東北師范大學(xué)

一、引言

上市公司財務(wù)報告是投資者做出投資決策的重要信息來源。隨著中國資本市場的不斷發(fā)展，作為會計信息的重要載體，尤其是反映公司財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的會計信息方面，變得越來越重要。與此同時，我國資本市場財務(wù)報告的舞弊行為也日趨激烈。結(jié)果，虛假的會計信息嚴(yán)重干擾了證券市場的經(jīng)濟(jì)秩序，損害了投資者的利益，阻礙了資本市場的健康發(fā)展。研究財務(wù)舞弊的手段，原因和對策可以保護(hù)中小投資者，政府和債權(quán)人等利益相關(guān)者的利益，使其做出正確的投資決策。同時，進(jìn)一步優(yōu)化了中國上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)了證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。

二、上市公司財務(wù)報告舞弊現(xiàn)狀及手段

(一)上市公司財務(wù)報告舞弊現(xiàn)狀

上市公司財務(wù)報告舞弊事件通常各有各的目的與手段，而在大部分情況下是為了粉飾報表以求得更多更好的融資來謀取不正當(dāng)?shù)睦娑扇〉男袨椤?011年到2017年12月末為止，中國證監(jiān)會一共發(fā)出了135份行政處罰決定書，其中尚未正式做出處罰的對象。而在這些處罰案例中，有近乎半數(shù)案子同時處罰了中介機(jī)構(gòu)(券商、會計師、評估師等)，近2/3涉及收入造假。

舉一個較為典型的案例，萬福生科在2013年3月2日公告稱，公司經(jīng)自查發(fā)現(xiàn)，2008年到2011年里累計虛增收入7.4億元左右，虛增營業(yè)利潤1.8億元左右，虛增凈利潤1.6億元左右。這就意味著，這家于2011年9月27日才掛牌上市的公司，從2008年到2012年上半年這不到五年的時間里，累計已披露的虛增收入已高達(dá)將近9.28億元。被報道比較多的財務(wù)造假案例還有紫光古漢。紫光古漢在2005年到2008年四年時間中累計虛增利潤5163.83萬元，占其對外披露利潤累計額達(dá)87.04%。而這些舞弊大部分是通過關(guān)聯(lián)方交易達(dá)成的。

(二)上市公司財務(wù)報告舞弊手段

由上文分析可知，財務(wù)報告舞弊的手段種類非常多，財務(wù)報告舞弊手段可以歸類以下幾種：改變會計核算方法，調(diào)節(jié)利潤水平，虛假確認(rèn)收入、費(fèi)用，虛構(gòu)業(yè)務(wù)收入；更改折舊政策；將不合理的費(fèi)用資本化；關(guān)聯(lián)方交易等不正當(dāng)手段。

1.虛假確認(rèn)收入、費(fèi)用

這種方法大部分是通過偽造合同、發(fā)票等會計資料的手段，來虛構(gòu)收入，以期望達(dá)到虛增利潤的結(jié)果。案例中的萬福生科公司采取將已倉庫中的存貨運(yùn)出，經(jīng)過一番周轉(zhuǎn)后再賣回給公司，即同一批存貨多次入庫的手段進(jìn)行造假會計資料。這樣的操作下使得賬面上的業(yè)務(wù)量虛假增加。

2.更改折舊政策

折舊政策包括折舊年限和折舊方法兩個因素，其中折舊年限的確定需要人為主觀估計，所以具有一定的彈性。而折舊方法的選取又由該企業(yè)財務(wù)負(fù)責(zé)人決定，因此，折舊政策，給企業(yè)舞弊提供了操作空間。企業(yè)通過在財務(wù)報告中不明示變更折舊計量方式，而偷偷將固定資產(chǎn)折舊方法變更，以獲得更多的折舊額。

3.不合理的費(fèi)用資本化

在實際的工作中，很多公司卻有可能使用費(fèi)用資本化來調(diào)整利潤，以達(dá)到粉飾財務(wù)報告，逃稅和其他不正當(dāng)?shù)哪康?。其主要手段之一就是企業(yè)不嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則的標(biāo)準(zhǔn)要求進(jìn)行資本化操作，即模糊資本化核算的范圍。其主要手段之二是企業(yè)將會計準(zhǔn)則不允許資本化的成本費(fèi)用資本化，即擴(kuò)大資本化的范圍。

4.關(guān)聯(lián)方交易

關(guān)聯(lián)方交易也是財務(wù)報告中常見的舞弊手段之一。它具有一定的隱秘性，不易被審計機(jī)構(gòu)和公眾發(fā)現(xiàn)。例如，附屬公司互相交換虛構(gòu)交易，或改變交易的公平價格，從而增加收入和利潤。國內(nèi)上市公司大部分資產(chǎn)重組及關(guān)聯(lián)交易均采用協(xié)議定價原則。這樣，具體的定價價格就取決于公司的需求，利潤也就可以在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移。

三、財務(wù)報告舞弊成因研究

(一)內(nèi)部原因分析

1.公司資金獲取的需求

首先，為了獲得更好的信貸資源。公司將盡量避免披露逾期債務(wù)壓力信息，甚至做出虛假陳述，從而導(dǎo)致財務(wù)舞弊。其次，符合首次公開發(fā)行股票的要求。面對上市融資的誘惑，許多公司也會采取措施將公司的賬面利潤提高的舞弊行為。再次，為了獲得股份，增發(fā)新股。最后，為了避免戴帽子或摘牌退市。上市公司連續(xù)三年財務(wù)報告赤字虧損，其股票將會被暫停上市。對上市公司而言，他們不想因連續(xù)三年虧損而從市場退出，他們就會采取舞弊行為。

2.公司治理結(jié)構(gòu)不合理

我國上市公司治理結(jié)構(gòu)不完善主要體現(xiàn)在四個方面：首先，所有權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。在中國，國有和私營公司都有獨(dú)特的特點(diǎn)，即股票高度集中，絕大部分已經(jīng)達(dá)到絕對控制。其次，獨(dú)立董事不夠獨(dú)立。獨(dú)立董事本應(yīng)處于獨(dú)立地位，但是實際上獨(dú)立董事往往受內(nèi)部人員控制，或?qū)臼聞?wù)監(jiān)管不足，無法達(dá)到預(yù)期效果。再次，監(jiān)事會沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。雖然《公司法》明確規(guī)定了監(jiān)事會的監(jiān)督權(quán)力，但實際運(yùn)作過程中監(jiān)事權(quán)力有所減弱。最后，獨(dú)立董事與監(jiān)事會之間的信息不對稱嚴(yán)重。

(二)外部原因的分析

從外部環(huán)境來看，我國現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則還不夠完備，財務(wù)報告舞弊的犯罪成本相對較低與此同時，外部監(jiān)管的力度還有欠缺之處。

1.注冊會計師在審計時缺乏獨(dú)立性

會計師事務(wù)所作為社會監(jiān)督的主力軍，但中國注冊會計師的獨(dú)立性缺失，導(dǎo)致原來的應(yīng)該有外部制衡缺位。當(dāng)然，也有的審計師職業(yè)道德缺失，在某些情況下，例如為了注冊會計師自身的利益，審計師可能會選擇與管理層共謀，以便與同行競爭。

2.證券監(jiān)管體系不完善

在某些方面，政府部門有責(zé)任和義務(wù)存在矛盾或疏漏的地方，為財務(wù)舞弊留下了操作空間。與市場的發(fā)展速度相比，證券法制建設(shè)呈現(xiàn)明顯的滯后性，并且執(zhí)法不嚴(yán)，監(jiān)管不力，造成監(jiān)管的直接成本和間接成本過高。此外，一些地方政府部門因考慮“政績”而放寬了對某些公司的監(jiān)管，并對舞弊行為表示容忍或無視。

四、財務(wù)報告舞弊對策研究

(一)內(nèi)部層面

從內(nèi)部層面來看，應(yīng)對財務(wù)報告舞弊的主要對策是改善公司內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)。完善股權(quán)結(jié)構(gòu)使管理層、領(lǐng)導(dǎo)層，同時完善股權(quán)激勵制度，使得企業(yè)和個人進(jìn)行財務(wù)報告舞弊的可能性降低。完善內(nèi)部監(jiān)督控制機(jī)制，使內(nèi)部監(jiān)控能夠落到實處而不是流于表面。

1.改善股權(quán)結(jié)構(gòu)解決股權(quán)分置問題

要完善公司治理結(jié)構(gòu)，首先要加強(qiáng)監(jiān)事參與監(jiān)督的力量和能力。第一大股東可以更有效，更直接地受到約束，減少對重大事項和一般事務(wù)的干預(yù)，同時降低聯(lián)合股東尋求謀取私利的可能性。應(yīng)該引入機(jī)構(gòu)投資者和民間資本，使得國有資本和民間資本相互制衡，也使社會監(jiān)督的積極性得到提高。

2.完善內(nèi)部監(jiān)督控制機(jī)制

首先，要確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性，明確董事的資格。具備一定的專業(yè)服務(wù)能力。其次，是建立健全獨(dú)立董事的激勵約束機(jī)制。最后，要加強(qiáng)監(jiān)事會的獨(dú)立性，明確監(jiān)事會的服務(wù)對象。監(jiān)事會直接對股東大會負(fù)責(zé)，其報酬由股東大會直接決定。其在履行監(jiān)督職責(zé)時，不受其他機(jī)構(gòu)的影響。同時，完善監(jiān)事會成員來源結(jié)構(gòu)，提高監(jiān)事會的獨(dú)立性，使管理層難以操縱其監(jiān)督行為。另外，要提高監(jiān)事會專業(yè)化水平，提高監(jiān)事會的專業(yè)化水平其能力，對監(jiān)事的資格有一定的要求和限制。

(二)外部層面

從外部層面看，應(yīng)對上市公司財務(wù)報告舞弊的方法則是要創(chuàng)造一個穩(wěn)定秩序規(guī)范完善的外部環(huán)境，這就需要社會群體和政府機(jī)構(gòu)共同協(xié)作監(jiān)督和努力。

1.社會監(jiān)督方面

中國會計師事務(wù)所規(guī)模小，數(shù)量眾多，市場惡性競爭，導(dǎo)致會計師事務(wù)所依靠被審計單位，失去獨(dú)立性，促使了舞弊行為的發(fā)生。會計人員的違法行為應(yīng)當(dāng)嚴(yán)肅處理，從警告和罰款，到撤銷注冊會計師的資格，甚至是公司的營業(yè)執(zhí)照。

2.政府監(jiān)管方面

首先，要完善相關(guān)法律制度。健全的法律制度是防范財務(wù)報告舞弊的根本保證在整體法律規(guī)范下，監(jiān)管部門應(yīng)制定其他具體的規(guī)章制度。其次是完善政府監(jiān)督體系。政府必須協(xié)調(diào)和協(xié)調(diào)各部門的各項職能和權(quán)力，不能產(chǎn)生權(quán)利的重疊和沖突，也不能出現(xiàn)監(jiān)督管理的真空地帶。同時，政府必須加強(qiáng)對證券業(yè)協(xié)會的監(jiān)督。