洪淼　李沂芯　楊焜

關(guān)鍵詞：新金融? 工具準(zhǔn)則? 城市商業(yè)銀行減值準(zhǔn)備

一、新準(zhǔn)則下的金融資產(chǎn)減值模型

新準(zhǔn)則金融資產(chǎn)減值模型即“預(yù)期損失法”，不再需要客觀證據(jù)或“引發(fā)事件”作為計(jì)提減值準(zhǔn)備的門檻，而是引入了前瞻性信息來預(yù)測信用損失的發(fā)生，并根據(jù)過去、現(xiàn)在和未來的更為廣泛的可獲得信息計(jì)算金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備?！邦A(yù)期損失法”可以更加充分和及時(shí)地揭示潛在損失和預(yù)警信用風(fēng)險(xiǎn)。

新的減值模型從時(shí)間和空間上都擴(kuò)大了減值計(jì)提的范圍。一是計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)間提前。金融資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)從初始確認(rèn)開始就要計(jì)提減值，不論是否已經(jīng)出現(xiàn)減值跡象;二是擴(kuò)大減值準(zhǔn)備計(jì)提范圍。將全部金融資產(chǎn)，包括部分表外資產(chǎn)納入減值準(zhǔn)備計(jì)提范圍。

二、新準(zhǔn)則對(duì)金融機(jī)構(gòu)減值準(zhǔn)備計(jì)提的影響分析

（一）預(yù)期損失法導(dǎo)致減值準(zhǔn)備計(jì)提增加

經(jīng)搜集的18家執(zhí)行新準(zhǔn)則的上市銀行年報(bào)顯示，金融機(jī)構(gòu)在切換新準(zhǔn)則后減值準(zhǔn)備均不同程度上漲，漲幅在4%至33%之間，平均增提比例為14%。其中，貸款減值準(zhǔn)備方面，除浙商銀行（降幅9%）和盛京銀行（降幅1%）外，漲幅在1%-24%，靜態(tài)估計(jì)將造成撥備覆蓋率上漲。

按資產(chǎn)規(guī)模分類，資產(chǎn)規(guī)模在10萬億元以上的國有四大行新準(zhǔn)則切換日減值準(zhǔn)備增加1879億元，平均增幅14%，其中貸款減值準(zhǔn)備增加987億元，靜態(tài)估計(jì)撥備覆蓋率平均上漲約8%。詳見圖1。

資產(chǎn)規(guī)模在1萬億元到10萬億元之間的全國性股份制銀行招商、中信、民生、光大、浦發(fā)、浙商、平安、交行、郵儲(chǔ)等9家銀行新準(zhǔn)則切換日減值準(zhǔn)備合計(jì)增加1062億元，平均增幅13%，其中貸款減值準(zhǔn)備合計(jì)增加675億元，靜態(tài)估計(jì)撥備覆蓋率平均上漲約9%。詳見圖2。

資產(chǎn)規(guī)模在萬億以下的地方性城市商業(yè)銀行青島銀行、鄭州銀行、天津銀行、盛京銀行、哈爾濱銀行等5家銀行新準(zhǔn)則切換日減值準(zhǔn)備合計(jì)增加47億元，平均增幅16%，其中貸款減值準(zhǔn)備合計(jì)增加20億元，靜態(tài)估計(jì)撥備覆蓋率平均上漲約9%。詳見圖3。

（二）引起銀行凈資產(chǎn)和資本充足率減少

新金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)銀行凈資產(chǎn)的影響是雙重的，一方面減值準(zhǔn)備的計(jì)提采用預(yù)期信用損失模型從時(shí)間和空間范圍提高了減值準(zhǔn)備規(guī)模，從而減少凈資產(chǎn);另一方面金融資產(chǎn)分類和計(jì)量的變化（如票據(jù)資產(chǎn)計(jì)量方式的變化）的影響，從而增加凈資產(chǎn)。從年報(bào)搜集數(shù)據(jù)看，二者綜合作用普遍將減少銀行凈資產(chǎn)（郵儲(chǔ)銀行除外），主要由于在銀行業(yè)貸款資產(chǎn)一般占比比較大。經(jīng)過新準(zhǔn)則切換后，年報(bào)搜集的18家銀行切換日凈資產(chǎn)平均減少1.8%。其中，國有四大行切換日凈資產(chǎn)平均減少1.7%，9家全國性股份制商業(yè)銀行切換日凈資產(chǎn)平均減少約1.9%，5家城市商業(yè)銀行切換日凈資產(chǎn)平均減少約1.9%。

由于凈資產(chǎn)的減少，銀行的資本充足率也會(huì)受到影響。2018年一季度末披露的季度報(bào)表來看，部分銀行資本充足率下降1個(gè)BP到36個(gè)BP不等。而在2018年年末，資本充足率較上年末下降的基本只有規(guī)模相對(duì)較小的城市商業(yè)銀行。

綜上，從搜集的年報(bào)數(shù)據(jù)上看，資產(chǎn)規(guī)模越小的銀行，切換日減值準(zhǔn)備水平上漲幅度更高，由此推想，對(duì)于中小城市商業(yè)銀行來說，減值準(zhǔn)備上漲幅度將會(huì)更高。此外，年報(bào)搜集的18家銀行為上市銀行，資產(chǎn)規(guī)模均相對(duì)較大，整體擁有較為充足的資本。故新準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)這些銀行凈資產(chǎn)和資本充足率的沖擊比較溫和。但對(duì)于即將實(shí)施新準(zhǔn)則的我國中小城市商業(yè)銀行來說，尤其是資本相對(duì)不足的中小銀行等，還將面臨較大的資本補(bǔ)充壓力。

三、中小城市商業(yè)銀行實(shí)施困難及應(yīng)對(duì)策略

（一）提前布局預(yù)期信用損失模型

在減值模型設(shè)計(jì)中，大部分國有銀行及股份制商業(yè)銀行主要借鑒巴塞爾框架下有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)估值的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，在預(yù)測期間和周期性等方面相應(yīng)調(diào)整違約率、違約損失率等關(guān)鍵參數(shù)的取值。如運(yùn)用預(yù)期信用損失模型確定發(fā)放貸款和墊款以及以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備的過程中應(yīng)用了違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、折現(xiàn)率等參數(shù)估計(jì)，同時(shí)考慮前瞻性調(diào)整及其他調(diào)整因素等。

預(yù)期信用損失模型較為繁雜，國有大行及全國性股份制銀行不論是在系統(tǒng)科技投入、歷史數(shù)據(jù)的完善程度以及可獲得資源上均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過中小城市商業(yè)銀行，尤其具有海外分支機(jī)構(gòu)可較早接觸新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，中小城市商業(yè)銀行由于起步晚，數(shù)據(jù)積累不足，普遍未使用內(nèi)評(píng)法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。城市商業(yè)銀行大多沒有構(gòu)建內(nèi)評(píng)法，在新準(zhǔn)則下計(jì)算減值時(shí)，往往采用歷史滾動(dòng)率模型對(duì)客戶的違約概率進(jìn)行預(yù)測。這種方法下，需要城市商業(yè)銀行根據(jù)自身歷史五級(jí)分類遷徙的數(shù)據(jù)，對(duì)未來的違約情況進(jìn)行預(yù)測。其次，城市商業(yè)銀行在違約損失率這塊歷史數(shù)據(jù)的積累中也存在數(shù)量少，難以應(yīng)用于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的減值計(jì)量參數(shù)LGD的估計(jì)中。普遍情況為采取監(jiān)管規(guī)定的普遍計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)。

為實(shí)現(xiàn)新舊準(zhǔn)則平穩(wěn)過渡，中小城市商業(yè)銀行一是梳理自身業(yè)務(wù)提前步驟布局;二是完善不同業(yè)務(wù)類型基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，建立減值數(shù)據(jù)管理標(biāo)準(zhǔn);三是針對(duì)不同業(yè)務(wù)類型設(shè)置不同參數(shù)，參數(shù)選擇上由易到難，并在轉(zhuǎn)換日前與實(shí)際數(shù)據(jù)不斷磨合修正，使得模型可以更加科學(xué)合理;四是轉(zhuǎn)換日后仍不斷完善模型和系統(tǒng)的建設(shè)。提高精細(xì)化管理水平，健全包括經(jīng)濟(jì)周期、宏觀環(huán)境、客戶情況等在內(nèi)的數(shù)據(jù)庫。同時(shí)可參考已經(jīng)執(zhí)行的比較成熟的計(jì)量模型和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，從而降低新準(zhǔn)則的實(shí)施轉(zhuǎn)換成本。

（二）提前消化減值差異，儲(chǔ)備未分配利潤及資本

從執(zhí)行新準(zhǔn)則撥備計(jì)提對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響來看，一是對(duì)資產(chǎn)端影響：減值準(zhǔn)備上升，資產(chǎn)賬面價(jià)值下降，資產(chǎn)賬面價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值-減值準(zhǔn)備。預(yù)期信用損失模型從時(shí)間和空間上加大了減值準(zhǔn)備的計(jì)提范圍。從前述搜集的上市銀行的減值數(shù)據(jù)中也可以看出，減值準(zhǔn)備平均上漲幅度在8%-9%，尤其是中小城市商業(yè)銀行，不良貸款與逾期90天以上的貸款偏離度較高的情況下，切換日上漲幅度會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過該比例，則可以選擇在切換日前分次逐步消化減值差異;二是對(duì)負(fù)債端的影響，預(yù)計(jì)負(fù)債有一定程度增加。新準(zhǔn)則下表外負(fù)債需計(jì)提減值的范圍擴(kuò)大，且表外減值準(zhǔn)備計(jì)入“預(yù)計(jì)負(fù)債”，綜合導(dǎo)致預(yù)計(jì)負(fù)債增加;三是所有者權(quán)益影響，一級(jí)科目設(shè)置從原“資本公積”拆分為“資本公積”和“其他綜合收益”，“其他綜合收益”用于放置FVOCI類金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng) ;未分配利潤在轉(zhuǎn)換日當(dāng)天表現(xiàn)為轉(zhuǎn)換日前后時(shí)點(diǎn)的減值準(zhǔn)備差額，轉(zhuǎn)換日當(dāng)天的未分配利潤減少（增加）額為減值準(zhǔn)備增加（減少）量;從年報(bào)搜集數(shù)據(jù)看，二者綜合作用將減少銀行凈資產(chǎn)，且資本充足率也會(huì)受到影響，尤其是對(duì)中小銀行，沖擊會(huì)更大。故新準(zhǔn)則切換日前，應(yīng)儲(chǔ)備足夠的未分配利潤，并根據(jù)準(zhǔn)備金計(jì)提情況適時(shí)考慮補(bǔ)充資本，以便平穩(wěn)過渡。