■彭 嵐，劉實根，葛正燦，王 斌

一、新干縣發(fā)展綠色金融的必要性和迫切性

新干縣位于江西省中部，是吉安市的“北大門”，素有“糧倉、桔鄉(xiāng)、林海、鹽田、藥邑”之稱。近年來，新干縣經(jīng)濟總量不斷增長，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，特色和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)逐步成型。但作為欠發(fā)達地區(qū)縣域，其經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量不高和對資源環(huán)境依賴較大的問題仍較突出，急需通過發(fā)展綠色金融，發(fā)揮資金配置的激勵和引導(dǎo)作用，促進經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)的綠色升級，滿足可持續(xù)健康發(fā)展的需求。

（一）整體產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平較低，結(jié)構(gòu)升級滯后

應(yīng)用產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化率指標(biāo)反映產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平，該指標(biāo)是指地區(qū)的第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與同期第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的比值。至2017年末，新干縣的三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為16.01∶50.84∶33.15，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化率為0.652，比2016年末的0.666略微下降。與同期全國百強縣比較，2017年全國百強縣三次產(chǎn)業(yè)比值平均為2.6∶53.8∶43.6，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化率達0.81，遠高于新干縣，凸顯了新干縣經(jīng)濟升級優(yōu)化和綠色調(diào)整的緊迫性。

（二）農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率和資源綜合利用程度不高

新干縣近1/4土地為糧食耕地，另有蔬菜果園和中藥材種植面積合計約30萬余畝，森林占地超60%，共同構(gòu)成全縣農(nóng)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)資源。2017年，新干縣糧食總產(chǎn)7.6億斤，榮獲全國農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全縣，“三品一標(biāo)”獲證農(nóng)產(chǎn)品63個，有市級以上龍頭企業(yè)53家，合作社827家，家庭農(nóng)場956家。但總體而言，新干縣農(nóng)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)還處于初級水平，仍以家庭為單位的農(nóng)戶分散經(jīng)營為主，產(chǎn)業(yè)化水平和資源綜合利用率都不高。

（三）工業(yè)技術(shù)含量不高，資源承載壓力較大

工業(yè)是促進綠色發(fā)展的重點領(lǐng)域。2017年，新干縣第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值65.99億元，占全縣50.84%，用電量達到8.93億度，占全部產(chǎn)業(yè)用電量的87%。從工業(yè)構(gòu)成看，新干縣形成了“四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)”，即鹽鹵藥化，機械機電兩大強縣產(chǎn)業(yè)，箱包皮具，燈飾照明兩大富民產(chǎn)業(yè)。2017年，四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入227.5億元，占全縣工業(yè)70%。其中，鹽鹵藥化成為全縣首位產(chǎn)業(yè)，對當(dāng)?shù)刭Y源和環(huán)境承載力均提出了較高要求，也是污染防治的重點領(lǐng)域。其他工業(yè)產(chǎn)業(yè)則以勞動密集型為主，技術(shù)含量不高。

（四）第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展不足，附加值較低

近年來，新干縣第三產(chǎn)業(yè)涌現(xiàn)出許多亮點，如全縣規(guī)模電商企業(yè)達到55家，列吉安市第一，銷售額達55億元，同比增長175%。但仍存在總體發(fā)展水平并不高的問題，2017年，新干縣第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占比33.15%，與全國百強縣平均43.6%的水平還有較大差距。從第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)看，對教育、衛(wèi)生等政府公共服務(wù)業(yè)依賴較大，營利性服務(wù)業(yè)以傳統(tǒng)的交通、倉儲、零售、郵政、住宿等為主，新興的計算機、商貿(mào)、金融、旅游等服務(wù)業(yè)發(fā)展有限。

由此看來，新干縣發(fā)展的結(jié)構(gòu)性問題反映出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色調(diào)整的必要性和緊迫性，為綠色金融的發(fā)展提供了機遇和創(chuàng)新空間。

二、新干縣綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及主要做法

近兩年，在國家政策的指導(dǎo)下，新干縣金融部門大力發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)，積極支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級改造和生態(tài)經(jīng)濟建設(shè)。截至2018年6月末，新干縣綠色信貸余額5.559億元，占全部貸款余額的4.07%。其中：綠色農(nóng)業(yè)開發(fā)項目余額2305萬元，綠色林業(yè)開發(fā)項目余額2030萬元，工業(yè)節(jié)能節(jié)水環(huán)保項目余額2000萬元，資源循環(huán)利用項目余額1255.32萬元，垃圾處理及污染防治項目余額9500萬元，可再生能源及清潔能源項目余額38500萬元。

（一）認(rèn)真執(zhí)行綠色金融和信貸管理政策

2007年以來，國家環(huán)?？偩?、人民銀行、銀保監(jiān)會等部門先后出臺了多項信貸指引和綠色金融文件，要求金融機構(gòu)按照國家產(chǎn)業(yè)政策分類放貸。2016年，人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》。2017年，江西省人民政府發(fā)布《關(guān)于加快綠色金融發(fā)展的實施意見》。新干縣各金融機構(gòu)嚴(yán)格貫徹落實國家和江西省相關(guān)文件精神，執(zhí)行有扶有控的綠色信貸政策，在大力支持綠色農(nóng)業(yè)開發(fā)、綠色林業(yè)開發(fā)、工業(yè)節(jié)能節(jié)水環(huán)保等綠色項目的同時，對技術(shù)落后、環(huán)保不達標(biāo)的項目和企業(yè)限制信貸。通過執(zhí)行差異化的信貸管理政策支持環(huán)境保護和節(jié)能減排工作，促進低端行業(yè)和低端企業(yè)的整合、轉(zhuǎn)移和退出，督促傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。例如，全縣各金融機構(gòu)均實施了環(huán)保一票否決制，對不符合國家相關(guān)環(huán)保法規(guī)的限制項目不給予信貸支持。

（二）將“綠色”理念融入信貸產(chǎn)品

為支持生態(tài)經(jīng)濟建設(shè)，新干縣金融機構(gòu)結(jié)合實際，積極將“綠色”理念融入信貸產(chǎn)品。如江西銀行新干縣支行推出“綠色金融信貸”產(chǎn)品，專門用于低碳經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟及生態(tài)經(jīng)濟領(lǐng)域,對符合要求的項目，專門設(shè)立審批綠色通道，要求做到“當(dāng)日響應(yīng)、次日答復(fù)、三日審結(jié)”。農(nóng)業(yè)銀行新干縣支行的農(nóng)戶小額貸款和農(nóng)村個人生產(chǎn)經(jīng)營貸款，明確要求貸款主體從事的生產(chǎn)經(jīng)營活動符合環(huán)保政策。農(nóng)發(fā)行新干縣支行的水利建設(shè)貸款，主要用于支持農(nóng)田水利、防洪、水資源配置、水土保持和水生態(tài)保護建設(shè)等水利工程。中銀富登村鎮(zhèn)銀行的“欣農(nóng)貸-農(nóng)業(yè)”產(chǎn)品，主要針對種養(yǎng)殖規(guī)模較大、經(jīng)營相對成熟的種養(yǎng)殖企業(yè)和農(nóng)戶，明確要求客戶的養(yǎng)殖場需在可養(yǎng)區(qū)或限養(yǎng)區(qū)，并獲得相關(guān)政府及環(huán)保手續(xù)或資質(zhì)。郵政儲蓄銀行新干縣支行推出民生類小企業(yè)金融產(chǎn)品“排污貸”，僅以污水處理企業(yè)對其用戶的污水處理收益權(quán)質(zhì)押，便可申請相應(yīng)貸款，貸款期限最長可達10年，金額最高可達3000萬元。

（三）推動農(nóng)業(yè)和畜業(yè)綠色循環(huán)發(fā)展

近年來，金融部門積極支持縣內(nèi)糧食產(chǎn)業(yè)發(fā)展精深加工，提高產(chǎn)品附加值和利潤率，促進米糠、稻殼等資源循環(huán)利用。

從綠色金融支持農(nóng)業(yè)資源充分利用來看，例如，江西金佳谷物股份有限公司新干分公司是新干縣稻米加工龍頭企業(yè)，對稻谷的精深加工及副產(chǎn)品的綜合利用，形成了一個完整的將稻谷“吃干榨凈”的循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈，特別是2010年正式投產(chǎn)使用的全國第一個100%稻殼燃燒熱電聯(lián)產(chǎn)項目，是全國糧食系統(tǒng)第一個利用稻殼燃燒發(fā)電獲批的聯(lián)合國清潔能源發(fā)展機制項目，擁有一臺6兆瓦發(fā)電機組，年發(fā)電量達4200萬度、供蒸汽約7萬噸，可日消耗稻殼200噸，每年減少CO2排放4萬噸，年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤14萬噸，每年的碳排放指標(biāo)在國際市場進行交易可獲得約20萬歐元的減排收入。工商銀行新干縣支行自2010年起連續(xù)8年在克服金佳谷物無法提供有效抵押的情況下通過多種形式向其發(fā)放貸款，累計發(fā)放貸款9筆，融資金額共計8億元，為企業(yè)順利運作創(chuàng)造了有利條件。2018年工商銀行新干縣支行繼續(xù)加大對該公司的支持力度，授信從7000萬元增加為10000萬元。

從綠色金融支持畜禽養(yǎng)殖廢棄物資源化利用來看，例如，新干縣建軍牧業(yè)實行“豬-沼-電-田林”的廢棄物資源化利用模式，養(yǎng)殖場沼氣工程建成了兩個沼液存儲池、一個厭氧發(fā)酵罐和一個儲氣罐，通過沼氣年發(fā)電量超10萬度，可節(jié)約電費成本近8萬元，沼液用于自家場內(nèi)牧草和林地140余畝，沼渣和多余沼液通過吸糞車運輸?shù)街苓呣r(nóng)田果園施肥，免費供應(yīng)周邊7000余畝稻田和5000余畝果園。建軍牧業(yè)業(yè)務(wù)利潤率約8%，每年通過現(xiàn)金方式購買預(yù)混料和肺豬料可降低相關(guān)生產(chǎn)資料成本約15%,會產(chǎn)生較大的相關(guān)現(xiàn)金需求。金融部門基于該養(yǎng)殖場廢棄物資源化利用和無害化處理較好，不會受當(dāng)?shù)丨h(huán)保督查對豬場進行關(guān)停的影響判斷，對該養(yǎng)殖場的支持已歷7年。2017年，縣農(nóng)商行支持了該養(yǎng)殖場貸款98萬元，主要方式為保證貸款。2018年，縣中銀富登村鎮(zhèn)銀行亦向該養(yǎng)殖場授信100萬元，主要方式為抵押貸款。

（四）推動環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)和工業(yè)廢棄物資源循環(huán)利用

新干縣依托豐富的巖鹽資源重點發(fā)展了鹽化工產(chǎn)業(yè)，2010年7月，新干鹽化工業(yè)城被命名為江西省第一批省級循環(huán)經(jīng)濟試點工業(yè)鹽化工業(yè)基地。鹽化工產(chǎn)業(yè)由于其資源消耗和廢棄物排放特點，一直是新干縣開展污染防治、發(fā)展節(jié)能減排的重點。近年來，金融部門積極支持鹽化工業(yè)城環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施和節(jié)能減排項目建設(shè)，取得了積極成效。

從郵儲銀行新干縣支行發(fā)放“排污貸”為例進行說明。新干森泰水務(wù)有限公司是一家以BOT方式從事水務(wù)項目（污水處理廠）的企業(yè)，直接服務(wù)鹽化工業(yè)城企業(yè)的生產(chǎn)廢水及居民生活廢水處理。該公司污水處理工藝全省領(lǐng)先，在其土地及房產(chǎn)歸政府所有，沒有足額的資產(chǎn)抵押情況下，新干縣郵儲銀行通過“排污貸”為該客戶發(fā)放了2000萬元貸款，由企業(yè)污水處理收費權(quán)質(zhì)押，并追加企業(yè)主、法人股東承擔(dān)連帶責(zé)任保證。

再比如，九江銀行新干支行積極支持鉑瑞能源熱電聯(lián)產(chǎn)項目納入綠色債券項目庫。鉑瑞能源在2016年7月與新干縣人民政府簽訂了熱電廠投資協(xié)議，總投資約6億元。該項目實施后，將替代區(qū)域內(nèi)燃煤小鍋爐，向鹽化工業(yè)園區(qū)用戶供熱，減少污染物排放。目前，該項目已基本建設(shè)完成，與熱電分產(chǎn)項目相比，每年將節(jié)省社會標(biāo)準(zhǔn)煤約9.28萬噸，減少CO2排放23.51萬噸，減少煙塵排放353噸，減少二氧化硫排放1672.3噸，減少氮氧化物排放534.3噸。九江銀行新干縣支行在了解該公司項目后，積極推薦該項目納入了九江銀行總行待發(fā)行的總額約40億元的綠色債券項目庫，并為該公司授信2～3億元，以土地質(zhì)押+供熱及熱電的回款作為主要質(zhì)押。

此外，中國銀行新干縣支行支持天宇化工廢棄物循環(huán)利用也有典型意義。江西天宇化工有限公司是新干縣大洋洲鹽化工業(yè)城內(nèi)的龍頭企業(yè)之一，公司作為吉安市環(huán)保示范參觀單位，多次受吉安市政府表彰，目前三期項目已獲得江西省生態(tài)環(huán)境廳的項目環(huán)境影響報告書批復(fù)。公司在整個經(jīng)營過程中，嚴(yán)格按照環(huán)保治理標(biāo)準(zhǔn)操作，在環(huán)保投入方面不吝惜資金，累計投入4300多萬元自建污水處理廠，并達到一級排放標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)正推進的廢水資源綜合利用項目，將有效處理每年產(chǎn)生的5400噸高鹽廢水，不僅節(jié)省廢水處理費，還可為企業(yè)每年帶來700余萬元直接經(jīng)濟效益。2015年中國銀行新干縣支行與該公司建立了信貸關(guān)系，截至2018年7月底，新干中行累計為該公司提供信貸資金19500萬元。

（五）加大對可再生清潔能源開發(fā)利用的支持

以農(nóng)業(yè)銀行支持新干縣七琴城上風(fēng)電場建設(shè)為例進行分析說明。新干縣七琴城上風(fēng)電場由國家電投江西吉安新能源有限公司投資，地處新干、豐城與樂安三縣交界處的山脈，具備建設(shè)并網(wǎng)風(fēng)電場的條件。裝機容量144MW，共安裝72臺單機容量2MW的風(fēng)力發(fā)電機組。年上網(wǎng)發(fā)電量為98254.08MWh，年等效滿負荷小時數(shù)為2046.96h。中國農(nóng)業(yè)銀行新干縣支行認(rèn)為借款人經(jīng)濟實力雄厚、項目選址正確、具有穩(wěn)定的營業(yè)收入、第一還款來源有保障，推動農(nóng)業(yè)銀行江西省分行于2016年2月26日～2017年4月24日共分3筆向該公司發(fā)放2.95億元銀團項目融資貸款，擔(dān)保方式為電費收費權(quán)質(zhì)押。并辦理電子銀行承兌2筆，金額7783.4萬元。

三、新干縣綠色金融發(fā)展面臨的問題與不足

（一）支撐綠色金融發(fā)展的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和中介服務(wù)相對薄弱

綠色金融是傳統(tǒng)金融在發(fā)展中逐步形成并完善提高的一種相對高階的金融模式或形態(tài)，其長足發(fā)展離不開經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的優(yōu)化。目前，新干縣的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相對落后，特別是服務(wù)業(yè)發(fā)展的不足，決定了綠色金融以綠色信貸為主。而與項目融資相關(guān)的保險、證券、擔(dān)保等業(yè)務(wù)和配套措施的相對缺失，導(dǎo)致縣內(nèi)金融部門參與的形式也較為單一，新興的碳金融、氣候金融產(chǎn)品、綠色金融期權(quán)等產(chǎn)品則幾乎沒有。同時，綠色金融對金融服務(wù)專業(yè)化分工提出了更高要求，如評估、評級、數(shù)據(jù)服務(wù)、咨詢等專業(yè)中介服務(wù)的缺失也制約了縣域綠色金融的發(fā)展。

（二）配套激勵政策滯后制約了金融機構(gòu)積極性

由于項目的正外部性特點，綠色環(huán)保項目通常存在投融資期限長、風(fēng)險大、開發(fā)利用成本高和收益低等風(fēng)險，金融部門支持相關(guān)項目建設(shè)的風(fēng)險也相對較高，加上縣域企業(yè)特別是中小企業(yè)抵押品有限，使得部分金融機構(gòu)支持相關(guān)綠色項目的主動性和積極性不高，需要通過財政、貨幣等政策支持引導(dǎo)。但目前，新干縣尚未建立明確的綠色金融支持政策，相關(guān)業(yè)務(wù)無法直接享受財政貼息、擔(dān)保、再貸款等支持。同時，縣域共享的環(huán)保信息平臺尚不完善，關(guān)于綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項目、綠色信貸的信息披露缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和口徑，銀行難以及時、準(zhǔn)確、全面掌握企業(yè)情況，給信貸決策帶來了困難。

（三）信貸政策和機制僵化限制了綠色金融的發(fā)展

新干縣的綠色環(huán)保項目很多是圍繞鹽化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，這些綠色環(huán)保項目本身屬于綠色金融應(yīng)支持的部分，但項目實施的主體作為鹽化企業(yè)，面臨部分機構(gòu)的信貸管理政策限制。實踐中，還存在基層金融機構(gòu)信貸權(quán)限不足，需上級行審批，致使項目融資貸款發(fā)放的審批時間較長問題。此外，信貸政策的不確定性，還導(dǎo)致有支持意向的金融機構(gòu)擔(dān)憂前期已介入的金融機構(gòu)信貸資金可能會有退出的風(fēng)險。

（四）金融機構(gòu)參與方式和服務(wù)能力有待提升

目前，新干縣的綠色金融發(fā)展更多仍是停留在促進節(jié)能減排短期目標(biāo)上，還沒有形成針對綠色信貸進行專業(yè)化、差異化管理的方法，在業(yè)務(wù)推進過程中，綠色金融業(yè)務(wù)通常歸入其他部門，人員也是以兼顧方式為主，復(fù)合型專業(yè)技術(shù)人員儲備相對不足，對專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識別和風(fēng)險評估能力也相對欠缺。

四、推進新干縣綠色金融發(fā)展的政策建議

（一）強化生態(tài)文明理念，形成支持綠色金融發(fā)展社會合力

一是地方政府要進一步從只看眼前利益、短期利益的桎梏中擺脫出來，積極引導(dǎo)、支持發(fā)展可持續(xù)的綠色產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟，加大對高污染企業(yè)的懲罰力度，提高違規(guī)違法成本。二是金融機構(gòu)要進一步增強推進綠色信貸、支持節(jié)能減排的主動性，積極擔(dān)負起社會責(zé)任。三是財政、貨幣、監(jiān)管、發(fā)改等部門，應(yīng)積極通過稅收、補貼、風(fēng)險補償、產(chǎn)業(yè)基金、土地、信貸窗口指導(dǎo)、監(jiān)管考核等政策措施，形成全方位支持綠色金融發(fā)展的合力。

（二）完善信息協(xié)調(diào)和共享機制，建設(shè)綠色信息平臺

建立金融機構(gòu)、發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境、人民銀行和金融監(jiān)管部門信息溝通制度，定期通報環(huán)保政策法規(guī)，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)執(zhí)行環(huán)保政策情況，企業(yè)節(jié)能降耗責(zé)任考核情況，“關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)”企業(yè)信息，信貸政策變化，金融機構(gòu)的綠色金融發(fā)展情況等，引導(dǎo)金融機構(gòu)增加對綠色經(jīng)濟領(lǐng)域的金融支持。重點推進建立地方綠色項目和企業(yè)庫，便于金融部門依據(jù)參考名單有針對性營銷綠色信貸客戶。另一方面，進一步完善信用信息平臺，將企業(yè)環(huán)保信息納入系統(tǒng)，并及時更新企業(yè)日常環(huán)保執(zhí)法信息和年度環(huán)保審核報告等，方便金融機構(gòu)在貸款審核過程中查閱和參考，及時調(diào)整授信。

（三）健全綠色信貸機制，促進綠色金融服務(wù)創(chuàng)新

金融機構(gòu)要踐行綠色發(fā)展理念，強化組織保障，提高綠色金融業(yè)務(wù)專業(yè)化程度，促進業(yè)務(wù)拓展、創(chuàng)新和風(fēng)險管控。要建立健全綠色信貸政策制度體系，完善企業(yè)綠色等級、信用評級、利率定價等風(fēng)控措施，加大對節(jié)能減排項目和企業(yè)的支持力度。要進一步強化綠色金融人才隊伍建設(shè)，提高綠色信貸意識，把綠色融入到信貸文化。同時，進一步創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，滿足節(jié)能減排和循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展的特色需求。例如，針對企業(yè)環(huán)保技改項目對長期貸款的需求，進一步完善信貸管理方式，積極為企業(yè)提供長期信貸支持；同時，在貸款金額、期限、還款方式、擔(dān)保方式等方面增強靈活性。

（四）培育發(fā)展中介服務(wù)機構(gòu)，強化綠色金融發(fā)展基礎(chǔ)

隨著綠色金融的多樣化多層次發(fā)展，僅依靠環(huán)保報告作為金融機構(gòu)決策參考是不夠的。為此，應(yīng)積極培育發(fā)展第三方中介組織，吸引更多評級、評估、會計、咨詢、數(shù)據(jù)服務(wù)等專業(yè)機構(gòu)開展綠色金融服務(wù)業(yè)務(wù)，為貸款客戶或金融機構(gòu)提供專業(yè)的評估或咨詢服務(wù)支持，逐步形成完善的綠色金融發(fā)展組織與生態(tài)體系。