黃泠　袁天昂

摘要：目前金融支持云南試驗區(qū)發(fā)展取得了較好成效，試驗區(qū)對內(nèi)對外金融服務穩(wěn)步推進、金融合作發(fā)展實現(xiàn)新突破等。同時也存在著金融服務能力與試驗區(qū)建設規(guī)模和功能不匹配、試驗區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)還不能根據(jù)園區(qū)企業(yè)發(fā)展的不同階段和企業(yè)跨境產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展要求提供相應的金融服務、試驗區(qū)金融組織體系發(fā)展滯后和金融優(yōu)惠政策不到位以及“地下錢莊”“地攤銀行”問題突出等問題。為此，依照“產(chǎn)業(yè)引導、基金化運作”模式，完善試驗區(qū)金融組織體系，積極爭取投融資優(yōu)惠政策，增強金融機構(gòu)服務能力，滿足企業(yè)不同發(fā)展階段的資金要求，同時治理“地下錢莊”和“地攤銀行”，規(guī)范金融市場秩序，從而推動試驗區(qū)健康發(fā)展。

關鍵詞：重點開發(fā)開放試驗區(qū)? 沿邊跨境金融? 貨幣互換? 跨境產(chǎn)業(yè)鏈

云南省重點開發(fā)開放試驗區(qū)被賦予了重要的歷史使命，建設成為中緬邊境經(jīng)濟貿(mào)易中心、西南開放重要國際陸港、國際文化交流窗口。為此，國家和?。▍^(qū)） 都出臺了相應的支持政策，中央財政支持額度每年不低于1 億元，云南省也給予配套資金支持。同時國家還明確在創(chuàng)新投融資管理等方面給予重點支持和傾斜，試驗區(qū)建設得到了金融機構(gòu)的大力支持，但是與試驗區(qū)建設規(guī)模與功能定位相比，目前金融支持試驗區(qū)建設還需進一步加強。

一、試驗區(qū)金融發(fā)展的成效

（一）對內(nèi)對外金融服務穩(wěn)步推進

一是在積極推動沿邊金融改革創(chuàng)新方面，首批試點個人經(jīng)常項目下跨境人民幣業(yè)務。瑞麗試驗區(qū)率先首批試點個人經(jīng)常項下跨境人民幣業(yè)務，為中緬企業(yè)、邊民提供便捷有效的結(jié)算渠道。云南省面向南亞及東南亞開放合作，瑞麗試驗區(qū)發(fā)揮著“探路人、先行區(qū)、試驗田”的獨特作用。為了能夠給老中資背景的企業(yè)客戶和個人提供更加靈活、快捷、高效的金融服務，老撾外貿(mào)大眾銀行與富滇銀行在老撾合資設立了老中銀行。老中銀行充分發(fā)揮中資背景和老撾當?shù)胤ㄈ算y行優(yōu)勢。此外試驗區(qū)金融機構(gòu)創(chuàng)新推出“內(nèi)保外貸”“外保內(nèi)貸”金融服務，有效盤活企業(yè)在試驗區(qū)以及老撾境內(nèi)的資產(chǎn)，提高了資產(chǎn)的流動性，幫助企業(yè)增加融資渠道，提升了企業(yè)競爭力，為試驗區(qū)企業(yè)“走出去”和“請進來”提供了金融服務通道。

二是特批設立人民幣國際投貸基金。2013年，在繼上海市之后，中國人民銀行給予云南省第二個設立人民幣國際投貸基金的特批資格，通過擴大人民幣跨境業(yè)務權限，支持云南經(jīng)濟社會發(fā)展，更好地服務于試驗區(qū)的發(fā)展。隨后，聚信海榮、亞源、云盟、沿邊跨境四支人民幣國際投貸基金相繼落戶云南，并成功實施了首單人民幣國際投貸基金海外投資項目。這一系列的舉措，為試驗區(qū)企業(yè)發(fā)展搭建起新的資金平臺。

三是金融機構(gòu)積極創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，大力支持試驗區(qū)企業(yè)跨境產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。建行率先響應國家“一帶一路”倡議，支持企業(yè)“走出去”的重大舉措。通過投保中國出口信用保險公司，將應收賬款轉(zhuǎn)讓建行的前提下，建行給予客戶提供的買斷型融資產(chǎn)品。通過退出創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，滿足跨境企業(yè)的特殊金融服務需求，能更好地滿足“走出去”企業(yè)融資需求，解決企業(yè)的后顧之憂，增強企業(yè)“走出去”的信心和談判能力。富滇銀行對于具有發(fā)展?jié)摿Φ慕üぎa(chǎn)業(yè)核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，通過對應收賬款質(zhì)押保理融資整體授信業(yè)務的創(chuàng)新，推出了“建票融”“建保融”等創(chuàng)新的金融服務，為試驗區(qū)“一頭在外、兩頭在內(nèi)”或“兩頭在外、一頭在內(nèi)”發(fā)展跨境產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，提供金融服務。

（二）金融合作發(fā)展實現(xiàn)新突破

瑞麗試驗區(qū)在全國首批試點個人經(jīng)常項下跨境人民幣業(yè)務，云南德宏首創(chuàng)經(jīng)常項下人民幣與緬幣特許兌換業(yè)務。在跨境人民幣雙向貸款上實現(xiàn)零的突破。2018年5月，在中老磨憨—磨丁經(jīng)濟合作區(qū)，中老雙邊首次本外幣現(xiàn)鈔調(diào)運合作，標志著中老雙邊首條本外幣現(xiàn)鈔陸路調(diào)運通道正式建立。富滇銀行西雙版納磨憨支行從中國磨憨口岸將500萬元人民幣調(diào)入老撾、老中銀行磨丁分行通過老撾磨丁口岸將5億元老撾基普調(diào)入中國。云南德宏瑞麗、紅河、文山對外發(fā)布人民幣兌緬幣的“瑞麗指數(shù)”和越南盾 的“YD指數(shù)”。

二、試驗區(qū)金融發(fā)展存在的問題

（一）待健全的金融組織體系

以目前試驗區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)來看，瑞麗試驗區(qū)內(nèi)有工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行，人行、農(nóng)發(fā)行和農(nóng)信社、郵政儲蓄銀行、富滇銀行等9家縣級分支機構(gòu)，而證券（股票）期貨等金融投資業(yè)務、交易場所缺失，銀行業(yè)在試驗區(qū)金融組織體系中占據(jù)主導地位。但是與銀行相比，在對大型項目的投資能力來看，信托、產(chǎn)業(yè)投資基金才是投資的主體。不健全的金融組織體系，匱乏的金融服務方式，缺少金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以現(xiàn)有的金融體系能夠提供的信貸投放總量來看，對于試驗區(qū)的規(guī)劃所需，還遠遠得不到滿足，這在根本上限制了試驗區(qū)快速發(fā)展。

（二）待完善的金融優(yōu)惠政策

縱觀我國現(xiàn)有的試驗區(qū)，專門為金融組織出臺的優(yōu)惠政策幾乎沒有。與針對于企業(yè)的“五免五減半”優(yōu)惠政策相比，銀行業(yè)金融機構(gòu)并沒有得到相應的利率、存款準備金等優(yōu)惠政策，這在很大程度上限制銀行業(yè)金融機構(gòu)針對于區(qū)內(nèi)企業(yè)提供針對性的優(yōu)惠金融服務。譬如就瑞麗試驗區(qū)來看，首當其沖的便是人民幣與緬幣匯率問題和平盤問題，在兩國未達成貨幣互換和形成官方牌價的情況下，僅憑比鄰地區(qū)銀行機構(gòu)自行推動，其成本、效果和影響力難以保障。

（三）待全面的區(qū)內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)

從目前試驗區(qū)內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)的數(shù)量來看，外資銀行的占比較低，外資銀行僅有2家，如中老銀行等，中資銀行還是占據(jù)主導地位。在缺少外資銀行共同競爭的情況下，中資銀行業(yè)在金融服務能力和創(chuàng)新方面缺乏足夠的動力。要想把試驗區(qū)建設成為中緬兩國邊境經(jīng)濟貿(mào)易中心，引入外資銀行勢在必行。

（四）待加強的金融創(chuàng)新

針對于區(qū)內(nèi)企業(yè)的的金融服務，銀行業(yè)金融機構(gòu)并沒有做到因地制宜，到目前為止，11部委批準的“沿邊綜合改革實驗區(qū)”建設主要涉及的是國際金融合作方面的業(yè)務創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，總體方案10大主要任務中有7項直接涉及跨境合作。試驗區(qū)缺乏對于金融創(chuàng)新的權限，相關的金融創(chuàng)新產(chǎn)品需經(jīng)過國家發(fā)改委、證監(jiān)會等層層審批，所需程序復雜，耗用時間較長，這在一定程度上阻礙了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展。

（五）待治理的“地下錢莊”和“地攤銀行”

根據(jù)相關的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在與緬甸的跨境貿(mào)易中，僅有五分之二的貿(mào)易額是通過正規(guī)渠道結(jié)算，而更大一部分的流通方式則是在銀行業(yè)等正規(guī)金融機構(gòu)以外的渠道。大量的非正規(guī)渠道的貿(mào)易結(jié)算渠道——“黑匯”在一定程度上已經(jīng)影響到人民幣對緬幣的正常匯率，使得緬甸國家的官方匯率失去了價值，導致銀行開展的貨幣兌換業(yè)務發(fā)展不順暢。

由于緬甸稅收體制不健全，緬甸商人在與境內(nèi)進行貿(mào)易過程中，擔心銀行轉(zhuǎn)賬會暴露實際經(jīng)營情況，導致繳納更多的稅款，所以更愿意選擇“地下銀行”這種可以逃避稅款的交易方式。正是由于“地下錢莊”對于跨境交易的局部包攬，也導致了緬甸商人在與境內(nèi)游客進行人民幣兌換過程中，存在一定的安全隱患：一是資金安全無法得到保證，貨幣在兌換或轉(zhuǎn)賬的過程中，授權方式就是一個電話或一張回單，都是以信用為載體，而且不受任何國家保護。一旦出現(xiàn)兌換人消失等情況，則無法追償，也無法保障整個兌換過程的安全;二是熱錢通過“地下錢莊”涌入國內(nèi)，銀行等金融系統(tǒng)對此監(jiān)測不到位、管理不及時，就會影響到當?shù)氐慕鹑谥刃颉?/p>

三、相關對策建議

按照新時代對云南省試驗區(qū)的總體定位，當前和未來一定時期金融支持試驗區(qū)發(fā)展的大體思路：試驗區(qū)建設要堅持改革創(chuàng)新，以改革促開放、以開放帶動開發(fā);緊緊圍繞“產(chǎn)融結(jié)合”的發(fā)展方向，主動服務和融入“一帶一路”建設，深入對接中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)、中國—東南半島、孟中印緬經(jīng)濟走廊和中緬經(jīng)濟走廊，解放思想、先行先試，深化改革、擴大開放，防范風險，培育新動能，拓展新領域，探索新模式，努力將試驗區(qū)建設成為中緬邊境的經(jīng)濟貿(mào)易中心，面向南亞、東南亞金融開放合作的重要平臺。

具體建議如下：

（一）引入外資銀行

為了給試驗區(qū)內(nèi)企業(yè)提供更多優(yōu)惠和配套的金融服務，需要帶動更多的本土商業(yè)銀行參與進來，在試驗區(qū)設立分支機構(gòu)。同時，還需要引入經(jīng)驗豐富和實力雄厚的外資銀行，這不僅可以完善試驗區(qū)的金融組織體系，還可以提高銀行業(yè)金融機構(gòu)的競爭，可以為區(qū)內(nèi)企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務和資金支持;還可以借鑒外資銀行對試驗區(qū)內(nèi)企業(yè)提供新的金融產(chǎn)品和經(jīng)驗。

（二）著力吸引和利用各路資金

在國家的沿邊重點開發(fā)開放實驗區(qū)專項資金的基礎上，根據(jù)試驗區(qū)功能定位要求，對于市場不能有效配置資源，試驗區(qū)發(fā)展亟需的市政基礎設施、園區(qū)基礎設施、公共服務設施等領域項目，與區(qū)內(nèi)外的一些大型國有及控股公司、金融機構(gòu)以及基金公司等機構(gòu)共同出資，成立試驗區(qū)投資基金。通過引入地方投資和社會資本，大力發(fā)展短板產(chǎn)業(yè)，改善試驗區(qū)發(fā)展條件，引導更多的生產(chǎn)要素向試驗區(qū)匯集。

（三）提供恰當?shù)耐度谫Y優(yōu)惠政策

欲行千里，政策引路。投融資是快速發(fā)展試驗區(qū)的重要渠道。通過提供恰當?shù)耐度谫Y優(yōu)惠政策，打造投資洼地，云南沿邊重點開發(fā)開放試驗區(qū)啟動建設已經(jīng)7年，在“一帶一路”建設大背景下，打造中緬經(jīng)濟走廊，試驗區(qū)已經(jīng)不再是完全依靠“等政策”“靠政策”的新建期，關鍵在于針對區(qū)內(nèi)企業(yè)的融資需求，因地制宜制定投融資優(yōu)惠政策。試驗區(qū)要發(fā)揮現(xiàn)有優(yōu)勢，挖掘潛在動力，積極推動區(qū)域、省級、國家層面的、具有比較優(yōu)勢的政策優(yōu)化，才能實現(xiàn)既能招得進、又能留得住、更能富得了的良性循環(huán)。

（四）創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提升金融服務質(zhì)量

按照區(qū)內(nèi)企業(yè)現(xiàn)階段的切實金融服務需求，銀行業(yè)金融機構(gòu)需要創(chuàng)新金融服務，根據(jù)不同的需求提供相應的金融服務。按照試驗區(qū)內(nèi)“產(chǎn)業(yè)引導、基金化運作”模式，重點發(fā)展供應鏈金融。針對企業(yè)跨境產(chǎn)業(yè)鏈在不同發(fā)展階段對于資金的需求，提供不同期限結(jié)構(gòu)的金融產(chǎn)品服務。

（五）加強金融監(jiān)管，規(guī)范金融市場秩序

在保證為金融支持試驗區(qū)開發(fā)開放的同時，還需要跟進相應的金融監(jiān)管配套措施，規(guī)范金融市場的秩序。在放寬外資準入門檻和業(yè)務范圍的同時，不能放松對外資企業(yè)的監(jiān)管，應該對所有的企業(yè)都采用相同的監(jiān)管力度，從而規(guī)范試驗區(qū)的金融市場。通過加強金融監(jiān)管，規(guī)范金融市場秩序，逐漸減弱“地下錢莊”和“地攤銀行”的影響，有效防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定，這樣才能更好地建設試驗區(qū)。

（黃泠單位：云南日報報業(yè)集團資產(chǎn)管理部;袁天昂單位：中國人民銀行昆明中心支行）