柴智慧，李賽男

（1.內(nèi)蒙古農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院，內(nèi)蒙古呼和浩特 010018；2.內(nèi)蒙古自治區(qū)社會科學院經(jīng)濟研究所，內(nèi)蒙古呼和浩特 010010）

肉羊產(chǎn)業(yè)是我國畜牧業(yè)的重要組成部分，其發(fā)展有利于改善居民膳食結構[1]。近年來，羊肉作為一種高蛋白、低脂肪、富含營養(yǎng)物質(zhì)且綠色健康的優(yōu)質(zhì)畜產(chǎn)品受到廣大消費者的青睞，全國居民人均羊肉消費量在2017年達到1.33 kg，其中，城鎮(zhèn)居民人均消費1.58 kg，農(nóng)村居民人均消費1.04 kg，需求的不斷增加為肉羊等草食畜牧業(yè)發(fā)展注入強勁動力[2]。我國主要的肉羊生產(chǎn)地區(qū)可劃分為中原、中東部農(nóng)牧交錯帶、西北和西南肉羊優(yōu)勢區(qū)域，共包含20 個?。▍^(qū)、市）[3]；根據(jù)統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)，2017 年與1978 年相比，我國羊出欄量從2 622 萬只上升至30 798 萬只，增長10.75 倍；羊存欄量從16 994 萬只上升到30 232 萬只，增長77.90%，故部分學者指出我國肉羊產(chǎn)業(yè)在歷經(jīng)1961—1990 年的緩慢積累期、1991—2000 年的加速成長期和2001—2010年的快速增長期后已于2011 年進入成熟穩(wěn)定期[4]。在養(yǎng)殖模式上，我國養(yǎng)羊業(yè)正從以分散飼養(yǎng)為主要形態(tài)的方式向?qū)I(yè)化、規(guī)?；藴驶绞睫D(zhuǎn)型；另外，伴隨近年來農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革、精準扶貧中的產(chǎn)業(yè)扶貧和鄉(xiāng)村振興中的產(chǎn)業(yè)振興等政策實施，國家及主要肉羊養(yǎng)殖區(qū)域也相繼出來一系列利好政策扶持肉羊產(chǎn)業(yè)發(fā)展。然而，肉羊養(yǎng)殖業(yè)是一個高風險產(chǎn)業(yè)，如面臨干旱或雨雪等自然風險，價格波動的市場風險以及疫病風險等[5]。以市場風險為例，21 世紀以來，我國羊肉價格經(jīng)歷從2000 年15.19 元/kg 至2013 年65.6 元/kg 的高速上漲過程，2014 年初至2016 年末羊肉價格從65.6 元/kg短暫回調(diào)至55.23 元/kg，2017 年末羊肉價格再度上升至59.96 元/kg[6]；2018 年1—6 月，我國羊肉價格從61.27 元/kg 小幅下降至60.65 元/kg，7—12 月羊肉價格又從60.66 元/kg 快速上升至67.77 元/kg，上漲10.72%[7]。

在市場經(jīng)濟中，價格波動頻繁會影響產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展和市場平穩(wěn)供給。因此，美國、加拿大等發(fā)達國家構建農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)安全網(wǎng)的政策著力點之一均是如何化解市場風險尤其是價格風險，其中，采用保險工具則有一定的代表性，例如，美國在2007 年秋季由聯(lián)邦農(nóng)作物保險公司（FCIC）推出針對價格風險的羔羊風險保障保險（Livestock Risk Protection Insurance for Lamb，LRP-lamb）。我國也于2007 年在中央財政支持下開始新一輪政策性農(nóng)業(yè)保險試點，但截至2017 年畜牧業(yè)保險保費收入不到農(nóng)業(yè)保險保費收入的1/3，仍有很大的發(fā)展空間。基于此，本文對美國羔羊價格風險保障保險的運行機制予以系統(tǒng)闡述，同時結合我國肉羊產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際提出可供借鑒的經(jīng)驗和啟示，旨在為我國肉羊保險方案的設計和完善提供參考。

1 美國羔羊風險保障保險的運行機制

LRP-lamb 是針對羔羊市場價格低于保險保障價格導致養(yǎng)殖場戶收入損失而提供的一種純價格風險保障保險。在保險期間內(nèi)，當養(yǎng)殖場戶的羔羊市場價格低于保險保障價格時，由保險公司承擔差額賠償，具體的運營模式如圖1 所示。目前，LRP-lamb 已覆蓋美國28 個州的所有縣，主要集中在乳畜帶、畜牧和灌溉農(nóng)業(yè)區(qū)。

圖1 LRP-lamb 的運營模式

1.1 LRP-lamb 的具體操作

1.1.1 保險標的、投保時間、保險期限和保障水平 美國農(nóng)業(yè)部風險管理局（Risk Management Agency，RMA）規(guī)定LRP-lamb 的保險標的是待育肥或宰殺的羔羊，且須滿足以下條件：①在保險期限內(nèi)，羔羊必須是已出生的且投保人有所有權的，同時在保險到期日前30d 內(nèi)才能與其他購買者或潛在購買者達成以確定的價格進行買賣（或者用其制作肉制品）的協(xié)議；②在保險到期日，羔羊重量達到50～150 磅，且畜齡符合美國農(nóng)業(yè)部農(nóng)業(yè)市場服務局（Agricultural Marketing Service，AMS）有關活羊等級標準的界定。另外，每個養(yǎng)殖場戶每年的參保只數(shù)最高不超過28 000 只，且每個保單不超過2 000 只。

LRP-lamb 的投保時間是每周一，從RMA 網(wǎng)站公布保險保障價格和費率后（一般是美國中部時間10:00）開始，且在19:00 結束。

根據(jù)牲畜生產(chǎn)實際，LRP-lamb 有3 個保險期限，具體是13、26 周和39 周；養(yǎng)殖場戶在投保時必須選擇最接近羔羊上市的保險期限。

LRP-lamb 的保障水平為80%～95%，以5%的幅度遞增。

1.1.2 保障價格、預期價格和實際價格的確定 LRPlamb 的保障價格每周都在變動并由RMA 在其網(wǎng)站公布。預期價格是指預期的保險到期時的羔羊市場價格，其也是活畜重量價值，用“美元/美擔”表示，被用于計算保險保障價格，即“保險保障價格=預期價格×保障水平”。實際價格是指羔羊的每周平均價格，確定是依據(jù)AMS 的“活畜價格計算規(guī)則”，也由RMA 在其網(wǎng)站在保險到期日公布。表1 為美國愛荷華州2019 年5 月6 日LRP-lamb 的部分報價信息。

表1 美國愛荷華州2019 年5 月1 日LRP-lamb 的部分報價信息

1.1.3 保險費用的確定 養(yǎng)殖場戶可在RMA 網(wǎng)站了解到保單信息，包括可供選擇的保障水平、可以購買的保單期限、終保日期以及對應保險費率，并結合自身的出欄計劃下單購買。LRP-lamb 保險費用的確定需要可保羔羊只數(shù)、目標重量、保障價格、可保比例、保險費率、保費補貼比例等信息，其中，目標重量是指在保單到期日預期的平均活畜重量，用“美擔/只”表示，波動范圍是0.5～1.5 美擔/只；可保比例是指養(yǎng)殖場戶擁有所有權且具備可保條件的羔羊占可保羔羊只數(shù)的比例，最低要求是10%。另外，美國聯(lián)邦政府財政根據(jù)保險期限對LRP-lamb 提供不同比例的保費補貼，13、26 周和39 周保險期限所對應的保費補貼比例分別為20%、35%和38%。

LRP-lamb 保險費用的厘定，具體如以下公式：

保險費用=可保價值×保險費率=（可保只數(shù)×目標重量×保障價格×可保比例）×保險費率

1.1.4 保險賠款的確定 當且僅當保險合同保障的羔羊市場價格低于保險保障價格時，由保險人給予投保人二者之間差額部分的賠償，故LRP-lamb 的理賠條件為：

受宏觀經(jīng)濟穩(wěn)中向好、能源生產(chǎn)和消費革命持續(xù)推進、大氣污染防治力度加大等因素的驅(qū)動，我國天然氣市場呈現(xiàn)供銷兩旺態(tài)勢。2017年，我國對世界天然氣消費量的貢獻達30%以上，成為推動世界天然氣發(fā)展的主要驅(qū)動力。然而，我國天然氣產(chǎn)量增長速度遠低于消費量增長速度，加之天然氣產(chǎn)供儲銷體系的不完善，使天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到掣肘。

INDEM=Max（保險保障價格－實際市場價格，0）

有關保險賠款的計算，具體如以下公式：保險賠款=可保只數(shù)×目標重量×（保險保障價格-實際市場價格）×可保比例，在保險到期后的60 d 內(nèi)，投保人可向保險人提出索賠申請。

1.2 LRP-lamb 的再保險 為分散羔羊風險保障保險的系統(tǒng)性風險，F(xiàn)CIC 與承辦此保險產(chǎn)品的私營保險公司簽訂《牲畜價格再保險協(xié)議》（Livestock Price Reinsurance Agreement，LPRA），為其提供價格再保險[8]。根據(jù)2020 年協(xié)議，具體內(nèi)容包括：

1.2.1 再保險 牲畜價格保險的保費收入會被放入“商業(yè)基金”或者“私人市場基金”中，其中，前者為默認方式，后者需要單獨提出申請。如果放入“私人市場基金”中，保險公司可將5%～65%（以5%的幅度變化）的凈保費和最終凈損失分保給FCIC。如果放入“商業(yè)基金”中，保險公司可將0%～65%（以5%的幅度變化）的凈保費和最終凈損失分保給FCIC；對于自留責任部分，保險公司需向FCIC 購買超額賠付再保險，再保險費率為其自留凈保費的4.5%。超額賠付再保險按照兩個層級予以安排：第1 個層級是當最終凈損失為總自留凈保費的150%～500% 時，F(xiàn)CIC 承擔的再保險賠付為超賠額度的90%；第2 個層級是當最終凈損失超過總自留凈保費的500%時，F(xiàn)CIC 承擔超賠額度的100%。另外，對于向FCIC 分保之后剩余的最終凈損失責任，保險公司仍可應用商業(yè)但不允許使用期貨、期權或其他金融衍生品來對沖承保風險。

1.2.2 經(jīng)營管理費用補貼 美國聯(lián)邦政府財政向開展牲畜價格保險的保險公司提供管理和傭金補貼，正常年份補貼為凈保費的22.2%；巨大損失年份即整個州該險種的損失率超過120%時，補貼比例為23.35%。

1.3 LRP-lamb 的典型特點

1.3.1 羔羊風險保障保險屬于純價格風險管理工具LRP-lamb 只承保市場價格風險，不承保自然災害、意外事故、疫病等其他風險，以羔羊價格波動造成的風險損失為保險責任，其是對養(yǎng)殖場戶因羔羊市場價格大幅波動，實際價格低于預期價格造成的損失給予經(jīng)濟賠償，故相當于為養(yǎng)殖場戶提供一種鎖定未來銷售價格的風險管理工具。

1.3.2 羔羊風險保障保險類似于看跌期權 LRP-lamb 保險費率的厘定方法和期權定價方法基本一致，其結合實際市場的供求關系和風險預期，保費相當于期權的期權費。在參與LRP-lamb 時，投保人需要根據(jù)保險人的承保規(guī)則、自身的生產(chǎn)實際等信息自行作出生產(chǎn)決策，故其有助于為羔羊養(yǎng)殖場戶提供穩(wěn)定的市場預期。

1.3.3 羔羊風險保障保險具有便于操作、節(jié)約成本等指數(shù)保險的特點 LRP-lamb 的穩(wěn)健運行與AMS 監(jiān)測的相關畜產(chǎn)品的“價格指數(shù)”緊密相關，養(yǎng)殖場戶在投保時只需要對保險期限、保障水平等作出決策，而預期價格、保險費率等信息均由RMA 在其網(wǎng)站定時公布；同時，LRP-lamb 對實際價格低于保障價格的風險予以保險保障，不僅有利于克服羔羊價格周期性波動對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，而且未來實際價格低于保障價格的差額完全是由保險合同簽訂后的不可預期的因素造成的，這樣就可以規(guī)避傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)保險市場中投保人的逆向選擇問題。另外，美國羊業(yè)協(xié)會有關于LRP-lamb 的在線教育課程，可幫助養(yǎng)殖場戶、保險代理人等在保險決策前了解更多有關LRP 的信息。

1.3.4 羔羊風險保障保險的運行有完善的再保險體系予以支持 不僅包括LRP-lamb，而且包括生豬（LRPswine）和肉牛（LRP-cattle）風險保障保險，均是由FCIC 提供再保險支持，保險公司可將保險責任的0～65%予以轉(zhuǎn)移。

1.4 LRP-lamb 的參與率 根據(jù)RMA 的數(shù)據(jù)可知，LRPlamb 的參與率比較低，如圖2 所示，2009—2017 年的平均參與率僅為12.34%[9]。參與率比較低的主要原因可能來自需求方面，一是其他價格風險管理工具如訂單農(nóng)業(yè)、期貨、期權、遠期合同等對LRP-lamb 產(chǎn)生替代作用；在美國的畜牧業(yè)生產(chǎn)中，訂單農(nóng)業(yè)可在產(chǎn)品品種、養(yǎng)殖方式、數(shù)量重量等方面對市場交易雙方有明確規(guī)定，故其能夠有效避免養(yǎng)殖場戶的盲目生產(chǎn)，充分保障養(yǎng)殖收益。二是美國聯(lián)邦政府對LRP-lamb 提供的保費補貼比例較低，對養(yǎng)殖場戶的保險需求難以產(chǎn)生激勵作用；在2017 年之前僅為13%，2016 年至2017 年4 月期間RMA 重新修訂LRP-lamb 保險計劃，保費補貼比例根據(jù)保險期限長短分別被提高至20%、35% 和38%，但相對于種植業(yè)保險年均高于60%的保費補貼，LRPlamb 以及整個畜牧業(yè)保險的補貼比例仍然偏低。

2 中國肉羊養(yǎng)殖保險發(fā)展概況

圖2 2009—2017 年LRP-lamb 的參與率

2.1 制度設計 美國羔羊風險保障保險的著力點是化解市場風險，這與現(xiàn)階段我國部分省市（如青海、四川、內(nèi)蒙古、新疆）試點的地方政策性肉羊養(yǎng)殖保險存在根本性區(qū)別，后者多數(shù)產(chǎn)品本質(zhì)上屬于低成本的死亡保險，即主要是為養(yǎng)殖場戶的生產(chǎn)風險提供保險保障，保險責任多為重大病害、自然災害和意外事故等原因造成的投保肉羊直接死亡。

在保障水平方面，我國肉羊養(yǎng)殖保險并非如美國LRP-lamb 一樣保障養(yǎng)殖場戶收益，而是保障牲畜生產(chǎn)成本，一般參照投保肉羊的生理價值（包括購買價格和飼養(yǎng)成本）確定。例如，在青海、四川等藏系羊主產(chǎn)區(qū)，每只藏系羊保險金額分別為300、500 元；在內(nèi)蒙古錫林郭勒盟，肉羊保險險種為參照氣象指數(shù)保險，主要賠付因旱災、雪災造成的飼養(yǎng)成本增長部分，最高保額為187.5 元/只；在新疆阿勒泰市，肉羊保險的保額為600 元/只。

在保費補貼方面，目前僅有藏系羊有中央財政補貼，其他肉羊品種及試點省市的保費補貼主要由地方財政承擔。例如，青海每只藏系羊的保費是18 元，中央、省、縣分別承擔40%、35% 和10% 的補貼；四川每只藏系羊的保費是30 元，中央、省、州、縣分別承擔40%、30%、4% 和6% 的補貼；內(nèi)蒙古錫林郭勒盟每只肉羊的保費是15 元，自治區(qū)、盟、旗縣分別承擔40%、15%和15%的補貼。

2.2 市場概況 如表2 所示，2008—2016 年我國肉羊保險保費收入從151 萬元增加至23 412 萬元，年平均增長率為88%，累計81 657 萬元；保費補貼從74 萬元增加至19 206 萬元，補貼率從48.64% 上升至82.04%，累計補貼67 514 萬元，其中，中央財政18 648 萬元，省級財政22 459 萬元，地市縣財政26 407 萬元；提供風險保障從2 685 萬元增加至531 077 萬元，年平均增長率為94%；參保肉羊從25 萬只增加至1 318 萬只，年平均增長率為64%，累計5 800 萬只；賠款支出從54萬元增加至22 622 萬元，年平均增長率為113%，累計61 791 萬元；肉羊保險年均簡單賠付率為75.67%。

3 美國羔羊風險保障保險對我國的啟示

根據(jù)前文對美國羔羊風險保障保險運行機制的系統(tǒng)介紹，結合當前中國肉羊養(yǎng)殖保險探索和實踐，本文得到如下啟示以進一步提高我國肉羊養(yǎng)殖保險政策設計的科學性。

3.1 拓寬中央財政保險補貼標的范圍 美國聯(lián)邦政府財政對羔羊風險保障保險提供20% 的保費補貼，而目前我國中央財政畜牧業(yè)保險保費補貼險種僅有能繁母豬、奶牛、育肥豬、牦牛、藏系羊5 個，占小牲畜絕大多數(shù)的普通肉羊尚不在補貼險種標的范圍內(nèi)，僅是由試點省市的地方財政給予一定支持，故應進一步拓寬中央財政補貼范圍，將肉羊險種涵蓋進去。

表2 2008—2016 年我國肉羊保險市場概況

3.2 設置差異化肉羊保險合約 美國羔羊風險保障保險根據(jù)羔羊生產(chǎn)實際和保險產(chǎn)品特性共設置3 種保險期限，且每個星期一均可提出投保申請，保障水平介于80%～95%，保費補貼比例為20%～38%。因此，美國羔羊風險保障保險的保障水平、保險期限、投保時間、保費補貼的動態(tài)性可供我國借鑒，在現(xiàn)有的肉羊養(yǎng)殖保險產(chǎn)品中增加靈活性，如設置不同長度的保險期限、從高到低的保障比例，由養(yǎng)殖場戶根據(jù)自身的養(yǎng)殖實際進行差異化選擇。

3.3 延伸肉羊保險責任范圍 借鑒美國羔羊風險保障保險以市場價格下跌為保險責任的具體做法，積極探索針對價格風險的肉羊保險產(chǎn)品，將我國肉羊保險的保險責任范圍從現(xiàn)階段生產(chǎn)領域的自然風險向流通領域的市場風險拓展。

3.4 完善肉羊價格監(jiān)測平臺 美國羔羊風險保障保險能夠順利實施的一個重要條件是有公正、及時、準確的“價格指數(shù)”作為保險方案設計和保險理賠的依據(jù)，具體是由農(nóng)業(yè)風險管理局定期發(fā)布根據(jù)農(nóng)業(yè)市場服務局“活畜價格計算規(guī)則”監(jiān)測的羔羊市場價格。因此，進一步完善我國的肉羊價格監(jiān)測平臺，提高政府監(jiān)測和發(fā)布肉羊市場價格的及時性、準確性和權威性，對探索肉羊價格保險具有重要的現(xiàn)實意義。