鄧瑜

六大國家戰(zhàn)略在河南落地已成事實，后續(xù)戰(zhàn)略的實施需要資金源源不斷的注入。良好的金融生態(tài)環(huán)境對河南的金融供給及經濟社會發(fā)展具有重要的促進作用。本文以河南省18個地市為研究對象，運用因子分析和聚類分析兩種多元統(tǒng)計方法比較分析評價了上述區(qū)域的金融生態(tài)環(huán)境，描述了河南省18地市的金融生態(tài)環(huán)境的運行現狀、總結了該區(qū)域存在的問題、提出了該區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的改進方向。

一、文獻綜述

2004年，周小川博士首次正式提出了“金融生態(tài)”概念。隨后，兩大主流觀點“金融生態(tài)環(huán)境觀”和“金融生態(tài)系統(tǒng)觀”分別詳細論述了金融生態(tài)的內涵和外延。關于區(qū)域金融生態(tài)的實證評價研究，具有較大影響力的是連續(xù)四期的《中國地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的評估報告》。目前，金融生態(tài)的研究范圍已擴充到科技、互聯網、供應鏈、社交等領域;同時很多學者將金融生態(tài)作為一個因素考察對政府、企業(yè)和家庭經濟行為的影響?，F有的金融生態(tài)研究成果為河南省金融生態(tài)的建設提供了一些方向和建議，但這些成果大多是以河南省金融生態(tài)整體的定性研究為主，缺乏河南省各地區(qū)金融生態(tài)的定量分析。本文將研究重點放到河南省省內各個行政區(qū)域，運用因子分析和聚類分析兩種多元統(tǒng)計方法將河南省18個地市的金融生態(tài)環(huán)境進行分類比較分析，并針對不同地市的金融生態(tài)環(huán)境建設弱勢，提出合理的發(fā)展建議改進方向，進而促進河南省整體金融生態(tài)的均衡發(fā)展。

二、河南省18地市金融生態(tài)環(huán)境指標體系構建

金融生態(tài)環(huán)境由多種環(huán)境因素共同構成。本文根據各因素對金融生態(tài)環(huán)境的影響程度和形式的不同，形成政府治理、經濟基礎、金融發(fā)展和信用及法制環(huán)境四個構成要素。隨后，將這四個構成要素進一步細化，形成15個具體的評價指標，見表1。其中相關數據均來源于《2014年河南省統(tǒng)計年鑒》，《2013年國民經濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》（包含河南省18個地市）和《2013年中級人民法院工作報告》（包含河南省18個地市）。由于選取指標的經濟社會意義及量綱不同，需要利用SPSS軟件將所得數據進行標準化處理，便于后續(xù)的實證分析。

三、河南省18地市金融生態(tài)環(huán)境評價的實證分析

（一）相關性檢驗

結合相關性檢驗的輸出結果來看，指標體系中的15個指標相互之間的相關性數值絕大部分都在0.3以上，且多為正相關關系。然后對原始變量進行KMO檢驗和Barlett球形檢驗，從檢驗結果來看，KMO統(tǒng)計值為0.795，Barlett球形檢驗值為0，說明指標數據的統(tǒng)計學意義較好，適合進行因子分析。

（二）因子分析

1.因子提取

提取公因子時，我們采用主流的主成分分析法。具體做法為：在正交旋轉時運用方差最大法，其中，以默認值25為旋轉收斂的最大迭代系數，結合特征值和方差累積貢獻率來選取公因子，標準為同時滿足特征值大于1和主成份的方差累積貢獻率大于85%兩個條件。結合樣本數據的結果，我們只需要提取3個公因子，方差累積貢獻率即達到了91.304%，其中：因子1解釋原有變量總方差的貢獻率70.443%、因子2解釋原有變量總方差的貢獻率15.706%、因子3解釋原有變量總方差的貢獻率5.155%。再觀察公因子的碎石圖，由1至3個因子之間的變化非常明顯，從第4個因子開始，變化開始趨于平緩，也就是說，提取前3個因子就基本可以對整個指標體系進行信息描述。

2.因子命名

將選取了的3個公因子分別命名為F1、F2和F3，對公因子進行方差最大化旋轉，并使輸出的載荷矩陣中各列按載荷系數大小排列，使在同一公因子上具有較高載荷的變量排在一起。從載荷系數大小結果看出，第一公因子（F1）在地區(qū)GDP、社會消費品零售總額、全社會固定資產投資總額、法院審執(zhí)結案件數、普通高校在校學生、金融業(yè)增加值/GDP、金融機構貸款總額/GDP、第三產業(yè)增加值、外貿進出口總額、科研經費支出、實際利用外資額等11個變量上具有較高的載荷，而這11個變量主要反映了區(qū)域經濟規(guī)模、經濟結構、經濟金融化程度、對外貿易規(guī)模、政府對教育科技支持規(guī)模以及法制環(huán)境等，因此，可以認為F1是表征經濟基礎和制度信用文化的綜合因子，可以命名為經濟社會因子;財政支出/GDP、預算內財政收入/支出在第二公因子（F2）上具有較高的載荷，F2主要解釋了這2個變量，反映了地區(qū)政府的主導及財政平衡能力，因此，可以認為F2是表征政府治理能力的綜合因子，可以命名為財政因子;第三個公因子（F3）在轄內金融機構貸款總額/存款總額、保費收入/GDP上具有較高的載荷，這2個變量，主要反映了地區(qū)金融機構提供金融服務的能力，因此，可以認為F3是表征地區(qū)金融機構發(fā)展的綜合因子，可以命名為金融因子。

3.因子得分

采用回歸法構建因子得分函數：

其中，公因子的權重為因子分析過中產生的各因子對應的方差貢獻率。利用這一公式計算綜合統(tǒng)計量，對河南省18個地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境進行分析和綜合評價。各地市的綜合得分及排名如表2所示。

說明：其中0為因子得分的均值，1為因子得分的標準差。大于0表示高于平均水平，小于0表示低于平均水平。因子得分的前三名的上標*進行顯著性的表示。

通過因子分析，表2中，鄭州市是河南省18個地區(qū)中綜合得分最高的地區(qū)，洛陽、新鄉(xiāng)、南陽緊隨其后，這4個地市高于平均值，綜合得分均為正值。其余14個地市低于平均水平，綜合得分均為負值，其中排名后五位的依次為濮陽、三門峽、漯河、鶴壁和濟源。

（三）聚類分析

根據本文研究的內容，我們選擇用系統(tǒng)聚類分析中的Q型聚類。結合上文因子分析，我們得出的三個公因子量綱相同，可直接將這三個公因子作為樣本變量進行計算，以地區(qū)名稱作為分類標簽。運用SPSS軟件進行聚類分析，結合聚類譜系圖將聚類結果整理如表3所示：

四、結語

第一類區(qū)域為鄭州市。經濟社會因子、財政因子和金融因子三個公因子所涵蓋的15個指標，鄭州市均處于河南省領先地位。由于鄭州市是河南省的政治、經濟、文化的中心，因此良好的經濟硬實力、科教軟實力以及公正有效的法律保證能夠為鄭州市區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的良好有序發(fā)展保駕護航。在全省18地市構成的大樣本中，鄭州市獨樹一幟的，獨領風騷。當然，這也離不開鄭州市政府努力打造鄭州成為中部地區(qū)區(qū)域性金融中心的政策支持。

第二類區(qū)域為開封市、洛陽市、平頂山市、新鄉(xiāng)市、焦作市、許昌市、三門峽市、濟源市8個地區(qū)。該層次中包含了中原城市群中的絕大部分區(qū)域。這一區(qū)域內，開封市表現不佳，無論是經濟社會因子、財政因子，還是金融因子都處于全省的中下游水平。其他7個地市的相似之處在于，三個公因子中最多有一個因子是處于河南省上等水平，但另外兩個因子是處于河南省發(fā)展的中等水平，這典型的說明了金融生態(tài)環(huán)境運行中的各因素發(fā)展的非均衡性，而這種非均衡的發(fā)展又使得同一地區(qū)在不同方面的表現優(yōu)劣差異明顯。

第三類區(qū)域為安陽市、漯河市、濮陽市3個地區(qū)。這些地區(qū)相似之處在于，經濟社會因子上，三個地區(qū)排名都屬于河南省中下游水平;財政因子位于河南省省中上游水平;而金融因子方面，位于河南省的上游水平。也就是說，這兩個地區(qū)，在金融生態(tài)環(huán)境的建設中所反映出的問題就是，經濟發(fā)展硬實力、對外開放程度、科教水平以及法律公正有效方面有所欠缺，但是在這兩個地區(qū)財政支持力度、經濟市場化程度、金融發(fā)展對經濟的支持程度還是值得其他落后地區(qū)借鑒學習的。

第四類區(qū)域為鶴壁。鶴壁地區(qū)在金融生態(tài)環(huán)境運行中的特點也是非常明顯的，經濟社會因子、財政因子和金融因子這三個方面都有所欠缺，表現在排名上就是處于河南省的下游水平，因此該地區(qū)應該全面優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。

第五類區(qū)域為南陽市、信陽市、周口市、商丘市和駐馬店市5個地區(qū)。這一層次主要以河南省的黃淮地區(qū)為主。這一區(qū)域的主要特點為經濟社會因子排名屬于上游水平，但財政因子排名處于下游水平，兩者表現天差地別，截然不同。在影響金融生態(tài)環(huán)境運行的因素中，發(fā)展的非均衡性尤為突出，結合因子的排名建議要特別注重減少政府對經濟的干預，提高政府收入中的稅收收入。

（作者單位：河南牧業(yè)經濟學院金融與會計學院）