劉瑞鈺

（中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京 100083）

一、研究設(shè)計(jì)

（一）研究方法

在對(duì)國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，發(fā)放調(diào)查問卷的形式采集數(shù)據(jù)，利用excel等軟件，采用頻數(shù)分析、相關(guān)分析等方法力求發(fā)現(xiàn)在校大學(xué)生的理財(cái)動(dòng)機(jī)及影響因素。同時(shí)，運(yùn)用描述性分析，有針對(duì)性地對(duì)提高大學(xué)生理財(cái)能力提出建議。

（二）問卷設(shè)計(jì)

在此次研究中，將問卷設(shè)計(jì)為個(gè)人基本情況、個(gè)人理財(cái)情況以及理財(cái)動(dòng)機(jī)三個(gè)部分。調(diào)查以中國農(nóng)大學(xué)生為目標(biāo)群體，運(yùn)用了簡(jiǎn)單的隨機(jī)抽樣和分層抽樣的思想，以年級(jí)和專業(yè)等為劃分標(biāo)準(zhǔn)，隨機(jī)選取不同年級(jí)和專業(yè)的學(xué)生進(jìn)行抽樣調(diào)查。

（三）樣本構(gòu)成

2017年11—12月，對(duì)學(xué)校各年級(jí)和專業(yè)學(xué)生開始問卷調(diào)研，目標(biāo)收集問卷200份，實(shí)際收回200份：經(jīng)管類學(xué)生58份，非經(jīng)管類學(xué)生142份。其中大一學(xué)生42份、大二46份、大三38份、大四32份、研究生42份。

（四）技術(shù)路線

前期準(zhǔn)備-大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)動(dòng)機(jī)理論討論（研究現(xiàn)狀、存在缺陷）-調(diào)查及相關(guān)情況（個(gè)人基本情況、個(gè)人理財(cái)情況、理財(cái)動(dòng)機(jī)）-大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)動(dòng)機(jī)分析（理財(cái)原因理財(cái)知識(shí)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)）-啟示及政策建議。

二、研究結(jié)論

（一）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)主觀原因調(diào)查分析

由問卷數(shù)據(jù)看，大學(xué)生選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)闹饕蛴?網(wǎng)絡(luò)發(fā)展和社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)的影響、家庭方面引導(dǎo)及周圍師生的影響。同時(shí)，想賺錢也是考慮理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要原因，占比17.65%。

網(wǎng)絡(luò)和社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)的影響占比最高，達(dá)到46.57%。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們對(duì)大學(xué)生增加了財(cái)商的要求。由于財(cái)商與理財(cái)密不可分，大學(xué)生越來越重視對(duì)其理財(cái)能力的培養(yǎng)。

家庭引導(dǎo)、周圍師生影響占比分列二、三，占比分別達(dá)到了24.51%與20.10%，說明身邊人對(duì)大學(xué)生理財(cái)意識(shí)的培養(yǎng)有很大作用。我國目前的基礎(chǔ)教育體系中，很少涉及到對(duì)學(xué)生金錢觀念與理財(cái)意識(shí)的培養(yǎng)，這也導(dǎo)致了當(dāng)前大學(xué)生的理財(cái)意識(shí)與動(dòng)機(jī)，是由家庭環(huán)境和周圍人的相關(guān)行為進(jìn)行潛移默化地啟蒙而實(shí)現(xiàn)的。

（二）產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)動(dòng)機(jī)的作用機(jī)制

由數(shù)據(jù)頻數(shù)分布及雷達(dá)圖可得，大學(xué)生在選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)有較高的投資偏好：選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益均低的組合（占比31.86%），或風(fēng)險(xiǎn)低、收益高的組合（占比25.49%），這表明大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品投資的風(fēng)險(xiǎn)選擇上總體傾向于保守。這與大學(xué)生可支配資金少，投資經(jīng)驗(yàn)少有密不可分的關(guān)系。

根據(jù)大學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品選擇上的“風(fēng)險(xiǎn)-收益”組合的不同，可將其理財(cái)動(dòng)機(jī)分為：儲(chǔ)蓄型和收益型兩種類型。

從以下兩個(gè)角度，對(duì)大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)膭?dòng)機(jī)進(jìn)行分述：

1、從選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)挠绊懸蛩亟嵌确治?，主要有網(wǎng)絡(luò)發(fā)展和社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)的影響、家庭引導(dǎo)、周圍師生的影響以及想通過理財(cái)賺錢幾個(gè)方面。

2、從風(fēng)險(xiǎn)收益心理預(yù)期角度分析，可將大學(xué)生理財(cái)動(dòng)機(jī)分為儲(chǔ)蓄型與收益型兩類，二者主要在是否選擇具有風(fēng)險(xiǎn)的生息產(chǎn)品上存在差異。

三、啟示及政策建議

（一）啟示

1、大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)馁Y金來源特殊。大學(xué)生在校以消費(fèi)性支出為主，經(jīng)濟(jì)來源大多為父母所支付的生活費(fèi)，經(jīng)濟(jì)能力較弱，用以理財(cái)?shù)馁Y金量小、分散，但具有較為穩(wěn)定的特點(diǎn)。

2、理財(cái)工具或產(chǎn)品稀缺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融蓬勃興起之前，我國能夠被平民大眾接觸到的投資理財(cái)渠道較少。在傳統(tǒng)金融環(huán)境下使用的銀行定期存款、股票、基金等理財(cái)工具雖然常見，且允許大學(xué)生靈活使用， 但對(duì)于大學(xué)生來說都具有資金需求量大、風(fēng)險(xiǎn)高等缺陷。

（二）政策建議

針對(duì)上述啟示，可以提出如下建議：

1、注重家長(zhǎng)的示范效應(yīng)。在影響大學(xué)生理財(cái)觀念和能力的外生變量中，家庭因素是最為重要的因素之一。已有研究發(fā)現(xiàn)，父母的理財(cái)偏好和方式一定程度上影響著大學(xué)生的理財(cái)理念和方式，因此，父母對(duì)子女需要言傳身教、正確引導(dǎo)。

2、加強(qiáng)對(duì)大學(xué)生的理財(cái)教育。大學(xué)作為培養(yǎng)剛層次人才最重要的渠道之一，可以邀請(qǐng)學(xué)、業(yè)界嘉賓舉辦定期理財(cái)講座，條件允許的情況下對(duì)本科生開設(shè)與理財(cái)有關(guān)的通識(shí)教育，使學(xué)生能夠有機(jī)會(huì)了解知識(shí)，提高自身鑒別和實(shí)踐能力；提供理財(cái)實(shí)踐平臺(tái)，使學(xué)生在實(shí)踐中對(duì)自己的理財(cái)偏好和理財(cái)能力形成客觀的認(rèn)知。這樣不僅有利于大學(xué)生的身心健康，也能夠促進(jìn)其長(zhǎng)期的財(cái)富積累和事業(yè)發(fā)展。

3、加強(qiáng)對(duì)“長(zhǎng)尾群體”的重視。在“互聯(lián)網(wǎng)+”以及大數(shù)據(jù)廣泛應(yīng)用的大環(huán)境下，信息獲取成本大大降低，金融企業(yè)應(yīng)重視起 “平凡的大多數(shù)”，進(jìn)行金融技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品創(chuàng)新，創(chuàng)造出產(chǎn)品和服務(wù)優(yōu)勢(shì)，通過“個(gè)性化定制”等方式占領(lǐng)大學(xué)生等“長(zhǎng)尾群體”的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)高地。

4、構(gòu)建多層次的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管理體系。金融機(jī)構(gòu)在對(duì)“長(zhǎng)尾”客戶提供流動(dòng)性強(qiáng)的金融產(chǎn)品時(shí)，難以預(yù)估由其違約帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)利用數(shù)據(jù)采集和模型分析等手段的能力，對(duì)長(zhǎng)尾客戶的還款能力及還款意愿進(jìn)行較準(zhǔn)確地評(píng)估，降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。