楊曉麗/文

借助改革開放紅利，城鄉(xiāng)經(jīng)濟飛速發(fā)展，然而兩者的差距卻在持續(xù)拉大，這是因為許多金融機構(gòu)不愿冒風險向農(nóng)民貸款，導致其無法發(fā)展生產(chǎn)。而農(nóng)村小額信貸作為一種新型的服務(wù)模式，它的金額小、地區(qū)更為分散，能極大降低交易成本，滿足更多農(nóng)戶的貸款需求，極大支持了農(nóng)戶正常的生活。從本世紀初，在中央銀行支持農(nóng)業(yè)的政策引導下，農(nóng)信社、農(nóng)商行等機構(gòu)開始試行農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)，國務(wù)院在2004年出臺了圍繞“三農(nóng)”的多項新政策，主要是針對農(nóng)村的金融體制進行改革，并提出農(nóng)村金融組織功能要向多樣化發(fā)展；另外，國務(wù)院于2012年推出相關(guān)政策，目的在于加快金融組織的創(chuàng)新發(fā)展，以上文件無疑為農(nóng)村小額信貸規(guī)范化發(fā)展提供了依據(jù)。本文首先分析當前農(nóng)村小額信貸的發(fā)展狀況，發(fā)現(xiàn)其存在的諸如運營成本高、貸款風險大等問題，之后借鑒國外優(yōu)秀的發(fā)展模式提出解決辦法，以期完善農(nóng)村小額信貸的經(jīng)營模式，使農(nóng)戶都能及時且持續(xù)地得到資金支持。

一、國內(nèi)外文獻綜述

農(nóng)村小額信貸是農(nóng)村金融的一種。所謂農(nóng)村金融，是指將各種金融資源聚集起來，最終引導農(nóng)村資金的流向，其特征是：目標是促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展；與農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展保持一致；受政策的影響較大。在中國農(nóng)村，正規(guī)金融機構(gòu)有商業(yè)銀行、信用合作社、村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司。關(guān)于農(nóng)村小額信貸與農(nóng)村經(jīng)濟關(guān)系分析中，King and Levine（1993）應(yīng)用80個國家的樣本表明金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間有正相關(guān)關(guān)系，但經(jīng)濟欠發(fā)達國家的低效率信貸卻是低效率的，Mckinnon認為農(nóng)村小額信貸服務(wù)促進了農(nóng)村金融市場，最終使得農(nóng)村經(jīng)濟得以發(fā)展。溫濤、王煜宇（2005）經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)貸款并不能夠促進農(nóng)民增收。在溫濤等（2005）的研究結(jié)果中，金融發(fā)展對農(nóng)民增收具有明顯的負效應(yīng)。然而，吳永興、唐青生（2013）在研究中國西部地區(qū)農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展相關(guān)性時，發(fā)現(xiàn)農(nóng)村固定資產(chǎn)投資和財政投入這些金融變量對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展具有顯著的正面影響，盡管農(nóng)村存貸款短期內(nèi)會抑制農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，但從長期來看，正向影響更為明顯。

二、農(nóng)村小額信貸與農(nóng)村經(jīng)濟關(guān)系的理論分析

農(nóng)村金融服務(wù)的開展有助于降低農(nóng)村金融市場的摩擦成本，提高資本的使用效率，增進農(nóng)村金融市場資本的流動性，最終促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。農(nóng)村金融市場的信貸活動能夠通過社會動員吸引儲蓄從而實現(xiàn)合理的資本配置，進而促進本區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展。經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村金融發(fā)展通過直接信貸服務(wù)，為貧困人群提供投資基礎(chǔ)，提高貧困人口的受教育水平和生產(chǎn)力，幫助他們擺脫貧困；另外，通過提供的儲蓄服務(wù)，幫助貧困人口抵御風險，降低破產(chǎn)概率。

因此農(nóng)村小額信貸與農(nóng)村經(jīng)濟是密不可分的，金融發(fā)展實現(xiàn)了經(jīng)濟增長減小了收入差距，減少貧困。在研究金融與經(jīng)濟關(guān)系的理論模型中，較為突出的是帕加諾模型，它為研究金融發(fā)展與內(nèi)生經(jīng)濟增長的關(guān)系提供了一個簡明的理論分析框架，它分析金融中介促進經(jīng)濟增長傳導渠道與作用機制，這一模型的形式為：ln（g）=αln（A）+βln（S）+δln（θ）+ε。

由模型可知金融與經(jīng)濟之間存在密切聯(lián)系，本文用農(nóng)村貸存比（A）來衡量農(nóng)村小額信貸的發(fā)展狀況，用農(nóng)村生產(chǎn)總值（g）來衡量農(nóng)村經(jīng)濟，加入農(nóng)村投資率（θ）和農(nóng)村儲蓄率（S）進行回歸，以此研究我國農(nóng)村小額信貸與農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展的關(guān)系。

三、我國農(nóng)村小額信貸與農(nóng)村經(jīng)濟關(guān)系實證分析

1.數(shù)據(jù)處理

本文通過帕加諾模型對農(nóng)村生產(chǎn)總值（g）、農(nóng)村貸存比（A）、農(nóng)村投資率（θ）和農(nóng)村儲蓄率（S）這幾個變量進行回歸，建立農(nóng)村經(jīng)濟與農(nóng)村小額貸款的回歸模型，通過實證對兩者之間的關(guān)系進行分析。使用2008—2017年數(shù)據(jù)進行實證分析，數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局和國泰安數(shù)據(jù)庫。首先，對衡量各個變量所使用的數(shù)據(jù)取對數(shù)，消除量綱的影響，然后由于本文使用的是面板數(shù)據(jù)，需要對數(shù)據(jù)進行平穩(wěn)性檢驗，通過ADF檢驗發(fā)現(xiàn)，Ln（g）、ln（A）、ln（S）、ln（θ）均在 10%的置信水平保持平穩(wěn)，因此可以進行下一步回歸。

Dependent Variable：LNGDP

Method：Least Squares

Date:09/24/19 Time:16:46

Sample（adjusted）：2008 2016

Included observations：9 after adjustments

Variable C LNA LNS LNθ Coefficient 7.977189 0.015685 0.514549 0.049048 Std.Error 0.344077 0.031883 0.147795 0.037464 t-Statistic 23.18430 0.491950 3.481502 1.309194 Prob.0.0000 0.6436 0.0176 0.2474 R-squared Adjusted R-squared S.E.of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob（F-statistic）0.881395 0.810233 0.074283 0.027590 13.27340 12.38563 0.009441 Mean dependent var S.D.dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter.Durbin-Watson stat 8.615137 0.170522-2.060755-1.973100-2.249915 1.317041

得到多元回歸方程：

ln（g）=0.016ln（A）+0.515ln（S）+0.04908ln（θ）+7.977189

其中，R2=0.881395 dw stat=1.317041 f-state=12.38563

表1 2011-2016年農(nóng)村金融機構(gòu)貸款余額情況

從表1可以看出，2011—2016年間我國農(nóng)村金融機構(gòu)貸款金額呈現(xiàn)上升趨勢，并且增幅在不斷增大，表明農(nóng)村金融發(fā)展迅速，農(nóng)村金融機構(gòu)對農(nóng)戶的支持力度在不斷加大，農(nóng)戶在獲取貸款后用以發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟。

因此，不論從實證研究還是農(nóng)村貸款金額占比中都可以了解到，近幾年隨著“三農(nóng)”政策的不斷出臺，我國農(nóng)村金融機構(gòu)貸款金額逐年增多，在全部金融機構(gòu)貸款金額中所占比重也在不斷增大，這表明農(nóng)村經(jīng)濟呈現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢。

2.我國農(nóng)村小額信貸發(fā)展中存在的問題及原因

目前，大多數(shù)小額貸款項目進展并不順利。這是因為許多正規(guī)機構(gòu)更偏愛高回報、低風險的城市項目。我國農(nóng)村小額信貸是依靠農(nóng)戶信用或聯(lián)合保證形式發(fā)放的小額貸款，它往往會存在很多問題。

（1）運營成本高

在我國開展的絕大多數(shù)小額貸款項目并不成功，運營成本高。這主要是因為我國的大型銀行等正規(guī)機構(gòu)存在“嫌貧愛富”的現(xiàn)象，導致貸款規(guī)模很小，尋找交易對手的成本很高，進而運作效率很低，無法及時發(fā)放和收回資金。

（2）貸款利率低

目前，國際小額貸款組織發(fā)放的貸款產(chǎn)品價格較高，相對銀行利率來說，它的利率在15%—20%的范圍內(nèi)，而我國的利率卻非常低，僅有7%—8%。其原因主要是：第一，國家政策的影響。在國內(nèi)實行嚴格的貸款利率管制，特別是一些額度大、范圍廣的特殊項目，其利率會被嚴格限定。第二，人們普遍認為扶貧是一種慈善行為，而不是經(jīng)濟行為，沒有計算其財務(wù)成本和效益。

（3）貸款風險大

在我國，目前農(nóng)村小額信貸的服務(wù)對象較少，覆蓋面較小，大多是種植行業(yè)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特性使得該行業(yè)要經(jīng)過較長時間才能得到回報，風險較大。原因主要有：第一，很多農(nóng)戶認為這一項目是政府的扶貧措施，不愿意主動還款。第二，農(nóng)村小額信貸的管理部門對于覆蓋面廣、金額較小及貸款數(shù)量大的項目無法進行全面的風險控制。

四、我國農(nóng)村小額信貸發(fā)展建議

從上文對我國農(nóng)村小額信貸發(fā)展問題的分析可以看出，只有盡快解決這些問題才能使農(nóng)戶更為快速便捷地獲得貸款，保證其發(fā)展，而不同的國家和地區(qū)的經(jīng)濟環(huán)境、政策環(huán)境及農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展情況不同，因此，不同國家需要選擇適合自己的發(fā)展方式。通過借鑒國外先進經(jīng)驗，提出如下發(fā)展建議：

1.轉(zhuǎn)變金融機構(gòu)的管理模式

目前我國金融機構(gòu)的權(quán)利主要集中在高層管理人員手中，一線員工權(quán)利較小?？梢越梃b印度尼西亞人民銀行的扁平化管理形式，結(jié)合我國的實際情況，建立新型管理模式，將銀行系統(tǒng)的權(quán)利下放，使農(nóng)村小額信貸項目更加接近真實的市場需求。

2.加速農(nóng)村小額信貸規(guī)范化

要想加速農(nóng)村小額信貸的規(guī)范化發(fā)展，需要從以下幾方面進行：（1）實現(xiàn)農(nóng)村小額信貸的商業(yè)化。目前我國的農(nóng)村小額信貸機構(gòu)資金來源單一，與金融市場需求相差甚遠，這就要求加快小額信貸的商業(yè)化發(fā)展，借鑒BRI村行的商業(yè)化過程，應(yīng)該更加關(guān)注資金的市場供求狀況，減少政府管制，賦予小額信貸機構(gòu)更多權(quán)利。（2）實現(xiàn)農(nóng)村小額信貸扶貧的法制化。小額信貸是一種經(jīng)濟行為，但是我國還沒有出臺相應(yīng)的法律法規(guī)，大多時候不受到法律的約束，因此，有關(guān)機構(gòu)和部門迅速出臺相關(guān)的法律體系如小額信貸法，使得非正規(guī)小額信貸機構(gòu)走向合法化道路；另外，完善各種小額信貸的各種制度，如批準入市制度、監(jiān)督管理制度等等。（3）在農(nóng)村地區(qū)，小額信貸項目的資金渠道較少，并且發(fā)放貸款的成本比較高，這就要求逐步形成以市場供需狀況來決定的小額信貸產(chǎn)品價格的發(fā)展模式。要實現(xiàn)利率市場化，首先，要通過多種途徑使農(nóng)戶對小額貸款的認識更為全面。其次，向外界發(fā)布資金來源成本和各種經(jīng)營成本；最后，將農(nóng)村小額貸款的利率漸漸過渡到靈活的市場利率。

3.建立風險防范機制

首先，根據(jù)貸款后發(fā)現(xiàn)的問題及時采取相應(yīng)的彌補措施，完善信貸風險的補償機制、信用保證機制及業(yè)務(wù)保險機制；其次，要通過多種措施，鼓勵貸款人提前或按期還款；最后，在貸款管理出現(xiàn)問題后，對相關(guān)的負責人進行懲罰，及時明確各方責任，使損失減少到最低。

五、總結(jié)和展望

農(nóng)村金融的快速發(fā)展是農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的重點，農(nóng)村小額信貸機構(gòu)是向廣大農(nóng)戶提供小額資金的重要組織。越來越多的農(nóng)村青年人選擇到大城市工作和生活，農(nóng)村年輕勞動力不斷減少，只剩下年邁的中老年人從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，結(jié)果是農(nóng)村經(jīng)濟增速越來越慢，農(nóng)村勞動者的日子愈發(fā)難過。近幾年來，我國大多數(shù)金融機構(gòu)開始開展針對農(nóng)村的信貸項目，盡管開展時間不長，但確實為農(nóng)戶的生產(chǎn)和生活帶來很大幫助。國內(nèi)小額信貸業(yè)務(wù)存在的問題，如辦理的手續(xù)繁瑣、評級體系不夠真實、貸款利率低以及風險保障措施不健全，都對農(nóng)村小額信貸的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生阻礙，因此不斷規(guī)范農(nóng)村小額貸款機構(gòu)的發(fā)展，改變機構(gòu)的經(jīng)營模式，完善小額貸款管理體制，使農(nóng)戶都能及時且持續(xù)地得到資金支持便成為重中之重。

盡管國務(wù)院早在2004年就出臺了圍繞“三農(nóng)”問題的多項新政策，主要是針對農(nóng)村的金融體制進行改革，并且提出農(nóng)村金融組織的功能要向多樣化發(fā)展，然而效果卻不盡如人意，這與我國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展狀況以及金融體系的經(jīng)營方式有極大關(guān)系。實際上，近幾年我國小額信貸項目開始向城市集中，更多的目標客戶是城市中的中小企業(yè)，而在服務(wù)“三農(nóng)”政策方面沒能取得預期效果，阻礙了農(nóng)村金融體系的完善步伐。我國農(nóng)村小額貸款的問題主要集中在三個方面：運營成本高、貸款利率低和貸款風險大，其原因就是農(nóng)村小額貸款的發(fā)展有待完善。

通過對我國農(nóng)村小額信貸與農(nóng)村經(jīng)濟關(guān)系的實證研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村金融服務(wù)對于農(nóng)村經(jīng)濟的影響是非常巨大的，兩者之間的正向關(guān)系表明只有大力發(fā)展農(nóng)村金融服務(wù)，解決好我國農(nóng)村小額信貸中的諸多問題，為更廣大的農(nóng)戶提供資金支持，使他們得到方便快捷的貸款融資，才能更好地進行生產(chǎn)經(jīng)營活動，實現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟的迅猛發(fā)展。要想解決好農(nóng)村金融服務(wù)的眾多問題，首先，政府應(yīng)該鼓勵正規(guī)金融機構(gòu)，開展農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)，引導更多資金支持農(nóng)業(yè)的快速發(fā)展，盡快形成較為成熟的操作模式，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立更多分支機構(gòu)，通過完善的法律體系規(guī)范農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展；其次，要在農(nóng)村小額信貸發(fā)展到一定程度時引導其走向商業(yè)化模式，通過市場來獲取持續(xù)的融資，保證其走向正規(guī)化；最后，許多國家不僅在央行設(shè)立專門的監(jiān)管機構(gòu)對小額信貸業(yè)務(wù)的運作進行監(jiān)管，也會適當采用較為成熟的商業(yè)銀行監(jiān)管模式，為提高農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)濟效益和社會效益，國家產(chǎn)業(yè)以法律法規(guī)引導小額信貸走向正規(guī)化，提供更多的經(jīng)濟支持。

許多問題都需要多方共同努力，我國可從以下方面改善農(nóng)村小額信貸的發(fā)展現(xiàn)狀：首先，加速正規(guī)化進程，正規(guī)金融機構(gòu)應(yīng)起到引領(lǐng)作用，帶頭開展農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)，鼓勵更多機構(gòu)拓展業(yè)務(wù)，提升自己的服務(wù)水平，加強貸款風險管理等幫助更多農(nóng)戶進行正常的生產(chǎn)和生活；其次，加快商業(yè)化進程，營造良好的金融環(huán)境和公平的市場中，完成利率市場化的任務(wù)，保證公平競爭，鼓勵業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為低端市場服務(wù)；最后，國家應(yīng)將促進小額信貸發(fā)展的政策更加細化，通過多種方式增強農(nóng)戶的金融知識，使其更好地了解信貸資金獲取的方式，相信通過各方的共同努力農(nóng)村小額信貸的發(fā)展必定越來越好。