陳順泉　蕭雨　張玉紅

[提要] 基于互聯(lián)網(wǎng)信息技術的快速發(fā)展，線上信貸業(yè)務的出現(xiàn)打破了商業(yè)銀行的信息壟斷地位，為借貸雙方提供一種新的便捷高效的資金供需信息渠道，但這種模式也存在著自身的經(jīng)營風險，需要采取一定的措施進行規(guī)避。

關鍵詞：線上借貸;網(wǎng)絡金融;風險控制

基金項目：2018年德州學院重點項目（編號：201816）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2019年9月2日

線上借貸是基于互聯(lián)網(wǎng)技術的一種網(wǎng)絡融資模式，它是傳統(tǒng)融資理財行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術相結合的一種新興領域，這種融資模式一般是通過銀行機構或者P2P網(wǎng)絡信貸平臺進行。這種線上操作模式的顯著特點就是簡明、高效、操作簡單，無需雙方客戶面對面。該模式的出現(xiàn)，造成金融形態(tài)和融資格局的變化。但隨著線上借貸業(yè)務的不斷發(fā)展，這種融資模式的風險已逐步顯露。

一、線上借貸業(yè)務現(xiàn)狀

2013年“余額寶”的研發(fā)出世，引發(fā)了一場前所未有的線上融資理財?shù)娘L暴，自此，網(wǎng)絡借貸業(yè)務跟隨互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展迅猛擴張。線上借貸平臺憑借互聯(lián)網(wǎng)的營銷手段，一方面能夠充分快速的挖掘出潛在客戶，另一方面也能使產品不斷地推陳出新，線上操作令金融服務更加高效化和便捷化，同時網(wǎng)絡借貸的高收益和低門檻分別滿足了投資者和融資者各自的金融需求，這種新興的融資方式受到投資者和經(jīng)營者的歡迎，因此線上借貸業(yè)務很快占領了經(jīng)濟市場。目前，線上金融的范圍主要是定位于小微客戶，大多采用的是金融機構與電商完美結合的模式。由于先進的技術、較低的投資門檻以及低成本，其一時形成了壟斷的經(jīng)濟市場格局。與此同時，各大傳統(tǒng)商業(yè)銀行開始也向這一領域進軍，更加快了金融產品的網(wǎng)絡化過程。尤其是近幾年來，新型信息技術不斷涌現(xiàn)，諸如云計算、人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈技術等，這為線上借貸業(yè)務提供了更快捷、更先進的基礎，而隨著國家對社會征信體系的不斷改進和完善，為線上融資業(yè)務提供了安全的金融環(huán)境和保障。

線上金融行業(yè)與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比較，雖然具備很多優(yōu)勢，但同時也會產生更多不可預見的風險。近幾年，面對線上借貸業(yè)務的迅猛發(fā)展，國家建立了網(wǎng)絡借貸行業(yè)監(jiān)管制度體系，出臺了相關監(jiān)管政策，線上借貸業(yè)務平臺逐步規(guī)范化。2018年，互聯(lián)網(wǎng)線上網(wǎng)貸成交量下滑，較前幾年相比，線上借貸行業(yè)景氣度下降。根據(jù)數(shù)據(jù)測算，2018年互聯(lián)網(wǎng)線上網(wǎng)貸行業(yè)的出借人數(shù)量與借款人數(shù)量分別約為1，331萬人和1，992萬人，相比2017年分別下降22.30%和11.19%。根據(jù)2018年中國網(wǎng)絡借貸行業(yè)年報數(shù)據(jù)顯示，2018年度互聯(lián)網(wǎng)線上網(wǎng)貸行業(yè)成交量達到了17，948.01億元，比較2017年度網(wǎng)貸成交量28，048.49億元而言，減少了36.01%。截至2018年底，互聯(lián)網(wǎng)線上網(wǎng)貸行業(yè)總體貸款余額為7，889.65億元，同比2017年下降了24.27%。

二、線上借貸業(yè)務存在的風險

（一）壞賬風險。線上借貸業(yè)務平臺的壞賬風險主要來自于兩個方面：第一，對網(wǎng)絡信貸而言，由于線上借貸業(yè)務處在虛擬背景下，交易雙方無法進行面對面的交易與考察，這在一定程度上加大了確認交易者真實身份，以及交易可靠度的難度。第二，線上借貸業(yè)務平臺在提供產品與合同的同時，一般無需借款方客戶提供抵押物，也無需提供他人的擔保，只要提供諸如身份證、收入證明、半年期的銀行流水證明、房屋租賃合同、日常水、電、煤氣賬單以及個人信用報告等。這些申請資料提供完畢，審核無誤就可拿到信用貸款。但是僅僅只要求提供這些申請資料便能完成交易，這本身對平臺來說就具有一定的風險性。再加上為了擴大市場份額，有些平臺出于業(yè)績考慮，對客戶申請人的資格審核不嚴，導致一些并沒有真正還款能力的借款人成功獲得資金，但到期日無力償還。這些情況導致目前國內多家網(wǎng)絡借貸平臺都有一定數(shù)量的借款資金無法收回，壞賬風險加劇。此外由于國內目前的征信體系建設非常尚待完善，也增大了壞賬風險。以Y網(wǎng)絡信貸平臺為例，其2018年A、B、C、D四類等級借款的壞賬率分別為：5.1%、6.6%、8.2%和6.7%，與2017年比較，分別增加了0.5%、1.3%、1.5%和1.5%，各類借款人壞賬率均超過5%，作為C類和D類征信級別較低的借款方客戶，他們的壞賬占比率是最高的。

（二）逾期風險。線上信貸平臺客戶里有一定比例是缺少資金的工薪階層、大學生和小微企業(yè)等，這些客戶的還款能力受限，導致借貸業(yè)務中存在逾期風險，例如借款方客戶雖然能夠按照合同還款還清，但是無法在合同最后期限前按時償還。這種逾期收款風險存在的主要原因有兩個：一是由于申請方客戶的資格審核沒有到位，使得借出的資金超出了其償還能力;二是產品貸款利率過高，借款方客戶只能慢慢還回本金而無法支付更為高額的信貸利息。以Y網(wǎng)絡信貸平臺為例，根據(jù)不同風險等級對借款申請人進行分類。對于不同的信用評級，Y網(wǎng)絡信貸平臺會給予不同的利息和交易費標準。其中位列于最后一個等級的借款方客戶，本身還款能力有限，面對高額的交易費利率，促使逾期和回款風險加劇。由圖1可知：Y網(wǎng)絡信貸平臺2018年逾期率基本保持在2%以下，逾期率數(shù)據(jù)雖然穩(wěn)定，但是卻呈持續(xù)上升狀態(tài)。（圖1）

（三）安全風險。網(wǎng)絡信貸平臺依托現(xiàn)代信息技術和網(wǎng)絡技術而存在，所有的線上經(jīng)營業(yè)務包括交易操作、融資管理以及風險控制等工作，都是在特定開發(fā)的軟件系統(tǒng)上進行，大量的業(yè)務交易都是由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成。因此線上交易平臺的操作技術性問題，與系統(tǒng)的安全管理型問題更顯得極為重要。對于網(wǎng)絡信貸平臺來說，網(wǎng)絡安全風險可能是來自于網(wǎng)絡外界黑客的惡意攻擊、受到異常病毒破壞，或者是系統(tǒng)卡頓、中斷、崩潰等。如果線上借貸平臺在網(wǎng)絡技術這一塊做的不是很好，防范意識差，沒有全面考慮到來自互聯(lián)網(wǎng)各個方面的安全威脅，則可能導致平臺的業(yè)務數(shù)據(jù)、客戶隱私和商業(yè)機密遭到外泄、盜竊等，如果是遭到黑客或者外界的惡意破壞與攻擊，那么更將會造成不可估量的經(jīng)濟損失。

（四）支付風險。線上融資理財公司相比于傳統(tǒng)的金融公司，擁有快速募集資金的能力，但同時也具有一定的支付風險和流動性風險。P2P網(wǎng)貸平臺如果自有資金不足，面對集中到期或大量提現(xiàn)的情況就會出現(xiàn)現(xiàn)金流動性風險。雖然線上融資理財?shù)膬?yōu)勢很多，但線上公司有著傳統(tǒng)金融公司所沒有的流動性風險和支付風險。比如債市意外大跌、市場行情不好或者網(wǎng)絡促銷等特殊日期，可能會發(fā)生借款方客戶的大面積贖回資金。以Y網(wǎng)絡借貸平臺為例，其內部禁止設立資金池，資金由第三方托管，所有的資金交易都是全面公開，在面臨客戶大面積的贖回，借款方客戶出現(xiàn)壞賬和逾期事件時，平臺會采取緊急措施，調用內部準備金，在到期日預先將款項支付給放款方。但當國家政策調控或者因為公司的流動資產無法緊急周轉，又或是逾期或者壞賬金額過多等原因，平臺在調動內部支付金的支付環(huán)節(jié)上則會面臨問題。

三、線上借貸業(yè)務風險應對措施

（一）加強客戶資質審查，合理匹配產品。為盡可能的減少壞賬風險和逾期風險，應該在客戶的申請考核力度上加大力量。并且推進公司內部的征信體系建設，對P2P公司來說若不利用好征信系統(tǒng)，會出現(xiàn)很多渾水摸魚的情況。比如，會出現(xiàn)借款方多重負債，拖欠還款等現(xiàn)象，導致平臺的壞賬率上升。由于通過線上平臺交易的借貸雙方客戶，互不見面交流，只是通過網(wǎng)絡進行交易與支付。因此這會面臨著很大的信用風險。為了解決這一問題，網(wǎng)絡借貸平臺必須提高公司內部征信體系的審核水平。首先，讓借款方在一定程度上提供抵押物;其次，在申請資料上，除了提供身份證等常規(guī)證明材料，可要求借款方客戶提供其他更有價值的資質證明材料;再次，公司再根據(jù)客戶的風險測試結果來幫助客戶選擇相匹配的理財產品，為的就是防止客戶會盲目選擇高收益產品;最后，在申請資料審核無誤后，還必須讓要讓客戶充分且準確了解，所購買產品的產品投資時長、產品的種類類型，購買的最低交易起點金額，認購產品支出與收益計算方法。尤其是讓雙方客戶明確清楚所投標產品的起息時間、到期時間等等。

（二）分類管理，降低產品交易費率。在資金運用方面，在放款方客戶的資金發(fā)放給借款方客戶時，要堅持“小額、分散”的原則。對P2P行業(yè)來說，其公司理財產品信貸利率不能超出銀監(jiān)會規(guī)定的上限。例如，Y網(wǎng)絡信貸平臺為了減少收款風險，在降低產品的貸款利率上采取了三種措施：第一，若是借款方客戶保持了良好的還款習慣，不拖欠、不逾期，擁有良好的個人記錄的話，則降低該客戶購買產品的利率和交易費率。第二，不鼓吹客戶辦理高額度的信貸產品，對客戶來說，辦理信貸的額度越高，客戶和公司需要承擔的風險就會越高。因此，平臺會根據(jù)大部分客戶實際需求幫助客戶選擇合適的信貸額度和期限。第三，根據(jù)借款方的個人資質來降低產品貸款利率，若借款方屬于國企員工、事業(yè)單位人員、公務員等穩(wěn)定工作的話，平臺會給予這些客戶一定的信貸利率優(yōu)惠。即公司在等級分層的基礎上又進一步劃分了借款方客戶的類型。

（三）完善內部支付金制度。對平臺經(jīng)營者而言，要把風險控制放在第一位，一旦風險控制不力，出現(xiàn)大量壞賬，會引起投資人的恐慌，投資人紛紛取現(xiàn)，出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象。針對所發(fā)生的逾期和壞賬事件，Y網(wǎng)絡借貸平臺制定了更為完善的內部支付金制度：在維持放款方客戶基本利息收益不變的情況下，減少資金交易操作過程的傭金和管理費率，從而適當提高一些理財產品的服務費，完善公司的支付金體系，使公司在財務管理上有充足的支付金可以應對緊急事件。

（四）加強數(shù)據(jù)安全管理工作。首先線上平臺系統(tǒng)的風控工作要做好，其次是將系統(tǒng)中的客戶數(shù)據(jù)，資料，信息完全加密。具體措施有信息過濾、平臺安全分析、不間段系統(tǒng)結構監(jiān)測、數(shù)據(jù)備份和審計等，另外還應加強工作人員的風險防范意識和職業(yè)道德素養(yǎng)，通過這些方法減少交易過程中的網(wǎng)絡風險，最大限度地保障數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩?/p>

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