■ 陳芮蘋 許鳳嬌 朱曉星 黃聰琴（銅陵學(xué)院）

互聯(lián)網(wǎng)金融一詞是伴隨市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展而形成的,眾所周知,互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)包括開放公平、共享，現(xiàn)如今與金融相融合,就演變成互聯(lián)網(wǎng)金融，有利于促進(jìn)社會(huì)、市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展。21世紀(jì)以來，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，成為人逐漸關(guān)注的焦點(diǎn)，其成本低、效率高等特點(diǎn)，促進(jìn)了第三方支付、P2P借貸、大數(shù)據(jù)金融等模式的創(chuàng)新發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然給日常生活帶來便利，但是也對商業(yè)銀行的一些業(yè)務(wù)模式發(fā)起了挑戰(zhàn)。因此，研究互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的競爭合作非常有必要?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下的商業(yè)銀行面臨著機(jī)遇和挑戰(zhàn)，研究商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的競合具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。首先是結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融加快商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的變革，開辟出更廣闊的空間；其次是加快商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的貸款業(yè)務(wù)受到大眾偏愛，商業(yè)銀行面臨存貸利差進(jìn)一步縮小的困境，只有積極轉(zhuǎn)變盈利模式，才能找到新的利潤增長點(diǎn)；最后是商業(yè)銀行的經(jīng)營模式面臨著轉(zhuǎn)機(jī)。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行可以利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)手段來拓展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，創(chuàng)新新興業(yè)務(wù)。從最終結(jié)果來看，它們依托互聯(lián)網(wǎng)的先進(jìn)技術(shù)打破了分業(yè)經(jīng)營的限制，向混業(yè)經(jīng)營發(fā)展，大大提高了商業(yè)銀行競爭力。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，20世紀(jì)以來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，出現(xiàn)了許多新興互聯(lián)網(wǎng)金融模式，市場規(guī)模也在持續(xù)擴(kuò)大。國務(wù)院在2015年提出了積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”的指導(dǎo)意見，表示對互聯(lián)網(wǎng)的重視，同時(shí)也讓互聯(lián)網(wǎng)金融加快獲取人們的認(rèn)可。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)金融方式瘋狂生長

互聯(lián)網(wǎng)金融在支付、融資、結(jié)算等領(lǐng)域的產(chǎn)品數(shù)量越來越多。各大互聯(lián)網(wǎng)公司及各商業(yè)銀行推出了各式各樣的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，其中以余額寶、財(cái)付通、眾籌的崛起為典型。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模逐年擴(kuò)大

互聯(lián)網(wǎng)金融在受到人們歡迎的同時(shí)也意味著其市場規(guī)模在不斷擴(kuò)大。其中P2P的發(fā)展引人注目，尤其是獲得小微企業(yè)的青睞。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融用戶量與日俱增

互聯(lián)網(wǎng)金融的“共享”“親民”舉措吸引了大量的用戶，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)稱：截至2015年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶數(shù)量已成功追平傳統(tǒng)商業(yè)銀行。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行面臨的沖擊與影響

互聯(lián)網(wǎng)金融一經(jīng)推出，就以資金配置效率高、匹配成本低、支付快捷等優(yōu)勢，得到了市場的強(qiáng)烈響應(yīng)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展也帶動(dòng)了類似金融產(chǎn)品的誕生與發(fā)展。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展也同樣給商業(yè)銀行帶來了沖擊。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融弱化了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)中介角色

商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，其主要功能是信息和資金中介，提供有效信息并分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融中的資金供需雙方能直接進(jìn)行交易，資金在傳統(tǒng)銀行之外循環(huán)，金融脫媒逐漸形成。一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)和智能手機(jī)、平板的普及，以及支付寶、財(cái)付通等移動(dòng)支付的崛起，任何一臺電腦或者移動(dòng)終端都可以單獨(dú)完成支付，這一表現(xiàn)對銀行的中介角色替代效應(yīng)明顯。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融直接為資金供需方構(gòu)建起了信息平臺，計(jì)算機(jī)的應(yīng)用也大大降低了信息的不對稱性和交易成本，使資金直接略過商業(yè)銀行，這樣一來也弱化了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)中介角色。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融分流了商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款

余額寶等第三方平臺的出現(xiàn)，使得各類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品相繼涌現(xiàn),以高于同期的銀行儲(chǔ)蓄利率從銀行分流出大量儲(chǔ)蓄存款，給商業(yè)銀行造成巨大攬存壓力。一方面，由于第三方平臺的延遲支付功能，客戶會(huì)將部分結(jié)算資金凍結(jié)在平臺，這部分資金相當(dāng)于網(wǎng)上交易的“活期存款”；另一方面，第三方支付業(yè)務(wù)也在逐步向保險(xiǎn)、基金等領(lǐng)域拓展，它的產(chǎn)品的預(yù)期收益率可能超過銀行金融產(chǎn)品的利率，也會(huì)分流出商業(yè)銀行的部分存款。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融通過云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)突破了時(shí)間與空間的限制，給迫切需要貸款的中小企業(yè)和個(gè)人提供優(yōu)惠貸款，針對小微企業(yè)資金需求“短、小、頻、急”的特點(diǎn)設(shè)計(jì)出能更好地為其提供融資服務(wù)的產(chǎn)品，削弱了商業(yè)銀行貸款市場份額。但由于目前我國互聯(lián)網(wǎng)信用系統(tǒng)并不完善，部分貸款真實(shí)性得不到有效保障，因此在短期內(nèi)不會(huì)對商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)形成較大威脅。

（四）擠壓商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)是一項(xiàng)表外業(yè)務(wù)，不需要占用銀行的資金還能給銀行帶來優(yōu)越的手續(xù)費(fèi)收入，是銀行增加利潤的重要渠道。隨著利率市場化改革的推進(jìn)，商業(yè)銀行利差在不斷縮小，中間業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行獲取利潤的過程中變得尤為重要。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)最大的優(yōu)點(diǎn)在于網(wǎng)點(diǎn)分布廣、信用度高。然而隨著國家政策的支持，互聯(lián)網(wǎng)金融所提供低費(fèi)用便捷的服務(wù)相較于商業(yè)銀行手續(xù)復(fù)雜的業(yè)務(wù)更具有吸引力。如今的一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)開展了充話費(fèi)、代交水電費(fèi)等中間業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的盈利渠道正在被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所“侵蝕”。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的競爭與合作

（一）競爭表現(xiàn)

1.瓜分商業(yè)銀行客戶資源

無論是商業(yè)銀行還是互聯(lián)網(wǎng)金融，客戶都是其開展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，也是其持續(xù)發(fā)展的源泉。互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性與大眾性使客戶享受到了全新的體驗(yàn)。目前以支付寶、財(cái)付通等為代表的第三方支付平臺可直接獲得客戶的相關(guān)信息，原本由商業(yè)銀行獲取客戶信息的局面轉(zhuǎn)變?yōu)橛傻谌街Ц镀脚_連接客戶與商業(yè)銀行的境況,使第三方支付平臺搶奪了商業(yè)銀行的客戶資源。而此時(shí)的商業(yè)銀行原有的物理網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢被弱化，更多的客戶選擇以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，在這種狀況下，商業(yè)銀行的客戶群體必須有所調(diào)整，還需要對客戶的服務(wù)模式進(jìn)行改進(jìn)。

2.挑戰(zhàn)商業(yè)銀行盈利模式

商業(yè)銀行的盈利收入主要是存貸利差，近年來中間業(yè)務(wù)收入比例逐漸加重。而隨著第三方支付和P2P模式的崛起，商業(yè)銀行的優(yōu)勢局面已經(jīng)“蕩然無存”。其一，互聯(lián)網(wǎng)借貸影響商業(yè)銀行的利差收入。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)一步深入，網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的快速發(fā)展，大企業(yè)也會(huì)更加依賴于網(wǎng)絡(luò)，對銀行的中小微信貸業(yè)務(wù)形成一定的競爭壓力，銀行的利差收入受到影響。其二，第三方支付的發(fā)展影響商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的收入?；ヂ?lián)網(wǎng)第三方支付平臺，在獲得允許后，可以參與到移動(dòng)電話支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、貨幣匯兌等多個(gè)業(yè)務(wù)支付環(huán)節(jié)之中，也會(huì)對銀行中介業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生較大影響。

（二）合作機(jī)遇

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的利益訴求

2016年年底，中國人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范、第三方支付等做出了更嚴(yán)格的規(guī)定。隨著監(jiān)管力度的加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營更加規(guī)范，縮小了企業(yè)的盈利空間。因此，他們紛紛與商業(yè)銀行合作。此次合作的主要目的包括：第一，要保障資金在現(xiàn)有開展業(yè)務(wù)的政策框架內(nèi)的合法性。其次，與商業(yè)銀行的合作可以使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲得更多的業(yè)務(wù)場景，提高其技術(shù)應(yīng)用水平。

2.商業(yè)銀行的利益訴求

金融脫媒和利率市場化使商業(yè)銀行利潤下降。此種局面要求商業(yè)銀行必須從粗放型經(jīng)營轉(zhuǎn)向智能化經(jīng)營。人民銀行表示將于2017年季度評估時(shí)正式開始將表外理財(cái)納入廣義信貸范圍，合理引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理。2017年連續(xù)出臺多個(gè)強(qiáng)有力的監(jiān)管文件，標(biāo)志著金融周期進(jìn)入收縮新紀(jì)元。2018年關(guān)于資本管理的新規(guī)則和引入新的財(cái)務(wù)管理規(guī)則，導(dǎo)致了這一輪監(jiān)管的高峰。因此，按可持續(xù)發(fā)展的要求，銀行需要積極采取措施，選擇一個(gè)好的合作伙伴，互相學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)，加快自身的華麗蛻變。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的融合發(fā)展

商業(yè)銀行在信貸、資金、風(fēng)險(xiǎn)控制和離線客戶等方面與互聯(lián)網(wǎng)金融合作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托技術(shù)、場景，在線上客戶群、大數(shù)據(jù)等方面與商業(yè)銀行進(jìn)行合作。雙方的合作應(yīng)是相輔相成的，因此可以明顯看出商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融的未來將是一個(gè)競爭與融合并存的美好畫面。

（一）經(jīng)營領(lǐng)域的合作

在融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域，由于商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在目標(biāo)市場和客戶定位上存在很大差異，它們之間的競爭程度遠(yuǎn)低于其互補(bǔ)性。例如，阿里小額貸款和P2P分別面對小型和微型客戶，單個(gè)信貸額度約為100000元和20000元，而商業(yè)銀行的目標(biāo)貸款是超過1000000元的個(gè)人或小微企業(yè)，可以看出商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺服務(wù)于不同的市場?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺客戶眾多，但自有資金有限，無法通過吸收存款來補(bǔ)充資金；商業(yè)銀行資金充足，但由于成本限制，難以向貸款額度較低的長尾市場延伸，正是雙方的這種劣勢，促成了雙方的合作優(yōu)勢。在支付業(yè)務(wù)領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)支付平臺和商業(yè)銀行各有優(yōu)勢，銀行線下支付占據(jù)壟斷地位，用戶基礎(chǔ)龐大，公信力強(qiáng)；第三方支付企業(yè)具有在線支付優(yōu)勢，資金結(jié)算周期短，客戶體驗(yàn)好。目前已有85家銀行及金融機(jī)構(gòu)與支付寶合作，52家銀行與財(cái)付通合作。商業(yè)銀行作為理財(cái)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，可以加大與第三方支付企業(yè)等的合作，共同擴(kuò)大支付結(jié)算的覆蓋范圍。同樣，銀行也可以擴(kuò)大與第三方銷售平臺的合作，來賺取交易收入。

（二）數(shù)據(jù)管理領(lǐng)域的合作

雙方可以通過數(shù)據(jù)協(xié)作，共同開發(fā)市場。2012年，花旗銀行和Facebook在數(shù)據(jù)合作方面進(jìn)行了初步嘗試，并且取得了良好的效果?；ㄆ煦y行與Facebook合作獲得信用卡積分，允許用戶將自己的積分賣給他人，加強(qiáng)客戶與銀行之間的互動(dòng)，并吸引更多人申請信用卡和注冊信用卡會(huì)員?；ㄆ煦y行不僅能通過Facebok的程序軟件來收集更多客戶的姓名，出生日期，地址等一系列硬數(shù)據(jù)，也能在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上，了解客戶的消費(fèi)意向、消費(fèi)習(xí)慣等一系列軟數(shù)據(jù)。更重要的是，花旗銀行擁有一群或一類具有共同興趣或特定想法的客戶，更容易為這些客戶進(jìn)行精確營銷。顯而易見的是，F(xiàn)acebook也從花旗銀行的系統(tǒng)中接收了大批量的優(yōu)質(zhì)客戶。

五、結(jié)論

本文是通過在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的時(shí)代背景下對商業(yè)銀行所遭遇的一些困境以及面臨的機(jī)會(huì)做出的一些分析，我們了解到：在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下，商業(yè)銀行在客戶資源、盈利模式等方面受到挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)效率低下、業(yè)務(wù)范圍狹窄、技術(shù)創(chuàng)新不足等因素讓互聯(lián)網(wǎng)金融“鉆了空子”；在互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)烈影響下，商業(yè)銀行不得不制定合理、有效的策略來增強(qiáng)自身的競爭力,通過以客戶為中心，吸收更多的客戶資源，不斷加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，在合作中尋求共贏；更加重視復(fù)合型人才的發(fā)掘與培養(yǎng)，永葆商業(yè)銀行發(fā)展的活力；從不斷提升科研水平，增強(qiáng)科技競爭優(yōu)勢等方面著手，使商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融能夠永久、互惠發(fā)展。