想要“自證清白”，并且提高投資者對企業(yè)財務(wù)經(jīng)營情況的信任，只有在拿出真實的營收證據(jù)后，投資者才會相信。企業(yè)在上市后經(jīng)常被質(zhì)疑的問題有兩個：一個是造假，二是牽涉的企業(yè)的質(zhì)量問題。

同時在爾康制藥經(jīng)營期間，企業(yè)通過隱瞞貸款與企業(yè)的投資狀況指企業(yè)通過隱藏企業(yè)的貸款與投資狀況來隱藏企業(yè)的自身經(jīng)營情況。爾康制藥通過隱藏公司的自身盈利情況，從而達到在深圳證券交易所上市吸收大量資金的目的。爾康制藥公司通過隱藏了境外企業(yè)的經(jīng)營情況，也實現(xiàn)了虛增利潤的目的。通過隱瞞企業(yè)無法收回貨款與購銷者的市場銷售情況，同時利用市場信息的不對稱的情況，虛增了企業(yè)的利潤，以此達到企業(yè)高盈利的假象。

在各個造假案例中，審計報告成名的造假也是常見的造假的手段之一。爾康制藥企業(yè)15年與16年之間，天健會計師事務(wù)所連續(xù)出具了合格的審計報告，這其中就存在著企業(yè)與中介審計機構(gòu)之間的利益關(guān)系。如果對企業(yè)的財務(wù)信息的欺詐屬于對市場影響的第一步的話，那么通過中介審計機構(gòu)來達到造假的目的，屬于對市場影響的最后一關(guān)。特別是一個具有權(quán)威性的審計機構(gòu)的審計報告對信息的使用者的影響。

四、啟示

在市場經(jīng)濟中，一個企業(yè)不論是財務(wù)造假行為的主體還是作為社會監(jiān)管的客體，極有可能存在公司在追求自身發(fā)展的同時，而沒有兼顧到精細化管理，從而忽略企業(yè)內(nèi)部的管理情況，公司與子公司以及財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門之間缺乏有效的協(xié)同運作。值得深思的是替爾康制藥公司連續(xù)審計六年的天健會計師事務(wù)所，有為其連續(xù)提供六年的合格的審計報告。中介審計機構(gòu)的管理，隨著市場的發(fā)展也刻不容緩。不實的審計報告會降低審計的質(zhì)量，增加審計中存在的風(fēng)險。雖然市場的監(jiān)管者對中介機構(gòu)審計的監(jiān)控發(fā)布了一系列的規(guī)定。由于目前市場監(jiān)管制度的不完善，對上市公司的管理缺乏體系化。

政府監(jiān)管在此時就顯得尤為重要，有效合理的政府干預(yù)能減少企業(yè)與中介機構(gòu)的財務(wù)舞弊行為與想要財務(wù)舞弊的心理。同時不僅對企業(yè)以及審計機構(gòu)具有監(jiān)督與管理的作用。還能夠有效地提高企業(yè)財務(wù)人員的職業(yè)素養(yǎng)與專業(yè)知識。同時也對注冊會計師需要對實際執(zhí)行的審計業(yè)務(wù)流程進行完善和規(guī)范，提高審計的質(zhì)量。更有必要從自身出發(fā)，完善與自身相適應(yīng)的內(nèi)部質(zhì)量控制體系，優(yōu)化風(fēng)險監(jiān)管制度。同時完善會計師事務(wù)所內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)，提高人力資源和職責(zé)分工方面的關(guān)注度。